SIVB

미국 내 은행 자산 규모 16위 실리콘밸리은행(SVB) 파산에 따른 여진이 이어지고 있다. 미국 금융 당국이 SVB에 이어 뉴욕에 본사를 둔 시그니처은행을 12일(현지시각) 폐쇄했다. SVB와 마찬가지로 시그니처 은행 역시 미국 연방예금보험공사(FDIC)가 파산관재인을 맡아 관리하게 됐다. 정부가 SVB에 대한 예금자 보호 정책을 밝히며 진화에 나섰으나 뱅크런(자금 대량 인출)에 따른 유동성 경색 우려가 이어지며 13일 뉴욕 증시에서 S&P 500 금융 섹터 지수(S&P 500 Financials)가 3.78% 급락했다. 

미국 정부가 실리콘밸리은행(Silicon Valley Bank, SVB) 붕괴 여파 최소화를 위해 SVB의 모든 예금에 대한 보호 조치를 취할 수 있다는 전망이 제기되고 있다. 현재 진행 중인 매각 절차가 실패할 경우 정부가 개입해 특별 조치를 취할 수 있다는 관측이다.  자산 규모 기준 미국 16위 은행인 SVB는 채권 투자 손실에 따른 건전성 우려에 지난 9일(현지시각) 하루 만에 예금 420억달러가 빠져나가는 ‘뱅크런’을 겪었다. 다음날인 10일 추진하던 증자 계획이 무산됐고, 미 캘리포니아주 금융보호혁신국은 전격적으로 SVB에 대한 폐쇄 조치를 내렸다. 은행 폐쇄 조치에 따라 미 연방예금보험공사(FDIC)가 ‘산타클라라 예금보험국립은행(DINB, Deposit Insurance National Bank of Santa Clara)’을 설립해 SVB의 모든 보험 적용 예금(insured deposits)을 몰수, 이전한 상태다. FDIC는 예금자 보호를 위해 현재 해당 자산에 대한 매각 절차를 진행 중이다.

오전시황[7:35am ET]실리콘밸리 은행의 모기업인 SVB 파이낸셜 그룹(SIVB) 등 일부 은행의 문제가 더 넓은 경제로 광범위하게 퍼질 수 있다는 우려가 높아지며 글로벌 증시는 폭락했다. 안전자산 선호심리가 커지며 국채금리는 강세로 전환, 금리가 하락했다. 미 연준의 강력한 금리인상 기조가 금융권에 스트레스를 줄 수 있다는 우려가 커지며 3월 50bp 인상 가능성은 소폭 하락했다. (다우 -0.21%, S&P500 -0.11%, 나스닥 +0.06%)자산시장동향[7:42am ET]핵심이슈: 실리콘밸리 은행이 금융섹터에 대한 스트레스 징후로 받아들여지며 글로벌 증시 급락 / 미 노동주의 2월 고용보고서 및 임금, 실업률.금리동향: 미 국채금리는 은행권 스트레스로 인해 연준의 긴축 기조가 완화될 수 있다는 기대에 안전자산 선호심리가 커지며 하락. 10년물 국채금리는 3.82%로 하락.통화동향: 미 달러화는 연준의 3월 50bp 인상에 대한 베팅이 약해지며 하락 전환. 유로화와 영국 파운드화는 강세 전환. 상품동향: 국제유가는 실리콘밸리 은행 소식이 모든 위험자산에 대한 베팅을 압박하며 2주 만에 최저치로 하락. 귀금속은 달러 약세에 상승. 구리는 리스크오프 심리로 하락.파이낸셜 리스크 오프, 비트코인은 2만 달러 하락[7:50am ET]실리콘밸리 은행(SIVB)이 개장 전 40%가 넘게 더 폭락하며 더 많은 은행이 채권 포트폴리오의 막대한 손실을 감당해야 할 것이란 우려가 강해지며 리스크 오프 추세가 계속됐다. 주요 은행 지수는 전일(9일, 현지시각) 폭락세에 이어 금요일도 하락 출발했고 주요 은행들 역시 약세를 유지했다. 특히 금융권의 유동성 위기 신호에 암호화폐 시장이 민감하게 반응, 비트코인이 3개월 만에 처음으로 2만 달러를 하락 돌파했다. 고용은 늘었지만 실업률 증가...임금도 크게 둔화[8:59am ET]미국의 2월 고용이 예상보다 크게 증가한 31만 1천명으로 집계되며 미 노동시장이 여전히 뜨거운 상태임을 시사했지만 임금이 1년 만에 가장 느린 속도로 오르고 실업률이 3.6%까지 치솟으며 혼재된 메시지를 쏟아냈다. 신규고용은 월가의 추정치였던 20만 5천명을 크게 상회한 31만 1천명으로 집계됐다. 예상보다 훨씬 높은 신규고용에 시장의 충격이 더 커질 수 있었지만 해고가 크게 증가하고 제조업 부문의 고용이 마이너스로 진입하는 등 문제가 나타나며 실업률이 3.6%로 증가했다. 뜨거웠던 고용시장이 식어가고 있다는 신호가 나타나면서 평균 시간당 임금은 전월 대비 0.2%, 전년 동기 대비 4.6%로 증가하며 거의 1년 만에 상승 속도가 가장 둔화됐다. FDIC, 실리콘밸리 은행 폐쇄 명령[1:14pm ET]미 연방예금보험공사(FDIC)가 결국 뱅크런으로 자본잠식 상태에 빠진 실리콘밸리 은행(SIVB)의 폐쇄를 결정하고 자산을 몰수했다. FDIC는 금요일 "실리콘밸리 은행의 기존 보험 예금자를 보호하기 위해 산타 클라라의 예금보험국립은행(DINB)를 설립했다. 폐쇄 후 FDIC는 실리콘밸리 은행의 모든 보험 예금을 즉시 DINB로 이체했다."고 밝혔다. FDIC가 실리콘밸리 은행의 폐쇄를 결정하면서 실리콘밸리 은행은 미국 역사상 두 번째로 큰 규모의 파산 은행이 될 전망이다. 한때 실리콘밸리에서 스타트업의 붐과 함께 빠른 속도로 성장하던 실리콘밸리 은행은 채권 손실을 발표하고 대차대조표를 강화할 계획을 발표한지 하루만에 엄청난 속도로 무너졌다.마감시황[4:56pm ET]실리콘밸리 은행의 충격적인 파산이 투자심리를 위축시키며 뉴욕증시는 3대 지수가 일제히 하락 마감했다. 다우지수를 비롯해 주요 지수는 4일 연속 하락세를 보이며 지난 6월 이후 최악의 주간을 기록했다.다우지수는 345포인트 하락한 1.07%의 하락세를 기록했고 S&P500은 1.45%, 나스닥은 1.76%의 하락세로 올해 최악의 주를 마감했다. 2008년 이후 가장 큰 은행 파산이 단 이틀만에 이루어지면서 유동성 위기 충격이 시장을 뒤엎었고 S&P500은 이번주 4.55%의 하락세를 기록했다.

실리콘밸리 은행(SIVB)이 결국 파산했다. 채권 손실과 뱅크런으로 인한 자본잠식을 메꾸기 위해 자산을 매도하고 자본을 조달할 것이라 발표한지 단 하루만이다. 미 규제당국인 연방예금보험공사(FDIC)는 산타클라라의 예금보험국립은행(DINB)라는 새로운 법인을 통해 실리콘밸리 은행의 모든 자산을 압수하고 은행을 폐쇄한다고 결정했다. FDIC에 따르면 현재 실리콘밸리 은행의 자산은 2090억 달러, 예금은 1754억 달러 규모로 평가되고 있다. 실리콘밸리 은행의 모기업인 SVB 파이낸셜 그룹(SIVB)은 전일(9일, 현지시각) 유동성 위기를 토로하며 210억 달러 규모의 모든 중권 포트폴리오를 매각하고 추가 자본을 조달할 계획을 발표했다. 하지만 결국 하루만에 모든 계획이 물거품이 되며 충격적인 강제 폐쇄를 당했다. SVB 파이낸셜 그룹은 금요일(10일, 현지시각) 오전 계획됐던 22억 5천만 달러의 주식 매각을 취소한 후, 매입자를 찾기 위해 기다리고 있었으나 규제당국이 이를 기다리지 못했다. 캘리포니아의 금융보호혁신부는 몇 시간 만에 실리콘밸리 은행을 폐쇄하고 FDIC가 통제케 했다. 실리콘밸리 은행의 파산은 그 속도만큼 충격적이라는 평이다. 모기업인 SVB 파이낸셜 그룹이 대차대조표를 메꾸고 자본 조달을 발표할때 까지만 해도 월가는 실리콘밸리의 장기적인 회복을 전망했다. 하지만 일부 벤처 캐피탈 투자자들이 실리콘밸리 은행에서 자금을 뺄 것을 조언하며 2차 뱅크런이 발생하자 결국 견디지 못했다. 주식은 9일 60%의 폭락에 이어 10일에도 40%의 추가 폭락세를 보였고 FDIC는 은행이 견디지 못할 것으로 보고 폐쇄를 결정했다. 그렇게 2023년 3월 10일(현지시각) 실리콘밸리 은행은 2008년 워싱턴 뮤추얼(WAMU)의 충격적인 파산 이후 미국 역사상 두 번째로 큰 파산은행이 됐다.

제롬 파월 의장은 인플레이션이 너무 높고 공급망 문제가 지속될 가능성을 지적하며 5월에 50bp 금리인상을 시사했다. 미국 경제의 앞날에 대한 불안감이 고조될 수 있다. 하지만 금리인상은 곧 '경제 정상화'를 의미한다는 점을 인식해야 한다. 모닝스타 리서치에서 따르면 월가에서는 미국의 금융시스템에 대한 거시경제적, 정치적 관점에서 전망은 대체로 긍정적이다. 미국은 여전히 세계 주요 민주주의 국가들의 리더이며, 수년간 GDP를 꾸준히 상승시켜 왔고, 달러는 강세를 유지하고 있으며 이 모든 것이 은행 안정에 기여하고 있다고 보기 때문이다. 특히 미국 은행은 시스템 관점에서 보면 과거 10년간 지속적으로 개선 돼 왔다. 은행 시스템을 지탱하는 자본 수준이 사상 최고 수준인데다 2008~2009년 금융위기 이후 금융 규제가 강화됐다.미국 은행 시장은 세분화되어 있으며 1990년대 이후 점차 감소하는 중이지만 은행 부문 경쟁은 여전히 치열하다. 다양한 지역 및 커뮤니티 은행 및 대형 은행들이 함께 경쟁하고 있는 것이 특징이다. '규모의 경제'를 이룬 자산 규모가 큰 은행들이 높은 자본 수익률을 얻은 것이 사실이지만 알차고 실속있는 미국의 각 지역 은행은 탄탄하게 성장하며 주주들에게 큰 수익을 돌려주고 있다. '미국형님' 데이비드 테일러투자자문그룹 최고투자책임자(CIO)는 지난 23일(현지 시각) 더밀크 프리미엄 라이브 방송에 출연, 이런 환경에서 투자가치가 있는 미국 지역은행들을 소개했다. 시티즌스 파이낸셜(CFG), 이스트웨스트 뱅크(EWBC), 리전스 파이낸셜(RF), 시그니쳐 뱅크(SBNY), 실리콘밸리뱅크 파이낸셜(SIVB), PNC 파이낸셜(PNC), 트루이스트 파이낸셜 (TFC)의 7개 은행이 그 주인공이다.

‘하반기 미국 증시 투자 전략, 어떻게 짜야할까?’미국 연방준비제도(Fed·연준)의 기준금리 인상 시기가 빨라지면서 미국 증시 투자자들의 고민이 깊어지고 있다. 연준이 6월 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의 후 ‘2023년 두 차례 인상’이라는 구체적 예고를 내놨기 때문이다.16일(현지 시각) 연준은 금리 동결을 발표했다. 그러나 2023년 이후 금리를 올릴 것이란 기존 예상이 바뀌자 뉴욕 증시 3대 지수는 곧바로 흔들렸다. 다우지수, S&P 500, 나스닥이 일제히 약세로 돌아섰다.