Investing

2월 중순부터 시작된 하락세가 드디어 중요한 지역에서 지지를 받고 있습니다. 바로 장기 추세를 결정짓는 200일 이동평균선(SMA)입니다. 200일 이평선은 지난해부터 이어진 하락 추세선을 만나는 지역과도 겹치는 곳으로 황소(Bull, 낙관론자)들은 어떻게든 사수해야 하는 지역입니다. 반대로 곰(Bear, 비관론자)들은 현재 10월의 저점에서 이어진 상승 추세가 무너졌다는데에 집중하고 있습니다. 50일 이평선의 저항을 끝내 이기지 못하고 200일 이평선을 하락해 다시 하락 추세안으로 들어간다면 하락 모멘텀이 상당히 강해질 수 있을 것입니다.

미국이 재생 에너지로의 전환에 나섬에 따라 장기적으로 전기 유틸리티 기업이 승자가 될 것이란 분석이다. 배론스는 전기 유틸리티 기업이 향후 전기자동차를 시작으로 난방부터 가전제품에 대한 수요를 충족하기 위해 막대한 투자를 하고 있다며 장기적인 전망이 수십 년 만에 최고 수준이라 평가했다. 배론스는 이에 대한 대안으로 퍼스트 에너지(First Energy, 티커: FE)를 꼽았다. 배당수익률 3.9%로 동종 업계 평균보다 약 25%가 높고 향후 몇 년 동안 여러 주정부에서 비용을 높이는 허가를 받으면서 전망 역시 긍정적이다. 밸류에이션 역시 부담이 없다는 평이다. 현재 약 39달러인 주가는 평균 주당순이익 2.54달러가 2023년 예상 수익의 16배에 거래되고 있어 유틸리티 그룹의 평균인 18배보다 저렴하다. 퍼스트 에너지(FE)는 가치와 성장의 투자 성향을 모두 지닌 중형 코어주로 인식되는 기업이다. 미 북중부 6개 주에 걸쳐 10개의 유틸리티 기업을 통제하는 지주회사(Holding Company)로 2만 4천마일의 회선이 있는 미 최대 전기 전송 시스템을 지닌 유틸리티 기업이다. 퍼스트에너지는 2025년까지 주당 연간 수익이 6%에서 8%정도 증가할 것으로 예상된다. 이는 뉴저지를 비롯해 펜실베니아와 오하이오에 집중된 유틸리티 기업으로 600만 명의 고객이 있는 서비스 지역의 전력망을 강화하기 위해 투자함에 따라 경쟁사보다 약간 더 나은 수준으로 평가된다.

오전시황[7:51am ET]뉴욕증시는 높은 인플레이션이 중앙은행의 긴축 속도를 가속화할 수 있다는 우려에 금리와 달러가 다시 강세를 보였지만 이를 무시하며 나스닥이 주도하는 상승세를 유지했다. (다우 +0.26%, S&P500 +0.31%, 나스닥 +0.36%)미 국채금리가 모두 상승세로 전환한 가운데 유럽은 프랑스와 스페인에서 인플레이션이 가속화되고 있다는 보고가 발표된 후, 통화정책 변화에 민감한 유럽의 2년물 국채금리는 2008년 이후 최고치로 상승했다. 자산시장동향[7:55am ET]핵심이슈: 프랑스와 스페인의 예상보다 높은 인플레이션 데이터에 소비지출도 놀라울 정도로 강세를 보인 것으로 나타나면서 유럽 국채금리 급등 / 주택가격지수 및 소비자신뢰지수.금리와 달러: 미 국채금리와 달러는 예상보다 높은 유럽의 인플레이션 데이터로 인해 글로벌 긴축에 대한 우려가 커지며 모두 강세 전환. 10년물 국채금리는 3.93%, 2년물 국채금리는 4.79%로 상승.상품동향: 국제유가는 미국의 원유 재고량을 기다리는 가운데 4월 원유 가격을 다시 인상할 수 있다는 소식에 상승 전환. 귀금속은 달러 강세에 하락 전환. 주택가격 6개월 연속 하락[10:29am ET]연준의 전례없는 금리인상 기조로 모기지 금리 역시 가파르게 오르면서 2022년 주택 가격 상승세가 빠르게 둔화됐다. 전국 주택 가격을 추적하는 S&P 코어로직 케이스쉴러 주택가격지수에 따르면 12월 주택 가격은 전국적으로 5.8%가 상승해 전월의 7.6%에서 하락했다. 12월 기준으로 2019년 이후 가장 낮은 증가율이다. 전월 대비 기준으로도 0.8%가 하락해 6개월 연속 하락세를 이어갔다. 주택시장 판매의 거의 90%를 차지하는 기존주택판매는 2022년에 17.8%가 감소해 2014년 이후 최저치를 기록했다. 연준을 비롯해 많은 경제학자들이 올해도 주택 가격 하락세가 이어질 것으로 전망하는 가운데 일부는 올해 말 가격이 전년 대비 하락할 것으로 내다봤다. 2월 소비자신뢰지수, 미래 침체에 대한 우려 커졌다[10:34am ET]컨퍼런스보드(CB)의 소비자신뢰지수가 장기 전망에 대한 우려가 커지며 2월에 더 비관적으로 변한 것으로 나타났다. 소비자신뢰지수는 1월 106에서 102.9로 하락하며 시장의 추정치였던 108.5를 크게 밑돌았다. 소비자들의 비관적인 심리는 대부분 미래에 대한 우려가 크게 작용했기 때문으로 분석됐다. 현재상황을 묻는 질문에는 152.8로 소폭 상승했지만 미래 기대지수는 1월 76에서 69.7로 하락했다. 기대지수 측면에서 80미만의 수치는 향후 12개월 내로 경기침체를 예고한다. 컨퍼런스보드는 성명을 통해 "향후 6개월간의 일자리부터 소득, 그리고 경제상황에 대한 기대가 2월에 급격히 떨어졌다."고 평가했다. 테슬라 주가 사상 최고의 연초 수익[4:12pm ET]다우존스 마켓 데이터에 따르면 1일(현지시각, 수) 투자자의 날을 앞두고 있는 테슬라가 사상 최고의 1~2월 주가 상승세를 기록했다. 테슬라는 올해 지금까지(YTD)까지 68%가 상승해 2020년의 59.68%와 2014년의 62.74%를 제치고 최고의 연초를 보낸것으로 나타났다. 한편 테슬라는 투자자의 날에 전기차(EV) 보급을 위해 보급형 저가 모델을 발표할 것으로 기대되고 있다. 마감시황[4:57pm ET]뉴욕증시는 금리와 달러 강세에 투자심리가 약해지며 3대 지수가 모두 소폭 하락 마감했다. 다우는 232포인트 하락한 0.71%가 떨어졌고 S&P500은 0.30%, 나스닥은 0.10%의 하락세를 보였다. 2월 증시는 1월의 상승세를 유지하지 못한채 인플레이션 우려가 되살아나 연준의 긴축공포가 시장을 끌어내렸다. 다우지수는 2월에만 4.19%가 하락했고 S&P500은 2.61%, 나스닥은 1.11%의 약세로 마감했다.

2022년 228억 달러의 순손실을 기록한 버크셔 해서웨이가 사상 최대 수준인 308억 달러의 영업 이익을 기록했다. 무슨 이야기일까? 워런 버핏의 버크셔 해서웨이는 이번 실적발표에도 단순한 숫자를 넘어 깨달음과 투자에 대한 지혜를 남기는 주주서한을 공개했다. 1. 헛된 숫자에 속지말것워런 버핏은 오랫동안 실적에서 중요하게 판단되는 주당순이익(EPS)과 같은 자본 이득은 투자자들에게 잘못된 정보를 주입하고 있다고 봤다. 워런 버핏은 회사가 실제로 창출하는 순이익을 보여주는 영업이익이 실적을 더 정확히 반영한다고 주장한다. 실제 이번 버크셔의 실적은 이를 극명하게 보여줬다. 버크셔의 2022년 실적은 679억 달러의 투자 및 파생 상품 손실로 인해 228억 2천만 달러의 순손실을 기록했다. 2021년 주가가 급등했던 908억 달러의 이익 보고이후 완전히 반대의 결과다. 반면 투자 실적을 제외한 버크셔의 영업이익은 사상 최대인 308억 달러를 기록했다. 투자 수익의 변동을 제외하면 실제 버크셔라는 회사 자체는 꾸준히 이익을 만들어낸 셈이다. 버핏은 "일반회계기준(GAAP) 방식은 분기 기준으로는(심지어 연간 기준도) 100% 투자자를 오도할 수 있다."고 경고했다.

오전시황[8:44am ET]뉴욕증시는 연준의 긴축 공포로 12월 이후 최악의 주간을 보낸 후, 소폭 회복세를 보이며 상승 출발했다. (다우 +0.57%, S&P500 +0.65%, 나스닥 +0.81%)기업 이익이 개선될 것이라는 긍정적인 전망에 힘입어 국채금리는 안정화되고 달러는 약세를 보이며 나스닥 위주의 강세가 나타났다. 다만 그럼에도 연준이 선호하는 인플레이션 데이터가 가속화되는 모습을 보임에 따라 올해 연준의 최종금리는 5%에서 5.4%로 상승했다.자산시장동향[8:47am ET]핵심이슈: 워런 버핏은 버크셔 해서웨이의 연례 주주서한을 통해 민주당 주도의 자사주 매입에 대한 세금 도입에 강력한 반발 / 내구재주문 및 잠정주택판매.금리와 달러: 미 국채금리는 부진한 내구재주문으로 긴축 우려가 완화되며 하락. 10년물 국채금리는 3.91%, 2년물 국채금리는 4.78%로 하락. 달러 인덱스 역시 하락 전환.상품동향: 국제유가는 BofA가 올해 미국을 비롯해 글로벌 경제의 약세를 전망하며 원유 가격 추정치를 기존의 100달러에서 88달러로 하향 조정하며 약세. 금은 달러 약세에 상승 전환. 1월 내구재주문 급감[9:11am ET]미 제조업과 소비지출에 대한 선행지표로 인식되는 1월 내구재주문이 급감하며 소비자들이 높은 물가와 금리에 부담을 느끼고 있음이 드러났다. 특히 가전제품을 비롯해 TV, 자동차와 같은 고가 품목에 대한 주문이 시장 전망치였던 3.6% 감소보다 더 악화된 4.5%가 감소해 미국인들의 지출이 크게 줄은 것으로 나타났다.다만 12월 5.1%가 증가한 뒤 나타난 수치로 연말 세일 기간에 관련 제품을 대거 구입한 소비자들이 1월에는 지출을 줄인 것으로 해석된다. 실제 운송 부문의 급격한 감소를 제외하면 신규 주문은 0.7%가 증가했다. 운송 장비가 무려 13.3%가 주문이 급락해 대부분의 하락세를 이끈 것으로 평가된다.시장은 대표적인 경기 선행지표로 인식되는 내구재주문의 급락에 경기 둔화가 연준의 긴축 기조를 완화할 것이란 기대로 상승했다. 국채금리와 달러는 하락했고 주식시장은 오름세로 전환했다.VIX 변동성 지수 콜옵션 거래량 2020년 3월 이후 최고[11:26am ET]투자자들이 향후 시장의 공포지수가 크게 급등할 가능성에 대비하고 있다. CBOE 데이터에 따르면 변동성 지수인 VIX(CBOE Volatility Index)가 향후 급등할 것이란 베팅이 팬데믹 직후인 2020년 3월 이후 최고치로 오른 것. WSJ에 따르면 현재 VIX와 관련된 가장 큰 베팅은 VIX 지수가 3월 안에 75에 도달하는 것으로 사실상 미국 주식시장의 폭락장에 베팅하고 있는 수준으로 평가된다. 이 외 다른 큰 거래는 VIX가 향후 몇 달 안에 최소 40에 도달할 것으로 보고있는 것으로 현재 VIX가 21레벨이라는 점에서 상당히 큰 베팅이라는 평가.모건스탠리가 최근 특정 기업과 섹터에 대한 공매도가 급증하고 있다는 경고를 보내는 사이 VIX에 대한 미결제약정(Open Interest) 역시 2019년 이후 최고 수준으로 치솟고 있어 경계가 필요한 상황이다.코인베이스, 스테이블 코인 거래 중지 발표[1:24pm ET]미국 달러와 연동되는 암호화폐인 스테이블 코인에 대한 미 규제당국의 견제가 계속되면서 결국 미 최대 암호화폐 거래소 코인베이스가 바이낸스 스테이블코인(BUSD)의 거래 중단을 발표했다. 최근 뉴욕주 금융서비스국은 스테이블 코인의 발행사인 팍소스(Paxos)에 발행 중단을 명령하며 "BUSD가 등록되지 않은 증권으로 투자자 보호법을 위반했다."고 발표한 바 있다. 코인베이스는 성명을 통해 "이번 BUSD 거래 결정 중단은 규제 당국의 기준을 충족하는지 여부를 모니터링 한 결과 결정한 것."이라며 3월 13일(현지시각) 예정된 거래 중단 이후에도 출금은 가능할 것이라 발표했다. 200일 이평선에 주목하라 [1:31pm ET]월가의 기술 전략 분석가들이 S&P500의 200일 이평선을 주시하고 있다. 200일 이평선은 장기 추세를 결정짓는 이른바 '경기선'으로 인식되는 지역이다. 최근 S&P500이 200일 이평선에서 지지를 받으면서 향후 주가의 방향성을 좌우하는 중요한 레벨이 될 것이란 분석이 힘을 얻고있다. 월가의 기술 분석가인 케이티 스탁튼 페어리드 전략의 설립자는 향후 S&P500이 200일 이평선이 위치한 3940 부근에서 안정을 찾을 가능성이 있음을 시사했다. 다만 반대로 200일 이평선을 하향할 경우 새로운 저점의 가능성이 있다고 평가했다. 마이크 윌슨 모건스탠리 최고투자책임자(CIO)도 주말 투자노트를 통해 펀더멘탈이 불확실할 경우 기술적인 요인이 시장을 움직일 수 있다고 평가하며 역시 200일 이평선을 주시해야 할 핵심 지역으로 뽑았다.마감시황[4:35pm ET]뉴욕증시는 연준의 강화된 긴축 기조를 받아들임에 따라 변동성이 줄어들며 완만한 상승세로 장을 마감했다. 특히 국채금리와 달러가 하락하면서 금융환경이 완화되며 금과 구리가 상승했고 나스닥이 3대 지수의 상승세를 견인했다. (다우 +0.22%, S&P500 +0.31%, 나스닥 +0.63%)

주식시장에 참여하다 보면 시장의 움직임이 너무 극적으로 커질 때는 마치 시소 같다는 생각이 듭니다. 모든 것이 무너질 것처럼 떨어지다가도 갑자기 폭풍처럼 치솟으면 정신을 차리기가 어려울 지경입니다.  단순히 주가의 움직임도 시소 같지만 매크로 환경에 대처하는 모습도 시소 같다는 생각이 듭니다. 생각해 보세요. 단 1주일 전만 해도 시장은 경기침체는 없다는 “노랜딩(무착륙)” 내러티브가 강하게 작용했습니다. 고용시장이 워낙 강하고 소비지출도 견고했기 때문이죠. 그런데 단 몇일만에 상황이 급변했습니다. 경기침체가 없을 수도 있다는 생각은 “인플레이션이 계속 하락한다”는 전제가 있어야 가능했기 때문입니다. 하지만 물가는 여전히 오르고 있었고 시장의 내러티브는 아주 빠르게 “무착륙” 시나리오에서 “경착륙” 즉 심각한 수준의 경기침체로 쏠리게 됩니다. 이전과는 상황이 아주 다르게 된 겁니다

핵융합 에너지는 약 60년 전 최초의 제어된 열핵융합 반응이 성공한 이래로 청정 에너지를 사랑하는 사람들에게 꿈과 같은 기술이었다. 이 기술은 현세대 핵분열 발전기의 모든 이점을 누리면서도 위험은 훨씬 적고, 가동 시 방사능이 훨씬 적으며, 방사성 폐기물을 거의 배출하지 않는다. 하지만 여기에는 한 가지 모순이 있었다. 지금까지 핵융합 과정에서 반응을 제어하기 위해 소비되는 에너지가 생성되는 에너지보다 더 많이 사용되었다는 것이다. 이러한 과학 실험으로서의 핵융합 달성을 넘어서 실제로 비즈니스 측면에서 상업적, 산업적 규모로 전기를 생산할 수 있는 핵융합 기술은 없을까?오늘 소개할 회사는 헬리온 에너지(Helion Energy). 핵융합을 통해 탄소 배출이 없는 풍부한 전기를 공급하는 새로운 시대를 열기 위해 노력하는 청정 에너지 기업이다. 기존 핵융합 분야의 일부 프로젝트들은 열이나 에너지 등에 대해 이야기하지만 헬리온 에너지는 오로지 전기 생산에 초점을 맞춘다. 저렴한 비용으로 빠르게 전기를 생산하고 산업 규모의 전력을 생산하는 것이 이 회사의 목표다. 실제로 이 회사는 선적 컨테이너 크기 정도에 50메가와트 정도의 전력을 공급할 수 있는 산업 규모의 전력 공급 시스템을 구축해 놓은 상태다.실리콘밸리의 거물인 샘 알트먼(Open AI의 CEO)이 지금까지 투자한 것 중 가장 큰 베팅인 3억 7,500만 달러를 2021년에 헬리온 에너지에 투자하면서 화제를 모았다. 몇 년 전, 알트먼은 자신이 참여하고 싶은 기술 목록을 만들었는데, 인공지능과 에너지가 그 목록에서 1위를 차지한 바 있다. 알트먼의 헬리온 에너지에 대한 투자는 이번이 처음이 아니다. 알트먼은 4개의 융합 기업을 방문한 후 2015년 헬리온 에너지에 950만 달러를 처음으로 투자한 바 있다.

주간흐름: 채권으로 49억 달러가 유입된 반면 주식에서는 70억 달러가 유출. 현금과 금에서도 각각 38억 달러와 7억 달러가 유출.알아두어야 할 큰 흐름: 채권의 흐름이 위험자산과 안전자산으로 분리. 투자등급은 99억 달러로 9주 연속 자금 유입세가 나타난 반면 위험자산인 하이일드 정크등급 채권에서는 63억 달러가 유출되며 지난 6월 이후 가장 큰 자금 유출.주요 자금 흐름: 이머징과 미국 주식시장에서 각각 14억 달러와 90억 달러의 자금이 유출되며 매도세가 심화되고 있음. 특히 미국에서는 성장주 부문에서 16억 달러의 자금이 유출.👉 투자전략2023년 금리인하는 없다! 지금까지 시장이 랠리의 근거로 삼은 가장 큰 요인은 연준의 빠른 정책전환(Fed Pivot)과 금리인하의 가능성으로 인한 저금리 저물가의 골디락스 내러티브. 하지만 소비지출은 여전히 강력하고 서비스 인플레이션은 여전히 상승하고 있다. 고금리가 올해 내내 계속 유지할 것이란 가정이 성립된다면 S&P500의 선행 주가수익률(PER) 밸류에이션 18배는 상당히 부담스러운 수준이다. 고금리에 고물가가 더 유지된다면 경착륙의 가능성 역시 더 커질 것.

오전시황[9:37am ET]뉴욕증시는 연준이 선호하는 인플레이션 데이터인 개인소비지출(PCE) 물가지수가 예상보다 높게 발표되면서 금리인상 기조가 더 오래 유지될 수 있다는 우려로 일제히 하락 출발했다. 다우지수는 386포인트 이상 하락한 1.1%, S&P500은 1.4%, 나스닥은 1.8% 하락했다. 자산시장동향[9:42am ET]핵심이슈: PCE 물가지수 예상보다 높은 연간 기준 5.4%로 12월의 5.3%에서 다시 상승 전환. 전월 대비 기준 역시 모두 예상을 상회하며 인플레이션 재상승 기조 / 중국은 러시아의 우크라이나 침공 1주년을 맞아 12가지 항목으로 구성된 종전 계획을 제시했으나 일방적 주장에 유럽 등 서방은 일축. 금리와 달러: 예상보다 높은 PCE 물가지수에 연준의 긴축 우려 강화되며 국채금리와 달러 동반 강세. 10년물 국채금리는 3.94%, 2년물 국채금리는 4.80%로 급등. 상품 동향: 국제유가는 연준의 강경 기조가 경기침체를 촉발할 수 있다는 우려가 커지며 약세 전환. 귀금속은 달러 강세에 하락 전환. 구리는 경기침체 우려가 커지며 하락.PCE 물가 예상 밖 재상승...긴축공포 커진다 [10:59am ET]연준이 정책 결정에 선호하는 개인소비지출(PCE) 물가지수가 시장의 예상보다 크게 높게 발표되면서 인플레이션이 계속되고 있다는 우려가 커지고 있다. 미 상무부가 발표한 1월 PCE 물가지수에 따르면 헤드라인 지표는 전년 대비 5.4%가 올랐고 핵심지표는 4.7%가 상승했다. 모두 월가의 추정치를 크게 상회한 수치다. 특히 물가를 감안한 실질 소비지출은 전월 대비 무려 1.1%가 증가해 거의 2년 만에 최고치를 기록했다. 높은 금리와 물가에도 소비지출이 전혀 위축되지 않은 모습을 보이면서 반대로 인플레이션이 지속될 수 있다는 우려는 더 커졌다. CME 페드워치에 따르면 향후 세 번의 추가 금리인상에 베팅하는 투자자들의 수는 과반수를 넘은 것으로 나타났다. 소비심리 1년 만에 최고치...너무 뜨거운 경제 [11:13am ET]미시건대가 집계한 2월의 소비자심리지수가 67.0으로 집계되면서 시장의 예상치였던 66.4를 크게 상회했다. 1월 최종 보고서보다 약 3%가 상승한 수치로 3개월 연속 상승하면서 1년 만에 최고치를 기록했다. 미시건대의 소비자심리지수는 컨퍼런스보드의 소비자신뢰지수와는 다르게 고용상황이 아닌 소비자들의 지출 여력과 비즈니스 상황을 집중적으로 묻는 것으로 알려져 있다. 따라서 개인 소비 심리에 더 민감한 지표로 인식된다. 소비자심리지수가 상승하고 향후 전망을 묻는 기대지수 역시 64.7로 전월의 62.7에서 급등하며 미국인들의 소비심리가 빠르게 개선되고 있는 것으로 관측된다. 물론 이는 소비지출의 탄력성을 보여주는 선행지표로 향후 상품 및 서비스 물가가 견고한 상승세를 유지할 가능성을 높이는 것으로 평가된다. 시장의 평가...월가의 말말말[11:23am ET]블룸버그 이코노믹스: 핵심 상품과 슈퍼코어 서비스 모두 활발한 지출 증가와 더 빠른 가격 인상을 보이며 인플레이션에 나쁜 소식이 전해졌다. 공급망 병목 현상이 크게 완화되면서 최근 수요가 인플레이션을 주도하고 있다. 이러한 추세가 지속된다면 연준이 지난 12월 제시한 최종금리 5.25%는 상향 조정되어야 할 것.야누스 헨더슨 인베스터스: 강력한 인플레이션 데이터는 시장에 비우호적이다. 결과적으로 시장이 기대했던 것보다 더 오랫동안 연준의 정책금리가 높게 유지되고 기업 이익에는 압력을 가할 가능성이 커졌다. 더 높은 금리는 대가를 치르게 할 것.LPL 파이낸셜: 확실히 긴축 통화정책은 아직 소비자들에게 완전히 영향을 미치지 못하고 있으며 연준이 수요 둔화를 위해 아직 할 일이 더 많다는 것을 보여준다. 연준은 여름까지 계속 금리를 인상할 가능성이 높고 시장은 고르지 못한 상태를 유지할 것.시장 반응: 제2의 금리충격? [11:34am ET]인플레이션이 예상보다 훨씬 견고하고 소비지출은 탄력적으로 유지되고 있다는 것이 밝혀지면서 시장이 제 2의 금리충격에 대비하는 모습이다. 연방기금 금리 선물시장은 9월 만기 금리가 5.45%까지 상승하며 연준의 최종금리 범위가 5.25~5.50%까지 오를 가능성을 반영했다.국채금리도 인플레이션 충격으로 인한 연준의 매파적 기조를 반영했다. 연준의 정책금리를 가장 민감하게 반영하는 2년 만기 국채 수익률은 4.81%로 올라 종가 기준 지난 11월의 최고가를 경신했다.달러도 초강세로 전환했다. 두 달 만에 최고 수준으로 치솟은 달러 인덱스는 200일 이평선을 다시 재돌파하며 상승 추세가 아직 죽지 않았음을 시사했다. 금리와 달러가 초강세를 보이면서 급격히 타이트해진 금융환경에 위험자산은 일제히 하락했다.VIX 콜옵션 거래량 2019년 이후 최고 수준 상승[3:55pm ET]예상보다 오래 지속될 것으로 보이는 인플레이션으로 인해 연준의 긴축 공포가 다시 살아나고 있다. 모건스탠리가 24일(현지시각, 금) 특정 기업에 대한 공매도 경고를 한 가운데 칸토르 피츠제랄드의 주식 파생 상품 거래 책임자인 매튜 팀은 최근 투자자들이 주식을 헤지하고 있다고 평가하며 변동성 지수인 VIX에 대한 미결제약정이 2019년 이후 최고 수준으로 치솟았다고 밝혔다.CBOE 글로벌 마켓 데이터에 따르면 투자자들에게 가장 인기가 많았던 베팅은 S&P500 상장지수펀드와 테슬라와 연계된 풋 옵션이었던 것으로 나타났다. 마감시황[4:11pm ET]뉴욕증시는 미 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 PCE 물가지수가 예상보다 강력한 가격 상승세를 보인 후, 투자심리가 급격히 악화되며 일제히 급락했다. 다우지수는 336포인트가 하락한 1.02%, S&P500은 1.05%, 나스닥은 1.69%가 하락했다. 이번 주 내내 주식시장이 크게 흔들리면서 3대 주요 평균지수는 12월 이후 최악의 주간 하락폭을 기록했다. S&P500은 2.7%가 하락했고 다우지수는 거의 3.0%가 떨어졌으며 나스닥은 3.3% 하락했다.

1월 미국 소비자물가지수(CPI)가 상승하고, 예상을 뛰어넘는 연방시장공개위원회(FOMC) 의사록이 공개 되며 뉴욕증시는 하락세를 띠었다. 연준이 올해 중반까지 기준금리를 올릴 가능성을 비친 가운데, 데이비드 리 테일러 투자자문그룹 최고투자책임자(CIO)는 22일(현지시각) 더밀크TV 유튜브 방송 '미국형님'에 출연해 금리가 상승했을 때 주당순이익(EPS)이 상승할 가능성이 높은 기업 6곳을 소개했다. 리 CIO는 "연준이 올해 중반까지 기준금리를 5.53%까지 올렸다 그 후 내릴 가능성이 있다. 중앙금리 상승에도 실적이 좋은 기업들이 있다"고 설명했다. 오늘 소개할 6개의 기업들 중 미국형님이 특히 눈여겨볼 기업으로 추천한 기업은 'KLA Corp'와 '시스코'다.