주가 오르고 ‘따박따박’ 소득도 챙겨주는 회사있다

투자 포트폴리오를 구성하다 보면 일반적 투자 조언을 따르기 마련이다. 투자 목표를 정하고, 예산, 위험정도, 산업 지식 등을 고려해서 포트폴리오를 짠다. 젊을수록 성장주 위주의 과감한 투자를 권하고 나이가 들수록 안정적 자산 포트폴리오를 권한다. 그러나, 꼭 둘 중 하나만 해야 할까? 현금 흐름을 창출하면서 자산 증식도 놓치고 싶지 않다면 ‘토탈 리턴 투자’를 고려할 수 있다.

토탈 리턴 투자(Total Return Investment)란 주가 성장으로 인한 자본소득(capital gains)뿐 아니라, 이자소득 또는 정기적 배당금 지급으로 인한 수익까지 챙김으로써 전체 수익률을 극대화하는 투자전략이다. 이른바 ‘꿩먹고 알먹기’ 전략이다.

토탈 리턴 투자를 사용해 포트폴리오를 구성하면 이자, 배당 및 성장을 포함한 다양한 소스에서 수익을 창출할 수 있다. 대부분의 기관 투자자들(대학 기부금 및 연금 제도 포함)은 토탈 리턴 포트폴리오가 시장 변동에 덜 민감하고, 현재 자금 조달 요구를 충족하는 데 유리하기 때문에 많이 사용한다.

기관 뿐 아니라, 개인 투자자들에게도 유용한 포트폴리오다. 가치와 성장을 모두 잡기 원하는 투자자에게 적합하다. 특히 리스크를 줄여야 하는 40대 이상 투자자나 방향을 안정적이면서도 '따박따박' 소득이 있는 방향으로 잡기 원하는 투자자에게 적합하다.