‘무서운 상승세의 테슬라냐 압도적 시가총액(2조1800억달러, 약 2412조원)을 자랑하는 애플이냐’미국 전기차 업체 테슬라(TSLA)와 미국을 대표하는 테크 자이언트 애플(AAPL)이 증시에서 격돌했다.테슬라가 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수에 공식 편입된 21일(현지 시각) 양사의 주가가 엇갈렸다. 올해 655% 급등하며 시가총액 7위에 등극한 테슬라가 시가총액 1위 애플의 영향력을 능가할 수 있을지, 향후 지수 방향성에 얼마나 큰 영향을 미칠지 투자자들의 관심이 집중되고 있다.
미국 증시 전문가들 사이에서 ‘1999년 닷컴 버블 재현’ 우려가 깊어지고 있다. 최근까지 계속 오른 증시가 닷컴 버블 때처럼 급락세로 전환할 수 있다는 것이다. 닷컴 버블은 1990년대 후반부터 2000년 초까지 회사 이름에 ‘닷컴’이 붙은 IT 기업들이 줄줄이 상장하며 미국 증시가 과열됐다가 이후 3년에 걸쳐 폭락한 사건을 일컫는다.1995년부터 2000년까지 나스닥 지수는 5배 상승했다. 그러나 2000년 3월 10일 5048.62로 고점을 기록한 후 떨어지기 시작, 2002년 10월 9일에는 1114.11까지 약 80% 하락했다. 이 과정에서 상당수의 닷컴 회사들이 파산했으며 주식은 휴지 조각이 됐다. 나스닥 지수는 2015년 4월이 되어서야 다시 5000선을 돌파했다.일부 증시 전문가들이 닷컴 버블의 재현을 우려하는 이유는 무엇일까?
더밀크팀은 미국형님 1주년을 맞아 한국 시각 12월 12일 낮 12시 30분(미국 서부 시각 11일 오후 7시 30분)에 공개 '미국형님 번개라이브'를 진행했습니다. 많은 구독자분들이 질문을 해주셨고 '미국형님' 데이비드 리 TD아메리트레이드 테일러투자자문그룹 수석부사장이 해당 기업에 대해 코멘트했습니다. 티커를 클릭하시면 해당 기업의 자세한 정보를 확인하실 수 있습니다. ⚡ 미국형님 번개라이브 '즉문즉답' 언급 기업 리스트PTON, PLTR, LAZR, EHTH, CRSR, ADT, SNPS, VLDR, ON, BE, SPLK, FUBO, BB, DOX, RTX, SE, NIO, EL, CRM
서비스나우는 가장 빠르게 성장하고 있는 주요 클라우드 기업 중 하나다. 시가총액은 약1057억달러($105.79B)로 두 배가 증가했고 S&P500인덱스에 편입되었다. 기업의 생산성 향상을 위해 자동화 소프트웨어를 사용한 이 혁신적인 회사는 시장에서 소위 "워크플로우 혁명"을 주도하고 있다.맥더모트(Bill McDermott) CEO는 마켓워치(Marketwatch)에서 “우리는 21세기 기업용 소프트웨어 회사를 정의해가는 중이다. 우리는 대규모 인수합병(M&A) 없이 약 1000억 달러 규모의 시가총액을 달성한 유일한 클라우드 소프트웨어 회사다."라고 말했다. 서비스나우는 대규모 인수합병 대신 파트너십과 소규모 합병 위주로 움직이고 있다.팩트셋에 따르면 서비스나우의 시장 가치는 IBM과 거의 같지만, 2020 회계연도 예상 매출액은 44억9000만 달러로, 세일즈포스(Salesforce)의 5분의1, SAP의 6분의1, 오라클(Oracle Corporation)의 9분의1, IBM의 16분의1 수준이다. 그러나 성장세는 뚜렷하다. 지난 3분기 실적 발표(10월 28일)에서 연간 계약가치가 100만달러 이상인 1012개의 고객을 보유하고 있다고 밝혔다. 이는 전년 동기 대비 25% 증가한 것으로 서비스나우는 가이던스를 상향 조정했다.퍼블리시스 사피엔트(Publicis Sapient) 글로벌 부사장인 웬디 요한슨(Wendy Johansson)은 "서비스나우의 기업 문제 해결 기술은 어려운 경제 시기 동안 비용을 절감하고 워크플로우를 개선하기 위해 운영을 자동화하는 "사용자 친화적 접근법이다”고 평가했다.
스콧 갤러웨이 뉴욕대 스턴 경영대학원 교수는 지난 10월 자신의 블로그를 통해 “미국에서 가장 가치 있는 비상장(private) 기업은 에어비앤비”라며 이같이 밝혔다. 내년 이맘때면 에어비앤비가 기업가치가 가장 큰 여행·숙박(hospitality) 기업에 등극하고, 세계 10대 브랜드 중 하나가 될 것이란 관측이었다.스콧 갤러웨이 교수는 2017년 저서 ‘플랫폼 제국의 미래’를 통해 4대 빅테크(구글, 아마존, 페이스북, 애플)기업을 날카롭게 분석해 주목받은 학자였지만, 에어비앤비에 대한 주장은 별다른 관심을 끌지 못했다.
크리스마스가 다가와도 산타는 여유가 넘친다. 똑똑한 요정 비서가 있기 때문이다. 획기적인 '워크플로우(workflow)' 서비스 덕에 선물 배송 준비 작업은 효율적으로 착착 진행된다. 아이패드로 실적 개선 그래프를 확인한 산타는 마침내 요정들에게 소리쳤다. "모두들 들었나? 올해는 아이들에게 선물을 두 배나 줄 수 있게 됐네!" IT서비스 관리(ITSM) 서비스 1위 기업 '서비스나우(ServiceNow)'가 최근 공개한 영상에 등장하는 내용이다. 매년 선물 배송 때문에 골치를 앓던 산타가 서비스나우의 워크플로우를 도입하고 쾌재를 외쳤다는 스토리다. 서비스나우가 제공하는 워크플로우 서비스 '나우 플랫폼(Now Platform)'의 핵심은 자동화다. 수작업으로 진행하던 기업 업무 과정과 흐름을 디지털로 전환해 자동화, 생산성과 효율성을 높이는 것이다.
S&P 500기업이 지난 3분기 실적 컨퍼런스콜에서 가장 많이 언급한 단어는 'ESG(Environmental, Social, Governance)' 였다. 환경을 보호하고 사회적으로 옳은 일을 추구하며 지배구조가 건전한 기업이다. 모건스탠리는 FAANG(Facebook Amazon Apple Netflix Google)이 2010년대를 장악했다면 ESG가 향후 10년 동안을 정의할 단어가 된다고 설명했다. 모건스탠리는 소비자, 기업, 투자자 행동 전반에 변화를 주도하는 사회적 추세를 ESG로 봤다. 단순히 '좋음'이나 '나쁨'이라는 지표가 아니라 기업의 성장 잠재력과 위험성을 이해하는데 ESG가 핵심이다. 지구 온난화 문제가 심각해지고 올해 코로나19 팬데믹, 산불 등 자연재해가 잇따라 발생하면서 환경을 보호하고 사회 안전망을 만들어야 한다는 의식이 주식 시장에도 형성됐다. 특히, 코로나 팬데믹으로 미국 자본시장 투자에 관심이 높아진 젊은 세대는 ESG 투자에 관심이 높다. CNBC 매드머니(Mad Money)를 운영하는 짐크라이머는 "2020년 젊은 투자자들이 주식 시장 전체 특성을 바꿨다. 젊은 투자자는 ESG 투자에 신념이 있으며 인덱스 펀드보다 독립 주식 투자를 선호한다. 젊은 투자가들은 누가 옳은 일을 하는지에 관심이 높다"고 말했다.
미 증시는 언제나 조정이 올 수 있다. 이 세상에는 완벽한 투자 비법은 없다. 주식 시장이 폭락할 때 덜 피해를 입는 방법을 제시한다. 완전한 헤지(hedge) 방법은 없다. 투자자의 포트폴리오, 목적에 따라 아래 방법을 적용할 수 있다. 1. 하이브리드 증권(Hybrid Securities)은 두개 이상의 투자 상품 특성을 지닌 하나의 증권이다. 주식보다 안전하면서 채권보다는 이익이 낮다. 주식의 특성과 채권의 특성을 합친 투자 상품이다.Convertible Bonds: 채권의 이자소식과 주식의 성장소득을 합한 상품이다. Preferred Stocks: 우선주로 배당금을 지급한다. 일반주보다 안전하다. 프리미엄 가격으로 일반주로 전환가능하다.
개인투자가는 유튜브와 각종 뉴스를 보고 잘 알지도 못하는 기업에 투자하는 경우가 많다. 소액 투자자가 피해야할 미국 주식 유형은 다음과 같다. 미국 주식은 6600가지가 넘는다. 그 중에 피해야할 주식 7가지 유형을 공개한다. 1. 매출, 순수익, 운전자금 부족으로 은행권과 투자자들에게 부채가 증가하는 주식.2. 미국 기관의 실사(Due Diligence)가 불완전하거나 불가능한 회사(No Rating).3. 주가 등락폭이 지수 등락폭에 3배 이상되는 기업. S&P 500가 2% 하락 했는데 6% 이상 떨어지는 기업은 주의해야 함. 4. 기업을 공개한지 얼마 안된 신생 기업 중 펀더멘털이 없거나 파이프라인(Pipeline)이 한 두개밖에 없는 제약주. 미국의 제약주는 소액투자자들에게 권장하는 주식은 아님. 나스닥(Nasdaq)에 등록된 제약사는 702개며 뉴욕주식시장(NYSE)은 47개다. 펀더멘털 없이 주가가 오르는 한국 시장과 전혀 다름. 제약주는 장외시장(OTCBB)에서 주당 1달러 미만으로 거래되는 페니스탁(Penny Stock) 등이 많다. 장외는 주요 증권거래소의 엄격한 상장 요건을 충족하지 못한 시장. 5. OTCBB 핑크 시트(Pink Sheet) 등 주당 가격이 5달러 이하인 주식. 핑크 시트 상장 회사는 주요 거래소에 상장되지 않은 회사. 해당 주식은 브로커나 딜러 네트워크를 통해 거래됨. 핑크 시트 주식은 주당 가격이 저렴하지만 기업에 대한 재무 정보가 부족하고 거래를 시작하고 종료하는 것을 어렵게 만들 수 있는 시장. 6. 기업이 가진 기술만 보는 시각은 후진적이고 일차원적인 사고. 시장과 소비자, 법과 윤리 등 기업에 대한 다각적인 시각과 정보를 기반으로 판단. 7. 투자를 원한다면 스몰 캡(Small Cap) ETF 부터 시작하라. 하지만, 전재산을 잃을 각오를 해야 함.
