AI 왕좌의 게임: 반도체를 지배하라

안녕하세요, 앞서가는 더밀크 구독자 여러분을 위한 AI 뉴스레터 [박원익의 AI인사이트]입니다. 

요즘 미국 증시 시가총액 경쟁을 보면 프로야구 구단 순위표를 보는 것 같은 착각에 빠집니다. 한동안 유지됐던 ‘세계에서 가장 가치 있는 기업’ 타이틀이 최근 연일 뒤바뀌고 있기 때문입니다. 

18일(현지시각) 엔비디아는 마이크로소프트, 애플을 제치고 반도체 기업 최초로 시가총액 1위에 등극했습니다. 앞서 지난 13일에는 애플이 5개월 만에 종가 기준 시가총액 1위에 올랐습니다. 이런 시총 순위 싸움의 핵심에 AI와 반도체가 있습니다. 

오늘은 역사를 새로 쓴 엔비디아 이야기, 실리콘밸리에서 열린 삼성 파운드리 포럼 2024 소식, 구글에 도전하는 생성 AI 검색 스타트업 퍼플렉시티 최고사업책임자(CBO)와의 단독 인터뷰 소식 등을 준비했습니다. 매주 수요일 발행하는 더밀크의 AI 전문 뉴스레터 ‘AI인사이트’를 통해 중요한 신호, 의미를 놓치지 말고 확인하세요!

팩트 요약: 2조달러에서 3조달러까지 96일… 최단기간

1. 반도체 설계 전문기업(Fabless) 엔비디아의 시가총액이 18일(현지시각) 3조3400억달러를 기록, 세계에서 가장 가치 있는 기업이 됐습니다. 최근 5년 동안(2019년 2월 이후) 마이크로소프트, 애플 외에 다른 기업이 시총 1위에 오른 최초의 사례입니다.

2. 엔비디아의 시가총액 상승은 역대 가장 빠른 기록입니다. 비스포크 인베스트먼트 그룹에 따르면 엔비디아의 시총이 2조달러에서 3조달러에 도달하는 데 96일이 걸렸습니다. 마이크로소프트(945일), 애플(1044일)과 비교하면 10분의 1 수준입니다.

3. AI 붐에 따른 강력한 AI 반도체 수요가 거침없는 주가 상승의 배경이라는 분석입니다. 젠슨 황 엔비디아 CEO의 순자산은 159조원으로 불어났습니다. 

왜 중요한가: 

엔비디아가 나스닥 시장에 상장한 건 1999년이었습니다. 인텔이 반도체 산업을 지배하던 시절이었죠. 게임용 칩인 ‘GPU(그래픽처리장치)’를 앞세워 상장한 조그만 회사가 25년 후 시가총액 1위에 오를 것이라고는 아무도 상상하지 못했습니다. 

엔비디아의 성장은 결코 순탄치 않았습니다. 과거 그래픽 카드는 상품(commodity)에 가까웠고, 제조사들도 많아 경쟁이 치열했습니다. 인텔의 견제, 자금 고갈, 주가 급락 등의 어려움도 있었습니다. 그저 운이 좋았던 게 아니라 숱한 위기를 극복하고 살아남아 이 자리에 도달한 것입니다. 애플, 마이크로소프트 등 빅테크 대비 상대적으로 브랜드 인지도가 낮은 B2B(기업 간 거래) 기업이 시가총액 1위에 올랐다는 점도 큰 의미가 있습니다.

👉더 알아보기: 엔비디아, 전속력으로 뛴다

팩트 요약: “턴키 솔루션으로 2028년 AI 매출 9배”

1. 삼성전자는 12일(현지시각) 미국 실리콘밸리에서 ‘삼성 파운드리 포럼(Samsung Foundry Forum)’을 개최하고 ‘2028년 AI 관련 매출 9배’라는 청사진 및 제조 로드맵(roadmap, 계획)을 제시했습니다.

2. 메모리, 패키징 역량을 바탕으로 한 AI ‘턴키’ 솔루션을 제공한다는 전략이 핵심입니다. 파운드리(반도체 위탁 생산)·메모리·패키징 역량을 모두 지닌 회사는 삼성전자가 유일하다는 주장입니다.

3. 실제로 AI 첨단 반도체 분야에서는 HBM(고대역폭 메모리) 등 첨단 메모리와 로직 칩을 묶는 패키징 역량이 중요해지고 있는 추세입니다.

왜 중요한가: 

종합반도체(IDM) 업체인 삼성전자는 칩 설계부터 제품 생산 사업까지 모두 하고 있다는 점 때문에 오히려 설계 전문 업체(fabless) 물량 수주에 어려움을 겪은 바 있습니다. 보안상의 이유로 제품 생산을 맡기길 꺼렸기 때문이죠. 

파운드리 전문업체인 TSMC가 전문화를 통해 업계에서 가장 큰 성장을 이뤄낸 것과 대조적입니다. 그러나 삼성전자는 이번 포럼을 통해 새로운 전략을 제시, 약점을 강점으로 바꿀 수 있다고 강조했습니다. 삼성전자의 접근 방식이 실제로 어떤 결과를 가져올지 귀추가 주목됩니다.

👉더 알아보기: 삼성의 변화 “메모리·패키징 원팀”(무료)

팩트 요약: AI 친구와 게임하는 시대 온다

1. 이강욱 크래프톤 딥러닝본부장(UW메디슨 전기컴퓨터공학부 교수)은 최근 실리콘밸리에서 열린 ‘비욘드 아시아 테크 서밋 2024’ 행사에서 크래프톤의 AI 전략을 공유했습니다. 

2. 크래프톤은 생성 AI 기술 기반으로 ‘게임 내 가상 친구(In-game virtual friend)’, ‘가상 공동 플레이어(virtual co-player)’를 개발하고 있습니다.

3. NPC(non-player character, 논플레이어 캐릭터)와 확연히 다른 ‘AI 가상 친구’가 게임 경험을 완전히 바꿀 것이란 관측이 제기됩니다. 

왜 중요한가: 

게임 ‘GTA’ 시리즈는 높은 자유도로 많은 게이머들의 사랑을 받고 있습니다. 정해진 각본을 벗어나 사람처럼 게이머들과 상호작용할 수 있게 되면 게임의 재미가 배가되기 때문이죠. 크래프톤이 생성 AI 기술을 적극적으로 활용하는 이유입니다. 

오픈AI가 공개한 GPT-4o, 구글의 프로젝트 아스트라 사례를 보면 AI 에이전트(agent, 대리인)는 사람과 음성, 이미지, 영상으로 상호작용할 수 있는 수준으로 빠르게 발전 중입니다. AI 에이전트, AI 어시스턴트(비서) 기술이 향후 게임 산업을 어떻게 바꿀지 관심이 집중되고 있습니다.

👉더 알아보기: 크래프톤, AI로 게임 산업 혁신(무료)

오늘의 레터에서 다룬 세 가지 이슈에서 한발 더 나아가 더밀크만의 뷰(view)를 제공해 드리는 <이주의 인사이트> 코너입니다. 

오늘은 구글에 도전장을 내민 생성 AI 스타트업 퍼플렉시티(Perplexity) CBO와의 단독 인터뷰를 준비했습니다. 퍼플렉시티는 검색 증강 생성(RAG) 기술 기반으로 30억달러(약 4조1300억원)의 기업가치 인정받았습니다. 퍼플렉시티의 전략에 대해 알아보세요!

👉이주의 인사이트: [단독] 고품질 문답 엔진으로 구글 넘겠다