ARM

자동차, 스마트폰, 비디오 게임 콘솔에 이르기까지 전 세계 칩 부족은 일상의 모든 면에 영향을 미치고 있다. 영국 반도체 설계기술 기업 ARM의 최고경영자(CEO) 사이먼 시거스(Simon Segars)는 반도체 산업의 미래를 낙관적으로 보지만 현재의 위기를 해결하는 데에 시간이 걸릴 것이며 공급망 혼란은 2022년 혹은 그 이상 지속될 것으로 전망했다.11월 초 포르투갈 리스본에서 열린 유럽 최대 기술 컨퍼런스 2021 웹 서밋(2021 Web Summit)의 핵심 주제 중 하나는 글로벌 칩 부족 문제였다. 시거스 CEO는 반도체 산업에서 일하면서 “이렇게 극단적인 상황은 처음 본다"며 문제의 심각성을 알렸다. 그는 칩 부족의 요인은 디지털 세계 가속화와 팬데믹으로 꼽았다.시거스 CEO는 단순히 칩을 더 생산하는 것이 해결방법이 아님을 주장했다. 칩 제조 과정은 매우 복잡하고 비싸다. 더 많은 공장을 세우는 것도 중요하지만 칩 제조가 집중되어 있는 아시아와의 지정학적 긴장 측면에서 확실한 해결책은 아니라고 전했다. 그는 “칩 제조를 위해 전체 생태계 시스템이 연관되어 있다"며 공급망 문제 해결을 위해 공급자, 고객, 정부 등 “모든 플레이어의 협업”을 강조했다.또한 그는 이것이 단기적으로 끝날 문제가 아니라며 앞으로 몇 년 동안 수십억 달러를 지출해야 할 것이라고 말했다. 그는 반도체 산업은 현재 새로운 용량을 추가하기 위해 매주 약 20억달러를 지출하고 있으며 이 투자가 5년 이내에 50%를 더 증가할 것으로 예상했다.시거스 CEO는 이번 컨퍼런스에서 칩 부족 사태의 배경, 칩 혁신 아이디어 및 앞으로 나아갈 방향을 나눴다. 다음은 발표 요약이다.

엔비디아(티커: NVDA)가 영국 반도체 기업 ARM 홀딩스 인수에 난항을 겪고 있다. 디인포메이션은 엔비디아가 ARM을 550억 달러에 인수하는 규제 승인이 쉽지 않다고 보도했다. 소프트뱅크는 ARM 지분 550억 달러어치를 엔비디아에 팔기로 했다. 이번 인수 건은 글로벌 반도체 산업을 재편하는 빅 이슈다. 엔비디아가 지난해 ARM을 인수한다고 밝혔으나 1년 넘게 규제 검토에 머물러있다. 유럽과 미국, 중국 등 세계적인 규제 기관들이 해당 인수에 대한 검토를 지속하고 있다. 엔비디아와 ARM 인수에 1년이 더 걸릴 것이라는 예측도 나온다. 각 나라별 규제 당국이 요구하는 사항도 다르다. 반독점과 보안 문제를 둘러싼 공방이 계속된다. EU 규제기관은 이번 인수가 자동차 산업에 미치는 영향에 대해 질의했다. EU 규제 당국은 엔비디아의 ARM 인수가 자동차 인포테인먼트 시스템 산업과 자동 제동, 조향 등 운전자 지원 기능에 어떤 영향을 미치는지 조사 중이다. 엔비디아와 경쟁사들이 관련 시스템 개발 경쟁을 벌이고 있다. 이외에 엔비디아와 ARM 거래 검토를 시작하지 않은 일본과 대만 규제 기관에서도 승인을 받아야할 수 있다.

'밈 스탁' 열풍의 중심 로빈후드(티커:HOOD)가 드디어 나스닥 시장에 입성했습니다. 첫 날 실적은 말그대로 '빈 수레가 요란하다'였습니다. 29일(현지시각) CNBC에 따르면, 로빈후드는 공모가(38달러) 대비 무려 8.37% 하락한 34.82달러에 거래를 마쳤습니다. 희망 공모가인 38~42달러의 최하단인 38달러로 책정됐는데도 주가는 곤두박질친 것입니다. 비슷한 규모의 기업의 IPO 당일 성적으로는 꼴찌입니다. 이튿날인 30일 현재(미 동부 기준 1시8분) 장중 4% 이상 반등에 성공, 36달러선에 거래 중입니다. 시장에서는 35%의 물량을 개인 투자자에게 할당한 점과 경영진의 거버넌스 이슈를 첫 날 급락 요인으로 지목하고 있습니다.👉투자자들의 실망감에도 아랑곳하지 않고 상장하자마자 로빈후드에 베팅한 펀드가 있었는데요. 바로 캐시 우드가 이끄는 아크이노베이션펀드(ARKK)입니다. ARKK는 상장 첫 날 130만주에 달하는 로빈후드 주식을 매입, 이날 종가 기준으로 총 4500만달러 이상의 지분을 갖게 됐습니다. 블룸버그 인텔리젼스의 ETF 애널리스트 에릭 발추나스(Eric Balchunas)는 "최근 캐시 우드는 큰 수익이 난 종목을 팔고 루저 종목을 매일 소량 매입하고 있다"고 전했습니다. 그녀는 2주 전까지만 해도 스트리밍 업체 로쿠(Roku)를 톱픽으로 지목했는데요. 최근 한 달 내내 로쿠 지분을 정리 중인 것으로 나타났습니다. 과연 로빈후드를 향한 아크의 베팅이 성공할 수 있을지 지켜봐야겠습니다.

액면분할을 앞둔 엔비디아(티커:NVDA)의 주가 상승세가 이어지고 있는 가운데 여전히 상승여력이 충분하다는 주장이 나왔다. 820달러선의 현 주가가 1000달러까지 올라 '천비디아' 시대가 올 수도 있다는 전망이다. '미국형님' 데이비드 리 테일러투자자문그룹 최고투자책임자(CIO)는 더밀크TV 라이브 방연에 출연해 "엔비디아는 아직도 싸다고 말하고 싶다"며 "실적에 비해 주가에 반영이 덜됐다"고 말했다. 그는 "총수익은 꾸준히 우상향하고 사업적으로도 성장성이 있다"고 강조했다. 실제 엔비디아는 주력 제품은 그래픽처리장치(GPU)가 비디오게임 분야에서 압도적 시장 점유율을 차지하고 있다. 여기에 인공지능(AI) 컴퓨터, 데이터센터용 서버, 클라우드 컴퓨팅, 슈퍼컴퓨터 분야에서도 입지를 넓히고 있다. 영국 반도체 설계회사 ARM 인수딜이 아직 종료되지 않았지만, 만약 인수가 별탈없이 완료된다면 시장에서 더욱 강력한 입지를 가질 수 있다는 전망이다. 실적도 가파르게 성장하고 있다. 지난 5월2일로 끝난 2022년 회계연도 1분기 매출은 전년 동기 대비 84% 증가한 56억 6000만달러를 기록했다. 순익은 같은 기간 109% 증가한 19억달러로 역대 최대 분기실적을 기록했다. 엔비디아는 2분기(5~7월) 매출이 63억달러 전후를 기록할 것으로 내다봤다. 액면분할은 기대감의 또다른 요인이다. 지난 5월말 엔비디아는 주식 1주를 4주로 쪼개는 4대1 액면분할을 의결했다. 오는 20일 액면이 분할되면 발행주식 수는 40억주로 늘어난다. 액면분할은 통상 기업의 펀더멘털과는 무관하지만, 주가가 낮아지면서 더 많은 사람들이 해당기업 주식을 살 기회를 얻어 호재로 여겨지는 경향이 있다. 이같은 호재들로 엔비디아 주가는 올 들어서만 45% 이상 올라 반도체 업체 중에서도 눈에 띄는 상승세를 보였다. 리 CIO는 "선행 주가수익비율(PER)이 S&P500보다도 낮다"며 "시즈널리티가 있다해도 일부 보유하는 게 좋을 것"이라고 말했다.

인공지능(AI), 블록체인, mRNA과 같은 신기술이 모든 산업에 혁명을 일으키고 있다. 이런 기술 혁신을 주도하고 기술 솔루션에 대해 논의하고 있는 사람들은 '기성세대'다. 그들의 견해는 매우 중요하지만 충분하지는 않다. 이 기술을 잘 사용할 주인공은 기성세대가 아니라 'Z세대(Gen Z, 1990년대 중~2010년대 초 출생자)'이기 때문이다. Z세대는 기술에 대해 이전 세대와는 다른 시각을 가지고 있다. 디지털 환경에서 자란 그들의 또 다른 이름은 ‘디지털 네이티브(디지털 원주민)’다. 우리는 Z세대가 신기술에 대해 어떻게 느끼는지 이해해야 할 필요가 있다.세계 최고 반도체 설계 기술 기업 ARM의 최고경영자(CEO) 사이먼 시거스(Simon Segars)는 Z세대의 소리에 귀를 기울여야 할 필요를 알고 있었다. 그는 Z세대가 세상을 위해 놀라운 일을 할 것이라는 것을 알고 그들을 위해 최고의 기술 기반을 제공하는 것이 어른들의 역할이라 생각했다. 사이먼 CEO는 Z세대와 기술리더간의 격차를 해소하려는 목표로 Gen Arm2Z 프로그램을 런칭했다. Gen Arm2Z 홍보대사는 이 목표를 강화하기 위해 세워진 Z세대 어린 기업가들이다.북미 최대 기술 컨퍼런스 콜리전(Collision) 2021 컨퍼런스에 Gen Arm2Z 홍보대사 4명이 스피커로 참석했다. 모두 어린 나이임에도 불구하고 이미 한개 이상의 회사를 설립한 CEO들이다. 그들은 Z세대를 대표해 AI에 대해 우려되는 점, 기대되는 점, 앞으로 해야할 일 등에 대한 생각을 나눴는데 놀라운 인사이트를 발견할 수 있었다. 다음은 대담 전문이다.

세계적으로 반도체 부족현상이 심화되고 있는 가운데 포드(F)는 차량용 반도체 부품 부족으로 북미 5개 공장에서의 가동중단을 연장한다고 밝혔다. 포드는 2월 반도체 부족으로 인한 생산 감축을 발표, 이로 인해 1분기 10억 달러에서 25억달러로 생산량의 최대 20% 가량이 영향을 받는 피해를 입을 것이라 추산한 바 있다. 반도체 부족에 따른 피해는 포드뿐만이 아니라 제너럴모터스(GM)에도 여파가 미쳤으며 이미 북미 공장 중 최소 6곳의 생산이 일시 중단됐다. 물론 이 외에도 토요타, 폭스바겐부터 한국의 현대기아까지 그야말로 글로벌 반도체 대란이 벌어지고 있다. 팻 갤싱어 인텔 CEO는 "반도체 공급부족 현상이 2년 더 갈 수 있다"고 전망한 바 있다. 현재 반도체 공급부족 현상은 단기간에 해결되지 않으며 각 산업과 경제에 심각한 영향을 줄 수 있다는 것이다. 바이든 대통령은 이에 반도체를 미래 국가의 명운을 결정짓는 전략적 핵심 안보 자원임을 천명하며 중국과의 성장경쟁에서 승리하기 위해 반도체 산업에 대한 투자가 필수임을 다시한번 확인했다.

지난해부터 이어져온 반도체 공급난 속에서 일부 반도체주는 올해 지속적인 강세를 보일 것이란 전망이 나왔다. 특히 올해는 5G 고속성장의 원년으로 반도체 장비 회사는 향후 2~3년간 두자릿수 성장률을 기록할 것이란 설명이다. 그렇다면 수많은 반도체주 가운데 어떤 종목이 더 높은 투자가치가 있을까?

르네 하스 Arm IP 그룹 사장(president)은 12일(현지 시각) “컴퓨팅의 중심이 개별 디바이스(기기)로 옮겨졌다”며 이같이 말했다.이날 열린 엔비디아(티커: NVDA) ‘GTC 2021’ 컨퍼런스의 주요 연설자로 등장한 하스 사장은 약 40분간 진행된 발표 내내 강한 자신감을 드러냈다. 모바일 칩 영역에 머물지 않고 다양한 분야로 더 빠르게 확장, 미래 컴퓨팅 산업을 주도할 것이란 대담한 예측을 내놓았다.Arm은 글로벌 반도체 설계 IP(지식재산권) 기업이다. 배터리 소모가 적은 저전력 설계를 앞세워 스마트폰 같은 모바일 기기에 널리 채용되고 있다. 애플, 퀄컴, 삼성전자 등 글로벌 반도체 기업들이 Arm IP 기반으로 칩을 만든다. 애플 아이폰에 들어가는 ‘A 시리즈’ 칩, 퀄컴의 ‘스냅드래곤’, 삼성전자 갤럭시 스마트폰에 탑재되는 ‘엑시노스’가 대표적이다.스마트폰의 두뇌(AP, Application Processor)가 대부분 Arm IP 기반으로 설계된다는 건 모바일 기기 시장에서 Arm의 영향력이 그만큼 크다는 뜻이다. 이미 전체 모바일 기기 95%에서 사용되고 있는데, 그 점유율이 곧 100%에 도달할 것이란 예측을 내놨다.하스 사장은 “전 세계 인구 70%가 Arm 기반 기술을 사용하고 있다”며 “Arm과 라이선스(재산권 사용) 계약을 체결한 파트너는 500곳이 넘고, 100만 명 이상의 엔지니어, 수천만 명의 개발자들이 Arm 기술 기반으로 제품을 개발하고 있다”고 강조했다.그는 이어 “지금까지 1800억개 이상의 Arm 기반 칩이 출하됐다”며 “2025년부터는 IoT(사물인터넷), AI(인공지능) 기기 네트워크가 칩 시장의 강력한 동인으로 작용할 것”이라고 내다봤다.

ARM이 신규 아키텍처인 ‘Armv9’을 공개했다. 10년 만에 신규 아키텍처를 내놨다. 해당 IP가 들어간 칩은 올해 말 출시될 전망이다. ARM이 새로 발표한 아키텍처는 보안과 인공지능(AI)에 특화했다. AWS와 애플, 암페어(Ampare) 등은 이를 기반으로 자체 칩을 설계한다.10년 만에 아키텍처를 변화한 ARM의 새 디자인은 머신러닝과 엣지 컴퓨팅 등에 폭넓게 사용될 것으로 보인다. 새로운 ARM 아키텍처는 기존보다 성능이 30% 향상될 전망이다. ARM은 지난 5년 간 1000억개 이상의 장치가 출하됐다고 밝혔다. 이런 속도라면 글로벌 공유 데이터의 100%가 곧 ARM에서 처리될 것이라고 주장했다. 사이몬 세가스(Simon Segars) ARM CEO는 "새로운 아키텍처는 새로운 컴퓨팅의 미래를 제시한다. 2030년대까지 1000개 이상의 파트너로 구성된 에코 시스템을 활성화해 안전한 AI 기반 컴퓨팅을 주도하는 플랫폼으로 만들겠다"고 말했다.

젠슨 황 엔비디아 CEO가 미 CNBC의 <매드머니>에 출연, 회사의 비전을 밝혔다. 이 자리에서 젠슨 CEO는 “모든 사람이 게이머가 될 것이다”며 게임 산업이 갈수록 커질 것이라고 밝혀 주목 받았다. 또 엔비디아 암페어 아키텍쳐가 ‘게임 체인저’ 역할을 할 것이며 ARM 인수 작업도 순조롭게 진행 중이라고 밝혔다. 이 인터뷰 전문을 파악하는 것이 엔비디아의 비전과 향후 투자에 도움이 될 수 있기에 더밀크 독자에게 소개한다.

애플이 10일(현지시간) 미 캘리포니아주 쿠퍼티노 본사 애플파크에서 온라인 스트리밍으로 신제품 발표 행사(One more thing)를 열고 자체 개발한 시스템온칩(SoC)인 애플실리콘 M1칩을 탑재한 맥 멈퓨터 제품군을 발표했다. 결과는 기대했던 것 이상이었다. M1 칩은 ARM 아키텍처(architecture)를 사용하는 CPU 코어는 8개, 그래픽 코어 8개, 인공지능 가속기 코어 16개가 내장됐다. 또 개선된 화상처리 프로세서(processor)와 보안회로, 통합 메모리 아키텍처(memory architecture) 등을 탑재했다. 단순 CPU가 아닌 시스템온칩(SOC, System On Chip)인 것이다. 특히 처음으로 인공지능 가속기가 탑재돼 개발자들에게 인공지능을 활용한 새로운 응용 소프트웨어를 개발할 수 있는 기회를 열었다.애초 맥북에어(MacBook Air)와 맥북프로(MacBook Pro)의 두 제품이 공개될 것으로 예상됐는데 이에 더해서 맥 미니(Mac Mini)에 M1 chip을 탑재해 발표했다. M1칩은 TSMC의 5나노(nm) 공정으로 제조됐다. 아이폰12, 아이패드 에어에 이어 5nm 칩으로서는 올해 세 번째의 발표이지만 퍼스널 컴퓨터 시장에서는 최초이자 유일한 최첨단 공정을 사용한 CPU가 된다.성능은 기존의 제품에 비해 CPU성능은 3배, 3차원 그래픽스 (GPU) 성능은 5배, 뉴럴엔진 이라 불리는 인공지능 가속기의 성능은 9배 혹은 그 이상의 성능향상을 자랑한다.맥북 에어의 사용시간은 18시간 (동영상 시청 시)으로 6시간이 늘어났다. 그런데도 가격은 $999로서 기존 제품과 같이 유지했다. 이제 노트북을 전화기처럼 밤에만 충전하면 충전기를 가지고 다닐 필요 없이 하루 종일 사용이 가능하다는 얘기다. 맥북에어는 방열 팬(fan)을 제거, 소음 없이 조용히 어디에서나 사용이 가능하다.애플의 맥 컴퓨터가 자체 개발한 SOC를 사용한다는 것의 의미는 무엇인가? 이날 발표의 의미를 고객, 애플, 산업계 등 세 가지 관점에서 보고자 한다.

애플의 히든카드. 바로 반도체. 지난 9월 15일(현지 시간) 애플이 ‘하드웨어 이벤트’를 열었다. 이번 행사에서 애플은 산소포화도 측정이 가능한 애플워치 6세대(Apple Watch 6)와 아이패드 업그레이드 제품 (아이패드 8세대, 아이패드 에어 4세대)을 공개했다. 월 9달러 99센트의 구독료를 내는 프리미엄 피트니스 멤버십인 ‘피트니스 플러스(Fitness+)', 애플 기존 서비스의 번들인 ‘애플 원(Apple One)’ 등 서비스 라인업을 발표했다.