"美 고용 쇼크 예고?"…이번 주 증시, ‘운명의 5일’ 시작됐다

S&P500 지수는 5월에만 6.2%가 상승했고 나스닥은 9.6%나 급등했습니다. 두 지수 모두 2023년 11월 이후 가장 높은 수준입니다. 이제 뉴욕증시는 사상 최고가에서 단 3% 정도 떨어져 있습니다. 

하지만 모든 것이 핑크빛처럼 보이는 수면 아래에는 거대한 변화가 감지되고 있습니다. 개인들이 강세장에 대한 기대로 뜨겁게 사들이고 있는 사이 월가와 기관들은 역대 최대 수준으로 주식을 팔아치우고 있습니다. 

글로벌 금융시장의 전환 시그널이 감지되고 있습니다.

자금이 빠르게 'BIG' 자산으로 이동하고 있고 AI와 원자력, 그리고 전기차 시장에서는 구조적/전략적 변화가 감지되고 있습니다. 

하지만 가장 큰 변화는 바로 연준에서 나오고 있습니다. 연준의 5월 통화정책 회의 의사록은 향후 5년 동안 연준의 정책 스탠스가 지난 근 20년 동안 유지했던 기조를 바꿀 '엄청난 변화'를 시사하고 있기 때문입니다.

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2008년 금융위기 이후 금융시장은 고질적인 저물가 기조와 연준의 경기 하방을 막는 이른바 '연준 풋'으로 강력한 성장의 시대를 구가해왔습니다. 하지만 2020년 이후 탈세계화와 공급망 충격은 연준의 이런 프레임워크를 근본적으로 흔들고 있습니다. 

5월 FOMC 의사록은 단순한 금리 동결이 아닌 통화정책의 근본적인 프레임워크 전환을 예고했습니다. 이는 금리 사이클의 구조적 변화 가능성을 시사합니다.

📌 Key Points

• 탈세계화와 지정학적 갈등으로 기존의 공급망 붕괴 

• 연준, 의사록을 통해 'FAIT' 프레임워크에 대한 의문 시사 

• 중립금리의 변화...달러부터 비트코인까지 대변화온다 

💡 "이제는 단기 금리보다는 중장기 금리 곡선 변화에 주목해야 할 시점입니다. 과연 이전의 투자 패러다임으로 포트폴리오를 운용해도 괜찮을까요?"

👉 연준의 '패러다임 시프트' 선언...변화에 대비하라!

AI와 국방 수요가 맞물리며 미국 정부가 원자력 산업을 국가 전략 중심으로 재배치했습니다. 트럼프의 4개 행정명령은 원자력 생태계 전체에 강력한 구조적 성장 신호를 주고 있습니다.

📌 Key Points

• 신규 원자로 허가 기한 18개월로 단축

• 2030년까지 대형 원자로 10기 건설 계획

• SMR을 AI 데이터센터에 우선 배치

💡 "AI와 에너지의 결합은 산업 전반의 패러다임 전환을 유도합니다. 원자력 관련 기업은 중장기 투자처로 부각됩니다."

👉 정책과 산업의 발전에 직접적 수혜를 받는 5대 종목

AI 시대의 선두주자 엔비디아가 놀라운 실적을 발표했지만, 중국 수출 제한으로 인한 105억 달러 매출 손실은 무시할 수 없습니다. 젠슨 황 CEO의 어조는 그 어느때보다 차분했고 이는 시장에 경고를 보내고 있습니다.

📌 Key Points

• 1분기 매출 69% 증가, EPS 96센트

• 중국 수출 제한으로 45억~80억 달러 매출 손실

• 블랙웰 GPU 수요 폭증, 데이터센터 매출 391억 달러

💡 "AI 수요는 견조하지만, 지정학적 리스크는 엔비디아에게는 거대한 불확실성 요인입니다. 리스크 헷지를 고려한 전략이 필요합니다."

👉 놀라운 실적에도 우울한 젠슨 황...2대 리스크는?

👉 [실적분석] 중국 수출 손실에도 질주는 계속된다

BYD가 유럽에서 테슬라를 제치고 판매 1위에 오르며 글로벌 전기차 판도가 흔들리고 있습니다. 머스크의 반격은 성공할 수 있을까요?

📌 Key Points

• 테슬라 매출 20% 급감, 순이익 71% 급감

• BYD 유럽 판매량 169% 증가, 글로벌 확장 가속화

• 가격 인하 전략으로 시장점유율 확대 중

💡 "전기차 시장의 경쟁 구도가 변화 중입니다. BYD와 같은 신흥 강자가 전 세계 전기차 시장에 압도적인 성장을 만들어내고 있고 테슬라는 이에 대응하는 카드를 준비 중입니다."

👉 테슬라, 6월이 분수령된다...승부는 이제 시작!

기관들이 주식에서 대규모로 자금을 빼며 채권과 금, 암호화폐로 이동 중입니다. 이는 단기 차익 실현을 넘어서 포트폴리오의 전략적 재조정을 의미할 수 있습니다. 글로벌 리스크에 대한 투자 심리의 변곡점일까요?
 

📌 Key Points

• 주식펀드에서 95억 달러 유출, ETF에서도 12월 이후 최대 이탈

• 금 유입 18억 달러, 연율 750억 달러로 사상 최대 속도

• 암호화폐에도 26억 달러 유입... 대안자산에 대한 관심 증가

💡 "지금은 리스크 온에서 리스크 오프로 넘어가는 국면일 가능성이 있습니다. 투자 포트폴리오의 밸런스를 다시 점검해야 할 때입니다."

👉 BIG와 5대 자산으로 향하는 투자자들