애플

1. 자산시장 동향뉴욕증시는 미 대선 이후 5일 연속 상승세를 보였으나 투자자들이 다가오는 인플레이션 데이터에 주목하면서 연준의 금리인하 사이클에 대한 기대가 신중해지며 약세 전환. 비트코인은 급등하며 거의 9만 달러에 육박했으나 일부 투자자들 사이에서 차익 실현 매도세가 나타나며 하락 전환. 연준이 주목하는 2년물 국채 금리는 10월 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 높게 발표될경우 4.45%를 돌파할 것으로 전망. 이는 연준의 금리인하 기조가 더 신중해질 수 있음을 시사. 2. 미국 주식에 대한 '긍정론'과 자산 노출은 역대급으로 상승미 대선 이후 미 주식에 대한 투자자들의 자산 노출 현황이 2013년 이후 최고 수준에 도달하면서 과매수세에 대한 우려로 차익 실현이나 조정이 발생할 가능성 증가.뱅크오브아메리카에 따르면 대선 이후 기관 및 헤지펀드들은 미국 주식을 대량 매수했으나 개인 투자자들은 반대로 큰 규모의 매도세를 기록하며 위험 회피 심리를 시사.달러는 트럼프 행정부의 '미국 우선주의' 정책에 대한 기대로 2022년 11월 이후 최고치를 기록한 반면 유로화는 1년 만에 최저치로 하락.미국의 경제가 견고하게 유지되고 소비 지출 역시 강력한 추세를 지속하면서 미 국채 금리는 강세. 특히 10년 만기 국채 수익률은 장중 4.43%까지 상승.씨티 그룹은 투자자들의 주식에 대한 포지셔닝이 "과도하다"며 단기적인 주식 청산 위험이 커지고 있다고 경고. S&P500과 러셀2000에 대한 포지셔닝은 3년 중 최고 수준우로 수익 실현 매도 가능성이 증가하고 있다는 평가.22V 리서치에 따르면 소비자물가지수 발표 이후 투자자의 55%는 '큰 움직임이 없을 것'이라 응답했으며 31%는 '위험회피'가 강화될 것으로 전망.3. 트럼프 정책에 대한 기대와 우려, 그리고 주식시장과 채권시장의 엇갈린 반응일부 경제학자들은 트럼프 행정부 하에서 인플레이션이 악화될 가능성을 경고. 대선 이후 주식시장은 긍정적인 기대감이 가득하지만 채권시장은 급락하며 우려를 반영.국채 수익률의 상승은 트럼프 행정부의 정책으로 인한 인플레이션 우려와 정부 부채 증가 가능성에 대한 우려를 시사하고 있다는 분석.화요일(12일, 현지시각) 미 증시는 '트럼프 트레이드'를 중심으로 차익살현 매도세가 출현하며 하락 전환. 특히 소형주가 포함된 러셀2000은 장중 2% 가까이 하락.가장 대표적인 '트럼프 트레이드' 기업으로 인식되는 테슬라는 선거 이후 31%가 폭등했으나 화요일에는 약 5% 하락했고 트럼프 미디어는 8% 이상 하락.토마스 바킨, 리치몬드 연은 총재는 미 경제가 안정적인 상태에 있으나 노동 시장이 악화될 경우 이에 대응할 준비가 되어 있다고 발언하며 '금리인하 사이클'이 지속될 수 있음을 시사.반면 로레타 메스터 전 연은 총재는 트럼프 행정부의 관세 도입 가능성이 커짐에 따라 연준이 2025년 금리인하 속도를 조절할 가능성이 있다고 언급.4. 친 암호화폐 정책에 대한 기대...올해 비트코인 10만 달러 간다? 미 대선 이후 비트코인은 30% 이상 급등하며 트럼프 행정부의 친크립토 정책에 대한 기대를 반영. 비트코인 옵션 트레이더들은 연말까지 비트코인이 10만 달러에 도달할 것으로 전망.트럼프 당선 이후 미국의 암호화폐 ETF에 대한 투자도 급증. 블랙록의 비트코인 트러스트 ETF는 14억 달러의 일일 순유입세를 기록하며 사상 최대치를 기록.DACM의 리처드 갤빈은 대선 전 암호화폐 시장에 대한 라스크로 회피했던 기관들이 대선 이후 다시 시장에 진입하며 매수 압력을 증가시키고 있다고 분석.5. 개별주 현황 및 월가 투자의견 테슬라(TSLA): JP모건은 트럼프의 승리로 테슬라가 투자자들 사이에서 '필수 보유 주식'으로 간주되고 있다는 평가. 특히 최근 4분기에 수익이 저점을 찍은 후 실적 역시 점진적인 회복을 기대할 수 있다는 가이던스로 투자자들의 자신감 확대. 월가 투자은행 역시 부정적인 시작에서 벗어나고 있으며 단기 트레이더 역시 공매도 포지션을 줄이고 있다는 평가. 퀄컴(QCOM): 자동차 및 휴대폰 반도체 업체인 퀄컴은 인공지능 수요가 빠르게 증가하고 있지만 팬데믹 시기와 같은 글로벌 반도체 공급 부족 사태는 재발하지 않을 것이라 전망. 애플(AAPL): 유럽연합(EU)은 애플의 위치 차단 기술이 소비자 보호 규정을 위반했을 가능성이 있다고 통보. 이는 EU내에서 애플이 또다른 규제 문제에 직면할 수 있다는 우려로 작용. 그럼에도 뱅크오브아메리카는 애플에 대해 '매수' 의견을 재확인하며 실리콘 로드맵과 서비스 부문의 성장으로 마진 확대가 예상되며 맥의 매출은 전년 대비 8% 증가할 것이라 전망. 디즈니(DIS): 월스트리트저널에 따르면 디즈니는 밥 아이거 최고경영자(CEO)의 뒤를 이을 새로운 후보자를 물색하고 있다고 보도하며 유력한 후보자로 일렉트로닉 아츠(EA)의 앤드류 윌슨 CEO를 제시. 엔비디아(NVDA): 11월 20알(현지시각) 실적발표를 앞두고 있는 엔비디아에 대해 미즈호 증권은 '시장수익상회' 의견을 유지하고 목표가를 이전의 140달러에서 160달러로 상향하며 "AI 시장을 지배하는 탑픽'이라 평가. 레드번 아틀란틱 에퀴티스는 "GPU 설치기반과 지배적인 소프트웨어 인터페이스, 그리고 가장 큰 애플리케이션 라이브러리 설치 기반으로 가장 좋은 포지셔닝을 점하고 있다."고 평가하며 '매수' 의견 재확인. 메타(META), 알파벳(GOOGL): 모펫 네이선슨은 두 기업 모두 저평가 되어 있다고 평가하며 '매수' 의견 재확인. 모펫 네이션슨은 두 기업이 두 자릿 수의 복리 수익 성장에 대비해 합리적인 가치 평가를 지니고 있어 소유해야 한다고 주장.

1. 자산시장 동향S&P500은 대선 불확실성이 제거되고 연준의 금리인하 시행으로 이번주에만 4.3%가 상승하며 연간 최고의 성과를 기록. 세계 최대의 반도체 위탁 생산업체인 TSMC는 10월 매출이 전년 동기 대비 29.2% 증가했지만 지난달의 40% 성장에 비해 둔화됐다고 보고. TSMC는 AI 부문의 수요는 강세를 유지했지만 PC와 스마트폰 등의 전통 반도체 부문의 수요가 약화됐다고 보고. 국제유가는 석유수출국기구(OPEC)의 증산 계획 연기와 트럼프 행정부의 대이란, 베네수엘라 제재 가능성으로 주간 기준 약 3% 상승. 2. 미 연준, 미국 경제 '긍정적' 평가하며 금리인하 사이클 유지 미 연준은 25bp의 금리인하를 단행하고 추가적인 완화 가능성을 열어두는 비둘기파적인 메시지로 국채 금리 하락(국채 가격 상승).제롬 파월 연준의장은 미국 경제의 강세를 강조하면서도 12월 추가 금리인하의 가능성을 배제하지 않겠다고 발언. 시장은 2025년 9월까지 약 82bp의 금리인하를 예상.제롬 파월 연준의장은 미 경제에 대해 "긍정적"이라 평가했으나 대규모 연방 적자와 관세 증가로 인해 금리 경로에 대한 불확실성은 높아졌다는 평가.연준의 비둘기파적인 메시지에 12월 금리인하 가능성은 70% 이상 증가한 가운데 동결 가능성은 29%로 감소. 다만 1월 금리인하 동결 가능성은 확대.3. 제프리 건들락, 트럼프의 재정지출 확대 기조로 금리 상승 전망 스테이트 스트리트는 미국 주식 시장이 세계적으로 가장 우수한 성과를 내고 있다고 평가하며 향후 낮은 세금과 규제 완화 덕분에 이런 추세가 유지될 것으로 전망.트럼프의 승리 이후 미국 주식 강세론이 힘을 얻으며 미국 주식 펀드에 200억 달러가 유입, 5개월 만에 최대 규모를 기록.제프리 건들락, 더블라인 캐피탈 최고경영자(CEO)이 공화당이 하원까지 장악할 경우 도널드 트럼프 당선자가 자유롭게 재정 지출을 확대할 수 있는 권한을 가지면서 장기 금리가 상승할 것으로 전망.이는 트럼프 행정부가 재정 지출을 확대하는 정책을 시행할 경우 국채 발행을 통한 자금 조달이 필요해 국채 수익률, 즉 금리에 상승 압력을 가할 것이란 전망.2024 회계연도 마감 시기, 미 정부의 재정 적자가 1.8조 달러를 초과하면서 36조 달러에 달하는 부채의 이자 비용이 1.1조 달러에 육박하고 있어 트럼프의 정책이 향후 몇 년간 부채 증가를 심화하고 재정 상황을 더 악화시킬 수 있다고 경고.건들락은 트럼프의 부양책이 경기 순환적 자극 요소로 작용할 것으로 전망하며 경기 침체 가능성을 낮추고 활성화에 기여하나 금리 상승 압력을 커질 것이란 전망.4. 미국의 대중국 제재 가능성으로 중국 재정지출 확대 전망 중국 주식은 베이징 당국이 10조 위안(1.4조 달러)에 달하는 지방정부 부채 재조정 프로그램을 발표했지만 실망감을 표명하며 하락.중국 증시는 트럼프 당선 이후 본토 CSI300 지수가 1% 하락 마감. 트럼프의 대중국 관세 정책이 예상되는 가운데 중국의 경기부양책이 확대될 가능성에 포커스.블룸버그의 마빈 첸 투자전략가는 중국에 대한 미국의 관세 위협이 중국의 재정 정책 활성화를 촉진할 가능성이 있다고 전망.스탠다드 차터드 및 맥쿼리 등 주요 금융 기관들은 중국의 경제 성장률이 트럼프의 관세 인상이 발표될 시 최대 2% 포인트까지 하락할 것으로 전망.중국 금융 규제 당국은 은행들이 유동성 공급을 위해 금융기관 간 예치금 금리를 인하해 자금을 활용할 수 있도록 조치하여 경제 지원을 촉진할 것임을 시사.5. 개별주 현황 및 월가 투자의견 트럼프 미디어(DJT): 트럼프 당선자의 미디어 회사인 트럼프 미디어는 차이실현 매물이 출회하며 23% 폭락 후, 개장 전 거래에서 5% 가량 추가 하락. 업스타트(UPST): 인공지능 중심의 핀테크 기업 업스타트 홀딩스는 3분기 실적이 월가의 기대치를 뛰어넘는 후 20% 폭등. 업스타트는 LSEG가 추정한 주당순손실 15센트와 비교해 훨씬 적은 6센트의 손실을 보고했으며 매출 역시 1억 6200만 달러로 추정치였던 1억 5000만 달러를 상회. 핀터레스트(PINS): 온라인 이미지 공유 플랫폼은 예상보다 부진한 11억 2500만 달러에서 11억 4500만 달러의 수익을 전망하며 약 13% 급락. 월가는 약 11억 3500만 달러의 컨센서스를 유지. 애플(AAPL): 월가 투자은행 번스타인은 애플 경영진과 일련의 회의를 거친 후 '매수'의견을 고수하며 "애플 임원진들은 강한 자신감을 드러냈다. 애플 인텔리전스와 소비자를 위한 최고의 AI 경험을 창출하는 회사의 능력을 강조하며 자본 지출 역시 의미있는 수준으로 치솟지 않을 것임을 시사했다."고 평가. 바이오앤테크(BNTX): 골드만삭스는 바이오엔테크가 Covid-19 백신 시장 역학에서 벗어나 BNT327에 대한 기회로 방향을 전환하고 있다고 평가. 골드만은 이 개발이 성공적으로 진행된다면 회사가 종양학 분야에서 선도적인 기업으로 진화할 가능성이 있다고 평가.

“받아들이세요(Let that sink in)”도널드 트럼프 미국 공화당 대선 후보의 승리가 확실시된 6일(현지시각) 새벽, 일론 머스크 테슬라 CEO가 X(옛 트위터)에 올린 글이다. 미국 대통령 집무실을 배경으로 싱크대(sink, 세면대)를 들고 웃고 있는 본인의 이미지와 함께였다. 머스크의 게시물은 그가 트럼프 2기 행정부의 정책 참모로서 백악관에서 활동한다는 걸 암시하는 의미로 해석됐다. 이 표현은 “찬찬히 생각해 보라”는 뜻에서 놀라운 주장을 강조하기 위해, 혹은 책임자가 새로운 정책을 발표하며 “(변화를) 받아들이라, 이해해 달라”고 설득하기 위해 사용하기 때문이다. 머스크는 2022년 10월 트위터 인수를 확정하며 세면대를 들고 트위터 본사를 직접 방문한 바 있다. 동사로 사용된 단어 sink를 강조하기 위해 세면대를 가져온 사건은 밈(meme)이 됐고, 실제로 트위터는 회사명 변경, 대량 해고, 서비스 개편과 같은 큰 변화를 겪었다.

1. 자산시장 동향뉴욕증시는 트럼프의 대선 승리와 함께 '미국 우선주의' 정책에 대한 기대로 급등. 다우지수는 1300포인트 이상 올랐고 S&P500과 나스닥은 2% 이상 상승. 특히 미국내 기업에 대한 기대가 강화되며 스몰캡 러셀2000은 5%이상 폭등. 암호화폐 산업에 긍정적 의견을 표출한 트럼프 정책에 비트코인은 7만 3000달러를 돌파하며 사상 최고가 경신. 이에 코인베이스와 마이크로스트래티지와 같은 관련 주식도 급등. 2. 트럼프 트레이드 초강세...대전환을 준비하는 시장의 반응 트럼프의 법인세 인하와 재정 부양책에 대한 기대로 주식과 은행주, 비트코인과 같은 소위 '트럼프 트레이드'는 초강세.반면 강력한 재정 정책이 초래할 인플레이션에 대한 우려가 커지며 국채 금리는 급등. 10년 만기 국채 수익률은 4.47%로 7월 이후 최고치로 상승.다만 공화당의 하원 다수당 여부가 재정 지출 확대 및 법인세 인하와 같은 정책을 추진할 수 있는지 여부에 대한 답을 제시할 것. 민주당이 하원 다수당이 될 경우 국채 수익률 상승 논리가 흔들릴 수 있다는 평가.2017년 트럼프가 시행한 제금 감면법의 일부는 2025년에 만료되므로 이를 연장하는 것이 우선 순위가 될 것으로 전망. 세금 인하로 약 4조 달러의 재정적자를 초래할 가능성이 있으며 이 역시 국채 수익률의 상승 압력으로 작용.이민정책의 급격한 전환으로 인한 공급 충격 가능성. 불법 체류 이민자 수백만 명을 추방하고 국경을 폐쇄할 경우 단기적으로 공급 충격이 발생, 인플레이션 압력 증가 위험.트럼프의 미국 우선정책과 반이민 정책 등으로 금융, 사설 교도소, 총기 제조업체 주가는 해당 산업에 유리하게 작용할 것이란 기대로 상승.반면 바이든 행정부와 해리스 부통령이 추진했던 클린 에너지에 대한 정책 철회 및 규제 강화에 대한 우려로 태양광 에너지는 폭락.전기차 분야는 트럼프의 보조금 철회 가능성으로 리비안 등 주요 전기차 업체들의 주가가 하라한 가운데 테슬라는 트럼프를 지지하며 상대적으로 유리해질 것이란 전망.트럼프 행정부가 메디케어에 유리한 정책을 펼 것이라는 기대가 커지며 유나이티드 헬스, CVS 등 헬스케어 기업 중 메디케어 비중이 높은 기업들은 강세.반면 공화당이 저소득층이 이용하는 메디케이드와 오바마케어(ACA) 시장 보조금을 축소할 가능성이 대두되며 메디케이드 노출이 많은 헬스케어 기업의 주가는 약세.빅테크의 AI 산업 분야에서는 트럼프가 '자유방임'적인 접근을 시사한바 있어 AI 산업의 성장을 촉진할 것으로 전망. 특히 빅테크 규제를 강화한 연방무역위원회(FTC) 리나 칸의 퇴임 가능성 제기.3. 제2의 무역전쟁이 온다: 관세 부과로 글로벌 무역 및 성장 둔화 우려 유럽과 중국을 대상으로 글로벌 수입품에 대한 관세를 적용할 경우 미국보다 다른 국가들이 더 큰 타격을 받을 가능성이 커 글로벌 경제 성장이 둔화될 것으로 전망.물론 수입품에 대한 소비 수요가 큰 미국에서 트럼프의 관세 인상 정책은 인플레이션을 자극할 수 있어 성장과 재정 적자에 영향을 미쳐 금리 상승을 초래할 것으로 전망.트럼프가 제안한 관세 정책은 중국 수입품의 경우 60% 이상으로 1930년 이후 가장 높은 수준. 이는 소비자물가지수 0.9%의 상승을 유발. 다만 수입업체가 마진으로 비용을 흡수하거나 강달러로 상승세가 일부 상쇄될 가능성도 있음.특히 트럼프는 관세를 협상 수단으로 사용할 가능성이 더 높다는 전망. 실제로는 낮은 수준의 관세 인상을 실행할 가능성도 상존.트럼프 행정부가 중국을 포함해 기타 무역 상대국에 새로운 관세를 부과할 가능성이 커짐에 따라 무역분쟁으로 컨테이너 운송 대기업인 머스크와 짐 등의 해운주는 하락.4. 연준 통화정책회의...트럼프 당선으로 기본 가정이 수정될 수 있어 연준은 이번 11월 FOMC 정책회의에서 25bp의 금리를 인하할 것으로 예상되지만 향후 금리 경로 및 내년 중립금리 범위가 주요 관심사.파월 의장은 정치적 이슈를 피하려 하지만 트럼프가 재선되면서 세금, 관세, 이민정책 변화 가능성이 커 연준이 이를 반영해 정책을 조정할지 여부가 중요.특히 공화당이 의회를 상하원 모두 다수당으로 장악할 경우 트럼프의 정책이 그대로 실현될 가능성이 높아 연준 역시 기본 가정들을 수정할 것으로 전망.가장 큰 의문은 '중립금리'에 대한 불확실성으로 경제를 자극하거나 억제하지 않는 수준의 금리가 과연 어디쯤인가에 대한 논란이 커질 것으로 전망.연방 기금금리 선물시장은 내년 '중립금리'에 대한 기대를 2.8% 수준으로 반영했으나 최근 예상보다 견고한 성장으로 급등한 가운데 트럼프 당선 이후 3.88%로 상승.5. 개별주 현황 및 월가 투자의견 코인베이스(COIN): 트럼프 행정부의 암호화폐 산업에 대한 보다 지원적인 규제 환경이 예상되면서 암호화폐 거래소인 코인베이스는 12% 급등. 비트코인에 대한 고베타 플레이로 거론되는 마이크로스트래티지(MSTR) 역시 11% 급등. 트럼프 미디어(DJT): 도널드 트럼프가 지분의 대부분을 소유한 소셜 미디어 회사는 공화당이 대선에서 승리하고 의회를 장악하면서 32% 이상 급등했으나 이후 차익실현 매도세가 나오며 상승폭 대폭 축소. 트럼프 미디어는 전일(5일, 현지시각) 3분기에 1920만 달러의 손실을 보인 실적을 보고. 테슬라(TSLA): 전기차 기업 테슬라는 트럼프의 당선에도 13% 급등. 투자자들은 트럼프의 승리로 일론 머스크 CEO가 정부의 효율성 위원회를 이끌 것으로 전망하면서 테슬라에게 이익이 될 것으로 전망. 웨드부시의 댄 아이브스 애널리스트는 전기차 산업에 대한 인센티브 철회가 테슬라에게 엄청나게 긍정적이라 평가하며 트럼프 임기 동안 테슬라가 1조 달러의 시장 가치를 달성할 수 있을 것으로 전망. 슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI): 부정회계에 대한 의혹을 받고 있는 슈퍼 마이크로 컴퓨터는 1분기 예비 실적 보고를 통해 분기 매출 감소를 보고하며 18% 급락. JP모건은 슈퍼 마이크로에 대해 "규제 불확실성이 너무 크고 사업 기본 펀더멘탈을 둘러싼 불확실성이 더 커질 것."이라 전망하며 투자 등급을 '중립'에서 '비중축소'로 강등. 틸레이 브랜드(TLRY): 마리화나 리테일러인 틸레이 브랜드는 플로리다 주에서 주민들이 마리화나 판매 및 사용을 합법화하는 투표안에 거부한 후 6% 이상 폭락. 오로라 캐나비스 등 다른 주요 대마초 기업들도 급락. 애플(AAPL): 번스타인은 트럼프 행정부의 대중국 관세 정책으로 중국 정부가 보복을 할 가능성으로 "일부 하향 리스크가 있다."고 평가. 번스타인은 "중국이 애플 등의 미국산 가전제품에 세금이나 벌금을 부과할 경우 중국 소비자와 근로자도 모두 충격을 받을 수 있어 주저할 수 있지만 충분히 보복할 위험이 있다."고 전망. 투자등급은 '시장수익상회' 의견 유지.

1. 자산시장 동향이번주는 5일(현지시각) 미 대선과 7일(현지시각) 연준의 통화정책회의가 함께 있는 주간으로 결과에 따라 상당한 수준의 변동성이 예상. 엔비디아는 이번 주말 이후 다우 지수에서 인텔(INTC)를 대체하여 다우지수 블루칩 30종목에 포함, AI와 기술 혁신에서 선도적인 위치를 반영. 이번주는 S&P500 기업 중 약 20%가 실적 발표를 앞두고 있는 가운데 슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI), 퀄컴(QOM), 암 홀딩스(ARM) 등이 포커스를 받을 것으로 전망. 국제유가는 미국의 기록적인 원유 생산량과 수요 둔화에 대한 우려로 침체를 보이고 있는 가운데 석유수출국기구(OPEC)의 증산 연기 결정으로 2% 이상 상승. 2. 미 연준 11월 통화정책회의: 대선 및 데이터 불확실성 속 금리인하 전망 미 연방공개시장위원회(FOMC)의 이번 대통령 선거 직후 진행되며 정치적 중립성을 유지하기 위해 회의 일정을 6~7일로 조정.최근 경제 데이터에 따르면 3분기 경제 성장률은 2.8%로 견고한 소비 지출이 성장을 견인. 다만 고용시장은 둔화되고 있어 연준의 정책에 변수가 될 전망.정부 데이터의 수정으로 이전보다 저축률이 상향 조정되었고 소득 증가율 역시 예상보다 더 높게 집계되며 경제에 대한 하락 위험이 일부 완화.다만 고용 보고서가 허리케인 및 파업 등의 이유로 불규칙하게 변동하는 양상을 보이며 정책 불확실성이 확대되고 있다는 평가. CME 페드워치에 따르면 투자자들은 이번 통화정책 회의에서 25bp의 금리인하 확률을 98%의 압도적인 확률로 예상. 3. 미 대선 2024: 주말 설문조사에서 해리스 우세로 트럼프 트레이드 약세 주말 여론 조사에 따르면 카말라 해리스 민주당 후보가 도널드 트럼프 공화당 후보를 소폭 앞서는 것으로 나타나며 트럼프의 재선 가능성에 대한 베팅 약화. ABC 뉴스와 Ipsos 여론조사에서 해리스가 트럼프를 전국적으로 49% 대 46%로 앞서는 것으로 나왔으며 뉴욕타임스/시에나 여론조사에서는 해리스가 7개 주요 경합주 중 5개 주에서 앞서는 것으로 관측. 이로인해 트럼프 트레이드의 하나였던 달러 지수가 한 달 만에 최대 하락 폭을 기록했으며 멕시코 페소는 주요 통화 중 가장 강한 상승세 기록. 트럼프가 재선에 성공할 경우 감세로 인한 느슨한 재정 정책과 무역 분쟁을 일으키는 관세 정책으로 연방 적자를 늘리고 인플레이션을 촉진할 것이란 전망. 이는 달러와 국채금리의 강세를 유도. 다만 NBC에 따르면 여전히 트럼프와 해리스의 접전이 예상되는 가운데 이 외에도 의회의 통제권이 어느 당으로 가느냐에 따라 정책의 방향이 크게 달라질 수 있다는 분석. 4. 버크셔 해서웨이 3분기 실적: 애플 추가 매도하고 현금은 사상 최고 수준 2일(현지시각) 발표된 실적보고에 따르면 워런 버핏의 버크셔 해서웨이는 3분기 애플 주식의 약 25%를 추가 매도하며 9월 말 기준으로 약 699억 달러로 지분을 축소. 반면 9월 말 기준으로 현금 및 현금성 자산은 3252억 달러를 쌓아두어 사상 최고 수준으로 증가. 버크셔는 2018년 이후 처음으로 지난 3분기 동안 자사주를 매입하지 않으며 버크셔의 주가 상승세로 인해 주식 가치가 충분히 높아졌음을 시사. 버크셔는 주식이 고평가되었다고 판단될 때는 자사주 매입을 보류하는 전략. 버크셔는 3분기 263억 달러의 순이익을 기록하며 전년 동기 대비 큰 폭의 실적 반전을 이루었으나 보험업 손익은 저조해 운영 수익이 101억 달러로 축소. 허리케인 영향으로 향후 추가 손실 예상되면서 연말 실적에 부담이 될 수 있다는 분석. 5. 개별주 현황 및 월가 투자의견 엔비디아(NVDA): S&P 다우존스는 지난 금요일(1일, 현지시각) 다우존스30 산업평균지수에서 반도체 부문의 인텔을 대체해 엔비디아를 편입할 것이라고 발표한 후 1% 이상 상승. 윌리엄 블레어는 엔비디아에 대해 "TSMC의 AI 수요에 대한 긍정적인 논평으로 2025년까지 여전히 수요가 공급을 앞지르고 설계 결함 관련 지연이 극복되면서 지난달 차세대 제품인 블랙웰의 출하량이 증가하고 있어 엔비디아가 AI 인프라 분야에서 선도적 위치를 유지할 것이란 우리의 자신감이 강화됐다."고 평가하며 '매수' 의견 재확인.트럼프 미디어(DJT): 트루스 소셜의 모기업 트럼프 미디어는 주말 설문조사에서 해리스 우세가 나타난 후 트럼프의 재선 가능성을 재평가하며 8% 급락. 메리엇 인터네셔널(MAR): 세계 최대의 호텔 체인인 메리엇은 미국과 중국의 국내 여행 수요 약세를 원인으로 연간 이익 전망치를 하향 조정하며 2% 이상 하락. 바이킹 테라퓨틱스(VKTX): 바이오테크 기업인 바이킹 테라퓨틱스는 최근 열풍이 불고있는 GLP-1 물질의 차세대 경구 비만치료제 1상 시험 결과가 예상보다 긍정적이라는 발표로 5.4% 상승. 버크셔 해서웨이(BRK.A): UBS는 워런 버핏의 버크셔 해서웨이에 대해 여전히 보험 사업의 기본 펀더멘탈이 양호하며 불확실한 거시경제 환경에서 가장 매력적인 투자 대상이라 평가하며 '매수' 의견을 재확인하고 목표가를 79만 6021달러에서 80만 6724달러로 상향 조정. 로블록스(RBLX): 모건스탠리는 로블록스가 더 광범위한 오디언스에게 다가가고 플레이스테이션이라는 새로운 플랫폼으로의 확장에 성공하며 회사의 기회가 점점 더 커지고 있다고 평가하며 투자 등급을 '동일비중'에서 '비중확대'로 상향 조정.

"아빠는 해리스와 트럼프 중 누구를 뽑을꺼야?"어제 할머니집을 가는 길에 우리 아이들이 저에게 던진 질문입니다. 전 그 이야기를 듣고 한참을 고민에 빠졌습니다. 마음속으로는 정했지만 과연 그 후보가 맞는 선택일까라는 의구심이 들었기 때문입니다. 전 저와 같은 생각을 가지고 있는 미국의 유권자들이 굉장히 많을 것이란 확신이 듭니다. 특히 이번 대선에서는 어느 쪽 후보에게도 호감을 가지고 있지 않은 유권자들이 많을 것이라 봅니다. 그래서일까요? 이번 대선은 역사상 가장 치열한 접전이 될 것이란 예상이 많습니다. 특히 투자자들 입장에서는 이번 대선으로 두 가지 큰 변화가 올 수 있어 대비해야 합니다. 

전진수 전 SK텔레콤 부사장은 10월 24일 대구 엑스코에서 열린 ‘트렌드쇼 2025’에서 “2025년에는 비주얼(visual, 시각적) 에이전트를 보게될 것”이라며 이같이 말했다.생성 AI 기술 기반으로 작동하는 AI 에이전트와 공간 컴퓨팅(Spatial Computing) 기술이 융합되며 영화 아이언맨에 등장하는 AI 비서 ‘자비스’처럼 눈으로 보며 상호작용할 수 있는 똑똑한 AI 비서가 등장할 것이란 관측이다. 전 부사장은 2022년 네이버 자회사 스노우 산하에 ‘슈퍼랩스’를 창업, AI 버추얼 휴먼(가상 인간), 네비어판 AI 화가 ‘라스코 AI’를 선보인 경험이 있다. SK텔레콤 재직 시에는 메타버스 서비스 ‘이프렌드’ 개발을 진두지휘했고, 그 이전에는 삼성전자 무선사업부에서 12년 동안 모바일 소프트웨어를 개발한 기술 전문가다.

1. 자산시장 동향뉴욕증시는 예상보다 크게 저조했던 노동부의 고용 보고서를 소화하는 가운데 국채 금리는 하락 전환.연준의 통화정책을 가장 민감하게 반영하는 미 2년 만기 국채 수익률은 예상보다 저조한 고용 보고서에 4.08%로 10bp 하락.연방 기금금리 선물 시장은 11월 연준의 25bp 금리인하 가능성에 약 98%의 확률로 베팅하며 금리인하가 거의 확실할 것으로 전망.국제유가는 이란이 이라크 내에서 드론과 탄도 미사일을 사용해 이스라엘을 공격할 가능성이 있다는 보고서가 나오면서 급등. 브렌트유는 최대 2.9% 상승.일부 월가 분석가들은 중동에서의 긴장이 너무 빨리 완화되었다는 경고와 함께 유가 상승에 대한 강세 옵션 프리미엄이 다시 증가하고 있다고 분석.중국의 10월 제조업 활동이 예상 외로 빠르게 회복하고 부동산 매출이 올해 첫 연간 증가를 기록하며 경기 부양책의 효과가 나타나고 있다는 평. 이는 세계 최대 석유 소비국인 중국의 회복 가능성으로 인식되면서 향후 유가 상승 요인으로 작용할 가능성 제기.2. 10월 노동부 고용 보고서: 허리케인 및 파업 불확실성...구조적 약화 가능성도 제기10월 비농업 고용은 1만 2000명 증가하며 2020년 팬데믹 이후 가장 느린 증가세를 기록. 노동부는 허리케인과 대규모 파업 등의 일회성 요소가 영향을 미쳤다고 분석.1만 2000명의 신규고용은 월가 추정치였던 11만을 크게 하회하는 수치로 펜데믹을 제외하면 2016년 이후 최저치.허리케인과 파업으로 인한 일회성 지표 약화의 가능성이 대두되지만 고용시장의 구조적 둔화 징후도 포착. 8월과 9월의 고용 수치가 두 달간 총 11만 2000건이 하향 조정.가계 조사에 따르면 고용된 사람의 수는 36만 8000명이 감소했으며 노동참여율도 감소. 특히 정규직 근로자는 16만 4000명이 감소했고 파트타임 근로자는 22만 7000명이 감소.미 노동통계국은 허리케인 등으로 인해 설문조사 응답률이 62%에 그치며 평소보다 낮았다고 보고.

애플(AAPL)이 견고한 4분기 회계연도 실적을 발표했음에도 유럽에서의 세금 문제로 인한 순이익의 감소와 중국에서의 매출 둔화 우려로 장 마감 후 하락했다. 애플의 4분기 실적은 전반적으로 양호했다. 조정된 주당순이익(Non-GAAP EPS)은 주당 1.64달러로 월가 예상치였던 1.60달러를 소폭 상회했다. 하지만 일회성 비용인 유럽에서의 세금 문제로 인한 손실을 반영한 일반 회계방식(GAAP)의 EPS는 97센트로 월가 예상을 39%나 하회했다. 애플이 일반 회계기준에서 어닝이 예상을 하회한 적은 2022년 4분기 이후 처음이다. 매출은 949억 달러로 전년 대비 6.1%가 증가하며 월가 예상치를 소폭 상회했다. 우려가 컸던 아이폰 매출은 462억 2000만 달러로 아이폰15과 아이폰16의 초기 판매 호조를 반영하며 월가의 예상치였던 454억 7000만 달러를 상회했다. 아이폰 매출 역시 전년 대비 6%가 증가하며 애플 총 매출의 49%를 차지했다. 에어팟, 홈팟, 애플워치 등 기타 제품의 매출은 전년 대비 3%가 감소한 90억 4000만 달러를 기록하며 월가 추정치였던 92억 1000만 달러를 하회했다. 반면 아이패드 매출은 2023년 신제품 출시 부재에 따른 대기 수요 효과로 전년 대비 8%가 증가한 65억 9000만 달러로 가장 큰 성장을 기록했다. 맥 역시 맥북 에어 판매 호조 및 신학기 수요를 반영하며 2% 증가한 77억 4000만 달러로 집계됐다.

애플의 야심찬 '온디바이스 AI' 계획이 아직 시기상조일 수 있다는 의견이 제기됐다. WSJ은 28일(현지시각) 월가 투자은행 제프리스의 의견을 인용해 AI 트렌드가 클라우드 서비스에서 스마트폰 및 PC와 같은 '온디바이스' 혹은 '에지' 기기로 전환되고 있지만 아직 역량이 부족하다는 평가를 내렸다. 에디슨 리, 제프리스 애널리스트는 최근 출시된 AI 스마트폰이 실제로 소비자들에게 강력한 경험을 제공할 수 있는지에 대한 의문이 커지고 있다고 전했다. 그는 AI 서버와 다르게 스마트폰은 "AP(애플리케이션 프로세서)와 메모리간에 빠른 데이터 전송을 허용하는 고속 메모리와 고급 패키징 기술이 부족하다."며 하드웨어 성능이 AI의 역량을 제한한다고 분석했다. 많은 투자자들이 AI 기능을 추가한 '애플 인텔리전스'의 아이폰16이 새로운 '슈퍼 사이클'을 촉진할 것이라 기대하지만 이는 "시기상조"라는 주장이다. 실제 아이폰16의 판매 속도는 실망스럽다는 분석이다. 키뱅크 캐피탈은 미 3대 무선통신업체인 버라이즌과 AT&T, 그리고 T-모바일의 데이터를 인용해 아이폰의 출시에도 "3분기 미국의 무선 업그레이드 비율이 전년 대비 9%가 감소했다."고 밝혔다. 키뱅크는 이에 "무선업체들의 데이터가 애플의 부진한 업그레이드 사이클을 시사한다."고 강조했다. 실제 JP모건은 아이폰16의 초기 판매 속도가 작년의 아이폰15보다 느리다고 지적하며 올해 연말 수요가 "예상보다 낮을 가능성이 있다."고 경고했다. JP모건은 올해 3분기 동안 아이폰 16의 출하량이 원활한 공급에 따른 혜택을 받았다고 보면서도 여전히 작년보다 부진한 판매량을 유지하고 있다고 전했다.

1. 자산시장 동향S&P500 기업 중 약 3분의 1이 3분기 실적을 발표한 가운데 약 74% 전망을 상회하는 이익을 발표했으나 5년 평균(77%)은 소폭 하회하며 시장 기대보다 다소 저조한 실적. 최근 시장의 변동성을 자극하는 지표로 벤치마크 시장 금리로 인식되는 10년 만기 미 국채 수익률은 4.20% 수준에서 유지되며 큰 변동없이 약세로 전환. 미시건대의 소비자심리지수가 70.5로 6개월 만에 최고치를 기록하며 위험자산 선호심리가 강화. 특히 인플레이션 기대치가 낮게 유지되며 투자자들의 낙관론 유지. 10월 소비 심리의 개선에는 연준의 금리인하로 인한 대출 비용 감소와 구매 여건에 대한 낙관론이 반영된 것으로 평가. 뉴욕증권거래소(NYSE)는 아카(ARCA) 주식 거래 플랫폼의 거래 시간을 평일 22시간으로 연장한다고 발표하며 글로벌 시장에서의 강력한 미국 주식 수요 증가에 대응. 2. 자금 흐름: 미 대선 이후의 불확실성에 대비하는 채권 투자자들 뱅크오브아메리카(BofA)에 따르면 지난주 금 펀드로 31억 달러가 유입되며 2020년 7월 이후 최대규모의 자금 흐름을 기록. 미 대선과 인플레이션에 대한 헤지로 금의 수요가 커지고 있음을 시사. 현금으로의 유입이 지난주 335억 달러로 4주 만에 최대치를 기록한 가운데 채권 펀드는 135억 달러의 유입으로 44주 연속 강세를 기록. 주식 펀드로는 40억 달러의 순유입이 있었지만 기술주는 2024년 6월 이후 최대인 31억 달러의 자금이 유출, 특히 이머징과 중국 주식에도 각각 72억 달러와 67억 달러의 대규모 자금 유출을 기록. BofA에 따르면 투자자들이 미 대선을 앞두고 미국의 부채 증가와 재정 적자 확대에 따른 불확실성에 대비하며 중국과 미국채에 대한 숏 포지션을 유지. 3. 암호화폐 브리핑: 비트코인, 이더리움에 이어 리플도 ETF 상품된다 비트와이즈 에셋 매니지먼트가 처음으로 리플(XRP)를 추적하는 ETF 상장을 위해 미 증권거래위원회(SEC)에 서류를 제출한 가운데 카나리 캐피탈 역시 리플 ETF 신청. 브래드 갈링하우스, 리플 랩스 최고경영자(CEO)는 리플의 상장지수펀드(ETF) 거래가 "피할 수 없는 일"이라고 언급하며 리플의 ETF 승인에 강한 자신감 표명. 비트코인 ETF의 성공적인 승인 이후 현재까지 170억 달러가 유입된 가운데 크립토 ETF에 대한 수요가 크게 증가했고 리플 역시 ETF 형태로 제공될 가능성이 높다는 평가. 암호화폐 ETF의 도입이 디지털 자산에 대한 기관 투자자들의 유입을 촉진하는 가운데 암호화폐 가격에 상방 압력을 가할 것이란 전망. 특히 일본에서 비트코인과 이더리움을 포함한 주요 코인에 대한 ETF 도입을 논의. 일본의 금융청(FSA)은 암호화폐 ETF와 같은 투자 상품의 도입 및 세제 검토를 계획중이라는 보도.비트코인을 제외한 대부분의 암호화폐들이 전반적으로 부진한 가운데 솔라나는 인공지능 관련 밈 토큰의 블록체인 활동이 증가하며 주간 13% 상승해 다른 암호화폐를 크게 초과.4. 3분기 실적 브리핑웨스턴디지털(WDC): 클라우드 사업의 급성장으로 분기 흑자 전환에 성공하며 주가는 약 9% 상승. 인공지능 수요 증가가 데이터 센터 관련 클라우드 판매를 견인한 것이 주요 요인으로 작용하며 3% 수준의 어닝 서프라이즈 기록. 뉴욕 커뮤니티 뱅코프(NYCB): 2024년 및 2025년 순이자소득(NII) 및 주당순이익(EPS) 가이던스가 시장의 기대에 못 미치고 경기 불확실성에 대비하는 3분기 대손충당금이 예상을 초과한 것으로 발표. 캐피탈 원 파이낸셜(COF): 신용카드 및 자동차 대출 부문에서의 강력한 실적으로 월가의 전망을 상회하는 이익을 기록. 주당순이익(EPS)는 주당 4.51달러로 월가 추정치였던 3.77달러를 약 20% 상회하는 어닝 서프라이즈. 데커스 아웃도어(DECK): UGG와 Hoka 브랜드를 보유한 데커스는 예상을 뛰어넘는 실적을 발표하며 주가가 14% 급등. 주당순이익은 주당 1.59달러로 월가 추정치였던 1.24달러를 상회했으며 매출 역시 13억 1000만 달러로 예상치였던 12억 달러를 초과. 5. 개별주 현황 및 월가 투자의견 스피릿 항공(SAVE): 스피릿 항공은 일부 비행기를 매각하고 인력 감축을 통한 대규모 구조 조정을 발표하며 주가 급등. 테피스트리(TPR): 코치의 모회사인 테피스트리는 마이클 코어스의 모회사인 카프리를 인수하는 방안이 미 법원에서 차단되며 무산. 카프리의 마이클 코어스는 2016년 정점을 찍은 이후 매출이 꾸준히 하락하고 있어 이번 합병 무산 이후 향후 성장 가능성에 대한 의구심이 확대. 애플(AAPL): 키뱅크는 애플의 성장 기대에 대한 우려를 표시하며 투자 등급을 '비중 축소'로 하향 조정하며 최근의 소비자 설문 조사 결과가 아이폰의 판매 성장 둔화의 징후를 보인다고 경고. 마이크로스트래티지(MSTR): 비트코인을 보유한 최고 공기업으로 최근 5주간 주가가 두 배 이상 상승하며 올해에만 240% 상승. 특히 MSTR의 거래량이 최근 지난 2월의 2320만건에서 10월에는 3000만건까지 상승하며 계속 증가하는 추세를 보이고 있어 상승 추세(혹은 투기적 활동)이 강화되고 있다는 평가.

1. 자산시장 동향뉴욕증시는 분기 순이익이 17% 증가하고 영업이익도 개선된 테슬라의 강력한 실적과 전망에 나스닥이 강세를 보이며 회복세로 전환. 10년 만기 국채 수익률은 4.25%에서 소폭 하락하며 시장 심리의 개선을 견인. 국채 수익률이 하락하고 테슬라의 강력한 실적에 기술주 강세. 폴 히키, 베스포키 인베스트먼트 그룹의 공동 창립자는 시장의 매도세에 지나치게 해석할 필요는 없다고 평가하며 다만 11월 대선 후, 약간의 조정이 있을 수 있다고 전망. 2. 대선 브리핑: 박빙의 대선...경제, 인플레이션 측면에서는 트럼프가 압도 CNBC에 따르면 미 대선이 2주도 남지 않은 가운데 주요 경합주에서 트럼프와 해리스의 지지율 차이가 통계적 오차 범위 내에서 변화가 거의 없는 것으로 분석. 전국적으로 트럼프가 해리스에 48% 대 46%로 우위를 점하고 있으며 경합주에서도 48%대 47%로 소폭의 리드. 다만 경제, 인플레이션, 중산층 문제를 중요시하는 유권자들 사이에서는 트럼프가 42%대 24%로 해리스를 압도하는 모습을 연출. 반면 해리스는 낙태권, 민주주의 보호, 의료 및 기후 변화의 이슈를 중시하는 유권자들 사이에서 우세. 인종별로는 해리스가 유색인종 유권자들 사이에서 27%의 지지율 우위를 점하고 있지만 8월에 비해 10% 포인트 하락하는 추세를 유지. 공식적인 인플레이션 지표는 하락하고 있지만 대다수인 75%의 미국인들이 여전히 물가가 오르고 있다고 보고 있으며 45%는 물가 상승 속도가 더 빨라졌다고 평가해 인플레이션이 가장 큰 이슈가 될 것으로 전망. 3. 경제 데이터: 제조업과 서비스 부문의 개선...고용시장은 엇갈린 데이터 9월 신규 주택 판매가 금리 인하로 인해 예상보다 빠르게 증가하며 판매량이 연간 기준으로 73만 8000채를 기록하며 8월 대비 4.1% 증가. 10월 S&P 글로벌 구매관리자지수(PMI)는 서비스 부문과 제조업 부문이 모두 예상을 상회하며 예상보다 미국의 경제가 견고하게 유지되고 있음을 시사. 19일(현지시각) 마감된 주의 신규 실업수당 청구는 허리케인 영향이 해소되며 전주 대비 1만 5000건 감소한 22만 7000건으로 예상치인 24만 2000건을 하회. 다만 실업수당 청구를 계속해서 받고있는 실업자 수는 2만 8000명이 증가한 189만 7000명으로 2021년 11월 이후 3년 만에 최고치를 기록, 고요시장의 둔화를 시사. 연준의 베이지북 보고서에 따르면 고물가에 대한 소비자들의 저항이 증가하면서 더 저렴한 제품으로의 지출 패턴 변화 관찰. 애틀란타 연은은 3분기 GDP 성장률을 2분기의 3.0%보다 높은 3.4%로 전망. 4. 3분기 어닝시즌 브리핑테슬라(TSLA): 테슬라는 예상보다 나은 이익과 매출을 보고하고 영업이익의 개선과 인도량의 전망을 상향 조정하며 13% 급등. 일론 머스크는 내년까지 차량 부문이 20~30% 성장할 것이라고 전망하며 월가 추정치였던 15%를 상회하는 낙관론을 설파. UPS(UPS): 세계 최대 패키지 배송업체 중 하나인 UPS는 수요 둔화 속에서도 가격 인하 정책이 효과를 발휘하며 1년 만에 처음으로 매출과 이익이 모두 증가. 국내 패키지 매출은 전년 대비 6% 증가하며 주가는 6.5% 상승. 아메리칸 항공(AAL): 아메리칸 항공은 1억 4900만 달러의 분기 순손실을 기록했으나 전년 동기 대비 손실 규모는 감소. 비즈니스 여행 수요의 회복을 위해 다양한 전략을 구사하고 판매 인력을 늘리며 혜택을 다시 도입하고 있다고 발표. 주가는 소폭 하락. 사우스웨스트 항공(LUV): 사우스웨스트 항공은 비용 증가에도 매출과 이익이 개선되며 예상보다 높은 실적을 발표. 운영 수익이 5.3% 증가한 68억 7000만 달러를 기록. 비용 절감을 위해 직원들에게 자발적 휴가 제공. 2억 5000만 달러의 자사주 매입 프로그램 발표. 램 리서치(LRCX): 반도체 장비 제조업체인 램 리서치는 회계 1분기 실적이 월가의 기대치를 뛰어넘은 후 주가가 6% 이상 상승. 램 리서치는 LSEG의 추정치였던 주당 80센트의 주당순이익을 상ㅇ회하는 주당 86센트의 이익과 41억 6000만 달러의 매출을 기록. 뉴몬트(NEM): 세계 최대의 금광 회사인 뉴몬트는 금광에서의 비용 문제로 예상보다 부진한 실적을 발표. 뉴몬트는 매출 46억 1000만 달러에 주당 81센트의 주당순이익을 보고했지만 이는 팩트셋의 전망치였던 매출 46억 7000만 달러와 주당순이익 86센트를 모두 하회한 보고서. 5. 개별주 현황 및 월가 투자의견 보잉(BA): 보잉의 기계공들이 35%의 임금 인상안을 포함한 새로운 합의안을 거부하며 파업이 5주 이상 연장. 파업이 장기화되면서 보잉은 매달 약 10억 달러의 손실을 기록. 보잉은 2025년까지 현금 소진이 계속될 것이라고 경고하며 최근 60억 달러의 손실을 보고. 보잉은 이에 글로벌 인력의 10%를 감축하고 파업이 장기화될 경우 700명의 직원을 임시 휴직시킬 계획으로 항공 공급망에 큰 타격을 줄 것으로 전망. 버라이즌(VZ): 키뱅크는 버라이즌의 소비자 그룹(VCC) 부문의 성장 잠재력이 제한적이라고 평가하며 투자 등급을 '비중 확대'에서 '동일 비중'으로 하향 조정. 특히 FYBR의 인수가 잘못됐다고 평가하며 자사주 매입 대신 인수를 선택한 것이 부정적이라고 평가. 기기 보조금의 추가 상승없이는 후불제 전화 부문의 성장 가속화가 어렵다고 분석. 허니웰(HON): 뱅크오브아메리카(BofA)는 허니웰에 대한 투자 등급을 이전의 '매수'에서 '중립'으로 하향 조정하고 목표 주가를 250달러에서 230달러로 하향 조정. BofA는 4분기 매출 가이던스가 예상보다 부진했다고 평가하며 장기적인 성장성에서 불확실성이 커지고 있다고 분석. 특히 항공우주 및 공정 부문에서의 유기적 성장이 부진하다고 평가. 서비스나우(NOW): BofA는 소프트웨어 기업 서비스나우에 대해 "견고한 실행력과 애플리케이션 수트 부문 전반에 걸친 최종 고객 수요는 또 한 번의 강력한 실적과 전망의 상승을 불렀다."고 평가하며 '최우선 탑픽'으로 선정. 애플(AAPL): 로젠블래트는 무선 회사들의 부진한 실적 보고서가 애플에 부정적인 영향을 미칠 것이라고 평가하면서도 투자자들에게는 침착함을 유지하라고 권고. 로젠블래트는 애플에 대해 "분명한 것은 아직 슈퍼 사이클은 없다는 점이다. 하지만 9월 분기에 3%의 성장에 이어 2025 회계연도의 나머지 3분기에는 4%의 성장을 이뤄낼 것."이라며 '매수' 의견 유지.