G7

오전시황[7:45am ET]뉴욕증시는 투자자들이 부채한도 협상에 집중하면서 큰 움직임을 보이지 않고 보합세로 출발했다. 조 바이든 대통령은 G7 정상회담에서 복귀한 후, 케빈 매카시 하원의장과 다시 만나 협상을 계속할 예정이다. (다우 +0.04%, S&P500 -0.01%, 나스닥 -0.09%)자산시장동향[8:14am ET]핵심이슈: 조 바이든 대통령은 G7 정상회담을 마치고 보름 정도를 앞둔 잠재적 디폴트를 막기위해 케빈 매카시 하원의장과 부채한도 협상 재개 / 마이크론은 G7 이후 미중 긴장이 고조되며 구매 금지 발표 / 메타는 유럽에서 개인정보 보호 위반으로 기록적인 벌금 부과 금리동향: 미 국채금리는 부채한도 협상을 주시하며 7 거래일 연속 상승세 유지. 10년물 국채금리는 3.69%로 상승. 2년물 국채금리는 4.27%로 상승. 달러는 약보합세.상품동향: 국제유가는 부채한도 이슈를 주시하며 약보합세. 브렌트유는 배럴당 75달러로 0.03% 하락. 귀금속은 달러 약세에도 하락세 유지. 구리는 미중 긴장 고조 및 부채한도 이슈에 주목하며 1% 하락. 제임스 불라드, "금리 두 번은 더 올려야 물가 집힐 것"[10:56am ET]연준내에서 매파로 인식되는 제임스 불라드 세인트루이스 연은 총재가 인플레이션을 진정시키기 위해서 올해 두 번은 더 금리를 인상해야 한다는 상당히 매파적인 의견을 전했다. 불라드 총재는 "인플레이션에 충분한 하향 압력을 가하고 적시에 목표치로 되돌리기 위해서는 정책 금리를 더 높여야 할 것."이라 전했다. 다만 그는 2025년 연방공개시장위원회(FOMC) 의결권을 가지는 멤버로 올해는 정책금리 결정에 관여하지 않는다. 반면 메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재는 6월 정책회의에서 금리인상 여부를 결정하기에는 너무 이르다는 입장이다. 데일리 총재는 "우리는 데이터에 극도로 의존해야 하기 때문에 여전히 6월 회의까지 시간이 많다."고 밝혔다. JP모건, 퍼스트 리퍼블릭 은행 인수 후 이익 급증[12:12pm ET]미 최대 은행 JP모건 체이스(JPM)가 퍼스트 리퍼블릭 은행의 인수에 힘입어 기록적인 대출 수익을 올릴 것이란 전망이다. WSJ에 따르면 JP모건은 올해 순이자 수익이 840억 달러에 달할 것으로 전망해 전년 동기 대비 25%가 증가할 것으로 내다봤다. JP모건은 퍼스트 리퍼블릭 은행 인수 전 810억 달러의 수익을 전망했던 만큼 지역 은행 인수로 대출 수익이 급증했다는 분석이다. JP모건은 퍼스트 리퍼블릭 인수 이후 예금도 소폭 증가했다고 밝혔다. 이번 합병으로 JP모건은 약 35억 달러의 비용이 지출될 것으로 전망한바 있다. 카나코드 제뉴어티, "시장이 어지럽고 혼란스럽다"[1:21pm ET]투자 리서치 회사 카나코드 제뉴어티는 "거시경제적 명료석의 결여가 어지럽고 혼란스러운 시장 환경에 기여하고 있다."고 분석했다. 토니 드와이어 애널리스트는 투자노트를 통해 "지난 주 S&P500은 나스닥의 메가캡을 중심으로 지난 8월 이후 최고치에 도달했지만 나스닥의 건전성을 보여주는 등락지수(Advance Decline Line)는 사상 최저치를 기록했다."며 불확실한 환경에 보수적인 투자를 권했다. 석유 메이저 셰브론, PDC 에너지 인수한다[1:48pm ET]석유 대기업 셰브론(CVX)이 PDC 에너지(PDCE)를 63억 달러 또는 주당 72달러에 인수하기로 발표했다. CNBC에 다르면 총 거래되는 기업의 가치는 부채 포함 76억 달러인것으로 나타났다. 닐 카시카리 총재, "6월 금리인상과 동결은 막상막하"[2:21pm ET]닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재는 6월 금리인상과 금리동결 결정이 현재 우위를 정할 수 없을만큼 비슷한 상황이라고 밝혔다. 다만 그는 연준이 추가 금리인상 결정을 하지 않더라도 이것이 향후 미래에 대한 (금리인하의)신호로 간주되어서는 안될 것이라 덧붙였다.그는 현재 미국 경제가 "튼튼하다"고 밝히며 "인플레이션이 더 이상 내려갈 조짐을 보이지 않는다면 연방 기금 금리가 6% 이상을 향해 갈 수도 있다."고 밝혔다.조 바이든, 매카시 하원의장과 부채한도 협상 [3:31pm ET]백악관은 조 바이든 대통령이 케빈 매카시 하원의장과 동부시각 오후 5시 30분에 집무실에서 만나 부채한도에 관해 논의할 것이라 발표했다. 현재 바이든 대통령은 공화당이 요구하는 정부 지출 삭감이 이루어지려면 세금 인상이 수반되어야 한다는 입장이고 공화당은 어떤 세금인상도 없다는 입장을 고수하고 있다. 암호화폐는 2023년 최악의 달 맞이하다[4:12pm ET]올해 달러의 약세와 금리 하락에 초강세를 보이며 급등했던 암호화폐가 금리와 달러의 강세 전환에 5월 들어 최악의 퍼포먼스를 보이고 있다. 비트코인은 5월 8.7% 하락하며 지난 11월 이후 최악의 달을 보냈고 이더리움은 5% 하락해 12월 이후 가장 큰 부진을 겪었다. S&P500, 동일 가중 지수와 1999년 이후 최대 갭[4:32pm ET]S&P500이 20년 만에 가장 큰 격차로 동일 가중 지수와 퍼포먼스의 차이를 보이며 심각한 수준의 시장 건전성을 보이는 것으로 나타났다. S&P500은 시가총액이 큰 기업이 지수에 더 영향을 미치지만 동일 가중 지수는 500개의 기업을 모두 같은 비중으로 산출한다. 따라서 시가총액이 작은 기업도 지수에는 동일한 영향을 미치게된다. 이는 시장의 폭(Market Breadth) 즉 시장의 건전성을 보여주기도 하는데 현재 시장은 S&P500이 동일 가중 지수와 비교해 8.2% 포인트 더 높은 것으로 나타났다. 이는 일부 메가캡 기업이 상승세를 주도하기 때문으로 대다수의 기업들은 여전히 부진해 시장의 건전성이 악화되고 있다는 신호로 간주된다.찰스슈왑에 따르면 현재 S&P500과 동일 가중 지수간의 차이는 1999년 이후 가장 큰 수준의 갭으로 닷컴 버블 붕괴 이후 시장의 폭이 가장 크게 악화됐음을 시사한다.마감시황[4:51pm ET]뉴욕증시는 투자자들이 워싱턴의 부채한도 협상 진행 과정에 주목하면서 거의 움직임을 보이지 않고 혼조세로 장을 마감했다. (다우 -0.42%, S&P500 +0.02%, 나스닥 +0.50%)

“석탄 발전이 온실가스 배출의 가장 큰 원인임을 인식하고 있으며 탄소 저감장치를 갖추지 않은 석탄 발전에서 탈(脫)탄소화 발전 시스템으로의 전환을 가속해야 한다.”지난 6월 초 영국에서 열린 G7 정상회의에서 국내 언론이 많이 주목하지 않았던 대목이 있다. 바로 ‘기후변화’에 대한 국제 사회의 공동 대응이었다. 이번 G7 회의에서 ‘대중국 관계’나 ‘러시아의 위협’에 대한 입장은 각국 별로 미묘한 차이가 있을 수밖에 없었다. 하지만 미국이 올해 초 민주당으로 정권이 바뀌자마자 파리기후변화협약에 복귀하면서 기후위기 대응은 ‘정도’의 차이일 뿐 입장 차이는 사라졌다. G7 및 초청국(한국, 인도, 호주, 남아공)의 특별한 ‘책임감’이 필요하다는 점에서 기후변화는 가장 중요한 어젠다로 부상했다.

지난주(5월 31일~6월 4일) 뉴욕증시는 확연히 나타나는 경기회복 시그널속에 인플레이션 지속 가능성을 주시했다. 하지만 4일(금) 발표된 미 노동부의 고용지표는 실망스런 수치로 집계되며 고용시장의 회복이 예상보다 둔화되고 있음을 보여줬다. 시장이 생각보다 과열되지 않을 수 있다는 신호를 주면서 나스닥 중심으로 주가가 큰 폭으로 올랐다. 이어 인플레이션이 지속되지 않을 수 있다는 분석까지 나오게 했다. 월요일, 시장은 메모리얼 데이 연휴로 인해 휴장했으나 OECD는 글로벌 경제 성장률을 기존의 5.6%에서 5.8%로 상향조정, 글로벌 경제의 회복세가 가속화되고 있음을 시사했다. 또한 석유수출국기구와 러시아를 포함한 동맹들의 모임인 OPEC+는 올해 말 미국과 중국등 주요 경제 블록의 수요가 빠르게 회복될 것을 전망하며 유가 상승세를 견인했다. 2일(수) 발표된 미 연준의 경기 동향 보고서인 베이지북은 미국 경제가 재개되면서 사람들의 소비가 레스토랑및 레져등 서비스 산업으로 향하며 회복되고 있음을 시사했다. 다만 원자재 및 반도체 등 부품의 공급 부족과 지연 현상이 계속되고 있고 심각한 수준의 노동력 부족이 전반적인 서비스와 제품의 가격 인상을 초래하고 있음을 우려했다. 역레포 시장의 이상 신호가 감지되는 가운데 연준은 팬데믹 이후 가장 급진적인 통화완화정책으로 인식되던 회사채를 7일(현지시각)부터 매각, 연내에 모두 매각할 것을 밝혔다. 사실상 긴축이 시작됐음을 알린 연준의 시그널속에 시장은 상당한 변동성을 보였다. 4일(금) 발표된 미 노동부의 고용이 예상(65만)을 크게 벗어난 56만명으로 집계, 인플레이션의 지속 가능성이 낮아졌고 시장은 이를 긴축이 당장 오지 않을 것에 대한 호재로 인식했다. 고용시장의 회복 둔화를 저금리 저물가의 유지 가능성으로 소화한 시장은 크게 반등에 성공, 나스닥이 강세를 주도하며 3대 지수 모두 상승마감했다.

지난주 예상보다 낮았던 미 노동부의 고용 회복세는 인플레이션의 '지속성'에 의문을 던졌고 국채 금리의 하락을 유도, 나스닥이 이끄는 성장주의 반등을 이끌었다. 벤치마크 S&P500이 사상최고가에 근접한 가운데 오늘(7일, 현지시각) 증시는 재닛 옐런이 "미 정부의 경기부양책이 인플레이션과 금리 상승을 촉발하더라도 미국 경제에 좋을 것"이라고 발언한 후, 약세로 출발했다. 재닛 옐런 재무장관의 발언이 전해진 후, 미 국채 수익률은 금요일 1.559%에서 1.577%로 상승했다. 지난 금요일(4일, 현지시각) 부진한 고용지표로 위험자산에 대한 투자심리가 개선됐지만 여전히 시장은 연준의 긴축 논의 가능성에 촉각을 세우고 있다. 뉴욕 연은이 발표한 연준의 회사채 매각이 오늘부터 시작될 것으로 전망되는 가운데 시장의 눈은 목요일 발표될 예정인 소비자물가지수(CPI)에 집중하고 있다. 지난 달 발표됐던 4월의 소비자물가는 전년 대비 4.2% 상승해 2008년 이후 가장 빠른 상승률을 기록한 바 있다. 주말동안 미국을 포함한 G7 국가들은 글로벌 최저 법인세율을 15%로 설정하기로 합의했다. 오늘 증시는 테슬라의 일론 머스크가 자사의 가장 비싼 모델인 Model S Plaid의 업그레이드 버전으로 기대를 모았던 Plaid+ 를 취소하겠다고 발표하며 기술주 약세를 이끌고 있다. 나스닥은 재닛 옐런의 발언이 알려지며 인플레이션 우려가 다시 투자심리를 자극, 하락을 주도하고 있다. 한편 백악관은 일주일의 휴식이후 돌아오는 의회와 인프라 부양책 협상을 다시 이어갈 것으로 전망된다.