핀테크 산업의 트렌드가 바뀌고 있다. 핀테크 산업은 그동안 판데믹 직후 비대면 결제 수요 증가와 투자 시장의 풍부한 돈이 맞물려 크게 성장했다. 특히 지금 결제하고 돈은 나중에 갚는 형태의 ‘후불결제(BNPL)’ 서비스는 핀테크 산업 성장의 주요 동력이었다. 하지만 2022년 상황이 바뀌었다. 최근 엔데믹과 투자시장 위축으로 매출과 자금조달 모두에서 어려움을 겪고 있는 것. 이 같은 변화에 맞게 핀테크 기업의 전략도 바뀌고 있다. 후불결제(BNPL)를 위시한 사업이 어려워지자 이들이 새로운 형태의 BNPL과 서비스들을 도입하고 있다. 이들은 어떤 전략을 구사하고 있을까? 이들은 이제 '작지만 강한 기업'에 주목하고 있다.
미국 재무부가 최근 암호화폐 믹서 프로그램인 토네이도캐시를 금지한 데 따른 후폭풍이 거세다. 재무부의 조치에 따르는 암호화폐 기업들이 있는 한편, 유명인사에게 의도적으로 믹서를 통해 암호화폐를 송금, 이들의 계정이 차단되게 하는 방식 등으로 반발하는 암호화폐 기업과 커뮤니티가 있는 것. 이번 조치를 두고 익명성을 띤 암호화폐 서비스에 대한 논의가 또다시 수면 위로 떠오르고 있다. 이들을 금지함으로써 암호화폐가 범죄에 기여하는 행위를 막을 수 있다는 평가와 정부 혹은 감시자의 검열을 피할 수 있는 수단이 줄었다는 평가가 대립하고 있다.
대형 암호화폐 기업들이 암호화폐 시장 위축으로 자사 수익이 급감하자 해외로 눈을 돌리고 있다. 해외 시장에 투자 펀드를 조성하거나, 시세 급락으로 기업가치가 떨어진 해외 각국의 사업자들을 아예 사들이는 방식을 통해서다. 이때 이들은 탄탄한 암호화폐 수요가 있는 한국을 주목하는 모양새다. 그간 현금을 쌓아 둔 대형 암호화폐 기업들은 한국 시장과의 접점을 앞다퉈 늘리고 있다. 이더리움, 솔라나(Solana), 폴리곤(Polygon) 등 유력 프로젝트들이 한국 기업과의 협업을 발표하거나 한국에 방문해 자사 서비스를 홍보하고 있고, 크립토닷컴, 에프티엑스(FTX) 등 거래소들은 국내 기업 인수를 추진하며 사업 확장을 도모하고 있다.
암호화폐 업계에서는 ‘크립토 대중화(Mass Adoption)’가 지상과제로 꼽힌다. 업계에서는 오래전부터 일부 투자자와 업계 종사자들을 넘어서 일반인과 전통 금융권으로 서비스 사용자가 확대되려면 크립토를 쉽게 만드는 서비스가 구축돼야 한다는 지적이 높았다. 이때 알렉스 스바네빅(Alex Svanevik) 난센(Nansen) 대표(CEO)는 크립토 대중화에서 온체인 데이터가 ‘금융정보’와 ‘교육’의 측면에서 역할 할 수 있다는 의견을 내놔 눈길을 끈다. 온체인 데이터란 비트코인, 이더리움, 솔라나 등 블록체인 네트워크에 올라온 데이터를 말한다. 현재 암호화폐 투자자들이 투자를 판단할 때 정보는 전통 금융시장에 비해 현저히 부족하다. 이때 온체인 데이터가 이 문제의 일부를 해결, 암호화폐가 투자자산으로 기능하는 데 도움이 될 수 있다는 게 그의 시각이다. 스바네닉 대표는 8일(현지시각) 더밀크와의 인터뷰에서 “온체인은 암호화폐 금융정보의 일부다”며 “우리는 소매(리테일)와 투자 섹터를 중심으로 정보를 제공하고 있지만 기관으로 점차 확대할 것이다”고 말했다. 서울 인터콘티넨탈호텔 파르나스에서 열린 ‘코리아블록체인위크(KBW) 2022’ 행사에서 에드워드 탄 해시드 어소시에이트와 알렉스 스바네빅(Alex Svanevik) 난센 CEO, 아우레리 보이턱스(Aurélie Boiteux) 난센 매니저는 ‘크립토 대중화에서 온체인 데이터의 중요성’을 강조했다.
테라·루나 사태로 전세계 투자자들이 큰 손실을 입었다. '안정적인(stable)' 코인이라는 이름이 무색하게 수십조원을 호가하던 스테이블코인 가격이 하루 아침에 휴지조각이 됐다. 특히 '알고리즘 스테이블코인'은 알고리즘을 내세우며 안정성을 담보했지만 시장의 작은 충격에도 가차없이 흔들리는 모습을 보여주며 신뢰를 잃었다. 알고리즘 스테이블코인의 종말인가. 지난 5일(현지시각) 소피텔 앰배서더 서울 호텔에서 열린 비들 아시아 2022 ‘스테이블코인의 미래’ 패널토론에서는 샘 케슬러 코인 데스크 기자의 진행으로 닉 쿤겔 메이커다오, 조시 프레이저 오리진 프로토콜 공동창립자, 마렉 올셰브스키 셀로 공동창립자, 딘 트리블 아고릭 CEO가 참석해 스테이블코인의 미래를 논했다.
웹3와 창작자 경제(크리에이터 이코노미) 플랫폼을 결합한 시도가 나왔다. 웹3 미디어 미러(Mirror)가 그 주인공이다. 웹3는 데이터에 대한 권한과 소유권을 플랫폼에서 이용자에게 넘기려는 움직임이다. 주로 블록체인 기술 업계에서 서비스를 만들 때 이를 차용한다. 이에 통상 블록체인 위에 데이터를 기록, 플랫폼 운영자가 사용자 데이터를 통제할 수 없는 방향으로 설계한 서비스를 웹3라고 일컫는다. 미러는 이 같은 콘셉을 미디어 플랫폼과 결합했다. 창작자의 수익모델을 다각화하고 플랫폼 운영 중단에 따른 콘텐츠 소멸을 방지하기 위해서다. 그레이엄 보이(Graeme Boy) 미러 공동창업자이자 최고기술책임자(CTO)는 5일(현지시각) 더밀크와의 인터뷰에서 “인지도가 낮지만 로컬 뉴스를 전하는 작가들도 이익을 얻을 수 있는 환경을 만들고 싶다”면서 “단순히 글 출판을 넘어 자금을 조달할 수 있는 공간이 될 것”이라고 포부를 밝혔다. 미러는 그레이엄 보이와 데니스 나자로브가 2020년 창업한 탈중앙 미디어 플랫폼 서비스다. 12월 베타 서비스 출시 당시엔 일부 작가에게만 작성 권한을 배분했지만, 2021년 10월 정식 서비스를 출시하면서 모든 사용자로 확대했다. 안드레센호로위츠(a16z), 유니온스퀘어벤처스, 아틀리에벤처스(Atelier Ventures) 등 투자사로부터 시리즈A 투자를 유치했다. 그레이엄 보이 공동창업자 및 CTO는 지금은 캠퍼스로직이 인수한 레이즈미(RaiseMe) 창업엔지니어를 거쳐 탈중앙 프로젝트 달마(Dharma)의 기술디렉터를 역임했다. 또 다른 공동창업자 데니스 나자로브는 a16z 파트너 출신으로, 그가 창업했던 블록체인 스타트업 미디어체인은 스포티파이에 인수됐다.
2022년 각종 익스플로잇(취약점) 공격, 사기 행위 등으로 인한 암호화폐 보유자들의 손실이 커지고 있다. 최근 솔라나(Solana) 기반 지갑에 취약점을 이용한 공격이 발생, 수백만달러 규모의 사용자 자산이 탈취당한 것으로 알려졌다. 미국 연방거래위원회(FTC)에 따르면 2022년 미국에서 암호화폐 사기로 발생한 손실액은 처음으로 은행 송금 사기로 발생한 규모를 추월했다. 보안 시스템과 투자자보호 제도 미비로 인한 손실 규모가 커지면서 향후 암호화폐 산업 규제 움직임에도 속도가 붙을 전망이다.
최근 미국 경제가 경기침체(recession)기에 들어섰는지 여부를 두고 논쟁이 일고 있는 가운데, 경기변동에 예민할 수 밖에 없는 벤처투자시장도 발 빠르게 움직이고 있다. 미국 연방준비제도(Fed)의 2연속 자이언트 스탭 금리인상 조치로 시장의 유동성이 줄어들면서, 혁신의 메카로 불리는 실리콘밸리 스타트업들에 자금을 공급하는 벤처캐피털 시장도 관망세 내지는 조정세에 접어들었다는 평가가 나오는 것이다. 그렇다면 정말로 VC들의 스타트업 투자는 줄고 있을까? ‘비상경영’, ‘전시경영’이라는 말이 심심치 않게 들려오는 상황에서 벤처 투자가들은 위기를 위기로만 바라볼까, 위기에서 기회를 찾으려고 애쓰고 있을까? 그렇다면 미래의 어느 영역에 투자하고 있을까? 일반 투자자들과 기업가들은 이 상황을 어떻게 봐야 할까?
암호화폐 투자 시장에서 기업이 자금을 조달하는 발행시장과 기업이 발행한 코인이 거래되는 유통시장은 각각 다른 흐름을 보이고 있다. 최근 미국 연방준비제도(Fed)가 시장의 예상대로 움직이면서 암호화폐 가격이 소폭 상승했지만, 복수의 트레이딩 지표에 따르면 투자자들의 심리는 아직 유보적인 것으로 나타났다. 이에 반해 기업투자 시장은 활황을 보인다. 27일(현지시각) 연준은 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 기준금리를 75bp(베이시스포인트) 인상한다고 밝혔다. 시장 예상치와 비슷한 수치다. 투자 시장은 안도감에 소폭 상승했다. 회의 시작 후 스탠다드푸어스(S&P) 500 지수는 2.62%, 기술주 중심의 나스닥은 4.06%, 다우존스 산업평균지수는 1.37% 등 주요 주가지수가 상승했다.암호화폐도 마찬가지다. 코인마켓캡 데이터 기준 27일(미국 동부시각) 오후 10시 비트코인(BTC)과 이더리움은 지난 24시간 동안 각각 7.71%와 13.79% 상승한 가격에 거래되고 있다. 연준의 발표 직후 비트코인은 1시간 동안 3%, 이더리움은 4.8% 상승했다.
샘 뱅크먼 프라이드(Sam Bankman-Fried, 일명 SBF) 에프티엑스(FTX) 창업자가 계속 암호화폐 산업을 흔들고 있다. 최근 암호화폐 업계 ‘최종 대부자’를 자처하며 어려움에 부닥친 암호화폐 기업을 공격적으로 인수하고 있는 가운데, 국내 거래소 빗썸도 인수 대상에 포함한 것으로 알려졌다. SBF가 현재까지 쓴 금액은 얼마일까? 그리고 얼마나 더 쏟아부을까? 국경과 업종을 가리지 않고 손을 뻗는 SBF의 행보가 산업과 투자 시장에 미칠 영향을 두고 이목이 쏠리고 있다.
올해 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 인상 조치와 ‘엔데믹’ 흐름으로 기술 금융(핀테크) 기업과 블록체인∙암호화폐 기업들의 고심이 깊어지고 있다. 투자 시장에 돈이 마르고, 사람들이 오프라인 활동을 시작하면서 투자, 실적 등에서 저조한 성과를 보인 것. 그러자 이들이 수익을 다각화하기 위해 내건 자구책은 사업 확장이다. 이때 핀테크 기업과 암호화폐 기업들이 신사업을 추진하면서 활동무대가 통합되는 양상이다. 이들의 통합으로 산업은 어떻게 재편되고 있을까? 투자 시장은 이에 어떻게 대응하고 있을까?
최근 암호화폐 대장주 비트코인(BTC)과 시가총액 2위 이더리움(ETH) 가격이 크게 오르고 있다. 코인마켓캡 데이터 기준 19일(미국 동부시각) 오후 1시경 비트코인 가격은 2만3000달러선을 넘었다. 6월 1만8000달러 저점에서 27%가량 오른 가격이다. 1주일 전 가격보다 11% 상승했다. 비트코인은 20일 오전 3시까지 2만3500달러선을 지지하고 있다. 이더리움은 더 많이 올랐다. 이더리움은 14일 상승세를 시작하더니 18일에는 한때 1600달러선을 터치했다. 1주일 전보다 50%가량 상승한 수치다. 이번 상승세는 어디서 시작했을까? 시초는 지난 14일 이더리움 네트워크 업그레이드에 관한 소식에서 비롯된 것으로 보인다. 이더리움은 채굴 과정에서 에너지를 많이 소모하는 작업증명(PoW) 방식에서 지분증명(PoS) 방식으로 네트워크 업그레이드를 추진하고 있다. 이 업그레이드는 더머지(The merge)로 불린다.
