투자노트

오전시황[7:29am ET]뉴욕증시는 강력한 미국 경제에 대한 자신감이 커진 가운데 전기차 시장의 리더 테슬라(TSLA)가 예상보다 강력한 판매 실적을 보고하며 긍정적인 분위기로 새 분기를 시작했다. (다우 -0.12%, S&P500 +0.02%, 나스닥 +0.14%)자산시장동향[7:36am ET]핵심이슈: 테슬라는 2분기 차량 인도량을 기록적인 수준의 46만 6140대를 기록했다고 발표하며 시장 추정치였던 45만대를 넘어 전년 동기 대비 83%의 성장세 기록 / 공급관리자협회(ISM) 제조업 구매관리자지수(PMI) 발표.금리동향: 국채금리는 견고한 경제로 위험자산 선호심리가 커짐에 따라 상승. 10년물 국채금리는 3.85%로 상승. 연준의 정책금리를 가장 민감하게 반영하는 2년물 국채금리는 4.95%로 3월 이후 가장 높은 수준으로 상승. 달러 역시 미국의 강력한 경제를 반영하며 강세 전환. 상품동향: 국제유가는 석유수출국기구(OPEC)의 리더 사우디아라비아가 7월 감산을 발표함에 따라 상승 전환. 브렌트유는 배럴당 76달러로 0.85% 상승. 금은 달러 강세에 하락. 구리는 강세. 독립기념일 연휴 휴장[9:19am ET]미 주식 및 채권시장은 독립기념일 연휴로 인해 7월 3일(현지시각)은 동부시각 오후 1시(한국시간 오전 2시)에 조기 마감하고 4일은 휴장한다. 중국 공장활동 둔화...일본 기업심리는 개선[9:23am ET]차이신 S&P글로벌의 6월 제조업 구매관리자지수(PMI)에 따르면 5월 중국의 공장 활동은 50.9에서 50.5로 하락하며 예상보다는 소폭 높았지만 여전히 둔화하고 있는 것으로 나타났다. 중국 국가통계국의 지난주 공식 발표에 따르면 중국의 공식 제조업PMI는 49.0으로 경기 위축 영역으로 진입했다. 반면 일본 기업들의 경기에 대한 심리를 보여주는 전국기업 단기경제관측조사인 단칸지수에 따르면 2분기 기업심리는 이전 분기의 +1에서 +5로 상승했다. 1분기 수치는 2년 만에 최저 수준으로 2분기의 +5는 시장 추정치였던 +3보다 높은 수치로 2022년 12월 이후 최고치다. 기술 부문의 상승세, S&P500 전체에서 5분의 3 차지[9:27am ET]2023년 상반기 S&P500 상승분의 거의 5분의 3 이상이 기술부문에서 나왔을 정도로 시장 편향이 심각했던 것으로 나타났다. 비스포크 인베스트먼트 그룹에 따르면 올해 정보 기술 부문의 상승세는 S&P500 전체의 약 62%를 차지했다. 기술 부문은 올해 상반기 약 42% 상승했으며 생성AI 열풍을 주도한 엔비디아가 190%가 올라 가장 뜨거웠던 주식으로 등극했다. 반면 이들을 제외한 더 광범위한 시장은 15.9%만 올라 상대적으로 부진했다. 미 제조업 활동, 3년 만에 최저치로...금융위기 이후 최악[12:55pm ET]미국 경제가 전반적으로 상당한 탄력성을 보이고 있지만 제조업은 그렇지 않은 것으로 나타났다. 미 공급관리자협회(ISM)가 보고하는 6월 제조업 지표는 한 달 전 46.9에서 46으로 떨어지며 2020년 5월 이후 3년 만에 최저치로 하락했다. ISM의 제조업 구매관리자지수(PMI)는 미국 경제의 대표적인 선행지표로 인식된다. ISM의 제조업 PMI는 임계값인 50을 넘으면 경기활황, 50을 하회하면 경기가 위축되고 있는 신호로 인식한다. 현재 미국의 공장 활동 지수는 8개월 동안 위축되고 있어 2008년과 2009년 사이의 금융위기 이후 가장 오랜 침체를 보이고 있다. 이는 여전히 강력한 서비스와는 다르게 상품 수요는 극도의 침체를 보이고 있음을 시사한다. ISM의 제조 부문 조사 위원회는 이번 조사에 대해 "기업들이 성장이 언제 돌아올지 혼란을 겪고 있는 가운데 생산량을 줄이고 인원수를 관리하기 위해 이전 달보다 더 많은 정리해고를 하고 있다."고 전했다. 펀드스트랫, 올해 S&P500 목표가 4825로 상향[2:07pm ET]올해 월가 투자은행 중 가장 공격적인 투자의견을 제시하고 있는 펀드스트랫의 설립자 톰 리가 올해 주식시장이 사상 최고가를 경신할 것으로 내다봤다. 톰 리 펀드스트랫 설립자는 S&P500의 올해 목표가를 기존의 4750에서 4825로 상향 조정했다. 이는 6월 30일(금, 현지시각) 종가인 4450.38에서 약 8%의 상승여력이 더 있음을 의미하는 것으로 지난해 최고가인 4821을 넘어서 사상 최고가를 시사한다. 펀드스트랫은 현재 월가 투자은행 중 가장 높은 목표가를 제시하고 있는 리서치 기업으로 현재 상위 15명의 월가 애널리스트들이 제시하는 평균 목표가는 4227이다. 골드만삭스, 올해 인플레이션 전망 하향[2:18pm ET]글로벌 투자은행 골드만삭스가 올해 인플레이션 전망을 하향 조정하며 연준의 긴축이 완화될 가능성을 제시했다. 스펜서 힐 골드만삭스 이코노미스트는 중고차 가격의 하락세와 부정적인 여름 시즈널리티, 그리고 아파트 임대 가격의 급락 및 노동시장의 발란스 회복이 물가를 떨어뜨리는 요인이 될 것으로 전망했다. 골드만삭스는 이에 연준이 선호하는 지표인 개인소비지출(PCE) 근원 물가를 이전보다 0.2% 포인트 하락한 3.5%가 될 것으로 내다봤다. 힐은 이에 인플레이션이 그 정도까지 하락한다면 "연준의 7월과 9월 금리인상 가능성이 낮아질 것."으로 전망했다. 마감시황[2:22pm ET]뉴욕증시는 4일 독립기념일 연휴를 앞두고 동부시각 오후 1시에 조기 마감한 가운데 3대 지수는 큰 움직임을 보이지 않고 긍정적인 기세로 마감했다. (다우 +0.03%, S&P500 +0.12%, 나스닥 +0.21%)

[매크로 투자 인사이트]👉 [투자의견]강세장 진입에도 모건스탠리가 비관론을 고수하는 이유는?👉 [상반기 결산] 2023 상반기 미 자산시장 10대 키워드는?👉 [자금흐름]경기회복 사이클? 8조 쌓인 현금에서 주식으로 흐름 시작됐다[더밀크알파 개별주 분석]👉 [빅테크7]시장을 지배하는 압도적인 장악력의 마소...꾸준한 성장 만든다👉 [빅테크7]두 번째 도약을 시작한 나델라의 생성AI 전략, 그리고 20/20👉 [빅테크7]모건스탠리 "퍼블릭 클라우드 2.0의 시대는 애저가 AWS 추월"👉 [투자의견]이번주 월가 투자의견 Top10: AAPL, NVDA, MU, NFLX, U etc👉 [섹터리더]상위 0%의 수익성에 배당까지? 초우량주 테크노글래스

정치, 경제 그리고 기술 혁신의 측면에서 지금보다 다이내믹했던 시기가 있을까? 역사상 가장 숨가쁜 변화가 폭풍처럼 몰아쳤던 시기로 기록될 2023년 상반기가 지나고 있다. 1970년대 폴 볼커 의장 이후 전례없는 긴축을 강행한 연준은 드디어 정책 전환의 물꼬를 틀었다. 하지만 미 은행 규모 16위였던 실리콘밸리 은행이 단 이틀만에 파산하면서 분위기가 변했다. 지역 은행이 유동성 위기로 급속히 무너진 것. 2008년 이후 처음으로 금융위기 가능성이 부상, 투자자들을 긴장시켰다. 하지만 동시에 미래를 바꿀 새로운 기술 혁신을 곧장 받아들었다. 바로, 챗GPT로 대표되는 생성AI 기술이다. 시대를 바꾸고 인간의 미래를 바꿀 기술로 제시된 생성AI 기술에 시장은 열광했고 기업들은 이를 빠르게 자사의 제품과 서비스에 적용했다. 챗GPT가 출시 불과 2개월만에 1억 이용자를 돌파하는 전례없는 '대중적 수용(매스 어댑션)' 기술임을 증명하면서 비즈니스 지형도 송두리째 바꿀 잠재력을 과시했다. 이 외에도 러시아 쿠데타부터 유럽과 중국의 경기침체 등 2023년 상반기는 숨가빴다고 표현해도 부족할 정도로 변화와 혁신, 충격의 연속이었다. 올해 상반기 시장과 투자자들을 뒤흔든 10대 사건과 그 영향을 분석했다.

오전시황[7:52am ET]뉴욕증시는 연준의 매파적 기조에도 침체를 피할 수 있다는 기대와 함께 연준이 주목하는 인플레이션 데이터를 기다리며 상승 출발했다. 올해 나스닥은 생성AI 붐과 함께 1983년 이후 최고의 상반기를 기록할 것으로 전망된다. (다우 +0.26%, S&P500 +0.34%, 나스닥 +0.47%)자산시장동향[7:56am ET]핵심이슈: 미국과 유럽 중앙은행 총재들의 매파적인 발언이 이어지는 가운데 연준이 주목하는 인플레이션 데이터인 PCE 물가지수 발표. 시장은 근원물가에 주목할 것으로 전망. 시장의 전망처럼 변화가 없을 경우 인플레이션의 고착화 우려로 인한 긴축 강화 우려 확대 가능성 / 미시건대 소비자심리지수 및 인플레이션 기대 지수. 금리동향: 미 국채금리는 인플레이션 데이터를 기다리며 상승 유지. 10년물 국채금리는 3.87%로 상승. 2년물 국채금리는 4.91%로 상승. 달러는 강세 유지. 상품동향: 국제유가는 미국 재고량의 감소에 힘을 받으며 강세를 보였지만 긴축 우려가 지속되는 가운데 강보합세. 브렌트유는 배럴당 74달러로 0.2% 상승. 귀금속은 달러 강세에 하락. 구리는 소폭 회복. 인플레이션 데이터 하락세 뚜렷[8:39am ET]연준이 주목하는 개인소비지출(PCE) 물가지수가 예상보다 빠르게 하락하는 추세를 기록했다. 미 상무부가 발표한 5월 데이터에 따르면 PCE 물가는 전월 대비 0.1%만 올라 4월의 0.4%와 예상치였던 0.5%를 크게 하회했다. 연간 기준 물가는 3.8%로 4.3%에서 역시 크게 하락했다. 최근 고착화 가능성을 보이며 연준의 우려를 사고있는 근원물가는 대체로 예상에 부합했다. 에너지와 식료품 등의 변동성이 큰 품목을 제외한 근원물가는 전월 대비 0.3%가 하락하며 예상에 부합했다. 전년 대비 기준은 4.6%로 4월의 4.7%에서 소폭 하락했다.근원물가 상승세 1년 만에 최저...고착화 우려는 여전[9:27am ET]인플레이션이 대체로 하락하는 추세를 이어갔지만 근원물가와 헤드라인 지표간의 차이는 크게 벌어졌다. 4월까지 0.4% 포인트에 불과했던 갭은 이제 0.8%포인트로 확대되며 인플레이션의 고착화 가능성은 더 커졌다. 그럼에도 핵심물가는 지난 7월 이후 가장 낮은 상승세를 기록하며 확연한 하락추세를 나타냈다. 특히 연준이 주목하는 핵심 서비스 부문의 물가는 전월 대비 0.23%가 하락해 더 긍정적으로 평가됐다. 제롬 파월 연준의장은 28일(현지시각) ECB 연례 포럼을 통해 "우리가 현재 많은 진전을 보지 못하고 있는 부분은 비주택 서비스 부문이다. 여기에 대한 원인으로는 높은 인건비가 해당 부문의 지출을 지원하고 있기 때문."이라며 노동시장이 더 완화되어야 인플레이션 압력도 가라앉을 것으로 내다봤다. 높은 물가에도 소비자 심리 개선...인플레 기대는 하락[10:22am ET]미국 소비자들의 인플레이션에 대한 우려가 완화되면서 소비심리가 6월말까지 계속해서 개선됐다. 미시건대에 따르면 소비자심리지수는 6월 잠정치였던 63.9에서 64.4로 상승했다. 이는 5월 슬럼프에서 반등한 것으로 인플레이션 기대가 하락하면서 개선된 것으로 관측된다. 데이터에 따르면 단기 인플레이션 기대는 3.3% 오를 것으로 봤고 장기 인플레이션도 3%로 보며 소폭 하락했다. 미시건대는 이번 데이터에 대해 "전반적으로 소비심리의 개선이 놀라운 상승세를 보였는데 이는 부채한도 이슈가 해결되고 인플레이션이 완화되면서 나타난 변화로 관측된다."고 평가했다. SEC, 최근 비트코인 ETF 신청에 부정적 의견 피력[2:22pm ET]성공률 99.98%에 달하는 블랙록의 비트코인 ETF(상장지수펀드) 신청에 힘입어 급등세를 보이던 비트코인이 암초를 만났다. WSJ에 따르면 미 증권거래위원회(SEC)가 최근 블랙록과 피델리티 등 주요 기관의 비트코인 현물 ETF 신청 서류가 충분히 명확하지 않거나 포괄적이지 않다고 밝힌 것으로 나타났다. 이 소식으로 지난 2주 동안 약 17%가 상승했던 비트코인은 변동성이 커지며 하락 전환했고 코인베이스는 거의 4%가 넘게 급락했다. 애플 시가총액 3조 달러 넘었다[2:37pm ET]애플의 시가총액이 2022년 초 이후 처음으로 3조 달러를 넘어섰다. 애플은 30일(현지시각) 약 1.7%가 상승한 주당 192달러에 거래되며 3조 달러를 돌파했다. 이로써 아이폰은 3조 달러의 기업가치를 사상 처음으로 달성한 기업이 됐다. 다우존스 마켓 데이터에 따르면 애플 한 기업의 가치는 S&P500 11개 섹터 중 5개 섹터의 기업 가치 모두를 합한 수준이다. 애플은 2018년 8월 시가총액 1조 달러를 넘었고 2020년 8월 2조 달러에 도달했다. 2022년 초에는 장중 3조 달러를 잠시 돌파하기도 했지만 종가 기준으로 3조 달러를 돌파하는 것은 이번이 처음이다. 마감시황[4:01pm ET]뉴욕증시는 미국의 경제가 회복이 되고 있다는 긍정적인 데이터에 더해 인플레이션 기대치가 낮아지고 소비심리가 회복되고 있다는 시그널에 강력한 상승세를 보이며 상승 마감했다. (다우 +0.84%, S&P500 +1.23%, 나스닥 +1.45%)올해 상반기 주식시장이 빠른 회복세를 보인 가운데 나스닥은 32%가 넘게 올라 1983년 이후 가장 강력한 상반기 실적을 기록했다.

오전시황[7:43am ET]뉴욕증시는 추가 긴축 가능성을 제시한 제롬 파월 연준의장의 매파적인 발언에도 마이크론의 긍정적인 전망과 연준의 은행 스트레스 테스트 결과에 힘입어 상승 전환했다. [다우 +0.32%, S&P500 +0.32%, 나스닥 +0.39%]자산시장동향[7:46am ET]핵심이슈: 일본을 제외하고 미국과 유럽, 영국중앙은행 총재는 모두 매파적 기조 확인 / 연준은 심각한 경기침체를 가정한 스트레스 테스트를 주요 은행이 모두 통과했다고 발표. 다만 스트레스 테스트를 받지 않은 중소형 지역은행은 혼란이 계속될 수 있어 주시하고 있음을 시사 / 1분기 GDP 성장 및 PCE 가격지수. 신규 실업수당 청구. 잠정주택 판매 발표.금리동향: 미 국채금리는 중앙은행 총재들의 매파적인 발언을 소화하며 상승 전환. 10년물 국채금리는 3.74%로 상승. 2년물 국채금리는 4.75%로 상승. 달러는 유로화와 파운드화 강세에 밀리며 약세. 상품동향: 국제유가는 경기침체에 대한 우려가 완화, 회복세를 유지하며 강보합세. 브렌트유는 배럴당 74달러로 0.24% 상승. 귀금속은 달러 약세에도 하락. 구리는 중국의 경기침체에 대한 우려 확대되며 1.41% 하락. 연준의 스트레스 테스트 통과 후, 대형은행 강세[9:17am ET]미 연준의 심각한 경기침체를 가정한 스트레스 테스트에 23개 대형 은행들이 소비자와 기업에 대한 대출을 계속할 여력을 모두 유지하며 통과한 것으로 나타났다. 미 연준에 따르면 은행들은 극심한 경기침체 기간, 예상 손실 5410억 달러의 충격에도 최소 자본 수준을 유지하며 계속 신용을 제공할 수 있는 것으로 밝혀졌다. 올해 테스트는 실업률이 10%까지 치솟고 상업용 부동산의 가치가 40%, 주택 가격이 38%까지 하락하는 매우 심각한 글로벌 경기침체를 가정했다. 다만 그럼에도 제롬 파월 연준의장은 스트레스 테스트를 피한 소규모 은행들에 대한 혼란이 완전히 가라앉은 것은 아니라며 "계속 주시하고 있다."고 전했다. 은행들은 30일(금, 현지시각) 정규 거래가 마감된 후, 스테레스 테스트 이후의 결과를 토대로 자사주 매입 및 배당금에 대한 업데이트를 발표할 것으로 전망된다.제롬 파월, "인플레이션 안정에는 상당한 시간이 걸릴 것"[9:27am ET]스페인 마드리드에서 유럽중앙은행(ECB) 연례 포럼에 참석하고 있는 제롬 파월 연준의장은 "인플레이션이 연준의 목표치인 2%로 돌아가기 위해서는 상당한 시간이 걸릴 것."으로 전망하며 정책 역시 장기간 제한적으로 유지되어야 할 것으로 내다봤다. 파월 의장은 질의응답 세션을 통해 "팬데믹 이전에 우린 5% 수준의 금리를 생각할 수도 없었지만 이젠 그것이 과연 충분히 제한적인지 의문이 가는 상황."이라며 "연방공개시장위원회(FOMC) 위원 다수가 더 강한 긴축의 필요성을 느끼고 있다."고 전했다. 1분기 GDP와 실업수당, 탄력적인 경제 증명했다[9:33am ET]미국의 경제가 많은 전문가들이 예상했던 것보다 훨씬 더 견고하고 탄력적이라는 사실을 입증하고 있다. 미국의 1분기 국내총생산(GDP) 성장에 대한 세번째 추정치는 연간 2%로 눈에 띄게 증가하며 시장 추정치였던 1.4%를 크게 상회했다. 특히 미국 경제의 원동력이라 할 수 있는 가계 지출은 서비스 부문의 증가에 힘입어 거의 2년 만에 가장 높은 4.2%의 증가세를 기록했다. 수요의 증가로 인한 성장의 가속화에도 인플레이션 지표는 소폭 하향 조정됐다. 1분기 개인소비지출(PCE) 물가지수는 4.1%가 올라 전망치였던 4.2%보다 낮게 집계됐다. 다만 에너지와 식료품을 제외한 근원 물가는 4.9%로 나타나 여전히 인플레이션의 고착화 가능성은 계속됐다. 한편 고용시장의 가장 빠른 선행지표 중 하나로 인식되는 주간 신규 실업수당 청구건수는 23만 9천건으로 5월 이후 최저 수준으로 떨어졌다. 다우존스의 추정치는 26만 4천건을 예상했다. UBS, "식당 소비자 수요 아직 견고하다...승자는?"[1:22pm ET]높은 물가와 거시 경제적 불확실성에도 미국인들의 외식 소비가 상당히 탄력성을 보이고 있는 것으로 나타났다. UBS의 최신 퀵서비스/캐주얼 다이닝 설문조사에 따르면 외식 소비가 대체적으로 회복세를 보이며 탄력적인 것으로 관측됐다. 데니스 가이거 애널리스트에 따르면 "이번 설문조사 결과는 레스토랑 방문 수요가 여전히 견고하다는 것을 보여준다."며 2021~2022년의 경기 재개 후, 높은 수준에서는 완화되고 있지만 팬데믹 이전 수준에서 일관성을 보이고 있음을 시사했다. UBS는 특히 패스트푸드 전문점과 같은 퀵 서비스 레스토랑이 좋은 가치와 프로모션 덕분에 현재 환경에서는 가장 좋은 포지셔닝을 점하고 있다고 평가했다. 가이거는 자체 조사 결과 맥도날드(MCD)가 가장 유리하다고 분석했다. 주택담보대출 모기지 금리 다시 7% 향해 간다[1:27pm ET]미 연준이 다시 매파적인 금리인상 기조를 보이면서 시장금리도 함께 상승하고 있다. 연준의 정책금리를 가장 민감하게 반영하는 2년 만기 국채 수익률은 지난 3월 이후 가장 높은 수준인 4.876%로 올랐다. 국채금리가 오름세로 전환이 되면서 주택담보대출 모기지 금리도 한 달 만에 다시 처음으로 상승했다. 국책 모기지 기업 프레디맥에 따르면 30년 고정 모기지 금리는 일주일 전 6.67%에서 6.71%로 상승했다. 지난 6월 이후 최고치다. 특히 오늘 10년물 국채금리가 3.85%가 넘게 강력한 상승세를 보이고 있어 현재 모기지 금리와의 갭을 적용하면 금리는 7%가 넘을 것으로 전망된다.개인 투자자들, AI 관련주 매도 시작...테슬라는 여전히 매수[3:58pm ET]개인 투자자들이 인공지능 수혜주에 대한 비중을 줄이고 차익 실현을 하고 있는 것으로 나타났다. JP모건에 따르면 개인 투자자들은 지난주 AMD(AMD)를 6억 4800만 달러 매도했으며 엔비디아(NVDA)는 1억 600만 달러, 마이크로소프트(MSFT)는 9200만 달러를 매각했다. 반면 개인 투자자들의 최애 기업 테슬라(TSLA)에 대한 믿음은 여전히 굳건하게 유지되며 2억 8800만 달러의 순매수세를 기록했다. 마감시황[4:01pm ET]뉴욕증시는 예상보다 탄력적인 경제 데이터에 힘입어 강세를 보였으나 연준과 중앙은행의 매파적인 발언으로 나스닥은 움직임이 없이 혼조세로 마감했다. 한편 애플은 주당 190.07달러로 기업가치가 2조 9800억 달러를 기록해 3조 달러에 근접했다. (다우 +0.80%, S&P500 +0.45%, 나스닥 0.00%)

오전시황[7:25am ET]뉴욕증시는 워싱턴이 중국에 대한 반도체 수출 금지 조치를 고려하고 있다는 소식이 전해진 후, 반도체 기업들의 충격이 커지며 하락 출발했다. 엔비디아(NVDA)와 AMD(AMD) 등 대표 반도체 기업들은 3% 이상 하락했고 나스닥 선물은 0.2% 하락 출발했다. (다우 +0.07%, S&P500 -0.07%, 나스닥 -0.19%)자산시장동향[7:27am ET]핵심이슈: WSJ에 따르면 미 상무부는 다음 달 부터 엔비디아 및 주요 반도체 기업들의 중국 반도체 수출을 제한할 것이라 보도 / 미국의 강력한 경제 데이터로 연준의 7월 금리인상 가능성 상승, 미래 금리인하에 대한 베팅은 축소 / 유럽중앙은행(ECB) 연례 포럼에서 제롬 파월 연준 의장 및 크리스틴 라가르드 ECB 총재 발언 예정.금리동향: 미 국채금리는 중앙은행가들의 발언을 기다리며 하락. 10년물 국채금리는 3.74%로 하락. 2년물 국채금리는 4.73%로 하락. 10년 만기 인플레이션 기대는 2.2%로 상승. 달러화는 강세 전환. 상품동향: 국제유가는 수요 침체에 대한 우려가 소폭 완화되며 보합세. 브렌트유는 배럴당 72달러로 0.14% 상승. 귀금속은 달러 강세에 하락 전환. 구리는 약세 유지. 인공지능 기술 전쟁? 미국의 대중국 반도체 제재[8:19am ET]바이든 행정부가 향후 중국의 인공지능 기술의 발전을 억제하기 위해 새로운 반도체 수출 제재를 검토하고 있다. WSJ에 따르면 미 상무부는 이르면 다음 달부터 엔비디아를 비롯해 미국의 주요 반도체 기업에서 제조된 칩을 중국 및 기타 국가에 허가받지 않고 선적하는 것을 막을 것이란 소식이다. 이 조치는 지난 10월 발표된 비슷한 반도체 수출 제재안과 비슷하지만 이를 성문화하고 규제를 더 확대하는 조치가 될 것이란 전망이다. 미국 정부가 중국으로의 수출을 막는 반도체는 대부분 가장 진보된 수준의 인공지능(AI) 칩으로 중국의 AI 구축 역량을 제한하기 위한 조치로 해석된다. 엔비디아는 이미 지난해 미국 정부의 반도체 제재 조치로 인해 성능을 임계값 아래로 떨어뜨린 A800이라는 중국 시장용 칩을 개발했으나 미국 정부는 라이선스 없이는 A800의 판매도 금지할 것으로 전망된다. 경기침체에 대한 헤징 거래 소멸[9:25am ET]채권시장에서 미국 경기침체에 대한 우려가 사라지고 있다. 채권시장에서 가장 위험한 자산으로 인식되는 정크등급 하이일드 채권에 대한 변동성을 추적하는 지표는 연준이 지난해 금리를 인상하기 시작한 이후 최저 수준으로 떨어졌다. 채권시장의 가장 대표적인 하이일드 채권 상품인 HYG(iShares High Yield Corporate bond ETF)에 연결된 해당 옵션은 경기침체기에 투자자들이 위험한 하이일드 채권에서 빠르게 물러날때 이익을 얻는 상품으로 알려져있다. 경기가 침체로 접어들면 신용 등급이 낮은 기업들의 채무 불이행이 증가하기 때문에 이에 대한 헤징으로 변동성 옵션 상품의 수익률이 급등하는 경향이 커진다. 현재 이 옵션의 수익률은 4.5%포인트로 시장에 스트레스가 거의 없음을 시사한다. 한편 아폴로 이코노믹 리서치에 따르면 최근 미국 기업들의 파산 신청은 2010년 이후 13년 만에 가장 가파르게 증가하는 추세를 보이는 것으로 관측됐다. 엔비디아, "수요 너무 강해 중국 제재 문제없어"[12:15pm ET]미국 정부가 엔비디아를 비롯해 반도체 관련 기업들의 대중국 수출 제재를 검토하고 있다는 소식이 전해졌지만 엔비디아는 수요가 너무 강해 문제가 없을 것이란 전망이다. 엔비디아는 28일(현지시각) 투자 컨퍼런스를 통해 중국으로의 수출 규제 가능성에도 "제품에 대한 수요가 너무 뜨거워서 다른 곳에서 구매자를 찾는데 아무런 문제가 없을 것."이라 자신감을 드러냈다. 이후 엔비디아 주가는 하락폭을 소폭 축소했다. 제롬 파월, "2% 물가는 내년까지 어려울 것...긴축 더 해야"[12:52pm ET]오전 내내 강세를 보이던 뉴욕증시는 대부분의 기업들이 하락세로 전환하며 다우지수와 S&P500이 하락세로 전환했다. 나스닥 역시 장중 1%가 넘게 강세를 보였으나 이후 모멘텀이 추락하며 손실에 근접했다. 시장의 하락은 전반적으로 제롬 파월 의장의 매파적 발언에 영향을 받은 것으로 관측된다. 제롬 파월 연준의장은 ECB의 연례 포럼에 참석해 "연준이 목표로하는 2% 물가는 강력한 고용시장으로 인해 올해나 내년까지도 힘들 것."이라 전망하며 "더 제한적인 통화정책이 필요할 것."이라 주장했다. 파월 의장이 연준의 정책전환에 대한 기대를 일축하며 당장 7월 금리인상 가능성은 한달 전 52%에서 82%로 상승했다. 골드만삭스, "글로벌 주식 랠리 한계 있을 것"[2:32pm ET]올해 S&P500의 목표가를 4500으로 상향하고 경기침체 가능성을 낮게 보고 있는 대표적인 불(낙관론자)인 골드만삭스가 글로벌 주식시장의 랠리가 한계에 달했다는 의견을 내놓았다. 피터 오펜하이머 골드만삭스 투자 전략가는 "최근 몇 달 동안 주식시장이 큰 상승세를 보였다. 이는 경기침체를 피할 수 있고 인플레이션이 정점에 도달했다는 자신감을 반영하고 있는 것."이라 분석했다. 하지만 그럼에도 그는 "내년 중반까지 금리가 높은 수준을 유지할 것으로 보임에 따라 위험자산이 계속 오르기 어려운 한도로 작용할 것."이라 주장했다. 특히 그는 최근 랠리가 몇몇 일부 회사에 의해 주도되며 시장의 폭이 매우 좁아 위험이 더 크다는 평가를 내렸다. 마감시황[4:28pm ET]뉴욕증시는 강력한 데이터로 경기 침체를 피할 수 있다는 자신감으로 촉발된 랠리가 제롬 파월 의장의 매파적인 발언에 묻히며 혼조세로 마감했다. 다우지수는 74포인트(0.22%)가 하락했고 S&P500은 0.04%로 거의 움직임이 없는 모습을 보인 반면 나스닥은 상대적으로 탄력성을 보이며 0.27%의 상승세로 장을 마감했다.

오전시황[7:09am ET]뉴욕증시는 연준의 매파적 정책 기조에 대한 우려에도 중국이 곧 경기를 부양할 것이란 기대가 작용하며 회복세를 드러냈다. 반면 유럽 증시는 크리스틴 라가르드 유럽중앙은행(ECB) 총재가 금리 사이클의 정점 가능성을 일축한 후 7일 연속 하락세를 이어갔다. (다우 -0.06%, S&P500 +0.15%, 나스닥 +0.40%)자산시장동향[7:40am ET]핵심이슈: 중국 리창 총리는 2분기 성장에 대한 자신감을 드러내며 올해 목표인 5% 성장 달성을 위해 더 많은 부양책 약속 / 푸틴은 연설을 통해 심각한 유혈사태를 막기위해 바그너 그룹 용병들을 처벌하지 않겠다고 밝혔으나 사실상 '쿠데타'에도 유야무야 넘어가 권위에 심각한 손상을 입었다는 평 / 내구재 주문, 소비자신뢰지수, 건축허가, 신규주택 판매 발표.금리동향: 미 국채금리는 중앙은행의 매파적 기조에도 안전자산 선호심리로 인한 채권 매수세로 하락. 10년물 국채금리는 3.71%로 하락. 2년물 국채금리는 4.67%로 하락. 달러는 유로화 강세에 약세 전환. 상품동향: 국제유가는 중국의 경기 부양 약속에도 글로벌 경기침체에 대한 우려가 커지며 급락. 브렌트유는 배럴당 72달러로 1.92% 하락. 귀금속은 달러 약세에도 하락. 구리는 약세 유지. 미 주택가격 3개월 연속 오름세...주택시장은 이미 회복?[9:29am ET]미국의 주택가격이 타이트한 매물 공급에 반해 구매자의 수요가 증가하며 3개월 연속 상승세를 지속했다. S&P/CS 케이스실러 주택가격지수에 따르면 4월 전국 주택 가격은 3월과 비교해 0.5%가 증가했다. 20대 도시의 가격 상승세는 더 가팔랐다. 전월 대비 기준 1.7%가 올라 전월의 1.6% 상승세에 이어 가파른 상승세를 이어갔다. 주택 가격이 예상치 못하게 오르면서 전년 대비 가격 역시 1.7%가 하락했지만 2.6%가 하락했을 것으로 전망했던 컨센서스와 비교해 하락폭이 크게 줄었다. 모기지 금리가 1년 전과 비교해 약 2배나 올랐음에도 가격이 오르는 데에는 2019년과 비교해 절반으로 줄어든 매물에 비해 수요가 여전히 살아있기 때문으로 분석된다. 공장용 장비 주문 2개월 연속 상승[9:52am ET]미 제조업의 회복이 시작되는 것일까? 5월 항공기와 군용 하드웨어를 제외한 핵심 내구재 주문이 0.7%가 상승하며 두 달 연속 증가세를 이어갔다.공장용 장비 주문의 증가세는 높은 차입 비용과 경제적 불확실성에도 기업들이 투자를 계속하고 있음을 시사하는 만큼 향후 경제에 대한 자신감을 드러내는 것으로 평가된다.그럼에도 자본 지출의 회복이 추세로 이어지지는 못할 것이란 분석이다. 블룸버그 이코노믹스는 향후 신용의 긴축과 경기 침체 가능성으로 약화 추세가 이어질 것으로 내다봤다.스튜어트 폴 블룸버그 이코노믹스의 경제학자는 "핵심 주문의 약화추세는 여전히 계속되고 있다. 우린 더 높은 차입비용과 타이트한 은행 대출이 계속해서 기업의 확장 능력을 제한할 것으로 예상한다."고 평가했다.신규주택 판매 1년 만에 가장 빠른 속도로 증가[10:12am ET]미국의 5월 신규주택 판매가 연간 12.2%가 증가하며 76만 3천건의 거래가 체결됐다. 이 수치는 3개월 연속 상승세로 1년여 만에 가장 빠른 속도의 증가세다. 신규주택 판매는 전체 거주용 주택 판매 시장에서 극히 낮은 비율이지만 기존주택의 재고가 극도로 낮아지고 고금리 환경마저 이어지면서 최근 신규주택의 판매 비중이 증가하고 있는 것으로 관측된다. 주택 건축업자들은 억눌린 수요를 충족하기 위해 공급을 가파르게 늘리고 있다는 분석이다. 블룸버그에 따르면 최근 주택착공 건수가 2016년 이후 가장 높은 수준으로 치솟으며 신규주택 판매의 증가세를 이끌고 있는 것으로 나타났다.미 소비자신뢰지수 2022년 초 이후 가장 강력한 회복세[10:26am ET]미 소비자들이 고용과 경제 상황을 종합적으로 판단해 제시하는 컨퍼런스보드의 소비자신뢰지수가 6월에 109.7로 상승해 이코노미스트를 대상으로 한 모든 추정치를 상회했다. 소비자신뢰지수는 5월의 102.5에서 104.0 수준으로 회복할 것이란 전망을 크게 상회한 109.7로 소비자들의 자신감이 급격하게 증가하고 있음을 시사했다. 특히 현재 상황을 묻는 지표는 2년 만에 최고 수준인 155.3으로 뛰어 올랐고 6개월의 전망을 묻는 기대지수 역시 79.3으로 증가했다. 컨퍼런스보드에 따르면 많은 소비자들이 풍부한 일자리에 만족하고 있으며 향후 노동시장에 대한 전망도 긍정적으로 본 것으로 나타났다. 여전히 기대 지수는 경기침체를 예고하는 임계값보다 낮지만 5월에 비해 향후 침체를 예상하는 소비자는 크게 줄은 것으로 관측됐다.다우지수 지난 11월 고점 넘어야 광범위한 랠리 가능[3:46pm ET]BofA는 다우지수가 지난 11월의 고점을 넘기 전까지는 일부 기업이 지수를 리드하는 양분된 시장이 유지될 것이라 분석했다. 스티븐 수트마이어 BofA 애널리스트는 "다우산업과 운송지수는 3월부터 전술적인 랠리의 가능성을 확인했지만 다우이론에 따르면 아직 시장은 2022년 후반부터 강세장을 확인하지 못했다."며 광범위한 랠리가 나타나기 위해서는 지난 11월 30일(현지시각)의 고점인 3만 4950 레벨을 돌파해야 한다고 주장했다. 델타항공, 올해 여행 수요 전망 상향[4:03pm ET]미 최대 항공사 중 하나인 델타항공이 올해 2분기 전망과 연간 이익 가이던스를 상향 조정하며 여행 수요가 계속되고 있음을 시사했다. 델타항공은 강력한 여행 수요와 프리미엄 클래스로의 전환이 성장을 계속 이끌면서 2분기 실적이 해당 기간 중 사상 최고수준을 기록할 것으로 내다봤다. 델타항공은 이 외에도 현금 창출 추정치를 기존의 20억 달러에서 30억 달러로 상향하고 분기 배당금도 복원했다. 델타의 긍정적 전망과 강력한 펀더멘탈에 관련주들의 주가는 급등했다. 유나이티드 항공을 비롯해 아메리칸 항공과 사우스웨스트 항공, 젯블루 등이 모두 최소 3%에서 10% 수준의 상승세로 강세를 보이며 마감했다. 마감시황[4:40pm ET]뉴욕증시는 연준의 매파적 기조로 인한 경기침체 가능성에도 강력한 회복세를 보이는 경제 데이터를 긍정적으로 평가하며 3대 지수가 모두 상승 마감했다. (다우 +0.63%, S&P500 +1.15%, 나스닥 +1.65%)

오전시황[7:43am ET]뉴욕증시는 중앙은행의 매파적인 긴축 기조가 글로벌 경제를 무너뜨릴 수 있다는 우려가 커지며 하락했다. 안전자산 선호심리가 강해지며 채권을 랠리를 펼쳤고 이는 국채금리의 하락세를 야기했다. (다우 -0.01%, S&P500 -0.13%, 나스닥 -0.22%)자산시장동향[7:47am ET]핵심이슈: 예브게니 프리고진이 이끄는 러시아의 바그너 용병그룹이 푸틴에 대항하며 러시아 내분 격화. 바그너 그룹 용병들은 모스크바 진격까지 위협했으나 알렉산드르 루카셴코 벨로루시 대통령의 중재로 휴전 / 독일의 기업신뢰지수는 88.5로 하락하며 2개월 연속 악화. 금리동향: 미 국채금리는 중앙은행의 매파적 기조에 지정학적 리스크로 안전자산 선호심리가 커지며 하락 전환. 10년물 국채금리는 3.69%로 하락. 2년물 국채금리는 4.71%로 하락. 달러는 이번주 인플레이션 데이터를 앞두고 유로화 강세에 밀리며 하락 전환.상품동향: 국제유가는 러시아 내분의 충격으로 지정학적 위기 우려가 커지며 상승 전환. 브렌트유는 배럴당 74달러로 0.74% 상승. 귀금속은 달러 약세에 상승. 구리는 보합세. 바그너 그룹 '쿠데타'...러시아 내분 주말내 긴박한 전개[9:35am ET]우크라이나 전쟁이 장기화되면서 푸틴의 리더십이 흔들리고 있다. 러시아는 주말동안 바그너 용병 그룹의 쿠데타로 양군이 격돌하며 사실상 내전에 돌입했다. 러시아 용병기업인 바그너 그룹의 수장 예브게니 프리고진은 소셜 미디어를 통해 교전이 벌어지고 있으며 러시아 정규군 헬리콥터를 격추했다고 주장하기도 했다. 특히 바그너 그룹의 용병들이 수도 모스크바를 향해 진격하고 있다는 소식이 전해지며 러시아 역시 모스크바와 보로네시에 대테러 작전체제를 발령했다.주말내내 긴박하게 돌아가던 러시아 내전 위험은 벨라루스가 중재에 나서면서 일단락이 됐다. 알렉산드르 루카센코 벨라루스 대통령이 유혈 사태를 피하기 위해 프리고진을 받아들이고 러시아 정부 역시 관련자 처벌을 하지않기로 하면서 사태는 진정이 됐다.러시아 분열 사태 이후 시장의 반응...암호화폐로 몰렸다[10:24am ET]러시아에서 예상못한 내분 사태가 벌어지면서 푸틴 대통령의 리더십이 우크라이나 전쟁의 장기화로 흔들리고 있다는 분석이 나오고 있다. 특히 이번 내분으로 러시아의 분열이 장기적으로 우크라이나에 수혜가 될 수 있을 것으로 전망이 되고 있다. 와그너 그룹의 모스크바 진격 소식이 전해진 후, 강세를 보이던 방산업체들의 주가는 쿠데타가 허무하게 마무리되며 완만하게 하락했다. 국제유가는 러시아의 지정학적 리스크가 제기되며 잠시 강세를 보였으나 이후 하락했다. 채권시장은 지정학적 불확실성으로 변동성이 커졌으나 이후 안정을 되찾았다. 한편 CC데이터에 따르면 러시아인들은 내전 사태가 전해진 24일(현지시각) 러시아 루블화를 달러와 고정된 테더 암호화폐로 교환한 것으로 나타났다. 루블화와 테더간의 거래는 전날 400만 달러에서 1500만 달러로 급증하며 안전자산으로 암호화폐의 가치가 커지고 있음을 시사했다.

골드만, 월가 투자은행들에 합세...중국 성장 전망 하향글로벌 투자은행 골드만삭스가 최근 중국 성장 전망을 하향하는 월가 투자은행들과 합류했다. 지난주 JP모건과 BofA가 각각 5.5%와 5.7%로 성장 전망을 하향 조정한 가운데 골드만삭스도 2023년 중국의 국내총생산(GDP) 전망을 이전의 6%에서 5.4%로 하향했다.골드만은 앞으로 중국 정부의 더 많은 부양책이 있을 것으로 내다봤지만 이미 무너지는 소비심리를 극복하기에는 충분하지 않을 것으로 전망했다.후이 샨 골드만삭스의 중국 수석 이코노미스트는 "부동산 시장의 계속되는 도전과 소비자와 기업들의 만연한 비관론을 극복하기에 미약한 부양책으로 성장 전망을 하향 조정했다."고 밝혔다.중국 부동산 부문의 비관론 커진다최근 크레디트 스위스를 인수하며 유럽 최대 은행으로 부상한 UBS(UBS) 역시 중국 부동산 부문의 침체를 가장 큰 위험으로 인식했다.왕 타오 UBS 중국 수석 이코노미스트는 "2분기 성장이 분기 대비 1~2%로 더 둔화될 수 있다."며 "우리 예측에 대한 위험은 주로 부동산 시장의 불확실성과 중국 정부의 부동산 지원 정책의 경로, 그리고 외부 수요의 약화에 있다."며 전망 하향의 이유를 설명했다.

오전시황[9:46am ET]뉴욕증시는 미국과 유럽의 광범위한 경기 둔화 시그널에 최근의 랠리가 힘을 잃으며 3대 지수가 일제히 하락 출발했다. 유럽은 독일의 제조업과 서비스 부문 데이터가 급격히 하락한 가운데 범유럽 지수 역시 부진하며 경기 침체 가능성이 커졌다. (다우 -0.62%, S&P500 -0.84%, 나스닥 -1.33%)자산시장동향[9:49am ET]핵심이슈: 제롬 파월 연준의장은 이틀간의 의회 증언을 마감. 파월 의장은 향후 들어오는 정보를 바탕으로 속도 조절에 나설것임을 시사하며 시장의 포커스를 경제로 전환. 제임스 불라드 세인트루이스 연은 총재, 라파엘 보스틱 애틀란타 연은 총재, 로레타 매스터 클리블랜드 연은 총재 발언 예정 / 독일을 중심으로 유럽 제조업 침체 심화. 서비스 부문 지표도 악화되며 성장 우려. 미국 제조업PMI 예상보다 크게 하락.금리동향: 미 국채금리는 경기둔화 우려로 인한 안전자산 선호심리가 발동하며 일제히 하락 전환. 10년물 국채금리는 3.72%로 하락. 2년물 국채금리는 4.73%로 하락. 달러는 유로화 부진에 급등하며 상승 전환. 상품동향: 국제유가는 글로벌 경제의 둔화 가능성에 베팅하며 급락. 브렌트유는 배럴당 73달러로 1.32% 하락. 귀금속은 달러 강세에도 안전자산 선호심리가 커지며 상승. 구리는 글로벌 경제 둔화에 2.3% 하락.유로존 경기 둔화 추세 가속화된다[10:00am ET]유럽의 경기 회복세가 6월 들어 완전히 멈춘듯한 부진을 보였다. S&P글로벌이 집계한 구매관리자지수(PMI)에 따르면 종합 PMI 지수는 5개월 최저치인 50.3으로 떨어지며 예상치였던 52.5를 크게 하회했다. 제조업 강국인 독일의 부진이 심각했다. 독일의 6월 제조업PMI는 무려 41.0으로 급락해 전월의 43.2에서 3년 만에 최저 수준으로 하락했다. 유로존의 제조업 지표도 43.6으로 5월의 44.8에서 예상보다 크게 떨어졌다.경기 선행 지표로 인식되는 PMI 지수는 50 이하는 경기 위축 영역으로 인식한다. 블룸버그는 유럽 제조업의 부진 원인으로 프랑스의 파업과 독일의 공장 활동 침체를 꼽았다. 유럽의 제조업 침체가 가속화되는 가운데 서비스 부문의 활동도 급격히 둔화되고 있는 것으로 관측됐다. 라 루비아 함부르크 커머셜 뱅크의 수석 이코노미스트는 "2분기를 약간 긍정적으로 보는 우리의 기본 시나리오가 현실이 되더라도 현재 PMI의 추세는 모든 기업들의 신규주문이 악화되고 있어 올해 하반기가 힘들 것임을 시사한다."고 평가했다. 미국 제조업 악화되며 기업 활동 냉각...서비스는 견고[10:20am ET]유럽에 이어 미국의 기업 활동 역시 제조업의 심각한 침체로 3개월 만에 가장 둔화됐다. S&P글로벌의 종합 구매관리자지수(PMI)에 따르면 미국의 기업활동은 6월 53으로 54.3에서 하락했다. 미국 기업활동의 악화는 제조업 부문의 침체에 가장 큰 영향을 받았다. 6월 제조업PMI 지표는 46.3으로 떨어지며 5월의 48.4보다 2.1포인트나 하락하는 부진을 보였다. 월가의 전망치가 48.5로 소폭 회복했을 것이란 전망에 크게 반하는 데이터로 제조업 부문의 침체가 시장의 예상보다 훨씬 가속화되고 있음을 시사한다.반면 서비스에 대한 견고한 수요는 공장 부문의 악화와 극명한 대비를 이뤘다. 제조업 지표가 2020년 5월 이후 최악의 신규주문을 기록한 반면 서비스 부문은 54.1로 5월의 54.9에서 소폭 둔화됐지만 여전히 미국 경제가 서비스에 의존하고 있음을 시사했다. 캐시 우드의 아크 인베스트먼트, 로빈후드 저가 매입[11:15am ET]WSJ에 따르면 캐시 우드의 아크 인베스트먼트가 최근 주가 하락세를 겪고 있는 온라인 주식 브로커인 로빈후드(HOOD) 주식을 약 56만주를 매입한 것으로 나타났다. 매수 규모는 22일(현지시각) 종가 기준으로 약 530만 달러 수준인 것으로 관측된다. 최근 미 증권거래위원회(SEC)가 암호화폐 시장을 타겟으로 공세를 가속화하는 가운데 로빈후드의 충격도 커지고 있다. 로빈후드는 SEC의 규제 강화에 솔라나와 카다노, 폴리곤 등 주요 알트코인을 상폐할 것으로 전망되면서 실적 악화 가능성에 주가 하락세가 이어지고 있다. 로빈후드는 여기에 최근 신용카드 스타트업 X1을 9500만 달러의 현금으로 인수하겠다는 계획을 발표하며 3% 이상 하락했다. 월가 최애 섹터는 에너지, 통신, 기술[1:51pm ET]2분기 어닝시즌이 2주 앞으로 다가오면서 월가 애널리스트들이 에너지 섹터를 가장 긍정적으로 보고 있는 것으로 나타났다. 팩트셋에 따르면 S&P500중 매수 의견이 가장 높은 섹터는 에너지로 전체 애널리스트 중 64%가 매수를 주장했으며 다음으로 통신이 62%, 기술이 60%를 차지했다. 반면 가장 낮은 매수의견을 가진 섹터는 필수소비재로 단 44%만이 매수의견을 보였고 매도 의견은 10%로 가장 높았다. 필수소비재의 뒤를 이어 유틸리티 및 원자재가 각각 49%를 차지했다. 비트코인 2022년 6월 이후 처음으로 3만 1천달러 돌파[3:12pm ET]비트코인이 1년 만에 처음으로 3만 1천 달러를 돌파했다. 월가는 이번 암호화폐의 상승 배경으로 시타델, 피델리티, 블랙록 등 월가의 주류 금융기업들이 잇따라 블록체인 및 암호화폐 시장 진출을 선언하면서 투자심리가 완화됐기 때문으로 해석했다. 특히 매번 퇴짜를 맞았던 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF) 시장에 승률 99.98%의 블랙록이 참전하면서 낙관론이 거세게 일었다. 마감시황[4:37pm ET]이번주 뉴욕증시는 글로벌 경기침체 우려와 중앙은행의 매파적인 기조로 투자심리가 위축되며 몇 주 만에 손실을 기록했다. 다우지수는 219포인트(0.65%)가 하락한 3만 3727.43을 기록했고 S&P500은 0.77%, 나스닥은 1.01%의 하락세로 장을 마감했다. S&P500의 하락세는 400개 이상의 주식이 떨어지면서 광범위한 하락장을 연출했다. 특히 기술주가 1%이상 하락하며 가장 큰 충격을 흡수했고 AI 수혜를 받았던 엔비디아는 1.9% 급락했다. 지역은행에 대한 투자심리도 냉각됐다. 이번주 지역은행 ETF인 KRE는 8.3%가 하락하며 은행 유동성 위기가 안정적인 회복을 하고 있다는 시장의 기대에 찬물을 끼얹었다.

오전시황[10:44am ET]뉴욕증시는 제롬 파월 연준의장의 상원 청문회 발언을 기다리는 가운데 3대 지수가 혼조세로 시작했다. 다우지수는 0.14%, S&P500은 0.04%가 하락한 가운데 나스닥은 빅테크의 회복세가 두드러지며 0.23%의 강세로 장을 시작했다. 자산시장동향[10:52am ET]핵심이슈: 제롬 파월 연준의장 미 상원 금융위원회 청문회 참석 / 영란은행(BOE)은 영국 물가의 예상 밖 상승세로 빅스텝(50bp) 금리인상 단행하며 기준금리 15년래 최고. 경기침체 우려 강화되며 유럽증시 하락 / 비트코인 3만 달러 돌파하며 2개월 만에 최고가 / 신규 실업수당 청구, 경기선행지수 발표.금리동향: 미 국채금리는 인플레이션이 고착화되고 있다는 우려와 중앙은행의 매파적 기조에 대한 우려가 겹치며 상승 전환. 10년물 국채금리는 3.78%로 상승. 2년물 국채금리는 4.76%로 상승. 달러화는 유럽의 침체 우려로 인한 유로화 약세에 상승 전환. 상품동향: 국제유가는 인플레이션에 대응하는 중앙은행의 매파적 기조에 글로벌 성장 둔화 우려가 커지며 급락. 브렌트유는 배럴당 74달러로 3.8% 하락. 귀금속은 달러 강세에 하락 전환. 구리는 약세 전환. 영란은행(BOE), 인플레 우려로 빅스텝 깜짝 인상[11:30am ET]최근 근원물가가 다시 상승세로 전환하며 인플레이션의 고착화 우려가 커졌던 영국이 금리를 50bp로 깜짝 인상했다. 영란은행(BOE)는 기준금리를 5.0%로 2008년 이후 15년 만에 최고치로 끌어올렸다. 금리인상 사이클 이후 13번 연속 금리를 인상한 영란은행은 6월 통화정책회의에서 25bp 인상이 유력했으나 최근 소비자물가 상승률이 전년 대비 8.7%를 기록하고 근원물가는 다시 상승세로 전환하자 공격적인 기조를 강화한 것으로 관측된다. 중앙은행의 스탠스가 다시 강화되며 경기침체에 대한 우려는 커졌다. AFP 통신은 영국의 기준금리가 올해 말까지 6%까지 오를 것으로 전망하며 "향후 영국경제가 불황에 빠질 가능성이 높아졌다."고 평가했다.제롬 파월, "상업용 부동산 문제 알고있다. 은행들과 협력중"[11:38am ET]제롬 파월 연준의장이 최근 미국의 상업용 부동산에 대한 압력이 가중되는 것을 잘 알고있다며 이를 주시하고 있다고 밝혔다. 파월 의장은 미 상원 금융위원회와의 청문회에서 "상업 부동산 문제에 대해 잘 알고있고 이 문제에 집중하고 있다."며 "대형 은행은 문제가 없지만 일부 지역은행에 문제가 집중되어 있다."며 이로 인해 위험에 노출된 은행들과 협력하고 있다고 언급했다. 파월 의장의 발언이 공개된후 상업용 부동산에 노출된 사이먼 프라퍼티 그룹(SPG)을 비롯해 보스턴 프라퍼티(BXP) 등 기업들은 일제히 하락했다. 글로벌 경제 둔화 우려 심화..."구리 랠리 지속되기 어려울 것"[11:42am ET]중국을 비롯해 유럽까지 경기 둔화 우려가 커지며 글로벌 경제의 선행지표로 인식되는 '닥터코퍼' 구리의 강세가 이어지기 어렵다는 인식이 강화되고 있다. 다수의 월가 투자은행들은 올해 초 중국의 경기재개에 대한 기대로 랠리를 펼친 구리가 예상보다 약한 중국 경제와 유럽의 인플레이션 문제로 떨어질 것이라 내다봤다. 스탠다드 차터드는 중국의 경기둔화에도 2023년 5%의 성장은 어렵지 않은만큼 중국 정부의 대규모 부양책은 기대하기 어렵다고 봤다. TD 시큐리티는 주문 및 재고 데이터는 수요감소와 재고 증가를 보여주고 있다며 가격에 부담을 줄 것으로 전망했다. 5월 미국 부동산 시장 예상보다 소폭 회복[11:47am ET]미국 부동산 거래시장의 약 90%를 차지하는 기존주택 판매가 5월에도 높은 금리와 재고 부족으로 거의 움직임이 없었으나 예상보다는 개선된 것으로 나타났다. 전미부동산협회(NAR)에 따르면 기존주택 거래 계약은 전월 대비 0.2% 증가한 430만 건으로 전년 대비 기준으로는 18%이상 떨어졌다. 대부분의 경제학자들이 5월에도 0.7%의 감소를 전망한만큼 시장의 우려보다는 나았다는 평이다.주택시장에 주목할 만한 변화로는 구매자들이 극도로 적은 재고에 시달리면서 기존 주택이 아닌 신규주택 시장으로 전환하고 있다는 점이다. 그 결과 주택건설업체들의 사업이 호황을 보이면서 5월 주택 착공건수는 2016년 이후 가장 많이 증가한 것으로 나타났다. 국제유가 4%대 급락...글로벌 경기침체 우려[1:27pm ET]국제유가는 중국의 경기둔화와 유럽의 매파적 통화정책이 수요침체를 야기할 것이란 우려로 4%이상 하락했다. 이는 특히 미국의 수요 증가를 시사하는 재고 감소와 가격을 끌어올릴 수 있는 요인인 공급 감소 소식에도 나타난 하락세로 시장의 경기침체 우려가 강력하게 작용하고 있음을 시사한다.실제 최근 댈러스 연은이 조사한 152개의 에너지 기업을 대상으로 한 설문조사에 따르면 이 중 거의 절반이 시추 비용 증가와 대출의 어려움과 유가 하락을 이유로 더 부정적인 전망을 제시한 것으로 나타났다. WSJ에 따르면 2분기 댈러스 연은이 조사한 유전 활동 지수는 2020년 3분기 이후 최저치로 하락했다. 개인 투자자 심리 소폭 악화...테슬라로 압도적 매수[3:11pm ET]주식시장이 과열되고 있다는 징후가 나타나면서 개인 투자자들의 낙관론이 소폭 떨어졌다. 전미개인투자자협회(AAII)의 주간 심리조사에 따르면 개인 투자자들의 향후 6개월에 대한 시장의 낙관론은 지난주 45.2%에서 42.9%로 소폭 하락했다. 한편 인베스터스 인텔리전스가 금융 뉴스레터 편집자들을 상대로 조사한 낙관론은 지난주 53.4%에서 19개월 최고치인 54.3%로 증가했다. 반다 리서치에 따르면 지난주 개인 투자자들은 미국 주식과 상장지수펀드(ETF) 순매수를 늘렸으며 이중 테슬라가 압도적인 15억 달러의 매입세를 기록한 것으로 나타났다.마감시황[4:18pm ET]뉴욕증시는 인플레의 고착화 가능성과 이에 대응하는 중앙은행의 스탠스에 주목하며 3대 지수가 혼조세로 마감했다. (다우 -0.01%, S&P500 +0.37%, 나스닥 +0.95%)

오전시황[8:46am ET]뉴욕증시는 제롬 파월 연준의장의 의회 청문회를 앞두고 매파적인 발언이 있을 것으로 전망하며 하락 출발했다. 준비된 발언에 따르면 파월 의장은 하원 금융서비스위원회 청문회에서 "인플레이션 압력이 계속 높아지고 있어 갈 길이 멀다."고 언급할 것으로 알려졌다. (다우 -0.27%, S&P500 -0.32%, 나스닥 -0.41%)자산시장동향[8:56am ET]핵심이슈: 제롬 파월 연준의장 미 하원 금융서비스 위원회 청문회 출석. 인플레이션 전망과 금리인상 경로가 초점이 될 것으로 전망 / 영국 5월 소비자물가지수(CPI) 예상보다 높은 8.7% 상승 유지. 근원 물가는 6.8%에서 7.1% 가속화되며 긴축 우려 강화.금리동향: 미 국채금리는 제롬 파월 연준의장의 발언을 앞두고 상승 전환. 10년물 국채금리는 3.74%로 상승. 2년물 국채금리는 4.71%로 상승. 달러는 4거래일 연속 상승 유지. 상품동향: 국제유가는 미 석유협회(API) 원유재고량 발표를 앞두고 중국 경제 둔화 우려가 완화되며 소폭 회복. 브렌트유는 배럴당 75달러로 0.07% 상승. 귀금속은 달러 강세에 하락세 강화. 구리는 약세 유지. 파월 의장, "인플레이션 대응, 갈 길 멀다"[9:28am ET]제롬 파월 미 연준의장이 21일 하원 금융서비스 위원회, 22일 상원 은행위원회 청문회에 출석, 올해 하반기 연준의 통화정책과 경제 전망에 대한 의견을 밝힐 예정이다. CNBC의 보도에 따르면 파월 의장은 준비된 발언을 통해 "거의 모든 FOMC 위원들이 연말까지 금리를 더 올리는 것이 적절할 것으로 보고있다."고 언급할 것으로 밝혀졌다. 파월 의장은 "지난해 중반 이후 인플레이션 압력이 어느정도 완화됐지만 여전히 계속 높아지는 추세를 보이고 있어 인플레이션을 2%로 낮추는 과정은 갈 길이 멀다."고 주장, 연준의 긴축이 아직 끝나지 않았음을 강조할 것으로 전망된다.금속 원자재 부진...은 채굴자는 15% 폭락[9:39am ET]올해 2분기 달러가 강세로 전환되면서 귀금속 채굴업체들의 부진이 심화되고 있다. 특히 은 채굴업체들의 주가는 15%이상 하락하며 1년 만에 최악의 분기를 맞이하고 있다. 최근 달러가 약세를 보이고 있음에도 채굴 기업들의 주가 하락세는 계속되고 있어 우려가 커지고 있다. 주가 하락세는 은 채굴기업들의 실적을 반영하고 있는 것으로 관측된다. 실제 주요 은 채굴업체들은 3년 만에 실적이 처음으로 하락한 것으로 나타났다. 문제는 금속 원자재 시장이 전반적으로 침체를 보이고 있다는 점이다. 금은 5월 고점 이후 7%이상 하락하며 완연한 하락 추세를 보이고 있고 플래티넘은 3월 중순 이후 최저가에 거래되고 있다. 산업 원자재로 인식되는 은과 알루미늄은 5월 말 이후 가장 약세를 보이고 있고 니켈은 8일 만에 최저가로 떨어졌다. 제롬 파월, "금리인상 속도는 이제 그다지 중요하지 않다"[11:08am ET]미 연준의 제롬 파월 의장은 하원 금융서비스 위원회 의원들과의 청문회에서 "인플레이션을 진정시키기 위해 금리인상은 필요할 수 있지만 특정 일정에 따라 금리를 올려야 한다는 압박은 없다."고 밝혔다. 파월 의장은 "금리인상 과정 초기에는 속도가 매우 중요했지만 지금은 그다지 중요하지 않다."며 연준의 긴축 기조가 가속 페이스에서 완만한 기조로 전환했음을 시사했다. 이는 파월 의장이 6월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 밝힌 "7월 정책 스탠스는 들어오는 경제 데이터에 따라 실시간으로 대응하겠다."는 발언과 일치하는 것으로 평가된다. 미 연방거래위원회(FTC), 아마존 제소[11:12am ET]미 연방거래위원회가 아마존(AMZN)을 기만적인 디자인 전략을 사용해 사용자들을 프라임 서비스에 가두고 취소하려는 시도를 적극적으로 저지했다며 제소했다. 리나 칸 FTC 위원장은 "아마존은 사람들을 속여 동의 없이 프라임 서비스를 구독하도록 강요했고 이로인해 부당 이익을 챙겼다."며 제소 이유를 밝혔다. 레드북 소매판매지수 0.9% 증가[11:35am ET]존슨 레드북 소매판매지수는 미국 전체에서 9천개의 매장을 대표하는 대형 리테일러들의 전년 동기 대비 동일매장매출 성장을 보여주는 민간 지표다. 이 지표는 상무부가 집계하는 공식 소매판매 지표의 80% 이상을 차지하는 선행지표로 인식된다. 6월 17일(현지시각) 마감된 주간 레드북 지표는 전년 대비 0.9%가 증가해 전주의 0.4%와 비교해 소폭 증가세를 나타냈다. 제롬 파월, "주요 국가 중 미국 경제가 가장 강하다"[1:17pm ET]제롬 파월 미 연준의장이 미국 경제에 대한 강한 자신감을 드러냈다. 파월 의장은 하원 금융서비스 위원회와의 청문회에서 "미국 경제의 회복세는 많은 국가 중 가장 강하다."며 "이를 가능케하는 것이 바로 매우 강력한 고용시장."이라 말했다. 파월 의장은 인플레이션에 맞서고 있는 연준의 노력이 점점 빛을 발하고 있다고 평가했다. 그는 "연준의 목표치 2%까지 가기에는 갈 길이 꽤 멀지만 진전을 보이고 있다."며 인플레이션 대응도 긍정적으로 평가했다. 구글, 마이크로소프트의 불공정 관행 고발[3:03pm ET]구글이 클라우드 시장에서 오랜 라이벌인 마이크로소프트를 반경쟁적 관행을 일삼고 있다며 미 연방거래위원회(FTC)에 고발했다. 구글은 FTC에 보낸 서한에서 마이크로소프트가 클라우드 시장을 통제하기 위해 불공정한 라이센스 조건을 사용자에게 적용하고 있다고 주장했다. 구글은 서한을 통해 마이크로소프트가 지배하는 윈도우즈 서버 및 오피스 제품을 통해 고객들이 애져 클라우드 인프라 서비스 외 다른 제품은 사용하기 어렵게 만들수 있다고 주장했다. 마감시황[4:30pm ET]뉴욕증시는 제롬 파월 연준의장의 매파적인 발언을 소화하며 3대 지수가 모두 하락 마감했다. 제롬 파월 의장은 이번 금리동결이 하이킹 사이클의 종료가 아닌 일시적인 유예가 될 가능성이 높다고 보며 인플레이션이 너무 높아 진전이 있을때까지 추가 금리인상이 있을 것으로 내다봤다. 파월 의장의 발언에 국채금리는 변동성이 확대된 가운데 연준의 정책금리를 민감하게 반영하는 2년물이 상승세를 주도하며 강세로 전환했다. (다우 -0.30%, S&P500 -0.52%, 나스닥 -1.21%)