롯데벤처스가 한국 스타트업의 미국 시장 진출을 돕는 ‘L-Camp(엘캠프) 실리콘밸리 4기’ 참가기업을 모집한다.엘캠프 실리콘밸리는 롯데벤처스가 주관하고 크로스보더 리서치 미디어 더밀크가 함께 운영하는 글로벌 액셀러레이팅 프로그램이다. 국내 유망 스타트업의 글로벌 사업 진출을 지원하는데 포커스를 맞추고 있다. 기업규모가 작거나 현지 네트워크가 없어 글로벌 진출에 어려움을 겪고 있다면 해외사업에 대한 실마리, 실질적 조언과 네트워크를 얻을 수 있는 기회다. 롯데벤처스는 2021년부터 매년 국내 스타트업을 대상으로 엘캠프 실리콘밸리를 진행, 올해 4회를 맞이했다. 1·2회차는 각각 24대1, 16대1의 높은 경쟁률을 기록했으며 3회차부터는 샌프란시스코에 새롭게 설립된 롯데벤처스 미국 오피스에서 프로그램 참여 스타트업과 실리콘밸리 투자자들이 교류하는 IR(기업설명회) 행사도 성황리에 개최했다.
AI 스타트업 앤트로픽이 35억달러(약 5조1000억원) 규모의 시리즈 E 투자 유치를 완료했다. 이번 투자 유치로 앤트로픽의 기업가치는 615억달러(약 89조원)로 껑충 뛰었다. 앤트로픽은 3일(현지시각) “라이트스피드 벤처 파트너스(Lightspeed Venture Partners)의 주도로 35억달러를 유치했다. 투자 후 기업가치는 615억달러”라고 공식 발표했다. 앤트로픽은 이로써 스페이스X, 틱톡 모회사 바이트댄스, 오픈AI, 스트라이프, 중국계 이커머스 스타트업 쉬인(SHEIN), 데이터 통합 플랫폼 데이터브릭스에 이어 세계에서 일곱 번째로 기업가치가 큰 비상장 스타트업에 등극했다. 국내 상장 기업 시가총액과 비교하면 3위에 해당하는 규모다. 삼성전자(325조원), SK하이닉스(138조원) 보다는 적고 LG에너지솔루션(82조원) 보다 크다.
“자본 조달은 어렵고, 전임상 자산(asset, 신약 후보 물질)이 상업화되기까지 많은 시간이 걸린다는 것을 금방 깨달았습니다.”카티자 알리 바이오사피엔(Biosapien) CEO는 15일(현지시각) 샌프란시스코 롯데벤처스 미국지사에서 열린 패널토의 세션에서 “더 저렴하고 빠르게 임상을 위한 환자군을 확보하는 방법을 고민하게 됐다”며 이같이 말했다. 2018년 큰 꿈을 품고 뉴욕에서 회사를 시작했으나 곧 자금과 시간의 압박에 직면할 수밖에 없었다는 것이다. 이는 바이오, 생명공학 분야 스타트업들이 공통으로 겪는 문제다. 혁신적 기술을 발견했더라도 신약 상용화까지는 수많은 장애물이 존재한다. 안전성이 담보돼야 하는 약물의 특성상 여러 단계의 임상 시험을 거쳐야 하며 미국 FDA를 비롯한 규제 기관의 승인도 필요하다.
3월 28일(현지시각) 뉴욕 맨해튼에서 만난 정태흠 아델파이벤처스(Adelphi Ventures) 대표는 “2019년 12월 스팩 합병 방식으로 상장한 이뮤노반트의 기업가치는 45억달러(약 6조원)에 달한다”며 이같이 말했다.한국 바이오테크 스타트업, 제약회사들이 대부분 ‘라이선스 아웃(License-out, 기술이전)’ 방식을 취하다 보니 훌륭한 기술력, 유망 신약 후보 및 치료 물질에 대한 가치를 제대로 인정받지 못하고 있다는 주장이다.정 대표는 “데이터를 보면 빅파마(Big Pharma, 글로벌 제약사)가 한국 바이오테크에 지분 투자한 사례가 전무하다”며 “신약 후보물질 개발에 관한 기술력은 인정하면서도 여전히 한국 회사에 직접 투자하는 것에는 의구심을 가지고 있다”고 했다.그는 이어 “훌륭한 신약을 미국으로 가지고 와서 미국 회사를 설립하면 이 문제가 해결된다”며 “미국의 경우 아예 투자회사 내부에 연구소(Lab)를 만들고, 특정 기술 기반의 회사를 자체적으로 설립하는 바이오 전문 벤처캐피털(VC)도 등장하고 있다”고 강조했다.
코슬라 벤처스(Khosla Ventures)가 30억달러(약 3조9000억원) 규모의 벤처 펀드를 결성했다. 30억달러는 올해 벤처캐피털(VC)이 모금한 최대 규모 모금(fundrasing)액이다. 글로벌 경기 불확실성의 여파로 스타트업에 대한 벤처 투자 열기가 식은 가운데에서도 대규모 자금 조달이 이뤄졌다. 14일(현지시각) 월스트리트저널(WSJ)의 단독 보도에 따르면 코슬라 벤처스는 현재 30억달러 규모 펀드 결성을 앞두고 막바지 작업을 진행 중이다. 5억달러 규모 시드 펀드(초기 투자), 9억달러 규모의 성장 펀드, 16억달러 규모 펀드 세 개로 운영된다. 스타트업 성장 둔화, 기업가치 하락에도 실리콘밸리 투자자들이 여전히 낙관적인 태도를 유지하고 있다는 게 WSJ의 평가다.
잭 비처(Zach Beecher) 아메리카 프론티어 펀드(America's Frontier Fund, AFF) 전략적 파트너십 총괄은 1일 “한국 창업 생태계에는 엄청난 에너지가 있다”며 이같이 말했다. 스타트업 연관 인구 비율이 중국의 두 배에 달할 정도로 잠재력을 갖추고 있기 때문에 한국과 적극적으로 협력하고 싶다는 것이다. 미국 워싱턴 D.C. 로널드 레이건 빌딩에서 개최된 ‘디파이 컨퍼런스’ 기조연설자로 나선 비처 총괄은 “지금은 도전적인 시기이지만, 한국과 미국의 선도적인 기술을 어떻게 상업화하고 협력할지 생각할 기회이기도 하다”며 “AFF는 함께 할 파트너를 찾고 있다”고 강조했다.
최근 한국의 지인으로부터 애틀랜타에 진출하려고 하는 기업 관계자에게 현지 정보를 제공해 달라는 연락을 받았습니다. 배터리 부품을 생산하는 기업이었는데요. 애틀랜타에 거점을 둔 한국 배터리 기업의 협력회사였습니다. “아, 그런게 필요한가요? 미국이 처음이다보니 전혀 생각도 못했습니다.”해당 기업의 대표와 이런저런 대화를 나누던 중 법인 설립을 위한 프로세스와 체류를 위한 비자 취득과 관련한 이야기를 하자 이렇게 되묻습니다.의외로 많은 기업이 해외(특히 미국) 진출에 막막함을 호소합니다. 미국의 주요 공관이나 경제개발국, 무역관 등의 도움을 받을 수 있지만, 규모가 크지 않은 기업들은 이런 기관의 도움을 받을 수 있다는 사실조차 모르고 있는 경우가 많습니다. 이런 상황에서 이달 초 미국 캘리포니아주 오렌지 카운티에서 열린 21차 세계한인비즈니스대회(한상대회)는 여러모로 의미있는 행사였는데요. 최초로 해외, 그것도 미국에서 처음으로 열린 행사였습니다.중소, 중견 기업들이 미국 진출에 대한 정보를 얻고, 다양한 네트워크를 쌓을 수 있는 기회였는데요. 뷰스레터에서 한상대회 현장에서 직접 확인한 인사이트, 지금 공개합니다.
‘980억달러(약 129조6000억원) 시장을 잡아라.’역대 최단기간 1억 명의 사용자를 확보한 AI 챗봇 ‘챗GPT(ChatGPT)’ 열풍이 벤처투자 시장에 영향을 미치고 있다. 챗GPT처럼 텍스트, 이미지 등을 만들어 내는 ‘생성 AI(generative AI)’ 기술이 주목을 받으면서 관련 스타트업에 투자금이 몰리고 있는 것이다. 벤처 투자 정보 업체 피치북에 따르면 생성 AI 시장 규모는 2023년 426억달러에서 2026년 980억달러로 빠르게 증가할 전망이다.전문가들은 전 세계 VC 투자금 규모가 전반적으로 크게 떨어지고 있는 가운데, 이런 현상이 벌어지고 있다는 사실에 주목하고 있다. 피치북은 올해 AI 스타트업 투자금이 지난해(약 45억달러)의 몇 배 수준으로 치솟을 것이라고 예측했다. 3월 말 기준 AI 관련 스타트업의 기업가치(valuation) 역시 작년 대비 두 배 이상으로 급증한 상태다. AI 투자 붐이 당분간 이어질 것으로 예측되는 가운데, 일각에서는 투자 경쟁의 부작용을 우려하는 목소리도 나온다. 명확한 사업 계획이 없는 극초기 스타트업에 성급하게 투자하는 사례도 나오고 있다는 지적이다.
미국 실리콘밸리에서 미래 변화의 ‘시그널(신호)’를 파악하는 더밀크가 2022~2023년 실리콘밸리 유망 스타트업을 조사, 분석한 글로벌 스타트업 트렌드 리포트 ‘더밀크 스타트업80 : 드라이파우더를 찾아라’를 발행했습니다.더밀크 스타트업80 리포트는, 웹3 & NFT 크립토, 핀테크, 메타버스, AI, 사이버 시큐리티, ESG, 모빌리티, 농업테크, 헬스케어, 엔터프라이즈소프트웨어, SaaS 등 10개 분야의 유망 스타트업을 선정했습니다. 각 분야 유망 스타트업의 창업 스토리에서부터 펀딩 과정, 사업 내용 그리고 왜 유망한가를 정리했습니다.2022년 벤처캐피털 투자 트렌드와 성공 전략과 2023년 스타트업 전망까지 실리콘밸리가 실제로 어떻게 움직이고 있는지 파악하실 수 있을 것입니다.
크립토(Crypto) 스타트업, 프로젝트에 쏟아졌던 벤처 투자가 변곡점을 맞이했다. 2022년 1분기까지만 해도 증가세였던 투자 액수가 5월 들어 감소세로 돌아선 것이다. 투자에 참여하기 위해 투자자들이 경쟁을 벌이며 급증했던 관련 스타트업 밸류에이션(기업가치)도 주춤해질 것이란 관측이다.11일(현지시각) 투자 정보업체 ‘도브 메트릭스(Dove Metrics)’에 따르면 지난 5월 기준 암호화폐 프로젝트에 투자된 VC(벤처캐피털) 투자금 규모는 44억5000만달러(7월 업데이트 수치)로 4월(68억2900만달러) 대비 35% 급감했다. 전년 5월(22억3300만달러)과 비교하면 배로 늘긴 했으나 2019년부터 매년 증가하던 투자금 추세가 처음으로 꺾인 것이다.6월 역시 마찬가지다. 도브 메트릭스 데이터에 따르면 6월 투자금 규모는 36억7000만달러로 5월보다 18% 감소, 투자 축소 추세가 이어졌다. 6월 기준 크립토 VC(벤처캐피털)의 공개 투자 프로젝트 숫자 역시 총 191개로 전월(5월, 225개) 대비 15% 줄었다.윌 누엘 갤럭시 디지털(Galaxy Digital) 투자 심사역(Principal Investments)은 테크크런치와의 인터뷰에서 “초기 스타트업(비상장) 기업 가치 평가액과 상장사들의 시가총액 간 격차가 커지면서 투자금 규모가 줄어든 것으로 본다”고 했고, 스탠 미로슈니크 10T홀딩스(10T Holdings) 공동창업자는 “(지나치게 고평가됐던) 초기 스타트업의 밸류에이션 재조정(reset)이 이뤄지는 것으로 보인다. 벤처투자자들에게는 오히려 합리적인 가격에 투자할 기회일 수 있다”고 했다.지난 5월과 6월에 투자된 크립토 분야를 구체적으로 살펴보면 5월에는 블록체인 인프라 부문 투자가 21%로 가장 많았다. 분산 금융(DeFi, 디파이), 중앙화 금융(CeFi), NFT(대체불가토큰) 등이 그 뒤를 이었다. 6월의 경우 NFT 및 게임Fi, 디파이가 각각 투자금의 19%를 차지하며 가장 큰 파이를 차지했다. 중앙화 금융과 인프라가 각각 18%, 11%로 뒤를 이었다.연말까지 VC들의 암호화폐 투자 건수가 50%까지 떨어질 수 있다는 관측도 나왔다. 모건스탠리는 암호화폐 투자 동향 보고서에서 “증시 하락기와 맞물리며 암호화폐 시장이 더욱 어려움을 겪고 있다. 관광 자본(tourist capital)이 퇴출된 2018년, 2019년과 비슷한 상황”이라고 분석했다.
2021년은 글로벌 스타트업·벤처캐피털(VC) 업계에 있어 기록적인 한 해였다. 전 세계적으로 새로운 유니콘(기업가치 10억달러 이상 비상장 스타트업)이 413개 탄생해 역대 최다(3분기 말 기준)를 기록했고, 분기 별 글로벌 VC 투자 금액은 최초로 1000억달러를 돌파했다.벤처투자금 회수(IPO 포함) 척도가 되는 기업 엑시트 밸류(Overall exit value) 역시 5820억달러(미국, 3분기 말 기준)를 기록, 사상 최대 수준에 도달했다. 타이거 글로벌 매니지먼트 같은 월가 헤지펀드가 스타트업에 투자하려고 미국 역사상 두 번째(올해 단일 펀드 규모 1위)로 큰 초대형 펀드(67억달러 규모)를 조성하기도 했다.투자 규모 대형화, IPO 활황, 핀테크 투자가 두드러진 2021년에 이어 다가올 2022년에는 어떤 트렌드가 부상할까?
미국의 소비자 헬스케어 기업 ‘눔(Noom)’이 미국의 유명 사모펀드인 실버레이크(SilverLake)가 주도한 5억4000만달러(약 6064억원) 규모의 투자유치(시리즈F 펀딩)를 완료했다. 눔은 한국인 창업가 정세주 대표가 미국에서 공동 창업하고 최고경영자(CEO)를 맡고 있는 회사다. 이번 투자유치로 눔의 기업가치는 37억달러(4조1551억원)에 달하면서 단숨에 ‘슈퍼 유니콘’의 지위에 올랐다. '눔’은 소비자들의 행동을 바꿔 체중 감량을 돕도록 설계된 앱이다. 애초 다이어트 앱으로 유명했으나 지금은 당뇨병, 고혈압과 같은 기저질환을 생활 습관의 변화를 통해 고칠 수 있는 서비스로 진화했다. 또 스트레스, 불면증 등 정신 질환까지도 관리해주는 일종의 ‘컨슈머 헬스케어’ 서비스가 됐다. 코로나 팬데믹 이후 생활습관 개선, 코로나 블루(정신건강) 등이 미국에서 이슈가 되면서 매출도 지난 2019년에는 2억달러(약 2246억원)에서 지난해에는 4억달러(약 4500억원)으로 2배 이상 늘었다. 2~3년간 흑자를 봤고 수년내 1조원대 매출도 가시권에 들어오면서 대규모 펀딩에 성공했다. 현재 B2C로 유명하지만 펀딩 이후에 기업용 헬스케어 시장도 본격 진출한다. 미국에서는 코로나 팬데믹 이후 직원들의 건강 상태를 관리해주는 것이 ‘임무’가 되면서 이 분야가 급성장하고 있다. 눔은 자연스럽게 1년내 상장(IPO)을 바라보고 있다. 시리즈F 라운드는 ‘프리 IPO’ 단계다. 블룸버그는 100억달러(약 11조2300억원) 규모의 상장이 될 것으로 예상했다.더밀크는 투자 유치 발표 직후인 25일(현지 시각) 정세주 눔 대표와 단독 인터뷰를 진행했다. 다음은 정 대표와의 일문일답.
