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3분기 어닝 하이라이트 주간에 빅테크 기업 중 가장 먼저 실적을 발표한 구글의 알파벳(GOOGL)이 산뜻한 출발을 신고했다. 알파벳은 3분기 매출이 전년 대비 35% 증가한 883억 달러로 2분기의 매출 성장률 14%를 크게 상회했다고 밝혔다. 주당순이익(EPS) 역시 주당 2.12달러로 월가의 추정치였던 1.84달러를 약 15% 상회하는 어닝 서프라이즈를 보고했다. 구글의 실적을 견인한 것은 클라우드 부문으로 AI 제품군의 수요가 급성장했기 때문으로 분석된다. 특히 기업 고객을 위한 AI 구독 서비스가 클라우드 부문의 성장에 크게 기여하면서 '선순환 구조'를 만들어내고 있다는 평이다. 클라우드 부문은 AI 수요 증가에 힘입어 매출이 114억 달러에 달해 전년 대비 35%나 증가했다. 이는 2분기 성장률 28.8%보다 상승한 수치로 클라우드 부문의 성장세가 가속화되면서 알파벳의 주요 성장 동력으로 급성장하고 있음을 시사했다. 반면 그동안 구글의 주요 매출원이었던 광고 부문은 매출 659억 달러로 전년 대비 10.4%가 증가했으나 전분기의 11.1%에 비해 성장이 둔화되고 있는 것으로 나타났다. 알파벳에 따르면 구글 검색 광고와 유투브 광고 모두 성장세가 두 분기 연속 둔화됐다. 특히 아마존과 같은 경쟁사들이 광고 시장에서의 점유율을 확대하고 있어 구글의 광고 시장 지배력이 약화되고 있다는 분석이다. 유투브 광고 매출의 경우 3분기 동안 전년 대비 12.2% 증가한 89억 달러를 기록하며 넷플릭스와 틱톡 등의 경쟁 플랫폼이 증가하는 상황에도 견조한 성장세를 보였지만 여전히 2분기 대비 성장이 둔화됐다. 다만 알파벳은 자사의 AI 모델인 제미나이가 유투브의 추천 시스템을 강화해 더 개인화된 콘텐츠 추천을 유도하고 있다고 전했다.

1. 자산시장 동향비트코인 가격은 7만 2000달러를 돌파하며 사상 최고가에 근접. 비트코인과 가장 높은 상관성을 지니는 마이크로스트래티지(MSTR)는 7주 연속 상승. 국제유가는 중동의 지정학적 우려가 완화되며 추가 하락. 크루드유는 배럴당 66달러를 기록한 가운데 골드만삭스는 현재 유가가 단기적으로 너무 저평가되어 있다고 분석. 골드만삭스는 브렌트유가 4분기에 배럴당 77달러로 회복할 것으로 전망하면서도 2025년에는 중국의 수요 둔화와 미국과 OPEC+의 공급 증가로 하방 리스크가 있다고 평가. 9월 미국의 상품 무역 적자가 14.9% 증가한 1082억 달러로 근 3년 만에 최고치로 상승. 특히 수입이 급증하며 무역 적자가 확대되고 있어 미국내 수요가 강하게 유지되고 있음을 시사. 2. 미 재정 적자 확대 우려로 국채 수익률 상승 대선 이후에도 미 정부의 재정 적자가 계속 증가할 것이란 우려가 제기되며 채권 매도세 강화. 미 국채 금리는 10년 만기 국채 수익률이 장중 한때 4.33%까지 상승. 약 690억 달러에 달하는 미 재무부의 2년물 국채 발행 후, 수요가 저조한 것으로 나타나며 채권 시장의 매도세 강화. 미 대선 선거결과와 상관없이 재정 적자는 계속해서 확대될 가능성이 있지만 공화당의 승리 시 세금 감면 청책으로 인해 국채 수익률이 더 상승할 가능성이 높다는 평. 트럼프 캠프의 정책은 향후 10년간 적자를 약 7.5조 달러 증가시킬 수 있다는 분석. TD증권은 차기 정부가 어떤 정책을 펴더라도 2025년 재정 적자가 2조 달할 것으로 전망. 3. 경제 데이터 브리핑: 소비자신뢰지수 & 채용공고 컨퍼런스보드의 10월 소비자신뢰지수가 108.8로 9월의 99.2(상향 수정)에서 예상치를 크게 상회하며 3년 만에 가장 큰 폭으로 상승. 소비자신뢰지수에 따르면 현재 비즈니스 상황에 대한 소비자들의 평가가 긍정적으로 전환. 향후 경제 상황에 대한 기대지수도 8% 상승한 89.1을 기록. JOLTs 채용공고는 9월 744만으로 전월 대비 40만 건 이상 떨어지며 2021년 1월 이후 최저 수준으로 하락, 월가 예상치였던 800만을 크게 하회. 자발적 이직이 10만 7000건 감소하고 구인-구직자 비율이 1.1대 1 수준으로 떨어지며 2022년 중반의 2대 1 수준에서 고용시장이 정상화 됐음을 시사. 4. 제로금리 시대의 종식...대형 은행 CEO들은 올해 금리인하에 회의적 최근 리야디에서 열린 금융 컨퍼런스에서 모건스탠리의 테드 픽 CEO는 "쉬운 돈의 제로 금리 시대는 완전히 끝났다"고 선언하며 향후 고금리가 유지될 것으로 전망. 테드 픽은 프란시스 후쿠야마의 '역사의 종언'을 언급하며 지정학적 갈등이 다시 중요한 이슈로 부상할 것이라 전망하며 금융 시장에 장기적 과제가 될 것이라 주장. 월가 투자은행들이 여전히 올해 두 번의 금리인하에 베팅하는 가운데 골드만삭스와 칼라일, 모건스탠리, 스탠다드차타드, 스테이트스트리트의 CEO들은 연내 추가 금리인하의 가능성에 회의적. 대형 은행 CEO들은 인플레이션의 고착화로 경제 둔화보다는 인플레이션 통제가 연준의 통화정책에서 우선시될 것이라는 판단. 반면 111명의 경제학자가 참여한 로이터 설문조사에 따르면 대부분이 11월 연준의 금리인하를 전망. 내년까지 최종적으로 금리가 3.0%~3.25% 범위로 하락할 것으로 전망. 5. 개별주 현황 및 월가 투자의견 화이자(PFE): 분기 실적은 월가의 예상을 상회했으나 코로나19 치료제와 백신의 장기 전망에 대한 회의적인 전망으로 주가는 하락. 트럼프 미디어(DJT): 트럼프 공화당 대선 후보가 지분을 가지고 있는 트루스 소셜의 모회사인 트럼프 미디어는 트럼프의 당선 가능성이 커지며 주가가 폭등. 엔비디아(NVDA): 소프트뱅크의 손정의 회장은 AI 열풍 속에서도 엔비디아의 주가가 여전히 저평가되어 있다고 평가. 젯블루(JBLU): 미국내 저가 항공사인 젯블루는 2024년 예상보다 큰 매출 감소를 전망하며 17% 급락. 젯블루는 4분기 매출이 3~7% 감소할 것으로 전망해 월가 추정치였던 1.4% 감소치를 크게 하회. 페이팔(PYPL): 온라인 결제 회사인 페이팔은 4분기에 대해 예상보다 약한 가이던스를 제시하고 낮은 수준의 한 자릿수 성장을 예고하며 약 3% 이상 하락. 아마존(AMZN): 에버코어ISI는 이번주 실적을 발표할 아마존에 대해 가장 가능성이 있는 결과로 "3분기 EPS가 예상에 부합하거나 약간 하회하는 결과가 나올 것."으로 전망하며 '비중확대' 의견 유지. 메타플랫폼(META): 에버코어ISI는 메타에 대해 "분기 내 데이터 포인트와 모델 민감도 분석을 기반으로 메타의 실적이 아마 전망을 약간 상회할 것으로 전망한다."며 '비중확대' 의견 재확인.

애플의 야심찬 '온디바이스 AI' 계획이 아직 시기상조일 수 있다는 의견이 제기됐다. WSJ은 28일(현지시각) 월가 투자은행 제프리스의 의견을 인용해 AI 트렌드가 클라우드 서비스에서 스마트폰 및 PC와 같은 '온디바이스' 혹은 '에지' 기기로 전환되고 있지만 아직 역량이 부족하다는 평가를 내렸다. 에디슨 리, 제프리스 애널리스트는 최근 출시된 AI 스마트폰이 실제로 소비자들에게 강력한 경험을 제공할 수 있는지에 대한 의문이 커지고 있다고 전했다. 그는 AI 서버와 다르게 스마트폰은 "AP(애플리케이션 프로세서)와 메모리간에 빠른 데이터 전송을 허용하는 고속 메모리와 고급 패키징 기술이 부족하다."며 하드웨어 성능이 AI의 역량을 제한한다고 분석했다. 많은 투자자들이 AI 기능을 추가한 '애플 인텔리전스'의 아이폰16이 새로운 '슈퍼 사이클'을 촉진할 것이라 기대하지만 이는 "시기상조"라는 주장이다. 실제 아이폰16의 판매 속도는 실망스럽다는 분석이다. 키뱅크 캐피탈은 미 3대 무선통신업체인 버라이즌과 AT&T, 그리고 T-모바일의 데이터를 인용해 아이폰의 출시에도 "3분기 미국의 무선 업그레이드 비율이 전년 대비 9%가 감소했다."고 밝혔다. 키뱅크는 이에 "무선업체들의 데이터가 애플의 부진한 업그레이드 사이클을 시사한다."고 강조했다. 실제 JP모건은 아이폰16의 초기 판매 속도가 작년의 아이폰15보다 느리다고 지적하며 올해 연말 수요가 "예상보다 낮을 가능성이 있다."고 경고했다. JP모건은 올해 3분기 동안 아이폰 16의 출하량이 원활한 공급에 따른 혜택을 받았다고 보면서도 여전히 작년보다 부진한 판매량을 유지하고 있다고 전했다.

1. 자산시장 동향S&P500 지수는 올해 47번의 사상 최고가를 기록하며 연초 대비 22% 상승했으나 현재 주가수익비율(PER)이 22배에 달하며 고평가 우려가 심화.미 국채 금리는 10년 만기 국채 수익률이 4.24%로 급등하면서 높은 금리로 인해 주식의 상대적 매력이 감소하면서 시장에 하방 압력을 가할 가능성 확대.국제유가는 이스라엘이 이란의 원유 시설을 피해 군사시설을 제한적으로 공격하며 지정학적 우려에 대한 우려가 감소하자 6% 급락.모건스탠리는 대선 직전의 시장 변동성을 언급하며 이번주 실적 발표와 고용 지표가 시장의 단기적 모멘텀에 영향을 미칠 수 있다고 분석.중국의 9월 산업 부문 이익은 전년 대비 27.1% 감소하며 팬데믹 이후 최악의 실적을 기록. 경기 둔화의 징후로 해석되며 향후 중국 경제의 회복 가능성에 대한 우려 심화.2. 빅테크 어닝 및 전망이번주는 S&P500 시가총액의 약 42%를 차지하는 주요 기업들과 '매그니피센트 7'으로 인식되는 대형 기술주들의 실적이 예고되어 있어 이들의 실적과 전망이 시장의 방향성에 큰 영향을 미칠 것으로 전망.데이터트렉 리서치의 니콜라스 콜라스 공동 창업자는 "S&P500이 극히 소수의 대형 종목에 지나치게 의존하고 있다."고 언급. 실제 상위 10개 기업의 PER은 31배로 닷컴버블과 팬데믹 직후를 제외하면 가장 높은 수준.지난 분기 빅테크 실적에서는 AI 분야에 대한 막대한 자본 지출로 수익성이 악화될수 있다는 우려가 심화. 아마존과 마이크로소프트, 알파벳의 경우 AI 서비스 수요를 맞추기 위한 비용 증가로 예상보다 낮은 전망을 제시한바 있음.월가는 "수익을 확보하기 위해 적절한 투자를 유지하면서도 과도한 지출로 시장이 우려하지 않도록 균형을 맞추는 것이 과제."라고 분석.블룸버그에 따르면 애플, 엔비디아, 마이크로소프트, 알파벳, 아마존의 시총 상위 5개 기업들의 3분기 평균 이익 성장률은 19%로 6분기 만에 가장 낮을 것으로 전망.

야구 좋아하시나요? 미국에서는 가을야구의 정수인 월드시리즈가 한창입니다. 이번 월드시리즈는 동부와 서부의 최고 구단 중 하나인 뉴욕 양키스와 LA 다저스가 맞붙는다는 점에서 더 특별합니다. 뉴욕과 LA라는 빅마켓을 가진 두 구단은 MLB 전체에서 가장 많은 돈을 쓰고 있는 최상위 구단입니다. 어쩌면 당연한 일일지도 모릅니다. 가장 대표적인 자본주의 국가에서 가장 자본주의적인 프로 스포츠의 세계에서는 말이죠. 대선도 마찬가지입니다. 미 대선은 단 일주일 앞으로 다가왔습니다. 상황은 박빙입니다. 뉴욕타임스를 비롯, 많은 메이저 언론들은 이번 대선이 역대급으로 치열하게 진행될 것으로 전망하고 있습니다. 그런데 월가 반응은 다릅니다. 2주 전부터 한 쪽으로 쏠리고 있습니다. 돈의 흐름은 대선의 향방을 트럼프의 우세로 점치고 있습니다. 

1. 자산시장 동향S&P500 기업 중 약 3분의 1이 3분기 실적을 발표한 가운데 약 74% 전망을 상회하는 이익을 발표했으나 5년 평균(77%)은 소폭 하회하며 시장 기대보다 다소 저조한 실적. 최근 시장의 변동성을 자극하는 지표로 벤치마크 시장 금리로 인식되는 10년 만기 미 국채 수익률은 4.20% 수준에서 유지되며 큰 변동없이 약세로 전환. 미시건대의 소비자심리지수가 70.5로 6개월 만에 최고치를 기록하며 위험자산 선호심리가 강화. 특히 인플레이션 기대치가 낮게 유지되며 투자자들의 낙관론 유지. 10월 소비 심리의 개선에는 연준의 금리인하로 인한 대출 비용 감소와 구매 여건에 대한 낙관론이 반영된 것으로 평가. 뉴욕증권거래소(NYSE)는 아카(ARCA) 주식 거래 플랫폼의 거래 시간을 평일 22시간으로 연장한다고 발표하며 글로벌 시장에서의 강력한 미국 주식 수요 증가에 대응. 2. 자금 흐름: 미 대선 이후의 불확실성에 대비하는 채권 투자자들 뱅크오브아메리카(BofA)에 따르면 지난주 금 펀드로 31억 달러가 유입되며 2020년 7월 이후 최대규모의 자금 흐름을 기록. 미 대선과 인플레이션에 대한 헤지로 금의 수요가 커지고 있음을 시사. 현금으로의 유입이 지난주 335억 달러로 4주 만에 최대치를 기록한 가운데 채권 펀드는 135억 달러의 유입으로 44주 연속 강세를 기록. 주식 펀드로는 40억 달러의 순유입이 있었지만 기술주는 2024년 6월 이후 최대인 31억 달러의 자금이 유출, 특히 이머징과 중국 주식에도 각각 72억 달러와 67억 달러의 대규모 자금 유출을 기록. BofA에 따르면 투자자들이 미 대선을 앞두고 미국의 부채 증가와 재정 적자 확대에 따른 불확실성에 대비하며 중국과 미국채에 대한 숏 포지션을 유지. 3. 암호화폐 브리핑: 비트코인, 이더리움에 이어 리플도 ETF 상품된다 비트와이즈 에셋 매니지먼트가 처음으로 리플(XRP)를 추적하는 ETF 상장을 위해 미 증권거래위원회(SEC)에 서류를 제출한 가운데 카나리 캐피탈 역시 리플 ETF 신청. 브래드 갈링하우스, 리플 랩스 최고경영자(CEO)는 리플의 상장지수펀드(ETF) 거래가 "피할 수 없는 일"이라고 언급하며 리플의 ETF 승인에 강한 자신감 표명. 비트코인 ETF의 성공적인 승인 이후 현재까지 170억 달러가 유입된 가운데 크립토 ETF에 대한 수요가 크게 증가했고 리플 역시 ETF 형태로 제공될 가능성이 높다는 평가. 암호화폐 ETF의 도입이 디지털 자산에 대한 기관 투자자들의 유입을 촉진하는 가운데 암호화폐 가격에 상방 압력을 가할 것이란 전망. 특히 일본에서 비트코인과 이더리움을 포함한 주요 코인에 대한 ETF 도입을 논의. 일본의 금융청(FSA)은 암호화폐 ETF와 같은 투자 상품의 도입 및 세제 검토를 계획중이라는 보도.비트코인을 제외한 대부분의 암호화폐들이 전반적으로 부진한 가운데 솔라나는 인공지능 관련 밈 토큰의 블록체인 활동이 증가하며 주간 13% 상승해 다른 암호화폐를 크게 초과.4. 3분기 실적 브리핑웨스턴디지털(WDC): 클라우드 사업의 급성장으로 분기 흑자 전환에 성공하며 주가는 약 9% 상승. 인공지능 수요 증가가 데이터 센터 관련 클라우드 판매를 견인한 것이 주요 요인으로 작용하며 3% 수준의 어닝 서프라이즈 기록. 뉴욕 커뮤니티 뱅코프(NYCB): 2024년 및 2025년 순이자소득(NII) 및 주당순이익(EPS) 가이던스가 시장의 기대에 못 미치고 경기 불확실성에 대비하는 3분기 대손충당금이 예상을 초과한 것으로 발표. 캐피탈 원 파이낸셜(COF): 신용카드 및 자동차 대출 부문에서의 강력한 실적으로 월가의 전망을 상회하는 이익을 기록. 주당순이익(EPS)는 주당 4.51달러로 월가 추정치였던 3.77달러를 약 20% 상회하는 어닝 서프라이즈. 데커스 아웃도어(DECK): UGG와 Hoka 브랜드를 보유한 데커스는 예상을 뛰어넘는 실적을 발표하며 주가가 14% 급등. 주당순이익은 주당 1.59달러로 월가 추정치였던 1.24달러를 상회했으며 매출 역시 13억 1000만 달러로 예상치였던 12억 달러를 초과. 5. 개별주 현황 및 월가 투자의견 스피릿 항공(SAVE): 스피릿 항공은 일부 비행기를 매각하고 인력 감축을 통한 대규모 구조 조정을 발표하며 주가 급등. 테피스트리(TPR): 코치의 모회사인 테피스트리는 마이클 코어스의 모회사인 카프리를 인수하는 방안이 미 법원에서 차단되며 무산. 카프리의 마이클 코어스는 2016년 정점을 찍은 이후 매출이 꾸준히 하락하고 있어 이번 합병 무산 이후 향후 성장 가능성에 대한 의구심이 확대. 애플(AAPL): 키뱅크는 애플의 성장 기대에 대한 우려를 표시하며 투자 등급을 '비중 축소'로 하향 조정하며 최근의 소비자 설문 조사 결과가 아이폰의 판매 성장 둔화의 징후를 보인다고 경고. 마이크로스트래티지(MSTR): 비트코인을 보유한 최고 공기업으로 최근 5주간 주가가 두 배 이상 상승하며 올해에만 240% 상승. 특히 MSTR의 거래량이 최근 지난 2월의 2320만건에서 10월에는 3000만건까지 상승하며 계속 증가하는 추세를 보이고 있어 상승 추세(혹은 투기적 활동)이 강화되고 있다는 평가.

오건영 신한 프리미어 패스파인더 단장은 18일 서울 코엑스에서 열린 ‘트렌드쇼2025’에서 정보의 민주화가 투자와 소비자 행동에 중요한 변화를 가지고 오고 있다고 강조했다. 최근 몇 년간 기술의 발전과 인공지능의 비약적인 성장이 정보의 민주화를 가속화, 경제 전반에 걸쳐 중요한 변화를 일으키고 있다는 것이다.오 단장은 "금융시장에서 정보 공유가 활발해지면서 이전에는 일부 전문가들만이 공유하던 정보를 일반 투자자들까지 활용해 투자 결정을 내리고 있어 경제의 예측 가능성을 낮추고 있다"고 했다. 정보의 민주화가 경제 전반에 걸쳐 새로운 기회와 도전을 동시에 제공하고 있다는 설명이다. 기술과 데이터에 대한 접근성이 높아지면서 정보의 민주화로 경제의 투명성과 효율성이 높아지지만, 다른 한편으로는 모든 시장 참여자들이 동일한 정보를 활용해 비슷한 행동을 취함으로써 예측할 수 없는 부작용이 발생할 가능성도 커지고 있다는 진단이다.그는 "정보의 민주화는 경제에 긍정적 영향을 미칠 수 있지만 동시에 모두가 같은 방향으로 움직이는 군집행동이 발생할 수 있다"며 "이를 방지하기 위해 시장의 다양성과 독립적인 판단이 중요하다"고 경고했다.

1. 자산시장 동향뉴욕증시는 분기 순이익이 17% 증가하고 영업이익도 개선된 테슬라의 강력한 실적과 전망에 나스닥이 강세를 보이며 회복세로 전환. 10년 만기 국채 수익률은 4.25%에서 소폭 하락하며 시장 심리의 개선을 견인. 국채 수익률이 하락하고 테슬라의 강력한 실적에 기술주 강세. 폴 히키, 베스포키 인베스트먼트 그룹의 공동 창립자는 시장의 매도세에 지나치게 해석할 필요는 없다고 평가하며 다만 11월 대선 후, 약간의 조정이 있을 수 있다고 전망. 2. 대선 브리핑: 박빙의 대선...경제, 인플레이션 측면에서는 트럼프가 압도 CNBC에 따르면 미 대선이 2주도 남지 않은 가운데 주요 경합주에서 트럼프와 해리스의 지지율 차이가 통계적 오차 범위 내에서 변화가 거의 없는 것으로 분석. 전국적으로 트럼프가 해리스에 48% 대 46%로 우위를 점하고 있으며 경합주에서도 48%대 47%로 소폭의 리드. 다만 경제, 인플레이션, 중산층 문제를 중요시하는 유권자들 사이에서는 트럼프가 42%대 24%로 해리스를 압도하는 모습을 연출. 반면 해리스는 낙태권, 민주주의 보호, 의료 및 기후 변화의 이슈를 중시하는 유권자들 사이에서 우세. 인종별로는 해리스가 유색인종 유권자들 사이에서 27%의 지지율 우위를 점하고 있지만 8월에 비해 10% 포인트 하락하는 추세를 유지. 공식적인 인플레이션 지표는 하락하고 있지만 대다수인 75%의 미국인들이 여전히 물가가 오르고 있다고 보고 있으며 45%는 물가 상승 속도가 더 빨라졌다고 평가해 인플레이션이 가장 큰 이슈가 될 것으로 전망. 3. 경제 데이터: 제조업과 서비스 부문의 개선...고용시장은 엇갈린 데이터 9월 신규 주택 판매가 금리 인하로 인해 예상보다 빠르게 증가하며 판매량이 연간 기준으로 73만 8000채를 기록하며 8월 대비 4.1% 증가. 10월 S&P 글로벌 구매관리자지수(PMI)는 서비스 부문과 제조업 부문이 모두 예상을 상회하며 예상보다 미국의 경제가 견고하게 유지되고 있음을 시사. 19일(현지시각) 마감된 주의 신규 실업수당 청구는 허리케인 영향이 해소되며 전주 대비 1만 5000건 감소한 22만 7000건으로 예상치인 24만 2000건을 하회. 다만 실업수당 청구를 계속해서 받고있는 실업자 수는 2만 8000명이 증가한 189만 7000명으로 2021년 11월 이후 3년 만에 최고치를 기록, 고요시장의 둔화를 시사. 연준의 베이지북 보고서에 따르면 고물가에 대한 소비자들의 저항이 증가하면서 더 저렴한 제품으로의 지출 패턴 변화 관찰. 애틀란타 연은은 3분기 GDP 성장률을 2분기의 3.0%보다 높은 3.4%로 전망. 4. 3분기 어닝시즌 브리핑테슬라(TSLA): 테슬라는 예상보다 나은 이익과 매출을 보고하고 영업이익의 개선과 인도량의 전망을 상향 조정하며 13% 급등. 일론 머스크는 내년까지 차량 부문이 20~30% 성장할 것이라고 전망하며 월가 추정치였던 15%를 상회하는 낙관론을 설파. UPS(UPS): 세계 최대 패키지 배송업체 중 하나인 UPS는 수요 둔화 속에서도 가격 인하 정책이 효과를 발휘하며 1년 만에 처음으로 매출과 이익이 모두 증가. 국내 패키지 매출은 전년 대비 6% 증가하며 주가는 6.5% 상승. 아메리칸 항공(AAL): 아메리칸 항공은 1억 4900만 달러의 분기 순손실을 기록했으나 전년 동기 대비 손실 규모는 감소. 비즈니스 여행 수요의 회복을 위해 다양한 전략을 구사하고 판매 인력을 늘리며 혜택을 다시 도입하고 있다고 발표. 주가는 소폭 하락. 사우스웨스트 항공(LUV): 사우스웨스트 항공은 비용 증가에도 매출과 이익이 개선되며 예상보다 높은 실적을 발표. 운영 수익이 5.3% 증가한 68억 7000만 달러를 기록. 비용 절감을 위해 직원들에게 자발적 휴가 제공. 2억 5000만 달러의 자사주 매입 프로그램 발표. 램 리서치(LRCX): 반도체 장비 제조업체인 램 리서치는 회계 1분기 실적이 월가의 기대치를 뛰어넘은 후 주가가 6% 이상 상승. 램 리서치는 LSEG의 추정치였던 주당 80센트의 주당순이익을 상ㅇ회하는 주당 86센트의 이익과 41억 6000만 달러의 매출을 기록. 뉴몬트(NEM): 세계 최대의 금광 회사인 뉴몬트는 금광에서의 비용 문제로 예상보다 부진한 실적을 발표. 뉴몬트는 매출 46억 1000만 달러에 주당 81센트의 주당순이익을 보고했지만 이는 팩트셋의 전망치였던 매출 46억 7000만 달러와 주당순이익 86센트를 모두 하회한 보고서. 5. 개별주 현황 및 월가 투자의견 보잉(BA): 보잉의 기계공들이 35%의 임금 인상안을 포함한 새로운 합의안을 거부하며 파업이 5주 이상 연장. 파업이 장기화되면서 보잉은 매달 약 10억 달러의 손실을 기록. 보잉은 2025년까지 현금 소진이 계속될 것이라고 경고하며 최근 60억 달러의 손실을 보고. 보잉은 이에 글로벌 인력의 10%를 감축하고 파업이 장기화될 경우 700명의 직원을 임시 휴직시킬 계획으로 항공 공급망에 큰 타격을 줄 것으로 전망. 버라이즌(VZ): 키뱅크는 버라이즌의 소비자 그룹(VCC) 부문의 성장 잠재력이 제한적이라고 평가하며 투자 등급을 '비중 확대'에서 '동일 비중'으로 하향 조정. 특히 FYBR의 인수가 잘못됐다고 평가하며 자사주 매입 대신 인수를 선택한 것이 부정적이라고 평가. 기기 보조금의 추가 상승없이는 후불제 전화 부문의 성장 가속화가 어렵다고 분석. 허니웰(HON): 뱅크오브아메리카(BofA)는 허니웰에 대한 투자 등급을 이전의 '매수'에서 '중립'으로 하향 조정하고 목표 주가를 250달러에서 230달러로 하향 조정. BofA는 4분기 매출 가이던스가 예상보다 부진했다고 평가하며 장기적인 성장성에서 불확실성이 커지고 있다고 분석. 특히 항공우주 및 공정 부문에서의 유기적 성장이 부진하다고 평가. 서비스나우(NOW): BofA는 소프트웨어 기업 서비스나우에 대해 "견고한 실행력과 애플리케이션 수트 부문 전반에 걸친 최종 고객 수요는 또 한 번의 강력한 실적과 전망의 상승을 불렀다."고 평가하며 '최우선 탑픽'으로 선정. 애플(AAPL): 로젠블래트는 무선 회사들의 부진한 실적 보고서가 애플에 부정적인 영향을 미칠 것이라고 평가하면서도 투자자들에게는 침착함을 유지하라고 권고. 로젠블래트는 애플에 대해 "분명한 것은 아직 슈퍼 사이클은 없다는 점이다. 하지만 9월 분기에 3%의 성장에 이어 2025 회계연도의 나머지 3분기에는 4%의 성장을 이뤄낼 것."이라며 '매수' 의견 유지.

전기차 시장의 리더 테슬라(TSLA)가 엇갈린 실적에도 올해 차량 인도량 전망을 상향하고 규제 크레딧의 증가에 수익성이 개선되면서 주가는 12% 이상 급등했다. 3분기 매출과 이익의 실적은 엇갈렸다. 주당순이익(EPS)은 72센트로 월가 추정치였던 58센트를 크게 상회했다. 이는 월가의 예상보다 약 21% 뛰어넘은 어닝 서프라이즈로 놀라운 수익성의 개선을 보여줬다. 다만 매출은 전년 동기 대비 8%가 증가한 251억 8000만 달러로 월가 추정치였던 253억 7000만 달러에 약간 못미쳤다. 가장 큰 차이를 낸 부문은 자동차 규제 크레딧으로 7억 3900만 달러의 매출을 기록하며 자동차 매출 증가와 수익성 개선에 크게 기여했다. 자동차 부문은 이로 인해 전년 대비 2%의 성장을 기록했다. 그동안 계륵과 같은 신세였던 사이버트럭에 대한 좋은 소식도 전해졌다. 테슬라는 10월 22일 기준으로 지금까지 700만 대의 전기차를 생산한 가운데 사이버트럭이 미국 내에서 모델 3와 모델 Y에 이어 세번째로 많이 팔린 전기차가 됐다고 발표했다. 특히 품질 문제가 있음에도 3분기 동안 1만 6000대 이상이 판매되며 처음으로 흑자 마진을 달성했다고 밝혔다. 자동차 매출이 규제 크레딧 증가에 힘입어 200억 달러의 매출을 기록한 가운데 에너지 생성 및 저장 부문의 매출은 전년 대비 52%가 급증한 23억 8000만 달러에 달해 여전히 가장 빠른 성장세를 기록했다. 테슬라 차량의 비보증 수리로 인한 매출을 포함하는 서비스 및 기타 매출은 29%가 증가한 27억 9000만 달러를 기록했다.

1. 자산시장 동향뉴욕증시는 10년 만기 국채 수익률이 4.2%를 돌파하고 일본 역시 40년 만기 국채 수익률이 16년 만에 최고치를 기록하는 등 금리 급등에 3일 연속 하락세. 예상보다 견고한 경제 데이터로 연준의 금리인하 속도가 더딜수 있다는 우려가 강화되는 가운데 연준 위원들 역시 이전보다 완화적인 접근을 시사. 대선 이후 미국의 재정 적자 확대, 즉 부채의 급증이 채권 시장에 악영향을 미칠 수 있다는 분석이 제기되며 금리가 급등. 국제통화기금(IMF)는 인플레이션을 억제하고 침체를 막은 점을 긍정적으로 평가하면서도 내년 글로벌 성장률 전망치를 하향 조정. 향후 전쟁과 무역 보호주의로 인한 위험 증가의 가능성을 경고. 미국의 원유 재고가 지난주 164만 3000배럴 증가한 것으로 발표되며 수요 감소에 대한 우려가 확대. 다만 중동의 분쟁 상황이 악화될 가능성이 제기되면서 공급 우려 유지. 2. 금리인하? 시장금리는 상승...모기지 수요 감소 연준이 9월 50bp(0.50% 포인트)의 금리인하를 했음에도 시장 금리가 오르면서 모기지 금리는 6.52%로 유지. 높은 금리에 지난주 모기지 신청은 6.7% 감소하며 7월 이후 최저치.시장 금리가 높게 유지되며 재융자 수요는 크게 감소하며 전주 대비 8% 감소, 전년 동기 대비 90% 낮은 수준을 기록. 주택 구매를 위한 수요도 5% 감소. 30년 고정 모기지 금리는 최근 들어 급등하며 이번주에만 14bp 상승해 7월 이후 최고치를 기록. 일부 지역에서 매물 증가와 주택 가격 상승 속도의 둔화가 목격. 3. 비트코인, 대선 불확실성과 투자심리 악화에 하락 비트코인은 미 대선 불확실성과 금리인하의 속도 둔화에 대한 우려가 작용하며 6만 6000달러대로 하락. 비트코인은 이번주 초에 7만 달러 돌파를 시도했으나 실패.글로벌 채권 시장의 변동성에 금리가 급등함에 따라 주식 시장의 하락 위험 가능성이 투자심리를 악화시키는 가운데 40억 달러에 달하는 비트코인 옵션 만기가 다가오면서 변동성 확대 위험.2024년 대선을 앞두고 친 암호화폐 정책을 제시한 트럼프 후보가 민주당의 해리스 후보를 근소하게 앞서고 있으나 대선 불확실성을 반영하고 있다는 평.4. 3분기 기업별 실적 브리핑보잉(BA): 보잉은 팬데믹이 항공 여행을 중단시킨 2020년 이후 최대의 분기 손실을 기록. 켈리 오트버그 최고경영자(CEO)는 기업 내부에서부터 문화적 변화가 필요하다고 강조하며 파업중인 직원들과의 합의도 필요하다고 언급.AT&T(T): 미 최대 통신업체 중 하나인 AT&T는 비즈니스 와이어라인 부문과 관련해 44억 달러의 비현금 손상 비용으로 영업 비용의 증가를 초래. 분기 매출이 예상보다 부진했으나 조정된 이익은 기대치를 상회.스타벅스(SBUX): 새로운 CEO인 브라이언 니콜은 회사 내부적으로 대대적인 개혁이 필요하다고 언급하며 2025년 가이던스를 철회하고 분기 매출 감소를 발표. BofA는 현재 상황이 브라이언 니콜이 치폴레에 부임했을 당시와 비슷하다고 평가하며 EPS 성장이 "아직 가능하다"는 평가와 함께 '매수' 의견 유지. 엔페이즈 에너지(ENPH): 태양광 업체 엔페이즈 에너지는 4분기 매출 전망이 실망스럽다는 평가로 주가가 12% 이상 급락.코카콜라(KO): 분기 실적이 예상치를 상회했음에도 주가는 2% 하락. 조정된 주당순이익(EPS)은 77센트로 예상치였던 74센트를 상회했고 매출 역시 119억 5000만 달러로 예상 상회. 2024년 유기적 매출 성장 전망치를 약간 상향 조정했으나 통화 관련 역풍으로 수익에 약 5% 타격을 예상. 힐튼(HLT): 미국 소비자들이 국내 여행 지출을 줄이면서 호텔 업계의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 것이라는 전망과 함께 연간 객실 수익 성장 전망을 하향 조정. 주가는 4% 이상 급락.넥스트에라 에너지(NEE): 유틸리티 기업인 넥스트에라 에너지는 신재생 에너지 부문의 강력한 성과로 3분기 실적이 기대치를 상회. 전기차 및 운송 부문의 전력 수요 증가로 실적이 호조. 풀티그룹(PHM): 미 주택 건설업체 풀티그룹은 주택 공급 부족과 모기지 금리 하락으로 3분기 실적이 기대를 초과. 3분기 주택 인도량은 12% 증가 주당 순이익은 예상을 상회. 다만 토지 및 자재 비용 상승으로 이익률은 전년 대비 하락. 5. 개별주 현황 및 월가 투자의견 맥도날드(MCD): 미 질병통제예방센터(CDC)가 맥도날드의 쿼터 파운더 버거와 관련된 식중독(E.Coli) 발병으로 1명이 사망하고 10명이 입원했다고 발표함에 따라 주가는 6.5% 이상 하락. 투자은행 베이어드는 이번 사건으로 소비자심리와 경쟁에 큰 위협이 될 수 있다고 평가하며 투자등급을 '시장수익상회'에서 '중립'으로 강등. 퀄컴(QCOM): 암 홀딩스(ARM)가 퀄컴의 칩 설계를 위한 라이선스를 취소하면서 법적 분쟁이 심화. 퀄컴의 칩 개발 전략에 직접적인 영향을 미칠 것으로 전망되는 가운데 향후 법적 대응에 따라 주가 변동성이 커질 것으로 예상. 마이크로소프트(MSFT): 씨티그룹은 마이크로소프트의 최근 하락세에 대해 자본 지출(CapEx)의 급증과 예상보다 느린 클라우드 성장, EPS 둔화로 부진했지만 향후 몇 분기 동안 상승 잠재력이 있다고 평가하며 '매수' 의견 제시. 씨티는 마이크로소프트의 2분기 회계연도 실적이 예상과 일치할 것으로 전망하며 이후 애져와 EPS 성장이 가속화될 것으로 전망. 아마존(AMZN): 씨티그룹은 아마존을 최고의 선택인 '탑픽'으로 유지하며 2024년 연말 쇼핑 시즌이 작년 대비 쇼핑일이 5일 적지만 2019년 결과에 대한 분석을 바탕으로 전체 소비자 및 광고주 지출에는 영향을 미치지 않을 것으로 전망. 코스트코(COST): 모건스탠리는 코스트코의 멤버십 카드 스캐너 도입이 구독 서비스의 변화로 성장을 만들어낸 '넷플릭스 모먼트'를 재현할 수 있다고 평가하며 '비중확대' 의견 재확인. 모건스탠리는 자체 분석 결과 스캐너를 도입한 후 일부 매장에서 멤버십 수가 두 자릿수로 증가하고 있다고 평가.