[팟캐스트] 소프트웨어 대학살 속, 월가가 고른 AI 시대 생존자의 DNA

🔴 [긴급 리포트] SaaS의 종말, 혹은 탈피 — 에이전틱 AI 시대, 소프트웨어 산업 구조적 대전환 완전 분석

2026년 1월 말, 소프트웨어 섹터가 코로나 이후 최악의 폭락을 기록했습니다.
IGV ETF -27%, 어도비 시총 70% 증발, 서비스나우 반토막.
앤스로픽의 Claude Cowork 출시 직후 톰슨 로이터 -21%, 리걸줌 -20% 폭락.

이것은 단순한 조정이 아닙니다.
AI 에이전트가 인간의 업무를 '대체'하기 시작하면서,
20년간 소프트웨어 산업을 지탱해 온 '시트(Seat) 기반' 수익 공식이 구조적으로 붕괴하고 있습니다.

이 영상에서 다루는 내용:

📉 SaaSpocalypse — 무엇이 폭락을 촉발했는가
🔑 시트 압축, 예산 잠식, 바이브 코딩 — 4대 구조적 위기 요인
💰 자본의 대이동 — 헤지펀드는 왜 반도체를 사고 소프트웨어를 파는가
🏆 폭락장의 승자 — 팔란티어, 시놉시스, 포티넷이 오른 진짜 이유
📊 새로운 투자 프레임워크 — AI 레버리지 비율, 데이터 중력, NRR
🔮 2026년 전망 — 6,000억 달러 M&A 대전과 디지털 노동의 시대

핵심 질문: 이 기업은 AI 비용을 지불하는 '기부자'인가, AI로 돈을 버는 '수혜자'인가?