글로벌 1위 암호화폐 거래소 바이낸스가 2위 거래소 FTX 인수를 철회했다. 전날 인수 합의 사실을 밝힌 지 하루 만에 공식적으로 철회 입장을 밝혔다. 바이낸스는 9일 공식 트위터 계정을 통해 “FTX 인수를 더 이상 추진하지 않겠다”고 밝혔다. 실사(due diligence) 결과 인수가 어렵다고 판단했다는 설명이다. 바이낸스 측은 “고객 자산을 잘못 처리했다(mishandled customer funds)는 뉴스, 미국 감독 당국이 조사를 벌이고 있다는 소식 등도 인수 철회 결정에 영향을 줬다”고 했다.
웹3가 차세대 인터넷 플랫폼으로 떠오르고 있지만 직면한 과제도 산적하다. 웹3가 제대로 자리 잡기도 전에 사이버 범죄가 만연하다. CB인사이트는 웹3가 '디지털 와일드 웨스트' 상황이라고 분석했다. 웹3는 블록체인 기반이다. 이 때문에 트랜잭션을 익명으로 유지하기 쉽다. 사용자 개인정보를 보호하는데 도움이 되지만 사이버 범인 추적은 어렵다. 범죄자가 악의적으로 얻은 자산을 세탁하는데도 용이하다. 자리도 못잡았는데 약탈자과 사기범이 넘쳐난다. 웹3가 차세대 플랫폼으로 자리잡기 위해 반듯이 넘어야 하는 과제다.
“웹3(Web3, 블록체인 기반 차세대 웹) 계속 갈까요? 어떻게 보세요?”최근 뉴욕에서 만난 한 베테랑 벤처 투자자가 제게 던진 질문입니다. 다수의 성공적인 스타트업 투자 포트폴리오, 풍부한 경영 경험을 가진 투자자가 이런 질문을 한 이유는 무엇이었을까요?웹3에 대한 막연한 호기심, 혹은 웹3가 뭔지 잘 몰라서 던진 질문이 결코 아닙니다. 이분이 듣고 싶었던 건 ‘의견(view)’이었습니다. 새로운 기술 및 산업의 미래를 예측하려면 최대한 다양한 정보를 수집해 판단 근거로 활용하는 게 유리하기 때문입니다.반면 초심자의 경우 간지러운 부분이 조금 다릅니다. 블록체인, 암호화폐, 웹3 등 생소한 용어와 어려운 개념 때문에 거리를 둘 수밖에 없습니다. 블록체인, 암호화폐, 웹3는 누구나 한 번쯤 들어봤을 만큼 유명한 키워드가 됐지만, 막상 내용 전반을 종합적, 객관적으로 설명해주는 자료는 많지 않습니다. 해외 리서치 업체가 발간한 보고서 역시 지나치게 전문적인 경우가 많죠. 결국 ‘누군가 말로 설명하듯이 쉽게 알려줬으면 좋겠다’는 생각을 하게 됩니다.
대한민국 벤처 1세대 기업가이자 투자자인 허진호 파트너(Partner)와 NFT 자산 관리 플랫폼 ‘NFT뱅크(운영사: Contxts.io)’가 손을 잡고 새로운 밴처캐피털을 설립했다. 향후 웹3 투자에 새 물꼬가 트일지 주목된다. NFT뱅크와 허 파트너는 최근 웹3 프로젝트, 스타트업에 투자하는 CVC ‘NFT뱅크 벤처스(Nft Bank Ventures)’를 설립했다. 전통적인 벤처캐피털(VC)나 금융사가 아닌 ‘웹3 전문업체·투자자가 세운 CVC’라는 측면에서 국내 암호화폐 생태계에 적지 않은 파장을 불러일으킬 것이란 관측이 나온다. NFT뱅크는 창업 초기 해시드, 그라운드X로부터 시드 투자를 유치한데 이어 올해 4월 세쿼이아캐피털, 디지털커런시그룹(DCG), 알라메다리서치(암호화폐 거래소 FTX 모회사) 등 글로벌 유명 VC, 크립토 펀드가 참여한 150억원 규모 투자를 유치, 업계의 주목을 받았다. 허 파트너는 2015년 KTB네트워크 출신 벤처캐피털리스트 박희덕 대표와 함께 트랜스링크인베스트먼트를 설립, 마켓컬리, 브랜디 등 유니콘급 스타트업을 키워낸 벤처 투자자다.허진호 NFT뱅크 벤처스 파트너는 더밀크와 진행한 단독 인터뷰에서 “한국 스타트업 생태계는 웹3와 밀접한 게임·메타버스 분야에서 특히 경쟁력이 있다”며 “레이어1, 레이어2, 크로스체인 메시징 등 블록체인 인프라 뿐 아니라 NFT, 게임, 메타버스, 암호화폐 지갑 기반 슈퍼앱 등 여러 분야에서 향후 3~5년 사이에 큰 기회가 생길 것으로 본다”고 했다.허 파트너가 바라본 웹3의 현재와 미래, NFT뱅크 벤처스의 투자 전략과 향후 목표에 관해 물었다.다음은 인터뷰 전문이다.
헤이든 애덤스(Hayden Adams) ‘유니스왑(Uniswap)’ 창업자 겸 CEO는 팟캐스트 뱅크리스(Bankless)와 진행한 인터뷰에서 “웹3 분야의 선구자(frontier)라는 사실이 기쁘다”며 이같이 말했다.NFT(대체불가토큰)를 포함한 모든 암호화폐는 ‘디지털 자산(digital assets)’이라는 하나의 카테고리로 볼 수 있다는 것. 수집품처럼 취급되는 NFT, 화폐처럼 취급되는 코인(예: ERC-20 토큰), 커뮤니티 기능 등이 하나로 합쳐질 수 있다는 관측이다.실제로 최근 웹3 영역에서는 금융 거래 기능을 지닌 디파이(DeFi, 탈중앙화 금융), 문화·예술적 성격이 강한 NFT, 커뮤니티가 핵심인 다오(DAO, 탈중앙화자율조직)를 융합한 사례가 적지 않다.PFP(프로필사진) NFT로 시작한 BAYC(지루한 원숭이들의 요트 클럽)가 에이프(APE) 코인을 발행하고, NFT 컬렉션인 월드오브위민(WoW)이 커뮤니티 DAO인 ‘DAWoW’를 선보인 게 대표적인 예다.2018년 이더리움 기반 탈중앙화 암호화폐 거래소(DEX)를 론칭, 스시스왑 등 수많은 DEX의 표준이 된 유니스왑 역시 비슷한 행보를 걷고 있다. 지난 6월 21일(현지시각) NFT 거래소(marketplace) 통합 서비스인 ‘지니(Genie)’를 인수하기도 했다. 유니스왑이 하려는 일, 유니스왑이 그리는 웹3의 미래는 어떤 모습일까?다음은 주요 대담 내용이다.
“블록체인 회사 NFT(대체불가토큰)팀 프로덕트 매니저로 일하게 됐어요.”“NFT, DAO(탈중앙화자율조직) 론칭을 돕는 회사에 합류할 예정입니다.”안녕하세요 뷰스레터 독자 여러분, 오늘 레터는 제가 최근 만난 분들의 이야기로 문을 열었습니다. 각각 나스닥 상장사, 글로벌 유니콘 기업에 다니다가 이직한 사례인데요, 지난 20일~23일(현지시각) 뉴욕에서 진행된 세계 최대 NFT 축제 ‘NFT.NYC’에서 이분들을 만났습니다. 이들은 남들이 부러워하는 회사를 떠나 왜 ‘미래가 불투명하다’는 블록체인 업계에 뛰어든 것일까요?412개에 달하는 부대행사(satellite events)를 포함, 일주일가량 진행된 NFT.NYC를 취재하며 제가 느낀 건 두려움이 아니라 희망이었습니다. 암호화폐 대장주로 불리는 비트코인 가격이 올해 들어 60%, 고점 대비 70% 이상 하락한 상황에도 인재의 유입이 계속되고 있었기 때문이죠. 자신의 커리어(경력)을 바꾸는 건 단순히 암호화폐에 투자하는 것과는 완전히 다른 차원의 모험입니다. 장기적 비전, 산업 전체에 대한 긍정적 시각이 있어야 비로소 가능합니다.
아프리카 사하라 사막 이남 지역에도 암호화폐 열기는 뜨겁다. 체이널시스(Chainalysis)에 따르면 2020년 7월부터 2021년 6월까지 이 지역 암호화폐 사용량은 1200% 성장했다. 이 기간 아프리카의 암호화폐 규모는 모두 1056억 달러에 이른다. 세계에서 세 번째로 빠른 성장이다.이는 아프리카에서 장기간 이어지고 있는 정치적 불안정 때문이다. 정치적, 경제적 불안정과 국정 화폐에 대한 불신 때문에 주민들이 정부가 발행하는 화폐 대신 글로벌 통용 가능한 암호화폐를 선택하고 있는 것. 해외 송금 제재 및 법정화폐 가치 하락으로 인해 암호화폐가 새로운 경제 수단으로 자리 잡고 있는 상황이다. 현지 화폐 가치 하락할 경우 자산 가치를 지키기 위해 암호화폐를 사들이는 경우도 많다. 이 같은 관심과 명분에도 암호화폐 거래는 여전히 쉽지 않다. 그러나 편리한 암호화폐 거래를 통해 아프리카 경제를 활성화시키겠다는 포부를 가지고 등장한 기업이 있다. 아프리카의 사하라 사막 이남 지역을 위한 암호화폐 거래 플랫폼 마라(MARA)다.
한국산 가상화폐 루나와 자매 코인 테라USD(UST) 폭락 사태로 암호화폐 가격이 급락하고 피해자가 속출하고 있다. 이런 가운데 미국 증권거래위원회(SEC)가 강력한 규제를 시사하고 나섰다. 18일(현지시각) 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 게리 겐슬러 미 증권거래위원회(SEC) 위원장은 연방하원 세출위원회에 참석한 자리에서 "더 많은 가상화폐가 망할 것으로 생각한다"고 말했다. 이어 "암호화폐를 통해 많은 사람들이 더욱 상처를 입을까 두렵다. 이럴 경우 시장에 대한 신뢰가 크게 손상될 수 있다"고 덧붙였다.그는 이를 방지하기 위해 가상화폐 거래소들이 당국의 규제를 받아야 한다고 주장했다. 겐슬러 위원장은 "거래소를 등록하고, 가상화폐도 통제 가능하도록 등록하는 방안을 논의할 수 있다"면서 "그렇지 않을 경우 SEC는 더욱 제재 강도를 높일 수 있다"라고 말했다. 실제 SEC는 가상화폐 전담 인력 20명을 확충하겠다는 계획을 밝힌 바 있다. 그러나 현재 미국 최대 가상화폐 거래소 코인베이스 등 주요 가상화폐 거래소는 SEC 등록을 거부하고 있다. 미국형님 데이비드 리 테일러 투자자문그룹 최고 투자책임자는 이날 시장 돋보기 영상을 통해 향후 암호화폐 시장의 미래를 전망했다. 리 CIO는 "SEC로부터 관련 자료들이 계속 나오고 있다"며 "암호화폐가 제도권 안으로 들어오고 있다는 큰 물결은 변하지 않는다. 다만 어떻게 이를 규제하고 제도화할 지에 대한 시각차가 크다"라고 설명했다. 현재 ETF 등 암호화폐 파생상품은 당국에 의해 통제가 이뤄지고 있다. 피델리티 등은 은퇴연금에 비트코인에 투자할 수 있는 옵션을 넣는 방안도 추진 중이다. 리 CIO는 "이런 큰 흐름을 SEC가 바꾸기는 어렵다"면서 "파생상품과 관련한 규정, 세금 관련 이슈, 투자자 보호 등의 측면에서 규제가 필요한 것"이라고 설명했다.리 CIO는 현 단계가 규제를 만들어가는 혼란의 시기이며, 규제가 제대로 이뤄질 경우 오히려 암호화폐 시장 규모가 더 확대될 수 있다고 언급했다. 그는 "암호화폐 시장이 지속 가능하려면 규제와 관리가 제대로 이뤄져야 한다. SEC 혹은 다른 규제기관이 필요할 수도 있다"라고 말했다. 결국 "궁극적인 목적은 투자자 보호를 위한 것"이라면서 "이런 규제가 정착된다면 암호화폐 시장이 훨씬 더 안정적인 성장세를 보일 수 있다"라고 전망했다.
한국 대표 블록체인 프로젝트로 불렸던 ‘테라(Terra, 운영업체: 테라폼랩스)’의 몰락은 암호화폐 업계와 크립토(Crypto) 투자자들에게 큰 상흔을 남겼다.시가총액 50조에 달했던 테라 블록체인 기반 암호화폐 ‘루나(LUNA)’의 가치가 고점 대비 99% 증발했고, 3대 스테이블 코인(Stabe Coin, 변동성을 줄여 교환의 매개로 사용하도록 설계된 암호화폐)으로 평가됐던 ‘테라USD(UST)’ 역시 역사 속으로 사라지게 됐다.테라의 도전을 지지하며 루나와 UST에 돈을 넣었던 개인 투자자들의 투자금은 사실상 모두 날아갔다. 권도형 테라폼랩스 대표가 13일(현지시각) ‘테라 생태계 부응 계획(Terra Ecosystem Revival Plan)’을 밝혔지만, 시장의 신뢰를 잃은 테라의 부활은 쉽지 않아 보인다.암호화폐는 길게 보면 아직도 ‘초기’ 단계다. ‘투자자 보호’ 측면에서 보면 법적, 제도적 보호 장치가 미비하다. 이 틈을 타고 각종 프로젝트가 성행하지만, 이 분야에서는 ‘원금 보장’이란 말은 존재하지 않는다. 투자자들이 같은 실수를 반복하지 않으려면 이번 ‘테라 사태’를 곱씹으며 교훈을 얻을 필요가 있다. 암호화폐 업계의 발전 속도, 우후죽순 등장하는 신규 프로젝트 숫자 등을 고려하면 비슷한 사례가 언제든 등장할 수 있기 때문이다. 테라 사태로 얻을 수 있는 세 가지 교훈을 정리했다.
최근 미국 연방준비제도(Fed) 금리 인상 조치와 높은 인플레이션(물가상승) 등으로 투자시장에 큰 변화가 예고되면서, 각 자산별 투자 대응방안이 속속 나오고 있다. 암호화폐도 예외는 아니다. 암호화폐 시장은 최근 시장 크기와 함께 주식, 채권 등 기존 자산시장과 연관성이 커지면서, 대장주 비트코인(BTC)이 주도하던 흐름이 깨지는 추세다. 비트코인을 비롯해 시가총액 2위 암호화폐인 이더리움(ETH), 다른 암호화폐 간 가격 추세는 서서히 바뀌고 있고, 전체 암호화폐 시가총액에서 비트코인이 차지하는 비율도 줄어드는 추세다. 이에 비트코인 가격 향방을 따라 다른 암호화폐 가격을 묶어 투자하던 현 투자 방식에도 변화가 필요하다는 주문이 나온다.
조 바이든 미국 대통령이 최초로 암호화폐 행정명령에 서명, 연방기관에 암호화폐 규정 초안을 작성하도록 지시했다. 미국 백악관이 처음으로 암호화폐에 대한 입장을 밝히면서 규제 불확실성 해소될 움직임을 보이자 암호화폐 대장주 비트코인(BTC) 가격은 한때 9% 이상 오르고, 암호화폐 관련주도 덩달아 오르는 등 시장은 환영하는 분위기다. 9일(현지시각) 바이든 대통령은 “디지털자산의 책임 있는 개발 보장”이라는 제목의 행정명령을 통해 연방정부 기관들에 암호화폐 분야에 관한 보고서를 작성하고 규제 정립을 지시했다. 이에 따라 재무부는 "화폐 및 지불 시스템의 미래"라는 주제로 보고서 초안을 작성할 예정이다. 이와 함께 명령은 디지털달러 발행 가능성 재검토와 함께 법무부에 이에 필요한 입법을 준비할 것을 요구했다. 디지털 달러는 세계 각국의 중앙은행이 ‘현금의 디지털화’를 목표로 추진하고 있는 일종의 ‘중앙은행 발행 디지털화폐(CBDC)’다. 아틀란틱카운슬(Atlantic council) 보고서에 따르면 현재까지 16개국이 CBDC 개발에 돌입했고, 9개국이 CBDC를 발행했다. 그동안 중국의 적극적인 행보에 대응해 디지털달러 연구는 돌입했으나, 정작 발행 결정에는 소극적이었던 미국 연방준비제도(Fed)의 행보도 이번 명령으로 변화가 있을 것으로 보인다.
