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마감시황[4:32pm ET]뉴욕증시는 피치의 미국 신용등급 강등이 채권 금리의 급등을 촉발하며 10년물 국채금리가 지난 11월 이후 최고치를 기록하는등 채권시장의 혼란이 커지자 일제히 하락 마감했다. 금리의 급등에 나스닥은 2월 이후 최악의 약세를 기록하며 2%가 넘게 하락했고 S&P500은 500개의 기업 중 413개가 하락하는 등 광범위한 하락세를 보이며 1%가 넘게 무너졌다. (다우 -0.98%, S&P500 -1.38%, 나스닥 -2.17%)월가, "AMD 랠리는 이제 막바지"[3:32pm ET]미국의 대표적인 반도체 업체 중 하나인 AMD(AMD)가 생성AI 열풍에 편승하는 반도체 칩을 발표했음에도 올해 연초 대비 81%나 급등한 강세장이 막바지에 다다랐다는 분석이 힘을 얻고있다. AMD는 월가의 추정치를 대부분 상회하는 견고한 실적을 발표했음에도 PC 시장의 침체로 연간 판매 전망을 부정적으로 제시하며 7%가 넘게 하락했다. BofA는 AMD가 제시한 AI의 성장 가능성에 대해 "2024년 회사 매출의 5% 미만을 차지할 것으로 보이는 AI 기회에 시장이 너무 집착하고 있다."며 AI 선택성은 성장 둔화로 상쇄되고 있다고 평가했다. JP모건 역시 '중립'의견을 유지하며 "AMD는 목표 재무 모델을 잘 실행하고 있지만 주가는 이제 완전히 평가가 된 상황."이라 주장했다. 도이치방크 역시 주가가 현재 수준에서 소폭 하락할 것으로 보며 "실적은 예상에 부합했지만 데이터센터 서버와 게임 부문의 역풍이 수익에 부담을 줄 것."이라 전망했다. 월가의견: 2011년과 지금은 다르다? 찻잔속의 태풍될 것[3:25pm ET]피치의 신용등급 강등에 월가 투자 전략가들은 2020년 1월 이후 가장 긴 47일 연속 단 1%의 하락도 허용하지 않은 시장에 좋은 차익실현 촉매제가 될 것이라는 평이다. IG: 문제는 피치의 등급하향이 아닌 중국과 미국의 실망스런 경제 데이터. 시장이 곧 경기둔화 위험을 인식할 가능성이 있다.웰스파고: 2011년의 등급하향은 주식이 조정을 받고 신용 스프레드가 크게 확대되며 금리가 하락하는 '리스크오프' 모드에 있었다. 지금은 거의 정반대로 주식의 하락은 짧고 얕을 것.소시에떼제네랄: 지금은 2011년보다 훨씬 높은 명목 성장을 보이고 있어 차익 실현은 단기적일 것. 채권 수익률이 하락한다면 이는 리스크 오프 신호의 끝에 가까워지고 있다는 신호가 될 것. 리버럼 캐피탈: 신용등급 강등은 미 국채나 달러에 실질적인 영향을 미치지 못할 것이다. 문제가 없는 것은 아니지만 글로벌 채권시장에서 미 국채를 대체할 만한 대안이 없고 중대한 위험이 있는 것도 아니다. 찻잔속의 태풍이 될 것. 노무라: 아이러니하지만 이 뉴스가 자산군 전반에 걸쳐 리스크 오프 움직임을 유발한다면 돈은 방어 자산인 미 국채와 달러로 흘러들어 강세를 유발할 수 있을 것.신용등급 강등의 역사적 영향[2:08pm ET]피치의 신용등급 강등에도 월가는 미 국채에 대한 수요에는 큰 영향이 없을 것이란 분석이다. 피터 치르 아카데미 증권의 매트로 전략 책임자는 "미 국채는 신용등급때문에 매수하는 것이 아니다."라며 피치의 강등이 수익률에는 큰 영향을 주지 않는 이벤트라고 판단했다. JP모건은 신평사에서 신용등급이 한 단계씩 강등될 때마다 5년물 국채금리가 8.4bp씩 하락하는 경향이 있다고 봤지만 한 기관의 등급 강등은 3bp 수준의 영향도 주지 못한다고 평가했다. 실제 2011년 8월 스탠다드앤푸어스(S&P)가 미국의 신용등급을 강등했을 당시 10년 만기 미 국채 수익률은 도리어 하락하며 안전자산 선호심리에 강력한 수요를 자랑한바 있다. 미 10년 만기 국채수익률, 연초 최고치 경신...원인은?[11:34am ET]미 10년물 장기 국채금리가 연초 최고치를 경신하는 강력한 상승세를 기록했다. 10년 만기 미 국채 수익률은 수요일(2일, 현지시각) 4.114%를 돌파하며 실리콘밸리 은행 사태 직전인 3월 2일(현지시각)의 4.089%를 경신했다.특히 30년물 국채금리는 4.198%를 기록하며 올해 최고치를 기록하는등 장기 국채금리의 상승세가 두드러지게 나타났다. 미 연준의 정책전환 기대에도 국채금리의 상승 요인으로는 다음과 같은 원인이 제기된다.1. 강력한 경제: 물가의 가파른 하락세와 함께 애틀란타 연은이 3분기 GDP 성장 전망을 3.5%로 제시할 정도로 강력한 경제가 채권 회피 자극.2. 인플레 고착화 + 고금리: 강력한 경제가 인플레이션을 자극해 고착화를 부를 수 있다는 우려로 연준의 고금리 긴축 정책이 유지될 가능성 확대.3. 부채 증가: 부채한도 상향 이후 재무부의 부채 발행이 급격히 증가하고 있어 공급과 수요에 대한 우려 심화. 재무부는 3분기에만 1조 달러 이상의 부채를 발행하고 이번 장기 국채 발행 규모도 상향 조정하며 우려 심화.4. 일본의 YCC 조정: 일본이 무한 양적 완화를 의미하는 수익률곡선통제(YCC)의 조정을 시사하면서 '엔 캐리 트레이드' 투자 심리 약화. 일본 투자자들이 자금을 자국으로 돌릴 수 있다는 우려가 커지면서 미국과 유럽 국채 수요 약화.5. 은행 위기 완화: 지역은행 위기가 완화되면서 은행 문제로 연준이 금리를 인하할 것이란 기대가 사라지기 시작했음. 이는 그대로 강력한 경제 데이터와 만나면서 금리 상승 촉발.

오전시황[7:40am ET]뉴욕증시는 부채한도 이슈로 인해 피치의 미국 신용등급 강등 위험에도 엔비디아가 놀라운 실적으로 27% 폭등하자 나스닥의 강세가 연출되며 혼조세를 보였다. 실물경제에 더 영향을 받는 다우는 0.32%의 하락세를 보이며 부진을 보였고 S&P500은 0.56%, 나스닥은 무려 1.87%가 뛰어오르는 등 극심한 괴리가 나타났다.자산시장동향[8:21am ET]핵심이슈: 글로벌 신용평가사 피치는 부채한도 이슈로 불확실성이 형성되고 있다며 미국 신용등급 AAA를 '부정적 감시'로 설정하며 강등 가능성 경고 / 바이든과 매카시는 협상이 생산적이라며 합의에 도달할 수 있다고 자신 / 엔비디아는 AI 수요의 급증으로 강력한 실적과 전망을 발표하며 나스닥 강세 주도.금리동향: 미 국채금리는 부채한도 이슈와 안전자산 선호 심리가 뒤섞이며 단기채는 상승, 장기채는 하락하는 장단기 금리차의 역전폭 확대. 달러는 안전자산 선호심리로 강세. 상품동향: 국제유가는 러시아가 석유 카르텔의 추가 감산 가능성을 일축하면서 하락. 브렌트유는 배럴당 77달러로 1.67% 하락. 금은 달러 강세에 약세. 구리는 소폭 회복 반등세.고용시장 여전히 뜨겁다...실업수당 청구 크게 하락[9:23am ET]미 신규 실업수당 청구 데이터가 사기성 청구로 인해 왜곡된 후 노동부는 5월 13일(현지시각)까지 2주간 데이터에서 5만건을 하향 조정했다. 지난주 데이터 역시 22만 9천건으로 시장의 예상치였던 25만건을 크게 하회하며 고용시장이 예상보다 타이트한 상황을 이어가고 있음을 시사했다. 특히 최근 급격한 실업자 증가를 보고했던 메사추세츠 주는 3개월 분량의 데이터를 하향 조정했다. 신규 실업수당 청구 데이터는 예상보다 고용시장이 약해지지 않고 있음을 보여주는 것으로 관측된다. 한편 별도의 보고서로 발표된 시카고 연은의 국가활동지수는 3월 -0.37에서 4월에는 0.07로 상승하며 미국의 전반적인 경제활동이 더 확장된 것으로 나타났다. 시카고 연은의 국가활동지수는 85개의 통계를 모두 합쳐 집계하는 지수로 일반적으로 -0.35 이상의 수치는 경기확장의 신호로 간주된다.엔비디아 강세로 시장 건전성은 더 악화[10:11am ET]반도체의 엔비디아가 AI 수요의 급증을 이유로 25%이상 폭등하는 등 AI 관련주가 초강세를 보이고 있지만 주가 상승세가 극히 일부에 몰리며 시장 건전성은 더 악화되고 있다는 평이다. 실제 다우지수는 현재 -0.24%, S&P500은 +0.49%, 나스닥은 +1.16%로 그 격차가 더 벌어지고 있다. 특히 소형주를 담은 러셀2000은 -0.64%로 그 하락폭이 더 크다. S&P500과 나스닥이 상승세를 보이고 있지만 동일가중지수는 각각 -0.36%와 -0.02%로 약세를 보이고 있다는 점 역시 상승세가 일부에 집중되고 있음을 시사한다. 투자 리서치 회사 스트레테가스는 "S&P500 구성 요소의 33%만이 50일 이평선 위에서 거래되고 200일 이평선 이상은 43%에 불과하다."며 상위권 주식에 성과가 집중되고 나머지 평균 주식은 무관심한 상황이 이어지고 있다고 평가하고 엔비디아 이후 상황이 더 악화됐다고 봤다. 엔비디아, 1조달러 가치 기업 찍을까? [11:12am ET]생성AI 열풍의 선두주자 엔비디아가 지난 11월 저점이후 무려 230% 수준의 폭등세를 보이면서 1조 달러 가치를 지닌 메가캡 기업으로 점점 가까워지고 있다. 엔비디아의 주가는 최근 빠르게 상승해 워런 버핏의 버크셔 해서웨이와 메타플랫폼을 제치고 회사의 시가총액을 끌어올리고 있다. 다우존스에 따르면 엔비디아의 수요일 종가 당시 시총은 약 7540억 달러에 달했으나 실적 발표 후, 주가가 25%이상 급등하면서 곧 1조 달러를 기록할 것이란 기대가 커지고 있다. 다우존스 데이터에 따르면 1조 달러에 이르기 위해서는 주가가 404.86달러로 마감되어야 하는 것으로 나타났다. 금, 달러 강세에 두 달 만에 최저치[1:29pm ET]올해 강세를 보이던 금은 연준의 매파적 기조와 부채한도 협상에 대한 희망이 달러를 끌어올리면서 수요가 악화, 두 달 만에 최저 수준으로 하락했다. 금은 이번 주에만 1.7%가 하락해 3주 연속 손실을 기록했다. 부채한도 합의 가까워졌다[2:11pm ET]로이터 통신의 보도에 따르면 바이든 대통령과 미 의회 지도자들간의 부채한도 협상이 예비 합의에 가까워졌다는 소식이다. 바이든 대통령과 케빈 매카시 하원의장은 700억 달러에 달하는 임의 지출 부분에서 진전을 보이고 있는 것으로 나타났다. 한편 일부 월가 투자자들은 바이든과 매카시의 합의가 중요한 것이 아니라 의회에서의 비준여부가 더 중요하다는 입장이다. 그들은 의회의 분열이 심각해 현재 시장이 예상하는 것보다 투표 부분에서 문제가 있을수도 있다는 우려를 드러냈다.마감시황[4:12pm ET]뉴욕증시는 엔비디아의 놀라운 실적이 반도체를 비롯해 기술주를 이끈 가운데 나스닥이 1.71%가 급등하며 상승 마감했다. 다만 S&P500 지수는 0.88%가 오른 반면 다우지수는 0.11%가 하락하며 200일 이동평균선 아래에서 마감하는 혼조세를 드러냈다.