시장 불확실성이 커지는 환경에서 장기적으로 투자할 수 있는 안정적인 배당주는 투자 포트폴리오에서 절대 놓치지 말아야 할 중요한 자산이다. 배당주 선택에 있어 가장 중요한 요인 중 하나는 바로 지속적인 배당 성장을 통해 장기적인 수익을 창출할 수 있는지 여부다. 배당을 매년 지속적으로 인상하는 기업 중 '배당왕' 주식들은 최고의 배당 역사로 투자자들이 가장 주목하는 그룹이다. 배당왕이란 배당을 50년 이상 연속적으로 인상한 기업을 의미한다. 현재 이 그룹에는 단 54개의 기업들이 있다. 배당주를 집중적으로 분석하는 슈어디비던드는 최근 5년간 배당 성장률이 가장 높았던 10개의 배당왕 기업들을 선정했다. 이 기업들은 견고한 펀더멘탈과 배당 역사를 통해 장기적인 배당 성장의 잠재력을 갖춘 기업들로 평가된다.
불확실성의 시대입니다. 그리고 시장은 불확실성을 가장 싫어합니다. 가능한 안정적인 소득을 취하고자 하는 투자자들에게는 참 어려운 시기입니다. 이런 시기에 배당주는 투자자들에게 정기적인 수익을 제공하는 중요한 투자 수단 중 하나입니다. 특히 은퇴를 준비하거나 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자들에게는 필수적인 선택이 될 수 있는 투자전략입니다. 단순히 배당 수익률이 높다고 해서 무조건 좋은 투자라고 단정할 수 없습니다. 좋은 배당주를 어떤 주식을 의미하는 것일까요? 이 글에서는 초보 투자자들이 고배당주를 선택할 때 고려해야 할 핵심 요소들을 소개합니다.
연준의 금리인하 사이클에 수혜를 받고 잠재적 경기 둔화에 대한 불확실성을 방어할 수 있는 투자로 배당주가 투자자들의 관심을 다시 받고있다. 특히 주가 변동에 상관없이 안정적인 배당 소득을 꾸준히 받을 수 있다는 점에서 은퇴를 준비하는 투자로는 탁월한 선택이 될 수 있다. 그만큼 최고의 배당주를 찾기위한 투자자들의 노력은 계속됐다. 그 결실의 하나가 바로 배당귀족(Dividend Aristocrats)이라 할 수 있다. 배당귀족은 25년 이상 연속으로 배당을 증가시킨 기업 중 S&P500에 포함된 우량주를 의미한다. 50년 이상 배당을 늘려온 배당왕의 경우 S&P500 포함 여부에 상관없이 배당을 늘린 시기만 본다는 점에서 배당귀족은 미국의 주요 500대 기업에 들어가는 기업이라는 점이 다르다. 이 기업들은 장기적인 배당 이력과 S&P500에 포함된 고품질의 우량주임을 증명했다는 점에서 차별성을 가지고 있다. 실제 이 요구사항에 부합하는 기업들은 500개의 기업 중 단 66개 기업에 불과하다. 배당귀족주의 특징은 안정적인 재무와 꾸준한 배당 소득이 장점이지만 기술 성장주에 비해 주가를 끌어올려 창출하는 자본 소득은 덜하다. 물론 시장 지수와 비교해 그 차이는 크지 않다. S&P500 지수는 지난 10년 동안 연평균 13.38%의 수익을 기록한 반면 배당귀족 지수는 11.45%의 수익을 기록했다. 다만 배당 귀족 지수는 변동성(리스크)가 시장보다 더 낮다는 장점이 있다. 배당 귀족은 강력한 현금 창출 능력을 근거로 견고한 재무 상태를 지닌 기업이기 때문에 경기 침체 시 손실이 상대적으로 덜하다. 이는 배당 귀족의 자격을 지닌 기업들이 산업재나 필수소비재에 집중되어 있어 급격한 성장보다는 안정적인 수익을 제공하기 때문으로 해석된다.
✔ 알트리아(Altria, 티커: MO)는 세계 최대의 담배, 무연 제품 및 와인 판매 기업으로 평가된다. 알트리아는 여러 기업을 거느린 지주회사(Holding Company)로 필립모리스, U.S 무연 담배 회사(UST), 존 미들턴, 필립모리스 캐피탈, 헬릭스 이노베이션스와 알트리아 클라이언트 서비스 기업등을 보유하고 있다. ✔ 알트리아는 세계 최대 맥주 회사인 안호이저-부시 인베브(BUD)의 지분 8%를 보유하고 있으며 필립모리스와 같은 담배 자회사를 통해 미국 내 궐련 및 무연 담배 부문에서 1위, 기계 제조 시가 부문에서 2위의 자리를 차지하고 있다. ✔ 대표 브랜드인 말보로는 2022년 연간 42%의 시장 점유율로 미국을 대표하는 브랜드로 인식된다. 또한 마리화나 브랜드인 크로노스의 지분도 42% 보유하고 있다.
안녕하세요. 밀키스 여러분, 더밀크의 크리스정 투자팀장입니다. 지난 주말 오랜만에 아이들과 쇼핑몰을 갔습니다. 장모님 생신이 곧 있어 선물을 사야 했거든요. 뉴저지가 자랑하는 미국에서 가장 큰 쇼핑몰인 '아메리칸 드림'도 가고 뉴욕에 위치한 초대형 아울렛 '우드버리 아울렛'도 다녀왔습니다. 사람이 정말 많더군요. 주차 자리를 찾을 수 없어 다시 돌아올 뻔했습니다. "물가도 높은데 사람들은 대체 어디서 돈을 버는 거지?"라는 생각마저 들더군요. 그래서일까요? 이번주에 발표된 인플레이션 데이터는 정말 충격적입니다.
바야흐로 기술과 성장의 시대다. 인공지능 열풍은 기술주 주도의 랠리를 만들어내고 있고 연준의 정책전환은 성장주의 컴백을 이끌고 있다. '고위험 고수익' 투자 전략이 주도하는 시장이다. 하지만 리스크가 크면 손실도 큰 법. 자산시장이 과열 조짐을 보이면서 느리지만 안전한 자산에 대한 관심도 커지고 있다. 배당주란 배당을 기간별로 꾸준히 지급하는 주식을 의미한다. 배당주는 일반적으로 기업의 재무건전성이 높은 기업이 실행하므로 주가 움직임이 느리지만 안정적이다.🐢이른바 느림의 미학이 돋보이는 투자다.
