GTC2026

3월 16일(현지시각) 산호세 SAP 센터. 젠슨 황 CEO가 2시간 30분에 걸친 기조연설을 마치자 엔비디아 주가는 장중 4.8%까지 상승한 뒤 1.7% 상승으로 마감했다. 같은 날 국제유가는 100달러를 돌파했고 금리와 달러는 구조적 강세를 보이며 향후 거시경제가 극도의 혼란을 겪을 가능성을 제시했다. 부정적인 상황속에서 무엇이 투자자들을 그렇게 들뜨게 만든 것일까? '1조 달러'젠슨 황이 GTC2026에서 강조한 숫자는 바로 '1조 달러'였다. 2027년까지 블랙웰과 베라 루빈 아키텍처에 대한 누적 수요가 최소 1조 달러에 달한다는 선언이었다. 이는 바로 1년 전 그가 제시했던 5000억 달러 전망치의 정확히 두 배 였다. 월가의 반응은 놀라운 충격이었다. 웰스파고는 "기대치를 초과했다"며 목표가 265달러를 유지했고 웨드부시의 댄 아이브스는 1조 달러 수주 잔고를 "경이로운 수치"라 표현했다. 하지만 이는 시작에 불과했다. 월가 투자은행 번스타인은 1조 달러라는 목표치가 베라 CPU와 그록 LPU, 그리고 네트워킹 매출은 포함되지 않았다고 강조했다. 한 마디로 순수 GPU만으로만 뽑은 수치라는 것이다. 즉, 젠슨 황이 제시한 1조 달러는 '바닥'이지 '천장'이 아니라는 의미다. 월가는 하드웨어와 소프트웨어, 네트워킹, 그리고 스토리지까지 통합한 데이터센터 전체 매출을 감안하며 실제 수치는 시장 컨센서스를 훨씬 상회할 것이란 전망이다. GTC2026 이후, BofA를 비롯해 씨티와 JP모건등이 목표가 300달러를 제시하고 모건스탠리가 엔비디아를 반도체 최선호주(Top Pick)으로 재편입한 이유가 바로 여기에 있다.

AI가 인간을 돕는 시대는 끝나가고 있다. 이제 AI가 서로를 고용하고, 협력하며, 일을 나누는 ‘에이전트 경제(Agent Economy)’가 시작되고 있다.젠슨 황 엔비디아 CEO는 16일(현지시각) 열린 엔비디아 GTC 2026 기조연설에서 AI 산업의 다음 단계로 '에이전틱 스케일링(Agentic Scaling)’이라는 새로운 법칙을 선언했다. 인간과 AI의 협업을 넘어, AI가 다른 AI를 호출하고 작업을 위임하며 스스로 조직을 이루는 시대가 열린다는 것이다.이날 발표는 단순한 신제품 공개가 아니었다. GPU와 LPU를 결합한 새로운 컴퓨팅 아키텍처, 독립 CPU 랙, 에이전트 개발 툴킷, 그리고 로봇·자율주행·우주 데이터센터까지 이어지는 ‘AI 풀스택 인프라’ 전략을 통해, 엔비디아가 멀티 에이전트 경제의 기반을 장악하겠다는 청사진을 드러냈기 때문이다.GTC 2026은 AI 산업이 ‘모델 경쟁’에서 ‘에이전트 경제 경쟁’으로 이동하고 있음을 보여준 결정적 순간이었다. 젠슨 황 CEO가 이날 기조연설에서 공개한 핵심 내용을 5가지로 정리했다. 

AI는 오늘날 세상을 형성하는 가장 강력한 힘 중 하나다. AI는 기발한 앱이나 단일 모델이 아니라, 전기와 인터넷 같은 필수 인프라다.AI는 실제 하드웨어, 에너지, 경제적 구조 위에서 작동하며, 원자재를 투입해 이를 대규모 지능으로 전환한다. 모든 기업이 AI를 활용하게 될 것이며, 모든 국가가 AI를 구축하게 될 것이다. AI가 이러한 방식으로 전개되는 이유를 이해하려면, 제1원칙에서 출발해 컴퓨팅 분야에서 무엇이 근본적으로 변화했는지를 살펴볼 필요가 있다.

세계 최대 AI 행사로 자리매김한 ‘엔비디아 GTC(GPU Technology Conference) 2026’이 오는 16일(현지시각)부터 19일까지 미국 캘리포니아주 산호세에서 막을 올린다. 전 세계 190개국에서 3만 명 이상이 모이는 이번 컨퍼런스에서 엔비디아는 인간의 개입 없이 업무를 수행할 수 있는 ‘에이전틱 AI(Agentic AI)’와 이를 물리적 환경에서 구현하는 ‘피지컬 AI(Physical AI, 물리적 AI)’ 생태계를 뒷받침할 차세대 인프라의 청사진을 제시할 예정이다. 16일 오전 11시로 예정된 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)의 기조연설이 그 시작점이다. AI 산업 및 기술의 발전 방향을 반영한 새로운 지형도가 그려질 것이라는 게 업계 전문가들의 관측이다.

“엔비디아 차세대 플랫폼(GPU) ‘루빈(Rubin)’에 대한 접근 권한이 진정한 핵심 가치입니다.”셰이 볼로어(Shay Boloor) 퓨처럼(Futurum) 수석 전략가는 11일(현지시각) AI 클라우드 업체 네비우스(Nebius)의 주가 급등 배경을 이렇게 설명했다. 엔비디아의 투자보다 엔비디아 차세대 GPU 플랫폼에 대한 조기 접근권이 더 큰 가치가 있다고 분석한 것이다. 엔비디아는 이날 네비우스에 20억달러(약 2조9000억원)를 투자하고 차세대 하이퍼스케일 AI 클라우드 개발 및 구축을 위한 전략적 파트너십을 체결했다고 발표했다. 이 소식에 나스닥 시장 약세 속에서도 네비우스의 주가는 장중 15% 이상 급등했다. 볼로어 전략가는 “엔비디아 차세대 플랫폼에 대한 조기 접근권은 엔비디아 하드웨어 로드맵을 기업 시장에 대규모로 도입하는 데 특정 역할을 수행할 것으로 기대되는 파트너에게만 제공되는 특권”이라며 “향후 수년간 이어질 AI 사이클에서 구축될 양사의 협력 관계를 시사한다”고 했다.