FOMC

오전시황[7:39am ET]글로벌 중앙은행들의 매파적인 기조가 계속되며 우려가 커지자 미 국채금리는 상승세를 이어갔다. 뉴욕증시는 전일의 혼조세를 이어가며 다우가 91포인트(0.27%) 오른 반면 S&P500과 나스닥은 각각 -0.38%와 -1.29%의 하락세로 장을 시작했다. 자산시장동향[7:42am ET]핵심이슈: 연준의 통화정책회의를 앞두고 호주와 캐나다 중앙은행의 매파적 기조가 투자심리에 영향을 미치며 금리상승 / 중국 4대 국유은행은 경제 둔화에 대응하며 예금 금리 인하 결정.금리동향: 미 국채금리는 다음주 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 앞두고 금리인상에 대한 우려가 커지며 상승. 10년물 국채금리는 3.80%, 2년물 국채금리는 4.56%로 상승. 달러는 유로화와 파운드화 강세에 약세 전환.상품동향: 국제유가는 미 원유 재고량의 예상치 못한 감소로 강세를 보였으나 여름 드라이빙 시즌을 앞두고 휘발유 재고는 증가하며 변동성 확대. 귀금속은 달러 약세에 상승. 구리는 약세.드러켄밀러, "실리콘밸리 은행은 빙산의 일각...AI에 기회있어"[9:31am ET]]억만장자 투자자이자 월가의 존경받는 투자구루인 스탠리 드러켄밀러가 견고한 미국 경제에도 연준의 전례없는 긴축기조에 "경착륙이 불가피하다."고 경고했다.드러켄밀러는 7일(현지시각) 블룸버그와의 인터뷰에서 "우리는 자산시장 외에도 경제적으로 무너질 것이 더 많다는 입장을 고수하고 있다."고 주장했다. 그는 팬데믹 이후 정부의 무분별한 통화완화 정책으로 "사상 최대 규모의 버블이 형성된 지금과 같은 환경에서 1년 만에 500bps나 금리를 올린다면 실리콘밸리 은행이나 배드베스앤비욘드의 파산은 빙산의 일각일 가능성이 높다."고 분석했다.다음은 드러켄밀러가 주장한 내용의 요약이다. 1. 현재 자산 시장의 버블은 전례없는 수준의 가장 크고 넓은 규모로 형성됐다.2. 이 거품은 지난 10여년간 지속되었으며 이제 '그랜드 피날레'에 직면하게 될 것.3. 자산 거품은 그동안 금리인상과 유동성 감소로 냉각됐지만 연준의 공격적인 금리인상에도 거품이 사라지지 않았다. 4. 거품이 터지면 경제에 충격을 줘 경착륙이 불가피할 것. 투자자들은 시장에 대한 노출을 관리하고 침체 후, 믿을 수 없는 수준의 놀라운 기회가 있을 것. 5. 지역 은행의 상업용 부동산에 대한 대출 비중이 43%로 부동산 가격이 하락할 경우 은행에 큰 위협이 될 수 있을 것. 6. 생명공학과 인공지능 분야에 큰 잠재력이 있다. 아직 알곡과 쭉정이가 분리되지 않았지만 인터넷만큼이나 혁신적. 7. 경기침체의 시기는 정확하지 않지만 2023년 말이 될 것으로 전망한다. 한편 신채권왕으로 불리는 더블라인 캐피탈의 제프리 건들락 역시 지난달 말에 컨퍼런스보드의 경기선행지수(LEI)를 인용하며 "경제가 완전히 불황."이라 주장하며 "우리는 곧 경기침체의 최전선에 서게 될 것."이라 경고했다.미 실업수당 청구건수 2021년 10월 이후 최고[10:00am ET]지난주 미국의 신규 실업수당을 청구한 실업자가 2021년 10월 이후 가장 많은 26만 1천건으로 집계됐다. 증가폭은 2021년 7월 이후 가장 컸으며 시장의 모든 예상치를 초과했다. 주간 데이터의 변동성을 완화해주는 4주 평균치는 23만 7천건으로 역시 예상보다 높게 집계됐다. 다만 5월 27일(현지시각) 마감된 주까지 실업수당을 지속적으로 받는 실업수당은 176만건으로 떨어져 3월 중순이후 가장 낮았다. 블룸버그 이코노믹스는 이에 "거의 2년 만에 최고 수준으로 치솟은 실업수당은 정리해고가 급증할 것이란 최근의 전망과 일치한다. 연말까지 FOMC의 실업률 전망치인 4.5%에 도달하는 것이 점점 실현 가능해지고 있다."고 평가했다.시장 변동성 '공포지수' 2020년 2월 이후 최저[2:32pm ET]CNBC에 따르면 뉴욕증시의 불확실성을 측정하는 CBOE 변동성 지수(VIX)가 13.55로 하락해 2020년 2월 14일(현지시각) 이후 최저치를 기록했다. 한편 CNN의 탐욕과 공포지수 역시 76으로 극도의 탐욕 부문으로 진입했다.개인 투자자 낙관론은 19개월 만에 최고[3:11pm ET]전미개인투자자협회(AAII)의 설문조사 데이터에 따르면 향후 6개월 동안 주식시장에 대한 개인 투자자들의 낙관론이 44.5%로 상승해 2021년 11월 이후 최고치를 기록했다. 개인 투자자들의 심리는 지난주 29.1%에서 급격하게 상승한 것으로 나타났다. 반면 비관론은 최근 시장의 강세장을 반영해 지난주 36.8%에서 24.3%로 하락했다. 마감시황[4:34pm ET]뉴욕증시는 경제에 대한 자신감과 연준의 정책전환에 대한 기대가 뒤섞이며 낙관론이 시장을 압도해 모두 상승 마감했다. 다우 지수는 168포인트(0.50%)가 올랐고 S&P500은 0.62%, 나스닥은 1.02%의 상승세로 장을 마감했다. 한편 전일 강세를 보였던 스몰캡의 러셀2000은 0.41% 하락했다.

오전시황[7:26am ET]뉴욕증시는 워싱턴이 곧 부채한도 인상 합의를 할 수 있다는 낙관론이 유지되며 상승 출발했다. 이는 유럽을 비롯해 일본 증시까지 광범위한 글로벌 랠리를 촉발했다. 독일 DAX 지수는 2022년 1월 이후 최고점을 경신하고 일본의 니케이 225는 33년만에 최고치를 기록했다. (다우 +0.12%, S&P500 +0.16%, 나스닥 +0.03%)자산시장동향[7:46am ET]핵심이슈: 제롬 파월, 존 윌리엄스, 미셸 보우만 등 FOMC 의결권이 있는 위원들 대거 발언 / 로이터에 따르면 부채한도 협상이 "꾸준한 진전"을 이루고 있다는 평 / 일본에서 G7 정상회담. 우크라이나의 젤렌스키 대통령 참석.금리동향: 미 국채금리는 연준 위원들의 매파적 메시지가 이어지며 6 거래일 연속 상승. 10년물 국채금리는 3.66%로 상승. 2년물 국채금리는 4.27%로 상승. 달러는 소폭 약세.상품동향: 국제유가는 위험자산 선호심리가 계속되며 강세. 브렌트유는 배럴당 76달러로 1.2% 상승. 금을 포함한 귀금속은 달러 약세에 상승. 구리는 경기 회복에 대한 기대로 상승 유지하며 1.58% 강세.공화당, 부채한도 협상 물러나..."백악관 합리적이지 못해"[11:33pm ET]부채한도 협상이 갑자기 중단됐다. CNBC에 따르면 공화당 고위 관계자들이 "백악관이 협상을 지연하고 합리적이지 못하다."며 부채한도 협상 중단을 선언했다. 개럿 그레이브스 공화당 하원의원은 기자들에게 "생산적이지 않은 협상이 계속되면서 일시중지를 누르기로 결정했다."며 상황에 따라 이번 주말에 회담이 재개될 수 있다고 밝혔다. 부채한도 협상 낙관론에 강세를 보이던 시장은 미 의회의 부채한도 협상 중단 소식에 하락 전환했다. 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재, "저금리 시대 아직 안끝나"[1:32pm ET]미 연준의 실질적인 2인자로 인식되는 뉴욕 연은의 존 윌리엄스 총재가 팬데믹으로 인한 인플레이션의 급등에도 미국을 포함한 주요 선진국들이 여전히 근본적으로 저금리 시대에 살고 있다고 주장했다. 윌리엄스 총재는 연준의 통화정책 전망이나 경제에 대해서는 언급하지 않았지만 시장은 그의 논평을 일단 높은 인플레이션을 통제하기 위한 연준의 싸움이 끝나면 다시 금리를 낮출 수 있다는 의견으로 인식했다. 제롬 파월 연준의장, "은행 위기가 경제에 하방 압력 줄 것"[1:48pm ET]제롬 파월 연준의장이 향후 인플레이션을 통제하기 위해 금리를 추가로 올리지 않을 수 있음을 시사했다. 파월 의장은 워싱턴DC에서 열린 회의에서 은행 위기가 장기적으로 경제를 압박해 인플레이션에 부담으로 작용할 것으로 내다봤다. 파월 의장은 "우린 금융 안정 도구를 이용해 은행 위기를 진정시켰지만 이 사태는 은행의 신용 기준을 강화하는데 기여했다. 결과적으로 (타이트한 신용조건은 대출을 압박하게 되므로) 경제 성장과 고용 및 인플레이션에 부담을 줄 것."이라 전망했다. 그는 이어 "다라서 우린 인플레이션 2% 목표를 달성하기 위해 정책금리를 인사할 필요가 없을 수도 있다. 물론 이는 매우 불확실한 부분."이라며 향후 경제가 은행 위기 사태 이후로 하방 압력을 받을 가능성을 제시했다. 마감시황[4:23pm ET]뉴욕증시는 부채한도 합의 가능성에 기댄 낙관론이 공화당의 협상 중지 선언으로 좌초되면서 3대 지수가 모두 하락 마감했다. 하지만 그럼에도 이번주 S&P500은 3월 이후 최고의 주간 상승세를 기록하며 장을 마감했다. (다우 -0.33%, S&P500 -0.14%, 나스닥 -0.24%)

시장의 예상대로 연준은 10번째 금리인상을 단행했다. 그리고 이번이 이번 금리인상 캠페인의 마지막이 될 가능성이 높아졌다. 연준은 성명에서 추가 금리인상의 가능성을 사실상 배제하는 제스쳐를 보냈다. 그럼에도 시장의 반응은 떨떠름하다. 그동안 시장이 기대하던 금리인하 기대에 사실상 찬물을 끼얹었기 때문이다. 파월 의장은 "인플레이션이 완화되고 있는 시그널이 있지만 목표치인 2%에 그렇게 빨리 떨어지지 않을 것."이라며 "예측이 맞다면 우린 금리를 인하하지 않을 것이다"고 못을 박았다. 시장이 우려하는 은행 유동성 위기가 경기침체를 초래할 것이란 전망에도 다른 의견을 표했다. 연준은 성명을 통해 미국의 은행 시스템이 여전히 견고하고 건전하다는 주장을 유지하며 은행 위기를 다운 플레이하는 모습을 드러냈다. 특히 파월 의장은 노동시장이 워낙 타이트한 상황을 유지하고 있어 실업률의 급증없이 지금처럼 냉각될 수 있다면 경기침체를 피할 수 있을 것이라 내다봤다. 파월 의장은 "임금 인상률이 하락하고 있어 인플레이션에 좋은 징후다"며 "경기침체를 피할 수 있는 가능성이 침체를 겪을 가능성보다 더 높다고 판단한다."고 주장했다. 하지만 제롬 파월 의장은 실리콘밸리 은행 사태를 비롯해 일련의 은행 붕괴가 전례없는 속도로 이루어졌다는 점에 대해서는 경계심을 드러냈다. 그는 "이런 일이 어떻게 이렇게 빨리 벌어졌는지 모르겠다. 마이클 바 연준 부의장이 향후 이런 문제를 해결하는 방안을 설계해야 할 것."이라 밝혔다.

오전시황[8:38am ET]뉴욕증시는 마지막 금리인상이 될 것으로 기대되는 5월의 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 기다리며 소폭 상승 출발했다. 다우지수 선물은 30포인트(0.1%)가 올랐고 S&P500은 0.2%, 나스닥은 0.25%의 상승세로 장을 시작했다. 지역은행의 붕괴 우려를 낳았던 팩웨스트와 웨스턴 얼라이언스 은행은 화요일 매도 이후 등락을 거듭하며 시장의 불안을 반영했다. 한편 경기침체에 대한 우려로 국채는 예상보다 견고한 고용보고서에 이익을 줄였다. 자산시장동향[8:41am ET]핵심이슈: 5월 FOMC 정례회의 후, 정책금리 결정. 시장의 베팅은 25bp 인상으로 올해 마지막 인상이 될 것으로 전망. 향후 시장이 기대하는 금리인하에 대한 포워드 가이던스가 주요 관전포인트 / 지역은행 붕괴 우려 지속, 부채한도 이슈에 대한 백악관의 반응 / ADP 고용보고서, ISM 서비스 구매관리자지수 금리동향: 미 국채금리는 예상보다 강력한 고용 보고서에 하락세가 둔화되며 안정세. 10년물 국채금리는 3.40%로 하락. 2년물 국채금리는 3.96%로 하락. 달러는 소폭 하락. 상품동향: 국제유가는 원유 재고의 빠른 감소에도 지역은행 위기가 계속되며 침체 우려로 하락. 브렌트유는 배럴당 73달러로 2.68% 하락. 귀금속은 달러 약세에도 하락 전환. 구리는 약세 유지.심각한 경기침체를 반영하는 유가? 3월 이후 최저치[9:03am ET]중앙은행들의 연이은 금리인상과 긴축이 글로벌 경제를 흔들고 미국의 지역은행 위기가 더 심각해질 수 있다는 우려가 커지며 국제유가는 3% 가량 하락해 지난 3월 이후 최저 수준을 기록했다. 미 크루드유는 이번주에만 9.5%가 하락해 3월 17일 13%가 하락한 이후 최악의 주간 퍼포먼스를 기록중이다. 에너지 섹터 ETF인 XLE는 유가 약세에 반응해 6.6%가 하락했고 할리버튼(HAL)과 엑손모빌(XOM)은 각각 10.4%와 8.4%가 하락했다.주요 원자재 지수 역시 경기침체를 반영하고 있다는 분석이다. 인베스코의 대표적인 원자재 지수인 DBC(Invesco DB Commodity Index)는 22.56으로 하락해 지난 3월의 저점을 제외하면 2022년 2월 이후 최저치로 하락했다. 민간 부문 일자리, 예상보다 큰 폭 증가[9:11am ET]미 최대 페이롤 기업 ADP에 따르면 4월 민간 부문의 신규고용 창출이 예상보다 견고했던 것으로 나타났다. ADP는 비농업 부문에 새로운 일자리가 29만 6천개로 지난 3월의 14만 2천건과 시장의 예상치였던 13만 3천건을 크게 상회했다고 밝혔다. 일자리 증가는 레저, 접객업, 교육, 의료 서비스 분야에서 광범위하게 나타난 반면 금융과 제조업은 손실을 기록했다. 한편 고용이 견고하게 유지되며 임금은 최근 몇 달동안 하락세를 유지하며 연간 6.7%의 증가세를 보였다고 보고했다. 서비스 부문은 견고한 성장...기업활동은 2020년 이후 최저[10:47am ET]미 서비스 부문이 전반적으로 완만하게 확장되고 있지만 기업 활동은 빠르게 둔화되는 것으로 나타났다. 공급관리자협회(ISM)의 비제조업 지수는 3월 51.2에서 51.9로 소폭 상승하며 서비스 부문이 여전히 경기활황을 누리고 있음을 시사했다. 다만 비즈니스 활동 지수는 3.4포인트 하락한 52로 여전히 활황에 있지만 3개월 연속 하락세로 2020년 5월 이후 가장 속도가 둔화되며 수요가 약해지고 있는 것으로 관측된다. 특히 고용과 신규주문, 그리고 가격지수가 모두 예상보다 하락해 미국 서비스 부문의 경제가 여전히 활황에 있지만 둔화 속도는 빨라지고 있는 것으로 나타났다.미 연준, 예상대로 25bp 인상...향후 금리인상 동결 시사[2:20pm ET]미 연준이 5월 FOMC 정례회의를 통해 예상대로 25bp의 금리인상을 단행했다. 2022년 첫 금리인상 이후 10번의 연속 인상으로 전례가 없는 강경한 긴축기조를 이어갔다. 다만 연준은 향후 금리인상 경로에 대해서는 조심스런 스탠스를 내보였다. 연준은 성명을 통해 "타이트해진 신용환경이 기업과 가계의 활동을 억제할 것."으로 전망하며 기업활동과 고용, 그리고 인플레이션이 모두 압력을 받을 것으로 내다봤다. 위원회는 이에 이전 성명에 있던 "추가적인 정책의 강화가 적절할 것으로 예상한다."는 문장을 삭제하며 사실상 향후 금리동결을 염두에 두고 있음을 시사했다.제롬 파월, "침체 피할 수 있어...인플레는 갈 길 더 남아"[3:45pm ET]제롬 파월 연준의장은 성명을 통해 밝힌 것 처럼 향후 금리동결을 염두에 두고 있음을 시사했지만 "중단 여부는 아직 결정이 나지 않았다."며 "더 강력한 통화정책 규제가 타당하다면 그렇게 할 것."이라며 추가 인상도 가능함을 시사했다. 특히 인플레이션에 대해서 "우리의 장기 목표인 2%를 훨씬 상회하고 있다. 인플레이션은 작년 중반 이후 다소 완화됐지만 압력은 계속 높아지고 있어 인플레이션을 2%로 다시 낮추는 과정을 멀고 험난할 것."이라 평가했다. 파월 의장은 시장이 기대하는 금리인하 가능성에 대해서는 여전히 선을 그었다. 노동시장이 여전히 너무 타이트하게 유지되고 있어 실업률의 증가 없이 노동시장이 냉각될 수 있다는 주장이다. 파월 의장은 견고한 노동시장이 경기침체를 피할 수 있도록 해 사실상 금리인하는 필요없음을 시사했다. 실제 그는 "위원회는 인플레이션이 그렇게 빨리 떨어지지 않을 것이란 견해를 가지고 있다."며 전망이 맞다면 금리를 인하하는 것은 적절하지 않고 우린 금리를 인하하지 않을 것."이라 밝혔다. 마감시황[4:32pm ET]뉴욕증시는 시장의 예상대로 25bp 금리인상과 향후 정책금리의 동결을 시사한 FOMC의 결정에도 인플레이션의 장기화로 금리인하 가능성에 선을 긋는 발언에 실망하며 하락 마감했다. (다우 -0.80%, S&P500 -0.70%, 나스닥 -0.46%)

오전시황[8:27am ET]뉴욕증시는 연준의 5월 통화정책 결정을 대비하며 소폭 하락 출발했다. 미 연방공개시장위원회(FOMC)는 25bp 금리인상이 예상되는 정례회의를 시작했고 잠재적으로 추가 인상을 보류하겠다는 신호를 보낼 것으로 기대가 되고 있다. 한편 재닛 옐런 재무장관은 이르면 6월 초 재무부 자금이 바닥나 부채한도에 다다른 미국 정부가 디폴트가 날 가능성을 경고했다. 호주 중앙은행은 인플레이션이 너무 높다고 경고하며 추가 긴축의 필요성과 함께 25bp 인상을 단행했다. 자산시장동향[8:31am ET]핵심이슈: 미 FOMC 이틀간의 정례회의 시작. 25bp 금리인상이 예고되는 가운데 추가 금리인상 동결 기대 / 재닛 옐런 재무장관, 이르면 6월 1일 부채한도에 다다르는 'X-데이트'로 주장하며 미 정부 디폴트 경고 / 호주중앙은행(RBA) 25bp 금리인상 후 추가 긴축 예고 / JOLTs 채용공고 및 이직현황 보고서금리동향: 미 국채금리는 FOMC의 정례회의 결과를 기다리며 하락 전환. 10년물 국채금리는 3.54%로 하락. 2년물 국채금리는 4.13%로 하락. 달러는 강세 유지.상품동향: 국제유가는 경기둔화에 대한 우려가 유지되며 약세. 브렌트유는 배럴당 79달러로 0.35% 하락. 귀금속은 달러 강세에 약세. 구리는 약세 전환.재닛 옐런의 6월초 디폴트 경고에 단기국채 금리 급등[9:01am ET]재닛 옐런 재무장관이 이르면 6월 1일(현지시각) 부채한도에 도달해 미국 정부의 디폴트 가능성을 경고한 가운데 7월 말 혹은 8월경을 'X-데이트'로 봤던 채권시장이 혼란에 빠졌다.지금까지 단기 채권 시장은 7~8월을 잠재적 디폴트 가능 날짜로 인식하고 해당 기간에 만기되는 국채에 대한 매도세로 금리가 치솟았지만 옐런 장관이 X-데이트를 6월 초로 제시하면서 당장 6월 만기 단기국채 금리가 빠르게 치솟고 있다는 소식이다.부채한도 이슈는 국채의 발행과 직결되어 있기 때문에 디폴트 경고가 커질수록 국채에 대한 수요는 줄어들기 마련이다. 특히 디폴트 가능 날짜, 즉 소위 'X-데이트'와 맞닿아 있는 만기의 국채에 대한 수요는 빠르게 위축되기 때문에 금리가 치솟는 경향이 있다. 정리해고 급증...미국 일자리는 예상보다 크게 감소[11:25am ET]미국의 경제활동이 빠르게 둔화하면서 고용시장의 냉각 징후 역시 확실히 나타나고 있다. 미 노동부의 채용공고 및 이직 현황 보고서인 JOLTs 리포트에 따르면 3월 채용공고는 예상보다 크게 하락한 전월의 천만명에서 959만명으로 3개월 연속 감소세를 이어갔다. 이는 거의 2년 만에 가장 낮은 수준으로 시장의 추정치 평균값에도 미치지 못하는 수준으로 예상보다 빠르게 일자리가 사라지고 있다는 신호로 인식됐다. 특히 정리해고는 건설 부문의 주도로 숙박과 음식 서비스, 그리고 의료 서비스를 중심으로 2020년 12월 이후 최고 수준으로 치솟았다. 전체 고용에서 자발적인 이직자를 추적하는 이른바 이직률은 2년 만에 최저치인 2.5%로 하락해 많은 직장인들이 향후 고용 안정에 대한 우려가 싹트고 있음을 시사했다. 블룸버그 이코노믹스는 이에 "노동시장이 의심의 여지없이 냉각되고 있다."고 평가했다. 국제유가는 중국 공장 데이터 부진과 전망 악화에 급락[1:13pm ET]국제유가는 중국 공장 활동의 예상치 못한 위축과 경기지표의 부진에 경기침체에 대한 우려가 커지며 급락했다. 미 연준과 유럽중앙은행(ECB)의 추가 금리인상에 대한 부담도 작용하며 브렌트유는 배럴당 75달러로 무려 4.3%가 하락해 3월 말 이후 최저치를 기록했다. 은행위기 끝? FRC 이어 지역은행 추가 하락[1:16pm ET]퍼스트 리퍼블릭 은행이 JP모건(JPM)에 흡수되며 은행 위기가 마무리 됐다는 일부 주장에도 팩웨스트(PACW)와 웨스턴 얼라이언스(WAL)는 여전히 지역 은행에 대한 건전성 우려가 커지며 25%이상 폭락세를 이어갔다.이 외에도 뱅크오브하와이(BOH)는 8.6%, 자이언스(ZION) 11%가 하락하는 등 다른 은행들도 폭락 수준의 극심한 변동성에 노출되며 은행 유동성 위기가 투자자들 사이에서 계속되고 있음을 시사했다. 특히 팩웨스트와 웨스턴 얼라이언스는 3월 말에 예금이 두 자릿수가 감소했다고 발표하고 1분기 손실을 상쇄하기 위해 "전략적 자산 매각"을 고려하고 있다고 발표해 실리콘밸리 은행과 퍼스트 리퍼블릭 은행과 같은 절차를 걷고 있다는 우려가 커졌다는 평이다. 마감시황[4:28pm ET]뉴욕증시는 연방준비위원회의 통화정책회의 결과를 앞두고 지역 은행들의 유동성 위기 우려가 다시 살아나며 급격히 하락하는 약세를 연출했다. 특히 지역은행에 투자하는 ETF 상품인 KRE(SPDR S&P Regional Banking ETF)는 6%가 하락했고 팩웨스트와 웨스턴 얼라이언스는 각각 27%와 15% 폭락했다. (다우 -1.08%, S&P500 -1.16%, 나스닥 -1.08%)

[금융101] 물가상승(인플레이션)과 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 인상 간의 저울질이 여전히 계속되면서 금융이 더욱 복잡해지고 있습니다. 이에 반해 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 확산 직후 금융상품을 접했던 개인들은 최근 유동성이 마른 시장을 처음으로 경험하며 막심한 손해를 보고 있죠. 이에 더밀크는 변화하는 금융 환경에 맞춰 개인 투자자들이 공부할 수 있는 시리즈를 준비했습니다. 개인금융101에서는 그동안 돈에 관심이 없었던 사람들도 똑똑한 투자와 소비를 할 수 있도록 투자, 저축, 세금, 쇼핑, 여행 등 생활과 밀접한 분야의 콘텐츠를 연재합니다.

오전시황[7:26am ET]연준의 날이다. 뉴욕증시는 미 연방공개시장위원회(FOMC)의 정책금리 결정을 앞두고 숨직이며 거의 움직임을 보이지 않았다. 이번 정책 결정은 여전히 높은 인플레이션과 은행의 유동성 위기 사이에서 연준의 스탠스가 경제의 방향성을 좌우할 수 있다는 점에서 귀추가 주목된다. (다우 +0.10%, S&P500 +0.04%, 나스닥 -0.08%)자산시장동향[7:53am ET]핵심이슈: 미 연준 통화정책 회의 결과 발표. 정책금리 및 점도표를 통한 최종금리와 제롬 파월의 포워드 가이던스가 핵심 / 재닛 옐런 재무장관의 은행 추가 지원 약속.금리동향: 미 국채금리는 연준의 통화정책회의 결과를 앞두고 상승. 10년물 국채금리는 3.63%, 2년물 국채금리는 4.22%로 상승. 장단기 금리차 역전폭은 -59bp로 확대.통화동향: 미 달러화는 연준의 정책금리 결정을 앞두고 약보합세. 유로화와 파운드화는 강세 전환. 일본 엔화는 약세.상품동향: 국제유가는 미석유협회(API)의 원유재고량이 지난주 100만 배럴 감소할 것이란 기대를 뒤엎으며 326만 배럴의 증가를 기록, 수요 둔화에 대한 우려가 커지며 하락. 귀금속은 달러 약세에 강세. 구리는 상승.지역 은행 팩웨스트 예금 하락 보고 후 10% 급락[12:40pm ET]팩웨스트 은행(PACW)은 최근 은행에서 예치금이 빠르게 감소하고 있다고 발표하며 22일(현지시각) 10% 이상의 급락세를 보였다. 은행에 따르면 현재 예치금은 271억 달러로 3월 9일의 332억 달러와 지난 연말의 339억 달러에서 가파르게 감소한 것으로 나타났다. 이에 은행은 연준의 할인창구에서 105억 달러, 연방주택대출은행에서 37억 달러, 연준의 긴급 대출 시설에서 21억 달러를 차입했다고 밝혔다. 팩웨스트에 따르면 전체 예금의 65%이상이 FDIC 보험에 가입되어 있는 것으로 관측된다.연준의 금리인상 앞두고 부동산 섹터 부진[12:44pm ET]연준이 3월 정책회의를 통해 25bp의 추가 금리인상을 예고함에 따라 금리인상에 취약한 부동산 섹터의 매도세가 강해지고 있다. FOMC 회의를 앞두고 S&P500의 11개 섹터 중 9개 섹터가 큰 움직임을 보이지 않고 있지만 유독 부동산 섹터는 1.7%나 하락하며 가장 큰 충격을 흡수하고 있다. 주택시장은 최근 연준의 전례없는 금리인상 기조로 인한 판매 침체로 주택가격이 2012년 이후 처음으로 하락세로 전환하는 등 심각한 둔화 기조를 보이고 있다. 연준, 은행 위기에도 25bp 금리인상[2:11pm ET]FOMC가 예상대로 25bp 금리인상을 단행했다. 최근 은행 유동성 위기가 있었지만 위원회는 성명을 통해 "미국의 은행 시스템은 건전하고 탄력적이다."고 평가했다. 다만 이후의 금리인상 기조에 대해서는 완화적인 성명을 발표했다. 위원회는 성명을 통해 "위원회는 인플레이션을 2%로 되돌릴 수 있을만큼 충분히 제한적인 통화정책을 달성하기 위해 향후 약간의 추가 정책이 적절하다."고 밝혔다. 이는 이전의 "지속적인 금리인상" 기조를 강조한 성명과 비교해 비둘기파적인 성명으로 인식됐다. 한편 연준 위원들의 최종금리에 대한 단서를 보여주는 점도표는 12월과 같이 최종금리 5.1%의 중간 추정치를 유지했다. 다만 2024년 말 금리인하에 대한 전망치는 위원들 사이에서 상당히 의견이 엇갈린 것으로 나타나며 기존 전망치였던 4.1%에서 4.3%로 상승했다. 경제전망에 대해서는 인플레이션이 12월의 3.1%보다 높은 3.3%가 될 것으로 봤고 실업률은 4.5%로 상향 조정됐다. 또한 GDP 전망은 0.4%로 소폭 하향 조정됐다.올해 금리인하는 "노", 추가 금리인상 가능성 "예스"[3:32pm ET]연준의 전례없는 9회 연속 금리인상에도 시장은 은행의 유동성 위기를 통제할 수 있다는 자신감과 FOMC 성명에서 나타난 연준의 정책전환(Fed Pivot) 가능성에 환호했다. 하지만 제롬 파월 연준의장이 올해 금리인하 가능성을 묻는 질문에 선을 그으면서 분위기가 차갑게 식기 시작했다. 파월 의장은 최근 시장이 올해 5월 정책회의 이후 모든 회의에서 금리인하를 반영하는 시장에 대해 묻는 질문에 "위원회는 올해 금리인하는 고려하지 않고있다."고 밝혔다. 이는 즉각 시장이 반영하는 수익률 곡선의 방향과 충돌했다. 여기에 인플레이션이 예상보다 둔화되지 않을 경우 추가 금리인상도 고려하고 있다고 말하자 시장은 즉각 하락 전환했다. 은행 시스템은 건전하나 신용 긴축은 경제에 영향을 미칠 것 [3:35pm ET]파월 은행은 최근 실리콘밸리 은행과 크레디트 스위스 은행이 보여주고 있는 은행의 유동성 위기와 관련해 "은행 시스템은 건전하고 견고하다."는 입장을 보였으나 "이는 결과적으로 가계와 기업에 대한 대출기관의 신용 환경을 더 타이트하게 할 가능성이 있어 경제에 영향을 미칠 것."이라 밝혔다. 이는 은행이 대출 심사 기준을 더 까다롭게 적용하면서 자연스럽게 시중 유동성이 위축되는 결과를 의미하는 것으로 은행의 유동성 위기가 반대로 수요 둔화를 초래해 인플레이션을 억제할 수 있음을 시사하는 것으로 해석된다. 마감시황 및 시장의 반응: 인플레이션이 먼저다 [4:21pm ET]연준의 대응은 결국 "인플레이션 통제가 먼저다."라는 강력한 메시지를 시장 참가자들에게 상기시켰다. 또한 은행의 유동성 위기에 대해서는 상당한 자신감을 드러냄으로서 금융 시스템에 대한 신뢰를 보여줬다는 평이다. 은행의 유동성 위기가 발생해도 적절하게 대응할 수 있음을 자신하면서 일단 인플레이션을 먼저 잡겠다는 의지를 보여준 것으로 평가된다. 하지만 연준이 긴축 기조에 대한 의지를 보였음에도 시장은 이에 동의하지 않았다. 국채금리는 여전히 크게 하락하며 연준의 금리인상이 이제 끝났음을 시사했기 때문이다. 연방기금 금리 선물시장도 12월말 최종금리에 대한 베팅을 4.29%로 예상하면서 사실상 올해 3~4번에 달하는 금리인하가 이루어져야 할 것으로 내다봤다. 달러 역시 하락하며 향후 다가올 미국의 경기침체에 대한 우려를 드러냈다. 미 3대지수는 파월 의장의 매파적인 발언 이후 일제히 하락 마감했다. 다우지수는 530포인트가 떨어진 1.63%의 하락세를 보였고 S&P500은 1.65%, 나스닥은 1.60%의 급락세를 보이며 장을 마감했다.

은행의 위기가 전 세계로, 규모를 가리지 않고 확산하고 있다. 미국 실리콘밸리은행(SVB), 시그니처뱅크가 파산한 데 이어 유럽에서는 크레딧스위스(CS)가 유동성 위기에 처했다. 이후 퍼스트리퍼블릭은행에서도 뱅크런(대량인출)이 발생하면서 미국 대형 투자은행 제이피(JP)모건 등 대형은행 11곳까지 진화에 나설 정도다. 은행의 위기에 금융시장은 불안에 떨고 있다. 퍼스트리퍼블릭(FRC) 주가는 21일(현지시각)에만 50%가량 폭락했고 보유예금의 절반이 빠져나갔다. 크레딧스위스가 발행한 22조원 규모의 채권은 한순간에 '휴지조각'으로 전락하면서 글로벌 금융시장을 뒤흔들 또 다른 뇌관으로 부상했다. 이 초유의 은행 위기 상황에 금융위기 가능성도 고개를 들고 있다.

오전시황[8:36am ET]뉴욕증시는 미 규제당국이 은행 유동성 위기를 타개하기 위해 모든 예금을 일시적으로 보장하는 방안을 논의하고 있다는 블룸버그의 보도 이후 강세를 보였다. 최근 큰 문제를 보이고 있는 퍼스트 리퍼블릭 은행(FRC)이 이 소식이후 20% 이상 급등하는 등 은행주가 초강세를 보이며 지수 상승세를 주도했다. (다우 +0.89%, S&P500 +0.84%, 나스닥 +0.62%)자산시장동향[8:38am ET]핵심이슈: 3월 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의 시작. 은행 유동성 위기로 이전의 긴축 기조가 어떻게 변화할지가 관건 / 블룸버그에 따르면 모든 은행 예금을 일시적으로 정부가 보장하는 방안을 논의 / 러시아 푸틴과 중국 시진핑 정상회담.금리동향: 미 국채금리는 연준의 통화정책회의 결과를 기다리며 상승. 10년물 국채금리는 3.56%로 상승. 2년물 국채금리는 4.12%로 상승.통화동향: 미 달러화는 연준의 통화정책회의 결과를 기다리며 하락. 은행 유동성 위기를 타개하기 위한 유동성 공급이 영향을 미치며 매도세 강화. 유로화 강세.상품동향: 국제유가는 정부의 강력한 부양책에 대한 기대로 경기침체 우려가 완화되며 상승 전환. 브렌트유는 배럴당 74.97달러로 1.6% 상승. 귀금속은 약세 전환. 구리는 경기침체 우려 완화로 강세.재닛 옐런, "개입이 필요할 경우 예금 보장할 수 있다." [11:26am ET]재닛 옐런 재무장관이 미 은행가협회와의 준비된 발언을 통해 "광범위한 미국 은행 시스템을 보호하기 위해 필요하다면 중소 은행이 확대 위험이 있는 예치금 문제를 겪을 경우 (실리콘밸리 은행처럼 예금을 보장해주는) 유사한 조치를 할 수 있다."고 밝혔다. 옐런 재무장관은 "최근 연준이 할인창구를 통해 은행 시스템에 유동성을 주입하면서 지방은행의 예금 흐름이 정상화되기 시작했다."고 주장했다. 또한 현재 상황을 2008년 금융위기와 비교하는 부분에도 "현재 상황은 2008년 당시 서브프라임 자산 보유로 인해 스트레스를 받았던 것과 비교해 다르다."며 오늘날의 은행 시스템에서는 그런 스트레스를 볼 수 없다고 평가했다. 재닛 옐런 재무장관은 현재 미국의 은행 시스템은 당시와 비교해 대출기관에 더 높은 자본 요구 사항을 적용하는 금융 개혁이 있었기 때문에 훨씬 더 강해졌다고 덧붙였다.미 주택가격은 하락, 판매는 증가[12:23pm ET]미 주택가격이 2012년 이후 처음으로 하락하며 주택 시장의 침체를 반영했다. 하지만 2월 들어 금리가 빠르게 하락하면서 주택 구매자들이 시장에 진입, 12개월 만에 처음으로 판매가 증가했다. 전미부동산중개인협회(NAR)에 따르면 2월의 기존 주택판매는 1월 대비 14.5%가 증가했다. 무려 458만채가 판매되면서 12개월 만에 첫 월간 상승세이자 2020년 7월 이후 가장 큰 상승폭을 기록했다. 주택판매의 급증은 1월을 기점으로 급락하기 시작한 모기지 금리의 영향인 것으로 분석된다. 주택판매는 계약의 마감을 기준으로 하는만큼 대부분의 계약이 금리가 하락한 1월 내내 체결되었을 가능성이 크다는 평이다. BTIG, "비트코인 2만 8천달러에서 저항받을 것."[2:01pm ET]암호화폐 은행 실버게이트 은행의 파산과 실리콘밸리 은행의 유동성 위기로 연준의 긴축기조가 완화될 것이란 기대가 커지며 비트코인이 지난 11일 동안 45% 상승, 2만 8천달러를 기록했다. 조나단 크린스키 BTIG 애널리스트에 따르면 "일일 및 주간 기간 모두에서 상승 모멘텀의 소진 시그널이 보이고 있고 2만 8천달러와 3만 달러 범위에가 강력한 저항을 만나게 될 것."이라며 "1월 고점 대비 상당히 큰 부정적 모멘텀 다이버전스가 나타나고 있다."고 경고했다.마감시황[4:21pm ET]미 증시는 수요일 FOMC의 통화정책회의를 앞두고 3대 지수가 모두 상승 마감했다. 이틀간의 랠리는 재닛 옐런 재무장관이 은행 예금자를 보호하기 위해 정부가 개입할 수 있다고 발언한 내용이 공개되며 모멘텀을 받았다. 반면 국채금리는 통화정책회의를 앞두고 연준의 정책금리에 민감한 2년 만기 국채 수익률이 3.922%에서 4.175%로 상승하며 2009년 이후 가장 큰 일일 상승세를 기록했다. (다우 +0.98%, S&P500 +1.30%, 나스닥 +1.58%)

오전시황[9:03am ET]뉴욕증시는 연준의 금리인상 캠페인이 계속될 것이란 우려가 커진 가운데 국채금리가 지난 11월 이후 최고 수준으로 급등하며 투자심리가 위축됐다. 전일(21일, 현지시각) 증시는 나스닥이 2.5%가 하락하는 등 2023년 최악의 하락장을 연출했고 다우지수는 2.06%가 하락해 연중 마이너스로 돌아섰다.시장의 포커스는 이제 22일(현지시각, 수) 예정된 연준의 2월 FOMC 회의록에 쏠릴 것으로 관측된다. 올해 최종금리에 대한 전망이 분분한 가운데 투자자들은 미래 금리 인상 경로에 대한 통찰력을 얻기위해 의사록을 분석할 것으로 전망된다.자산시장동향[9:16am ET]핵심이슈: 연준의 긴축 우려가 커진 가운데 2월 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의 의사록 공개 / 독일 1월 인플레이션이 급격히 상승하며 유럽중앙은행(ECB) 긴축 기조 강화 금리와 달러: 미 국채금리는 3개월 최고치로 상승 후 소폭 하락. 10년물 국채금리는 3.92%, 2년물 국채금리는 4.67%로 하락. 달러 인덱스는 강보합세.상품동향: 국제유가는 중앙은행의 강경한 긴축 기조에 대한 우려로 하락. 금은 달러 보합세에 소폭 회복. 구리는 글로벌 경기 둔화 우려에 하락.모건스탠리, "무착륙은 없다!" [10:13am ET]글로벌 투자은행 모건스탠리가 경기침체가 없다는 이른바 "무착륙" 시나리오에 베팅하지 말것을 권고했다. 리사 샬럿 모건스탠리 최고투자책임자(CIO)는 22일(현지시각, 수) 투자노트를 통해 "예상보다 훨씬 나은 소매판매와 탄력적인 노동 시장으로 투자자들이 견고한 성장으로 침체가 없다는 '무착륙' 시나리오에 베팅하고 있지만 인플레이션 지표가 올라가면서 '경착륙' 위험이 커지고 있다."고 평가했다. 샬럿은 "채권시장이 새로운 데이터를 반영해 가격을 책정한 반면 주식시장은 인플레이션과 채권, 그리고 연준의 가이던스를 계속 무시했다."며 소비와 인플레이션이 다시 가열되면서 침체의 시기가 1,2분기 지연될 수는 있지만 경착륙의 위험이 커지고 있다고 분석했다.연준 의사록, "인플레 2% 확신 전까지 고금리 유지" [3:22pm ET]2월 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록에 따르면 대부분의 위원들이 금리인상 속도를 늦추는 것이 옳다고 판단, 25bp 금리인상에 전원 찬성했다. 하지만 일부 위원은 너무 빠른 금리 중단이나 완화가 인플레이션의 재점화를 부를 수 있음을 경고했다. 특히 많은 참가자들이 "충분히 제한적이지 않은 정책 기조가 최근의 인플레이션 압력을 완화하는 진전을 해칠 수 있다."고 평가했다. 실제 의사록에 따르면 50bp 수준의 금리인상을 선호하는 참가자들이 있었고 이들은 "충분히 제한적인 통화정책이 물가 안정을 더 빨리 가져올 수 있을 것."이라 주장한 것으로관측된다. 회의록에 따르면 "참가자들은 인플레이션 데이터가 목표 범위인 2%로 지속적으로 하락하고 있다는 확신이 들때까지 제한적인 정책 기조를 유지할 필요가 있다."는 데에 동의한 것으로 나타났다. 지난 12월 연준은 점도표를 통해 대다수의 위원들이 올해 두 번의 추가 금리인상을 예고하고 있음을 시사했다. 하지만 최근 강력한 고용데이터와 인플레이션 지표로 인해 이전에 예상했던 것보다 더 매파적인 긴축 기조가 예고되면서 뉴욕증시는 의사록 공개 직후 다시 하락세를 재개했다. 2월 FOMC 의사록 주요내용 [3:48pm ET]1. 미국 경제: 대부분의 참석자들은 2023년에 완만한 성장이나 경기 연착륙을 전망했으나 더 깊은 경기침체나 지속적인 인플레이션 가능성도 제시. 2. 국제 경제: 중국의 빠른 경제 재개와 유럽의 회복이 글로벌 성장에 대한 우려를 완화시켜 달러 가치 하락에 일조. 신흥 시장 경제 낙관론. 3. 경제상황: 노동시장은 여전히 타이트하며 실업률은 역사적 최저수준. 소비자 물가는 감소하고 있지만 여전히 상승세는 유지. 실질 GDP가 4분기에 성장했지만 재고 투자의 증가와 수입이 수출보다 더 많이 감소하며 발생한 순 수출의 증가로 인해 가능.4. 금융상황: 높은 금리로 인해 기업과 가계가 높은 차입비용에 직면. 연준의 대출 보고서(SLOOS)에 따르면 지난 3개월 동안 C&I 및 상업용 부동산을 포함해 거의 모든 소비자 대출에 대해 심사 강화. 가계 신용도는 약간의 악화 징후. 모기지 연체율은 소폭 증가. 신용카드 연체율은 상대적으로 낮았지만 자동차 대출 연체율은 팬데믹 이전 수준으로 증가. 2023년 가계 대출의 질이 더 악화될 것으로 전망.5. 경제전망: 올해 실질 GDP 성장이 현저하게 둔화되고 노동시장 역시 약해질 것으로 전망. 올해 상품 인플레이션은 더 하락할 것으로 전망한반면 서비스 물가는 올해 후반에 정점을 찍은 후 하락할 것으로 예상. 2025년에 근원 PCE 물가지수가 연준의 목표치인 2%에 근접할 것으로 전망. 다만 고용시장이 예상보다 오래 타이트한 상태를 유지하며 인플레이션 압력이 더 지속될 가능성 제기. 주택 서비스 인플레이션은 임대료의 지속적 둔화를 반영하며 올해 후반에 하락하기 시작할 것. 상업용과 거주용 부동산의 가격 하락세가 평소보다 더 클 것으로 전망. 마감시황[4:28pm ET]뉴욕증시는 인플레이션에 대한 연준의 스탠스를 평가하면서 약한 하락세로 마감했다. 다우지수는 84포인트가 하락한 0.26%의 내림세로 마감했고 S&P500은 0.16%, 나스닥은 0.13%가 상승하며 혼조세를 보였다. 연준 위원들은 대부분 금리인상 속도의 완화에 찬성했지만 인플레이션이 둔화되고 있다는 확신을 가지기 위해 제한적인 정책기조를 유지해야 한다고 밝혔다.

미 연방공개시장위원회(FOMC)는 2월 정례회의를 통해 25bp 금리인상을 단행했다. 이로써 미국의 정책금리는 2007년 10월 이후 최고치인 4.5~4.75% 범위에 도달했다.연준은 성명을 통해 "목표 범위에서 지속적인 금리인상이 적절하다."고 밝히며 향후 추가 금리인상을 보고 있음을 시사했다. 또한 시장이 기대하는 연말 금리인하 가능성에 대해서는 선을 그으면서 긴축 사이클의 끝이 오고 있다는 징후를 거의 보이지 않았다. 다소 매파적인 연준의 성명에도 시장은 제롬 파월 연준의장이 물가가 하락하는 "디스인플레이션 과정"에 있음을 인정하면서 시장의 반등이 시작됐다. 연준이 인플레이션을 통제하고 있다는 시그널이 나타나면서 국채금리와 달러는 급속히 하락했고 증시는 강한 상승세를 보였다. 연준의 통화정책을 민감하게 반영하는 2년물 국채금리는 4.08%로 하락했고 달러는 1% 가까이 급락하며 지난 5월 이후 최저치를 기록했다.

오전시황[7:58am ET]뉴욕증시는 S&P500과 나스닥이 20년 만에 최고의 1월을 보낸 이후 연방공개시장위원회(FOMC)의 금리 결정을 기다리며 소폭 하락 출발했다. 대다수의 투자자들이 금리인상 기조가 나타난 이후 가장 낮은 25bp 수준의 금리인상을 전망하는 가운데 연준의 정책전환 시그널 여부가 시장의 향방을 가를 것으로 전망된다. (다우 -0.39%, S&P500 -0.24%, 나스닥 -0.04%)자산시장동향[8:02am ET]핵심이슈: 미 연준 통화정책회의 금리 결정 및 제롬 파월 연준의장 브리핑 / ISM 제조업 지수, JOLTs 채용공고, ADP 비농업 고용 / 스냅의 온라인 광고 실적 부진 이후 메타플랫폼 실적 발표.금리와 달러: 국채금리는 FOMC 회의 결과를 기다리며 긴축 정책의 완화 기대에 하락. 달러 역시 FOMC 결과를 기다리며 약세.상품동향: 국제유가는 석유수출국기구(OPEC)가 생산량을 동결할 것이라는 소식에 강보합세. 금은 FOMC 결과를 기다리며 약보합세. 구리는 하락.신채권왕 제프리 건들락, "연준 메시지 흥미로울 것."[9:01am ET]더블라인 캐피탈의 설립자이자 '신채권왕'으로 불리는 제프리 건들락은 FOMC 정책회의에 대해 "연준의 메시지가 정책전환(Fed Pivot)을 기대하고 이를 채권 시장 가격에 이미 반영하고 있는 시장에 반발할 것으로 생각한다. 흥미로울 것."이라 경고했다. CME 페드워치에 따르면 대다수의 투자자들은 2월과 3월 25bp의 금리인상 후, 올해 연말부터 금리인하를 기대하는 것으로 나타났다. BofA에 따르면 시장은 이미 내년까지 200bp 수준의 금리인하를 가격에 반영한 것으로 관측된다. 1월 ADP 민간 고용, 10만명으로 둔화[9:05am ET]노동부 고용보고서에 앞서 노동시장의 선행지표로 인식되는 ADP 민간 고용이 1월 날씨 문제로 근로자들이 빠지면서 신규고용이 급감한 것으로 나타났다. ADP에 따르면 기업들은 10만 6천명의 신규 직원을 추가했는데 이는 전월 상향 수정된 25만 3천명에서 급감한 수치로 월가 추정치였던 19만명을 크게 하회했다. 여전히 바와 레스토랑, 호텔 등 접객업에서 9만 5천명의 일자리가 추가됐고 금융 및 제조업, 교육 및 의료 서비스에서 신규 고용이 창출됐다. 반면 상품 생산 산업을 비롯해 무역, 운송 및 유틸리티와 건설 부문은 순감소를 기록했다. 시장의 예상보다 크게 약한 고용 데이터에도 ADP는 "겨울 폭풍으로 인한 사업의 일시 중단이 고용에 영향을 미쳤다."며 고용 성장이 데이터만큼 나쁘지는 않을 가능성이 있다고 밝혔다.채용공고 1100만...너무 뜨거운 노동시장[11:21am ET]12월 미국의 채용공고가 예상보다 크게 증가하며 최근 기술 대기업의 대량해고 발표에도 광범위한 고용시장은 여전히 매우 타이트한 상황을 유지하고 있음을 시사했다. 미 노동부의 채용공고 및 이직현황 조사 보고서(JOLTs)에 따르면 12월 채용공고는 지난달의 1044만에서 시장의 추정치였던 1025만명을 크게 상회한 1101만명으로 집계됐다. 증가폭은 2021년 7월 이후 가장 큰 폭이며 대부분 접객업에서의 채용공고가 차지한 것으로 나타났다. 미 연준 25bp 금리인상...긴축 계속된다[2:31pm ET]미 연방공개시장위원회(FOMC)는 2월 통화정책회의를 통해 시장의 예상대로 0.25% 포인트(25bp) 금리를 인상했다. 이로써 미국의 정책금리는 2007년 10월 이후 최고치인 4.5~4.75% 범위에 도달했다.대부분의 시장 참가자들이 기대했던 만큼 시장의 충격은 크지 않았다. 다만 연준은 성명을 통해 "목표 범위에서 지속적인 금리인상이 적절하다."고 밝히며 연준의 정책전환을 기대하는 시장에는 다소 매파적이었다는 평을 받았다. 연준은 강경한 금리인상 정책을 유지할 수 있는 근거로 실업률이 낮은 상태를 유지하고 있고 고용 증가가 여전히 강력하다는 점을 들었다. 특히 경제침체에 대한 우려에 대해서는 경제 성장은 완만하다고 평가해 정책의 초점을 경기침체가 아닌 물가안정에 두고 있음을 분명히 했다. 마감시황[4:12pm ET]연준의 성명과 제롬 파월 의장의 메시지는 금리인상의 지속 및 올해 금리인하의 가능성을 일축했다는 점에서 충분히 매파적이었지만 시장은 연준이 인플레이션의 둔화를 인정했다는 점에 주목했다.국채금리와 달러는 하락 전환했고 위험자산은 일제히 랠리를 펼치며 초강세를 이어갔다. 다우지수는 거의 움직이지 않으며 0.02% 상승했지만 금리인하에 크게 영향을 받는 나스닥은 2.00%가 급등했고 S&P500은 1.05% 상승 마감했다.