올해 미국 증권시장에서 기업공개(IPO)를 진행한 기술(tech) 기업들의 성과가 2020년보다 부진한 것으로 집계됐다. IPO에 나선 기업이 급증한 데다 시장 변동성까지 커졌기 때문으로 풀이된다.7일(현지시각) 시장정보업체 딜로직, IT 전문 매체 디인포메이션에 따르면 올해 IPO를 진행한 기술 기업 132개 중 85개(64%)가 공모가(IPO Price) 보다 낮은 가격에서 거래되고 있다.특히 상장 한 달 후 주가 상승률을 비교해보면 올해 IPO를 진행한 기술 기업은 평균 24% 상승했는데, 이는 2020년(41%)의 절반 수준이다.6개월 기준으로 주가 상승률을 비교해 봐도 결과는 비슷하다. 올해 IPO를 진행한 기술 기업의 평균 상승률은 11%에 그친 반면, 2020년 평균 상승률은 55%로 다섯 배나 높았다.
12월은 한 해를 정리하며 새해를 준비하는 시간이다. 오미크론 변이 바이러스로 인해 ‘위드 코로나'를 표방하던 세계는 다시 긴장에 휩싸였고, 뉴욕증시는 이에 대한 우려로 출렁이고 있다. 2022년 전망도 다시금 불투명해지는 듯 하다. 이런 상황에서 투자 전문가들이 2022년에 주목하고 있는 산업군은 어디일까? 데이비드 리 테일러투자자문그룹 최고투자책임자(CIO)는 지난 1일(현지시각) 더밀크 TV ‘미국형님’ 방송에 출연해 내년에 관심을 가질만한 산업으로 ‘특수화학산업’을 지목했다.바이든 정부의 인프라 법안 이후, 페인트와 코팅 물질 생산업체 시장 성장률이 높은 상태다. 리 CIO는 “2021년 특수화학산업 매출은 이미 증가하고 있다”며 이들의 성장세에 주목했다. 특히 연구개발(R&D)에 대한 투자비중이 적고 마케팅 비용이 타 산업에 비해 낮기 때문에 투자대비 이익률이 높다고 평가했다.미국화학협회(American Chemistry Council)에 따르면, 특수화학산업 성장세는 2022년에도 계속될 것이라는 전망이다. 화학 물질 중 고무 처리(rubber processing)는 38%, 염색(dyes) 산업은 35% 성장할 것으로 예상한다.이미 전세계의 관심이 뜨거운 전기차(EV) 산업과 EV배터리 산업도 성장세를 이어갈 것으로 보인다. 각 국의 그린에너지 지원 정책으로 전기차판매가 급증하면서 EV배터리 시장 역시 2040년까지 2520억달러 규모에 이를 것으로 전망했다. 이에 따라 리튬 이온 배터리의 핵심재료인 리튬 채굴기업들도 수혜를 입을 것으로 보인다. 리 CIO는 이러한 산업 트렌드를 고려해 2022년도에 특수화학의 대표적 두 기업, 앨버말(ALB)과 듀폰(DD)을 주목할만한 기업으로 꼽았다.
3일(현지시각) 뉴욕증시가 고용지표와 오미크론 변이 등에 대한 우려로 하락 마감했다. 이날 뉴욕 증권거래소(NYSE)에서 다우지수는 전날보다 59.71포인트(0.17%) 내린 3만 4580.08에 장을 마감했다. S&P500 지수는 전날보다 38.67포인트(0.84%) 하락한 4538.43을, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전날보다 295.85포인트(1.92%) 하락한 1만 5085.47에 거래를 마쳤다. 이날 뉴욕증시는 오미크론 변이에 대한 불확실성과 고용지표가 하락장을 이끌었다. 미국 내 오미크론 확진자가 발생한 주는 6개 주로 늘었다. 또 세계보건기구(WHO)에 따르면 전 세계 38개 국가에서 확진자가 나왔다. 고용지표도 부진했다. 미 노동부에 따르면 11월 비농업 부문 고용은 21만 명 증가에 그쳤다. 시장 전망치인 57만 3000명을 크게 밑돌았다. 이와 관련, 미국형님 데이비드 리 테일러 투자자문그룹 최고 투자책임자(CIO)는 '시장 돋보기' 방송을 통해 이날 지수 하락에 대해 분석했다. 리 CIO는 "주식시장에서 가장 큰 우려는 리스크가 아닌 불확실성"이라며 "오미크론 변이 바이러스 소식이 주가에 영향을 미쳤지만, 백신이 나올 것이라는 발표가 나오면 이 소식은 노이즈가 된다"라고 설명했다. 대세에 큰 영향을 미치지 않는 이슈라는 의미다.리 CIO에 따르면 올해 주식시장의 단기 조정은 지난 2월, 7월, 10월, 그리고 최근까지 4번 정도 있었다. 대부분 인플레이션 우려나 바이러스와 관련한 소식이 영향을 미쳤다. 이에 대해 리 CIO는 "똑같은 이유로 시장이 등락을 반복하고 있다"며 "올해 나스닥 지수는 25%나 상승했다. 장기적인 관점에서 봤을 때는 큰 문제가 아니다"라고 해석했다. 거시경제 측면에서도 문제가 조정장의 전조현상은 없다고 분석했다. 데이비드 리 CIO는 "일자리가 늘지 않은 이유는 급여 때문이다. 해당 수준의 급여를 받고는 일하지 않겠다는 구직자들이 있기 때문"이라며 "실업률은 떨어지고 있기 때문에 우려할 사안은 아니다"라고 말했다. 그는 "다우지수를 보면 나스닥과 비교해 조정장에서도 하락폭이 크지 않았다. 가치주 중심으로 구성되어 있기 때문"이라며 "가치주를 중심으로 종형 포트폴리오를 구성했다면 이 정도의 시장 조정은 노이즈에 불과하다"라고 말했다. 리 CIO는 "오늘 하락장은 이미 예측 가능한 상황이 만든 하락장"이라면서 "4분기 기업들의 실적이 기대되는 상황에서 섣불리 매도를 하는 것은 좋지 않다. 시장을 관망하는 것이 좋을 것"이라고 조언했다.
오미크론 변이가 예상보다 훨씬 빠른 속도로 확산되는 모습을 보이면서 1일(현지시각) 뉴욕증시가 하락세로 돌아서며 마감했다. 이날 다우지수는 462포인트(1.34%) 하락했고, S&P500지수와 나스닥은 각각 1.18%, 1.83% 급락했다. 오전까지 코로나 변이에 대한 우려가 사라지면서 S&P500 지수는 장중 한때 2% 상승하고, 다우지수는 500포인트 이상 오르는 강세장을 보였다. 그러나 오후들어 상황이 반전했다. 남아프리카 공화국의 신규 확진자는 지난달 30일 대비 거의 두 배나 폭증했고 미국 캘리포니아에서도 발견이 됐다는 소식으로 증시가 급락세를 보였다. 11월 말 5개국에서 처음으로 오미크론 변이가 확인된 이후 지금까지 확인된 사례는 현재 최소 24개국으로 확대된 것으로 나타났다. 미 질병통제예방센터(CDC)는 이에 아프리카 8개국에 대해 여행경보를 최고수준인 4단계로 격상했다. 미국내에서 오미크론 변이 확진자가 나타나고, 여행 경보까지 격상되면서 여행주 및 항공 관련주는 폭락세를 보였다. 아메리카 항공(AAL)은 8%, 델타항공(DAL)은 7.4%, 유나이티드 항공(UAL)은 7.6%, 보잉(BA)은 4.9% 급락했다. 노르웨이안 크루즈와 카니발은 각각 8.8%와 7%의 급락했고, 윈 리조트는 6.1%, 힐튼 월드와이드는 3.8%의 하락세를 기록했다. 손실은 비단 여행 관련주에 국한되지 않았다. S&P500의 11개 섹터중 경기방어주로 인식되는 유틸리티 섹터를 제외한 모든 섹터가 손실을 기록했다. 나스닥 역시 급락장을 피할 수 없었다. 테슬라(TSLA)와 메타플랫폼(MVRS)등이 각각 4.35%와 4.27% 급락하면서 지수 하락세를 주도했다.다만 월가 투자은행인 웨드부시 시큐리티의 스티브 마소코는 "오늘 나스닥의 급락세가 연말 세금과 관련이 있을 것"이라고 분석했다. 그는 "오늘 하락세 중 상당부분이 그동안 너무 많은 이익으로 인한 세금손실에 대응하기 위한 '자본손실수확(Tax loss harvesting)'일 것"이라고 분석했다. 자본손실수확이란 주식투자로 수익을 거둔 투자자들이 너무 많은 세금에 대응하기 위해 손실이 나는 종목을 공격적으로 매도해 자본소득을 상쇄하는 절세 전략을 의미한다.
미국 경제가 인플레이션 우려에 오미크론 변이 바이러스 확산 변수까지 더해지면서 경기에 대한 '불확실성'이 커지고 있다. 미국 정부와 중앙은행인 연방준비제도(Fed)는오미크론 변이와 관련해 다소 엇갈린 반응을 내놓고 있다. 재닛 옐런 미 재무부 장관은 지난 29일(현지시각) 상원 은행위 청문회 모두 발언에서 "미국 경제가 강력한 회복세에 있다"고 평가했다. 그러면서 "미국 경제의 불확실성을 해소하기 위해 의회가 부채 한도를 조속히 상향 조정해야 한다"고 강조했다. 반면 제롬 파월 연준 의장은 오미크론 변이가 미국 경제와 고용에 압력을 가할 수 있다고 진단했다. 그는 같은 날 "오미크론 변이 출현이 고용과 경제 활동에 위험을 초래하고, 인플레이션에 대한 불확실성을 가중시킨다"고 말했다. 이는 오미크론이 경제 성장과 물가에 리스크가 되고 있다는 의미다. 파월 의장은 현 미국 경제가 견고하다는데는 동의하면서도 '테이퍼링'을 시사하면서 인플레 압력을 줄이기 위해 긴축 의지를 명확하게 했다. 이에 30일(현지시각) 뉴욕 주식시장에서 다우존스 지수는 전날보다 652.22포인트(1.86%) 내린 3만4483.72에 장을 마감했다. S&P500지수는 88.27포인트(1.90%) 하락한 4567.00에, 나스닥 지수는 245.14포인트(1.55%) 떨어진 1만5537.69에 거래를 마치면서 3대 지수 모두 하락했다.
오미크론 변이가 출현하면서 인플레이션이 더 심각해질 것이라는 우려가 커지고 있다. 미 상원 은행위원회에 출석 예정인 제롬 파월 연준의장은 미리 제출된 발언서를 통해 새로운 변이가 인력난을 심화시키고 공급망의 부진을 악화시킬 것으로 전망했다. 이는 인플레이션이 내년까지 더 오랜기간 지속될 가능성이 높아졌다는 것을 의미한다. 연준이 물가안정을 위한 정책에 집중하고 있는 상황에서 새로운 변이의 등장은 그야말로 '복병'이다. 이미 시장은 연준이 지난주에 보였던 매파적인 금리인상 기조를 이어갈 수 없을 것으로 전망하고 있다. 당장 채권 시장은 국채금리의 급락으로 이를 반영하고 있다. 달러 역시 약세로 전환했다. 시장금리가 낮아지고 달러 역시 약세를 보이면서 인플레이션에 대한 가능성은 더욱 커지고 있다. 그리고 이는 실질금리의 하락으로 나타나고 있다. 오미크론 변이가 시장의 펀더멘탈을 뒤흔들면서 저금리가 상당기간 유지될 것이라는 기대와 함께 인플레이션에 대한 헤지 수요가 강해지고 있다. 이에 금이 다시 상승세로 돌아섰고, 비트코인 역시 바닥에서 회복하는 모습을 보이고 있다. 특히 비트코인은 그동안 투기 수요가 대부분을 차지했던 반면, 최근 인플레이션 헤지를 위한 투자수요가 늘어나는 추세를 보이고 있다는 점에서 더욱 긍정적이다. 실제 암호화폐 시장은 최근 하락세에도 불구하고 장기적인 투자수요가 증가하고 있다. 지난주에는 총 3억 600만달러가 유입, 월간 유입액 7억 8700만달러로 사상최대 수준을 기록했다.
미국 정부가 인플레이션에 대응하기 시작했다. 23일(현지시각) 조 바이든 대통령은 치솟는 유가를 잡기위해 5000만배럴에 달하는 전략 비축유를 방출할 것을 발표했다. 그동안 치솟는 물가에도 연준의 인플레이션이 '일시적'이라는 말만 믿고 기다리던 정부가 유가를 중심으로 광범위하게 오르는 물가에 위협을 느낀 것으로 관측된다. 재닛 옐런 재무장관 역시 그동안 인플레이션에 미온적이던 이전의 스탠스에서 벗어나 우려를 드러냈다. 미국 정부가 인플레이션에 대응한다는 인식은 22일 제롬 파월 연준의장의 재지명에 방점을 찍었다. 파월 의장이 유력하게 거론됐던 라엘 브레이나드 이사를 제친데에는 물가안정이 중요한 요인이었던 것으로 관측된다. 이에 뉴욕타임스는 "바이든 대통령의 성공여부는 제롬 파월이 경제를 무너뜨리지 않고 물가를 낮출수 있느냐 여부에 달려있다"고 표현했을 정도다. 그동안 시장은 비둘기파로 인식되어 기준금리 인상기조를 늦출 수 있는 라엘 브레이나드 이사가 지명을 받을 경우 인플레이션이 심각해질 것이라는 우려를 제기해왔다. 하지만 파월 의장이 연임됨에 따라 이제 연준의 정책은 연속성을 갖게 됐다. 이에 따라 인플레이션에 대한 우려가 높아지면서 이르면 내년 여름부터 기준금리 인상이 시작될 것이라는 전망이 나오고 있다. 제롬 파월 연준의장의 연임에 시장은 빠르게 재조정이 들어갔다. 국채금리는 급등했고 달러는 초강세로 진입했다. 10년물 인플레이션 기대율(BEI)은 급락했고 인플레이션에 대응하는 채권인 TIPS(Treasury Inflation Proteced Securities) 역시 크게 하락했다. 월가는 벌써 내년 3번의 기준금리 인상 가능성을 90% 이상으로 반영하고 있다.
세계가 배터리 산업에 주목하고 있다. 10년내로 전세계에서 판매되는 신차의 100%가 전기차로 전환될 것이라는 전망까지 나오면서 시장은 흥분에 휩싸여 있는 모습이다. 매출이 전혀 없는 전기트럭 업체인 리비안(RIVN)이 기업 공개를 하자마자 세계 최대의 자동차 업체 중 하나인 유럽의 폭스바겐을 시총에서 한때 앞선 것은 투자자들의 관심이 얼마나 폭발적인지를 잘 보여주는 사례다. 글로벌 투자은행인 모건스탠리(MS)는 글로벌 배터리 경제가 기존의 석유를 중심으로 움직이던 100년이나 된 공급망을 재편할 것이라 전망했다. 모건스탠리는 지난 15일(현지시각) 고객에게 보내는 메모를 통해 "배터리 생태계는 진정한 교차 자산으로 혁신적인 잠재력을 반영하고 있다."고 평가하며 "향후 배터리 산업은 전기 자동차 및 ESS(에너지 저장 시스템)를 넘어 자산시장과 ESG(환경, 사회, 거버넌스), 원자재에서 공공 정책에 이르기까지 하나의 연결점이 될 것이다"고 주장했다. 모건스탠리는 팬데믹으로 인한 사회적 변화가 배터리 경제를 5년에서 10년정도 가속화했다고 믿고있다. 그들은 각 국의 그린에너지 지원 정책으로 전기차(EV) 판매가 급증하면서 EV배터리 시장만 2040년까지 2520억달러에 이를 것으로 전망했다. 향후 거대한 기회가 도래하고 있다고 확신하면서 모건스탠리는 역량을 총동원 해 배터리 산업을 분석했다. 전세계 7개 지역의 분석가 25명이 배터리 관련 기업들을 분석해 카테고리별로 최고의 선택을 제시한 것이다. 모건스탠리는 배터리 생태계와 관련된 가치 사슬을 원자재 채굴부터 배터리 셀 구성, 제조 및 팩키징, 전기차 업체로의 인도에서 배터리 리사이클링 등 5개 영역으로 나누어 해당 분야의 주요기업을 선정했다.
내년 미국 경제 방향에 대한 관심이 높아지고 있는 가운데 미국 주식시장이 최소 10% 이상 상승할 것이라는 기관의 전망이 나왔다. 5000~5300선에 이를 수 있다는 것이다. 데이비드 리 테일러투자자문그룹 최고투자책임자(CIO)는 지난 17일(현지시각) 더밀크 TV의 주식방송 미국형님에 출연, 미국 투자기관들의 2022년 S&P500 지수 전망을 조사했다.웰스파고는 내년 S&P500 지수가 5000~5300선에 이를 것으로 전망했고, 골드만삭스와 RBC 뱅크는 5000선까지 오를 것으로 전망했다. 지난 18일 S&P500 지수는 전날보다 15.87p(0.34%) 오른 4704.54에 거래를 마쳤다.데이비드 리 CIO는 "평균을 따져보면 4962선을 기록할 전망"이라며 "연방준비제도 이사회의 테이퍼링(자산매입축소)가 마무리되고, 정상적으로 미국 경제가 연착륙 한다면 충분히 이런 전망치에 도달할 수 있을 것"이라고 분석했다.주식시장이 기관들의 목표치에 이르려면 내년 미국 경제가 이른바 최상의 시나리오대로 흘러가야만 가능하다. 리 CIO에 따르면 인플레이션이 2~3%대로 정상 범위 내로 돌아오고, 새로운 연준 의장이 내년 2분기에 기준금리를 인상하는 시나리오가 있다. 금리 인상 이후에도 시장이 긍정적인 반응을 보이면서 하반기에 2번째 금리인상을 단행한다면 미국 경제에 미칠 부정적인 영향이 비교적 줄어들 전망이다.실제 기관의 내년 전망에서도 모건스탠리는 내년 S&P500 지수가 연말께 4300선을 기록, 올해보다 15%가량 떨어질 것으로 예측했다. 또 알구스 리서치는 3700~4700선을 기록, 변동성이 큰 시장이 될 것으로 예상했다.리 CIO는 "여기에 반도체 등 공급 대란 이슈와 인력난이 내년 중반기 이전에 해결 국면에 들어서고, 팬데믹 상황이 개선된다고 가정하면 충분히 S&P500 지수가 4800선 이상 갈 것"이라고 전망했다. 그는 내년 주식시장에 대해 "12~13% 상승하는 비교적 완만한 성장세를 보일 것"이라고 분석했다. 다만 "내년에는 기준금리가 바뀌고, 팬데믹 3년 차에 들어선다. 또 연준 의장이 교체되는 등 변수가 많은 해"라며 "장이 12~13% 상승한다는 것은 등락을 반복하면서 변동성이 큰 시기가 분명히 온다는 의미"라고 해석했다. 그러면서 "만약 변동성이 오게 된다면 예측할 수 있는 리스크는 호재가 될 수 있다"며 "10% 초반의 상승장을 예상하고, 현금을 미리 비축하면서 매수 타이밍을 노리는 것을 권한다"고 조언했다.
미 상무부가 16일(현지시각) 10월 소매판매 지수를 발표했다. 10월 소매판매는 전월 대비 1.7% 증가했다. 이는 블룸버그통신이 집계한 전망치 1.4%를 웃돈 수치다. 이에 따라 미 소매판매는 3개월 연속으로 증가세를 보였다. 일부 전문가들은 10월 소매판매 지수에 대해 '충격적'이라는 반응을 내놓고 있다. 물가가 30년 내 최고 수준으로 오르고 있지만, 미국인들의 지출이 둔화되기는커녕 더 늘고 있다는 의미이기 때문이다.특히 지난주에 발표된 미시건대의 소비자심리지수가 10년 내 최대폭으로 하락하면서 이어진 결과라 더 놀랍다. 월가는 이에 대해 "소비자들이 하는 말(소비자심리지수)보다 실제로 하는 행동(소매 판매)이 더 중요하다"라며 연말 기록적인 소비 시즌에 대한 기대를 감추지 않고 있다.여전히 우려는 크다. 블룸버그는 30년 만에 가장 큰 폭으로 오른 물가 때문에 소득의 3분의 1을 식량과 에너지에 지출하는 저소득 가구가 큰 타격을 입을 것으로 내다봤다.조시 비벤스 연구 이사는 "단기적으로 소모되는 필수품의 가격 상승세는 이를 감당하기 어려운 저소득층에게 광범위한 압박을 가하면서 스트레스와 피해를 줄 것"이라고 경고했다. 특히 "최근 약 750만 명에 대한 연방정부의 실업 지원이 종료되면서 타이밍이 이보다 더 나쁠 수 없다"라고 분석했다.실제 딜로이트의 조사에 따르면 미국인의 11% 이상이 올해 연말에 전혀 지출할 계획이 없다고 밝혔다. 이는 10년 내 가장 높은 수준이다. 특히 팬데믹으로 경제가 타격을 입었던 2020년 조사와 비교해도 두 배 이상이라는 점에서 다소 충격적이다.미국인들의 가계 소비에 대해 가장 민감하게 반응하는 미시건대의 소비자심리지수를 비롯해 많은 소비자가 최근 급등하는 물가에 두려움을 느끼고 있다는 시그널이 나오고 있다. 하지만 최근 소매 판매 지표는 이와는 전혀 다른 모습이다. 대체 무슨 일이 벌어지고 있는 것일까?
이유를 알 수 없는 조정기에 하락한 종목들이 있다. 원래 시장은 외부 요인에 의한 주가 등락이 잦긴 하나 기초체력(fundamental, 펀더멘털)이 탄탄하다면, 이때가 추매하기 좋은 타이밍일 수 있다.‘미국형님’ 데이비드 리 테일러 투자자문그룹 최고투자책임자(CIO)는 지난 10일 유튜브 방송 더밀크TV 라이브에 출연해 “지금은 실적도 좋고 매출도 좋은데 특별한 이유없이 주가가 급락한 기업들의 추매 타이밍”이라고 말했다.배런스에 따르면, 실제 미국 소매업체들은 연말 쇼핑시즌을 준비하면서 온라인상점과 오프라인 상점의 구분을 넘어 활기를 되찾고 있는 중이다. 팬데믹으로 인해 작년 한 해, 소매업자들은 실적이 저조한 지점들은 폐쇄하고 목이 좋은 지점에 집중할 수 있는 기회를 가졌다. 설문 전문 디자인업체인 BHDP가 1000명의 MZ세대 쇼핑객을 대상으로 한 설문결과, 14-17세의 55%가 현재 실내몰에서 쇼핑을 하고 있으며, 90%는 내년에 쇼핑몰로 향할 계획이라고 답했다. 설문조사에 응한 18세에서 24세의 쇼핑객들 또한 쇼핑몰로 돌아가 제품을 구매하고 있다. NRF의 샤이(Shay)는 "경제가 다시 회복되자마자 백화점과 의류, 그리고 재량 소비재 기업들이 회복하는 것을 보고있다"고 언급했다. 리CIO는 이같이 소매 활동과 스포츠 활동이 활발해지고 있는 상황에서 딕스 스포팅 굿즈(DKS) 같은 전통적 소매 기업들이 상승 모멘텀을 이어갈 수 있을 것으로 보았다. MZ세대 쇼핑객들이 애용하는 결제수단 어펌 홀딩스(AFRM), 다양한 서비스로 확장해 가는 라이브 스트리밍 서비스 푸보TV(FUBO)도 주목할만한 기업으로 꼽았다.
최근 미국의 온라인 주식거래 플랫폼 로빈후드의 이용자 정보 수백만 건이 노출됐다. 8일(현지시각) 로빈후드는 지난 3일 보이스피싱 수법을 사용한 전산망 침입 사건이 있었고, 이로 인해 이용자들의 개인정보 700만 건이 유출됐다고 밝혔다. 이번 유출사건으로 이름과 생년월일, 주소, 이메일 주소 등 개인정보가 노출됐으나 사회보장 번호, 은행계좌 등은 유출되지 않았다고 로빈후드 측은 덧붙였다. 또 정보를 빼간 해커들로부터 금품 요구가 있었던 것으로 알려져 수사당국이 조사를 진행 중이다. 미국에서는 이같은 사이버범죄가 최근 크게 늘어나는 추세다. 미 연방수사국(FBI)에 따르면 지난해 보이스피싱 피해자는 42만 명으로 전보다 배 이상 늘어난 것으로 집계됐다. 사이버범죄, 기후 변화와 같은 리스크가 커지면서 주목받는 산업이 있다. 바로 재보험(reinsurance) 산업이다. 재보험이란 보험계약상의 책임 전부 혹은 일부를 다른 보험자에게 인수시키는 목적의 보험이다. 미국형님 데이비드 리 테일러 투자자문 그룹 최고투자책임자(CIO)는 지난 10일(현지시각) 더밀크 TV에 출연, "사이버 공격이나 기후변화에 따른 리스크가 커질수록 보험 시장이 성장할 것"이라며 "보험시장이 성장하면 재보험 시장은 더 큰 폭의 성장률을 보인다"면서 내년 재보험 시장을 유망한 성장 산업군으로 꼽은 이유를 밝혔다. 미국 중앙은행인 연방준비제도(Fed)의 기준금리 인상 조치도 보험업계에는 호재다. 금리가 인상되면 자산운용 부문의 이익이 높아질 가능성이 높고, 보험 손해율 하락 등 업계에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상되기 때문이다. 리 CIO에 따르면 재보험 업계는 올해 말까지 14% 성장할 전망이다. 또 내년에는 15% 성장이 예상된다. 리 CIO는 "리스크가 커지면 프리미엄에 대한 가격도 오를 것"이라고 이유를 설명했다. 데이비드 리 CIO는 이에 내년 성장세가 두드러질 것으로 보이는 재보험 관련 기업 4곳을 선정했다. 우선 앨러가니 코퍼레이션(Alleghany Corporation, 티커 Y)은 시가총액 91억 8000만달러 규모의 미드캡 가치주다. 기관에서 업계 내 가장 좋은 평가를 받고 있는 이 기업의 목표가는 814달러다.이어 리 CIO가 소개한 기업은 에버레스트 리 그룹(Everest Re Group, 티커 RE)이다. 현재 주가는 269달러로 목표가는 330달러다. 이밖에도 리 CIO는 재보험 관련 기업으로 아치 캐피털 그룹(Arch Capital Group, 티커 ACGL), 르네상스리 홀딩스(RenaissanceRE Holdings, 티커 RNR) 등을 꼽았다. 리 CIO는 "내년 GDP 성장률이 4%로 추정되는데, 재보험 업계가 15% 성장할 경우 주가에는 훨씬 더 긍정적으로 반영될 가능성이 높다"며 "포트폴리오에 재보험 산업군내 유망 기업을 포함시키는 것을 고려하면 좋을 것 같다"고 조언했다.한편, 앨러가니 코퍼레이션은 12일 오전 뉴욕 주식시장에서 전날보다 0.51% 오른 698.15달러에 거래됐다. 에버레스트 리 그룹은 0.09% 내린 272.57달러, 아치 캐피털은1.01% 하락한 41.08달러, 그리고 르네상스리 홀딩스는 0.01% 떨어진 155.80달러에 거래가 이뤄졌다.
