LIQUIDITY CRISIS

암호화폐 시장은 악재의 연속이었다. 지난 2022년에는 테라 루나와 에프티엑스(FTX)가 파산하면서 여기에 자금을 묶어 놨던 블록파이, 셀시우스, 제네시스 등 기업들도 고객 인출 요청을 처리하지 못하고 덩달아 파산했다. 이른바 암호화폐 유동성 위기다. 이후 암호화폐 시장 유동성은 급격히 쪼그라든 상태다. 하지만 이 유동성이 마른 현 사태가 새로운 비즈니스 기회로 이어질 수 있다는 이야기가 나와 눈길을 끈다. 26일(현지시각) 미국 텍사스에서 열린 컨센서스(Consensus)2023에선 헬렌 브라운(Helene Braun) 코인데스크 기자, 마이크 벨시(Mike Belshe) 비트고(BitGo) 대표(CEO), 가이 힐스키(Guy Hirsch) 크라켄(Kraken) 글로벌매니징디렉터, 존 파머 시카코옵션거래소(CBOE)디지털 회장, 크리스 쥘케(Chris Zuehlke) 컴버랜드(Cumberland) DRW 파트너가 패널토론 세션에서 새로운 암호화폐 시장 구조를 논했다.

연준의 무자비한 금리인상이 드디어 금융권을 뒤흔들고 있다. 미국의 가장 큰 암호화폐 전문 은행인 실버게이트(SI)가 FTX 붕괴의 충격을 이기지 못하고 뱅크런 충격에 자본이 잠식당하며 '자발적 청산'을 신청했다. 2013년 암호화폐 기업을 고객으로 유치하면서 급격하게 성장한 실버게이트는 2021년 말까지 예금 기반을 143억 달러로 늘렸으나 크립토 시장이 무너지면서 지난 4분기에는 예치금이 38억 달러로 급격히 쪼그라들면서 유동성 위기에서 벗어나지 못했다. 문제는 여기서 멈추지 않았다. 실리콘밸리를 기반으로 많은 스타트업과 테크 기업을 고객으로 유치했던 실리콘밸리 은행의 모기업인 SVB 파이낸셜 그룹(SIVB)이 유동성 위기를 토로하며 18억 달러에 달하는 손실을 내고 210억 달러 규모의 사실상 모든 증권 포트폴리오를 매각한 것이다. 여기에 보통주와 우선주 공모를 통해 자본을 추가 조달할 계획도 발표하며 투자자들의 공포가 시작됐다. SVB 파이낸셜 그룹은 무려 61%가 폭락하며 1987년 상장 이후 역사상 가장 큰 폭으로 하락했다. 거의 100억 달러가 하루 아침에 사라진 상황에서 실리콘밸리 은행의 그렉 베커 최고경영자(CEO)는 "침착하라."고 요구했지만 시장은 패닉에 빠졌다. 웨드부시와 같은 일부 월가 투자은행이 "분명 부정적이지만 주식 매각을 통해 상당한 현금을 확보한 만큼 SIVB가 유동성 위기에 빠졌다고 보기 어렵다."고 주장했지만 다른 월가 투자은행들은 전례없는 속도로 주식을 매각했다. 👉 더밀크 미국형님은 지난 2월 8일 방송과 기사를 통해 '미국형님100'에서 SIVB를 삭제한 바 있습니다. 투자에 유의 바랍니다.