페이스북의 모회사 메타 플랫폼스(이하 메타)가 시장의 예상을 뛰어넘는 2분기 실적을 발표했다. 디지털 광고 시장 회복세를 반영한 것으로 풀이된다. 26일(현지시간) 메타가 발표한 2분기 실적에 따르면 2분기 매출은 320억달러를 기록, 레피니티브가 집계한 애널리스트 예상치인 312억달러를 크게 웃돌았다. 전년동기대비 11% 증가한 수치다. 주당순이익은 2.98달러로 시장이 전망한 2.91달러를 넘어섰다. 영업이익은 전년대비 12% 증가한 93억 9200만달러를 기록했고, 순이익은 16% 증가한 78억달러였다. 메타의 매출이 두 자릿수 성장률을 보인 것은 지난 2021년 4분기 이후 처음이다. 3분기 가이던스도 긍정적이었다. 메타는 3분기 매출이 기존 320억달러에서 345달러로 늘어날 것으로 예상했다. 이는 레피니티브가 조사한 예상 가이던스인 313억달러를 웃도는 것이다. 이날 뉴욕 주식시장에서 메타 주가는 시간 외 거래에서 5% 이상 급등했다.
올해 챗GPT를 위시로 한 생성AI의 주인공, 마이크로소프트(MSFT)가 시장의 예상대로 견고한 2023 회계연도 4분기(4~6월) 실적을 공개했다. 마이크로소프트는 회계연도를 7월 1일부터 다음 해 6월 30일까지로 인식한다. 마이크로소프트는 4분기 주당순이익(EPS)이 월가의 추정치를 소폭 상회한 주당 2.69달러에 매출 역시 추정치를 가볍게 상회한 561억 9천만 달러를 기록했다. 그럼에도 주가는 실적발표 직후 4% 가까이 하락했다. AI 수요에 대한 시장의 기대에 미치지 못한 가이던스와 미지근한 분기별 매출 성장에 대한 실망 때문이었다.
구글 모회사 알파벳이 클라우드 컴퓨팅 서비스 부문 실적 호조에 양호한 2분기 실적을 기록했다. 매출과 이익 모두 월스트리트의 예상을 뛰어넘었다는 소식에 알파벳의 주가는 장 마감 후 시간 외 거래에서 8% 넘게 급등 중이다. 알파벳은 25일(현지시각) 장 마감 후 2분기 실적을 발표했다. 분기 조정 주당순이익은 1.44달러로 투자 데이터 업체 레피니티브가 집계한 월가 예상치 1.34달러를 웃돌았고, 매출 역시 746억달러(약 95조4000억원)로 애널리스트 추정지인 728억달러를 넘어섰다.
글로벌 1위 스트리밍 넷플릭스(Netflix)가 2023년 7월 19일 2분기 실적을 발표하고 589만 명의 유료 구독자를 추가확보 했다고 밝혔다. 넷플릭스가 가입자 증가 전망을 더이상 하지 않는 등 구독자 숫자에 집착하지 않겠다고 했지만 여전히 시장의 관심은 이 곳을 향했다. 애널리스트들의 2분기 구독자 증가 예상은 176만 명이었다. 600만 명에 달하는 구독자 증가는 경쟁사를 압도하기 충분했다. 당초 비관적 예측을 넘었지만 시장 반응은 달랐다. 배경 중 하나는 비밀번호 공유 제한 시행 여파다. 당초 전문가들은 미국 등에서 가족이 아닌 사람들끼리 비밀번호를 공유할 경우 추가 비용(extra member 7.99달러)을 받기로 했기 때문에 ‘신규 구독자’가 더 늘어날 것으로 전망했다. 추가 비용을 내는 대신 자신의 계정을 구독하는 독자가 늘것이라는 분석이다. 하지만, 시장은 예상대로 흘러가지 않았다. 넷플릭스의 글로벌 오디언스는 2억3839만 명에 그쳤다. 1분기 구독자 숫자는 2억3250만 명이었다. 연간 구독자 성장률은 8%에 그쳤다. 이마저도 지난해 2분기 넷플릭스 100만 명을 잃었기 때문에 발생한 기저효과였다. 넷플릭스도 1분기 실적 발표 당시 주주들에게 비밀공유 제한을 시행한 일부 국가에서 ‘절독 효과(cancel reaction)’가 발생할 것이라고 경고한 바 있다. 2분기 구독자 성장에서 악영향을 줄 것이라는 분석이었다. 동시에 넷플릭스는 비밀번호 공유제한을 시작한 캐나다의 경우 이전보다 더 구독자가 늘었다고 긍정적인 희망을 내비치기도 했다.
전기차 산업의 독보적인 리더 테슬라(TSLA)가 예상대로 강력한 2분기 실적을 공개했다. 매출은 249억 3천만 달러로 레피니티브의 추정치였던 244억 7천만 달러를 상회했고 주당순이익(EPS) 역시 91센트로 82센트의 추정치를 가볍게 넘었다. 순이익은 27억 달러로 전년 동기 대비 20%가 넘게 성장했고 EPS는 시장의 예상치를 13%나 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록했다. 테슬라의 강력한 실적에도 실적발표 직후 주가는 거의 움직이지 않았다. 올해에만 이미 130%가 넘게 폭등한 주가 상승세를 만족하기에는 부족한 부분이 있었기 때문이다. 월가에서 2분기 테슬라 실적의 핵심요인으로 제시한 마진 때문이다. 테슬라는 규제 신용 판매를 제외한 자동차 사업 부문의 총 수익 마진으로 18.1%를 보고했다. 2023년 1분기의 18.8%에 비해 증가했으나 같은 기간 최저치를 기록했고 월가의 예상에도 못미쳤다. 기업 수익성의 핵심 지표인 영업이익은 더 가파르게 하락했다. 테슬라의 2분기 영업이익률은 9.6%로 지난 5분기 중 가장 낮았고 2021년 1분기 이후 처음으로 10% 아래로 떨어졌다.
본격적인 2023년 2분기 실적 발표(어닝 시즌, earnings season)에 돌입한 대형 은행주들이 예상보다 양호한 실적을 기록했다. 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 종식, 높아진 기준금리, 러시아의 우크라이나 침공 등으로 주식 투자 및 인수합병(M&A) 시장이 메말랐지만, 최근 미국에서 번진 지역은행의 유동성 위기가 되려 대형은행에는 호재가 됐다는 분석이다. 다만 이번 실적을 이끈 자산관리 사업 부문이 이익마진은 목표치에 도달하지 못한 점, 예금 유치를 둘러싼 경쟁이 심화하는 상황 등을 감안할 때 이번 호실적은 절반의 성공이라는 평가가 나온다.
"생성AI 열풍은 메타버스와 다르다."는 주장이 수요로 증명되고 있다. 엔비디아(NVDA)는 24일(현지시각) 1분기 실적발표를 통해 인공지능 애플리케이션의 수요 급증을 언급하며 예상을 크게 뛰어넘는 놀라운 수준의 실적과 전망을 제시했다. 특히 엔비디아는 생성AI 열풍이 초래한 인공지능을 위한 하이퍼 컴퓨팅 수요가 급증하고 있다고 밝혔다. 데이터 센터 부문의 초강세로 회사의 총마진도 개선됐다. 엔비디아는 4월 분기 조정된 주당순이익(EPS)이 1.09달러로 월가의 전망치였던 92센트를 무려 47%나 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록했다. 매출 역시 72억 달러로 전망치였던 65억 달러를 크게 상회했다. 가장 큰 서프라이즈는 2분기 전망치였다. 엔비디아는 이번 분기에 약 110억 달러의 매출을 전망하며 시장의 추정치였던 71억 5천만 달러를 압도적인 수치로 능가했다. 게임 부문의 매출은 전년 동기 대비 38%나 감소하는 부진을 보였지만 이를 상쇄하고도 남는 것이 AI 수요였다. 엔비디아는 AI 애플리케이션을 위한 칩의 수요가 급증하며 전년 대비 매출이 14% 증가했다. 엔비디아의 놀라운 실적에 주가는 장 외 거래에서 24%가 폭등했다.
글로벌 1위 콘텐츠 회사 디즈니가 공개한 지난 1분기 실적(디즈니 기준 2분기)은 2023년 이후 전개될 콘텐츠 비즈니스의 중요한 방향을 보여줬다는 면에서 적잖은 의미가 있었다. 디즈니는 지난 10일(현지시간) 공개한 1분기 실적은 '선방'으로 평가받을 수 있다. 1분기 매출은 전년 대비 13% 증가(218억2000만달러)했으며 특히 테마파크, 체험, 제품 사업 매출도 17% 증가(77억달러)했기 때문. 스트리밍도 구독료 인상과 비용 절감 효과로 분기 손실은 6억5900만 달러를 기록했다. 하지만 이 같은 '호실적'에 투자자들은 '매도'로 화답했다. 11일 디즈니 주가는 전일보다 8.73% 폭락한 92.31 달러를 기록했다. 디즈니 주가 하락으로 다우지수도 221.82포인트(0.66%) 하락한 33,309.51로 거래를 마감했다.▶︎ 디즈니의 1분기 실적은 양호했음에도 투자자들의 반응은 왜 차가워던 것일까? 미국의 시장은 '미디어' 산업에 기대하는 것은 무엇일까? ▶︎ 중요했던 점은 디즈니가 과연 '구독자수'의 한계를 돌파할 수 있는가 여부였고 1분기엔 이에 대해 답을 보여주지 못했다는 것이다.