투자 시장의 흐름이 변하고 있다. 2022년 투자 시장은 미국 물가상승(인플레이션) 지표와 그에 따른 연방준비제도(Fed) 금리 인상 여부에 따라 등락을 반복했다. 하지만 2023년 이 두 지표에 대한 피로도가 쌓이면서 이제는 기업 실적으로 등락 기준이 옮겨가고 있다는 평가다.금리에서 실적으로 바뀌는 지금, 어떤 주식을 주목해야 할까? 데이비드 리 테일러투자자문그룹 최고투자책임자(CIO)는 16일(현지시각) 더밀크TV 유튜브 방송 '미국형님'에 출연해 강한 실적이 예상되는 반도체주 2가지로 어플라이드머터리얼즈(AMAT)와 데이터독(DDOG)을 꼽았다. 실제 16일(현지시각) 두 기업은 월가 예상치를 웃도는 실적을 발표하며 시장의 이목을 끌었다. 다만 전망에 따라 단기 주가 흐름은 나뉘는 모양새다.
더밀크의 프리미엄 경제방송 미국형님의 새로운 시즌이 시작됐습니다.미국형님 시즌2는 더밀크닷컴 유료구독자만을 위한 포트폴리오 분석 중심의 라이브 방송과 유튜브 구독자들을 위한 기업분석 방송으로 구성됩니다.15일 오후 6시(미 서부시각), 16일 오전 11시(한국시각) 시작하는 미국형님 라이브 방송에서 데이비드 리 테일러투자자문그룹 최고투자책임자(CIO)가 금리에서 실적으로 바뀐 투자시장의 흐름을 조망합니다.이와 함께 미국 연방준비제도(Fed)가 올 4분기 금리를 인하할 가능성을 진단하고, 기업공개(IPO) 이후 최초로 흑자로 전환하면서 시장의 주목을 받은 빅데이터 소프트웨어 기업 팔란티어(Palantir, 티커명: PLTR)를 전격 분석합니다.라이브 방송에서는 미국형님의 종형 포트폴리오에 대한 설명과 함께 직접 구독자 포트폴리오를 컨설팅하는 시간도 마련됩니다. 컨설팅은 사전에 이 링크를 통해 더밀크에 포트폴리오 정보를 제공한 더밀크닷컴 유료 구독자만을 대상으로 진행됩니다.미국형님 방송은 기업가치를 분석하는 녹화 방송을 통해 주말까지 이어집니다.녹화 방송에서는 반도체주 어플라이드머터리얼즈(AMAT), 데이터독(DDOG), 램버스(RMBS)의 실적을 분석합니다. 이와 함께 저평가된 에너지 상장지수펀드(ETF) 기업을 공개할 예정입니다.미국형님의 톱픽 방송은 오직 더밀크닷컴을 통해서만 시청하실 수 있습니다. 미국형님 라이브 방송을 시작으로 주말까지 이어지는 미국형님 기업분석 방송에도 구독자 여러분들의 많은 시청과 관심 부탁드립니다.
미국 연방공개시장위원회(FOMC)가 12월 14일(현지시각) 올해 마지막 정례회의에서 50bp(베이시스포인트, 1베이시스포인트는 0.01%)의 금리인상을 발표했다. 예상대로 금리인상 기조가 완화된 가운데, 연방준비제도(Fed, 이하 연준)가 원하는 인플레이션 방향으로 갈 수 있을지 관심이 모아지고 있다. 데이비드 리 테일러 투자자문그룹 최고투자책임자(CIO)는 14일(현지시각) 더밀크TV 유튜브 방송 미국형님에 출연해 “2023년 2월경 또 다른 금리 인상이 예상된다. 내년 미국 경제성장률은 더 떨어진 0.9% 이하일 가능성이 크다”며 “기업 실적도 악화할 것으로 보인다. 경제 성장성이 둔화하는 건 사실이지만 그렇다고 주가가 무조건 떨어지는건 아니다”라고 했다. 미국의 경기침체, 물가상승, 금리인상 등이 예상되는 가운데, 거시경제 변수로부터 자유로운 종목이 있을까? 연준의 행보에 영향을 덜 받으며 성장세를 이어갈 수 있는 경쟁력 강한 기업 14개를 ‘미국형님’에서 소개했다.
러시아의 우크라이나 침공과 미 중앙은행인 연방준비제도(Fed)의 긴축 기조로 인해 미국 경제와 증시가 다양한 변수에 노출된 가운데, 투자자들의 선택은 더 어려워졌다.미국을 포함한 유럽 서방은 러시아 일부은행을 국제은행간통신협회 스위프트(SWIFT) 결제 시스템에서 배제하기로 발표했다. 러시아에 대한 강력한 제재가 잇따르면서 투자 심리는 위험자산은 피하고 안전자산으로 돌아서고 있다.금을 비롯한 국채는 강세를 보이고 있다. 달러에 대한 수요가 급증하면서 달러도 강세다. 전쟁으로 인한 리스크가 커지자 방산주는 초강세를 보이는 반면 금리인상 기조 완화로 금융주는 약세로 돌아섰다.미국형님 데이비드 리 CIO는 이같은 혼란스러운 조정장에 주목할만한 성장기업으로 메리어트 인터내셔널(MAR), 프리퍼드 뱅크(PFBC), 트리톤 인터내셔널(TRTN), 어플라이드 머티리얼즈(AMAT)를 꼽았다. 리스크가 높지만 성장주에 투자할 적기가 될 수도 있다는 의견이다.
2021년 반도체 칩 수급난을 호되게 겪은 미국은 자체 생산 증가를 위해 제조시설 확대 및 투자에 심혈을 기울이고 있다.월스트리트 저널에 따르면, 팻 겔싱어 인텔 CEO는 향후 몇 년 동안 미국과 해외의 반도체 공장 투자에 1000억 달러 이상을 투자하겠다고 약속했다. 삼성전자는 미국 텍사스주 테릴러시에 170억달러(약 20조원)을 투자해 반도체 위탁생산(파운드리) 공장을 설립하기로 했다. 세계 1위 반도체 칩 생산업체인 타이완 세미컨덕터(TSMC) 역시 피닉스에 120억달러 규모의 칩 제조시설을 건설 중이다.데이비드 리 테일러투자자문그룹 최고투자책임자(CIO)는 지난 8일 더밀크의 프리미엄 경제방송 미국형님 라이브에 출연해 “2022년 반도체 장비업체 성장에 대해 긍정적”이라는 전망을 내놨다.리 CIO는 “2022년 반도체 장비업체는 20% 성장이 예상된다는 분석이 나왔다. 특히 파운드리 업체의 기술 투자 증가와 테크놀러지 업그레이드 목적으로 메모리 반도체 업체의 장비 주문이 증가할 것이다. 이중 메모리 시장이 전체 시장의 40%-50%를 차지할 것으로 보이며 DRAM 시장 성장률이 NAND 시장을 추월할 것으로 보고 있다. 2022년은 DRAM 시장이 강할 것”으로 전망했다.파운드리 시장만 20%이상 성장할 것으로 보며, 타이완 세미컨덕터(TSMC)의 경우 올해 170억달러에서 2022년에는 300억 달러 이상으로 투자금을 대폭 확대할 것으로 발표했다. 반도체 장비 매출은 주로 인텔, TSMC, 삼성이 전체 매출의 60% 이상 차지할 것으로 보고있다.리CIO는 향후 몇 년간 반도체 공장 투자가 공격적으로 이루어짐에 따라 2022년에 투자 대상으로 반도체 제조 장비 업체 5곳을 주목했다.
바이든 행정부가 제시한 1.7조달러의 인프라 부양안을 공화당이 거부하면서 민주당과 공화당의 대립이 심해지고 있다. 당초 2.3조달러 부양안에서 6000억 달러를 삭감했지만, 공화당은 받아들이지 않았다.서로 다른 정치적 신념을 지닌 두 정당이 첨예하게 대립하고 있지만 이견없이 일치하고 있는 두가지 키워드가 있다. 바로 중국과 반도체다.민주당의 척 슈머 상원의원이 발의한 2000억달러 규모의 '2021 미국 혁신과 경쟁법(U.S Innovation and Competition act 2021)'은 이 두가지를 모두 포함하고 있다. 이 법안은 중국과의 경쟁에 대비해 국가 안보 및 이익에 중요한 기술과 산업을 촉진하기 위해 만들어졌다.기술 전쟁의 핵심에 있는 것은 반도체다.이 법안에는 반도체 제조지원을 위한 자금 520억달러가 포함돼 있다. 바이든 행정부는 이 법안의 후속법안으로 ‘미국을 위한 반도체 법(CHIPS for America act)과 아메리칸 파운드리 법안(American Foundries act)를 통해 총 2000억달러에서 2500억달러의 자금을 반도체 산업에 쏟아부을 예정이다.기술전쟁의 선봉에 설 반도체 산업을 위해 미국 정부가 본격적으로 행동에 나서고 있는 것이다.
세계적으로 반도체 부족현상이 심화되고 있는 가운데 포드(F)는 차량용 반도체 부품 부족으로 북미 5개 공장에서의 가동중단을 연장한다고 밝혔다. 포드는 2월 반도체 부족으로 인한 생산 감축을 발표, 이로 인해 1분기 10억 달러에서 25억달러로 생산량의 최대 20% 가량이 영향을 받는 피해를 입을 것이라 추산한 바 있다. 반도체 부족에 따른 피해는 포드뿐만이 아니라 제너럴모터스(GM)에도 여파가 미쳤으며 이미 북미 공장 중 최소 6곳의 생산이 일시 중단됐다. 물론 이 외에도 토요타, 폭스바겐부터 한국의 현대기아까지 그야말로 글로벌 반도체 대란이 벌어지고 있다. 팻 갤싱어 인텔 CEO는 "반도체 공급부족 현상이 2년 더 갈 수 있다"고 전망한 바 있다. 현재 반도체 공급부족 현상은 단기간에 해결되지 않으며 각 산업과 경제에 심각한 영향을 줄 수 있다는 것이다. 바이든 대통령은 이에 반도체를 미래 국가의 명운을 결정짓는 전략적 핵심 안보 자원임을 천명하며 중국과의 성장경쟁에서 승리하기 위해 반도체 산업에 대한 투자가 필수임을 다시한번 확인했다.