집나간 미국 주식이 돌아왔습니다. 작년 내내 그렇게 속을 썩이고 우리 계좌도 썩이더니 올해 들어 개과천선을 했는지 그렇게 착하게 말도 잘 듣고 수익도 확실히 올려주고 있습니다. 작년 가장 골치 아팠던 나스닥은 한 달 밖에 안 됐지만 1975년 이후 최고의 해를 기록하고 있을 만큼 엄청난 기세를 보여주고 있습니다. 여전히 많은 우려가 있지만 시장의 여러 지표들은 새로운 강세장이 올 수 있음을 시사하고 있습니다. 역설적이지만 투자자들이 가장 큰 기회, 그리고 가장 많은 수익을 올릴 수 있는 시기는 최악의 베어마켓이 시장을 끌어내릴 때입니다. 모두가 투자에 열광할 때 현명한 투자자는 마땅히 경계를 해야 하고 모두가 낙담하고 두려움에 가득 차 있을 때 우린 탐욕을 부려야 합니다. 배런 로스차일드와 워런 버핏, 그리고 모든 투자의 대가들이 하는 이야기는 결국 똑같습니다. 여러분은 지금 경계를 하고 있나요? 아니면 기회를 보고 있나요?
챗GPT의 활약이 무섭게 이어지고 있습니다. 챗GPT는 고등학교 과제 작성부터 법률 문서 생성, 소설, 노래 가사, MBA, 의사면허시험 통과까지 이르기까지 정교하고 복잡한 작업을 수행할 수 있습니다. 인간만이 할 수 있다고 생각한 창의적인 일들마저 챗GPT는 쉽게 해냅니다. 챗GPT의 놀라운 활약에 다양한 일자리들이 챗GPT로 대체될 수 있다는 가능성이 거론되고 있는데요. 머지않은 미래에 AI가 대체할 일자리는 어떤 게 있을까요? 👉 1) 글 쓰는 사무직 2) 법률가 3) 컴퓨터 프로그래머 CBS에 따르면 첫번째는 주니어 사무직(글쓰기)입니다. 데이비드 오터(David Autor) MIT 경제학자는 "HR 편지 작성, 광고 카피 제작, 보도 자료 초안 작성과 같이 중간급 사무직"을 AI가 대체할 수 있다고 지적했습니다. 직관적이고 일상적인 작업은 AI가 인간보다 더 효율적으로 해낼 수 있기 때문입니다. 두번째는 법률가입니다. 한 법률 전문가에 따르면 챗GPT의 능력은 법조계에 잘 적용될 수 있습니다. 실제로 챗GPT는 최근 로스쿨 시험에 합격해 헌법, 세금, 불법행위 등 다양한 주제에 대한 에세이를 작성해 합격점을 받았습니다. 현재 변호사가 처리해야하는 문서 일들이 굉장히 많은데요. 주택 임대 계약, 유언장 등 일반적인 법적 양식 및 문서는 고급 AI가 초안을 작성할 수 있습니다. 세번째는 컴퓨터 프로그래머입니다. 챗GPT는 컴퓨터 코드를 작성해 응용 프로그램 및 소프트웨어를 프로그래밍할 수 있습니다. 인간이 만든 코드 언어에 오류가 있는지 확인하고 아이디어를 프로그래밍 언어로 변환할 수 있습니다. 이처럼 챗GPT는 컴퓨터 프로그래머의 일을 대신 할 수 있는데요. 오데드 네처(Oded Netzer) 컬럼비아 경영대학원 교수는 CBS 머니워치와의 인터뷰에서 "(AI의 역할은) 일자리를 완전히 대체하는 것보다 인간이 만든 코드에서 실수를 찾고 보다 효율적으로 코드를 작성하도록 돕는 것"이라고 말하며 챗GPT를 대체제가 아닌 인간에게 도움을 주는 윤활제의 역할로 설명했습니다.
세계 최대 신용카드사 아메리칸 익스프레스(아멕스)는 주로 고가의 상품을 한 번에 결제하는 '큰 손' 프리미엄 고객들을 위한 카드다. 아멕스의 최대주주는 '투자의 귀재'로 불리는 워런 버핏으로, 오랜 기간 그의 포트폴리오에 자리하고 있다. 데이비드 리 테일러 투자자문그룹 최고투자책임자(CIO)는 2일(현지시각) 더밀크TV 유튜브 방송 '미국형님'에 출연해 아메리칸 익스프레스 주식 전망에 대해 예측했다. 아멕스 카드의 특징은 첫째, 한도가 무한해 차나 집도 결제 가능하다는 점이다. 아멕스 멤버십 고객들은 고가 상품이나 서비스 구매를 아멕스 카드로 하는 경우가 많다. 코로나19 팬데믹이 끝나며 호텔, 항공, 패키지 여행 등의 결제가 증가하며 아멕스 카드의 선호도가 더욱 높아질 것으로 보인다. 둘째, 아멕스 카드는 소매업을 하시는 분 등 사업주 고객들이 많다. 한 번에 많은 금액을 결제해야할 때 다른 카드들은 한도에 걸리는 경우가 많기에 아멕스 카드를 사용할 수밖에 없다. 셋째, 프리미엄 고객이 많아 보안 시스템이 잘 갖추어져 있다. 마지막으로 페이팔(PayPal) 등 혁신적 기업과 협업을 확대하며 젊은층에게도 매력적인 상품으로 비춰지고 있다. 리 CIO는 "아멕스는 지난 2년 동안 힘들었으나, 2023년 2월 다시 반등하고 있다. 아멕스 카드는 수수료가 높아 가게에서 잘 받지 않는다. 프리미엄 카드로 멤버십이 있다"며 "프리미엄 고객들의 꾸준한 사랑을 받고 있다"고 설명했다.
최근 한 달 새 더샌드박스(The Sandbox), 엑시인피니티(Axie Infinity), 앱토스(Aptos) 등 프로젝트들의 토큰 가격이 널뛰기하고 있다. 코인마켓캡 데이터 기준 엑시인피니티 토큰 엑시(AXS)는 1월1일(현지시각) 6달러(약 7380원)선에서 22일 13.68달러(약 1만6833원)선까지 2배가량 올랐다. 기사 작성 시점인 2월 1일에도 연초보다 90%가량 오른 11달러선에 거래되고 있다. 더샌드박스의 토큰 샌드(SAND)는 올해 1월1일 종가 0.38달러(약 467원)선에서 22일 0.84달러(약 1034원)선까지 2배가량 뛰었다. 앱토스랩스의 토큰 앱토스(APT)의 상승세는 더하다. APT는 1월1일 종가 3.45달러(약 4450원)선에서 지난 26일 19.81달러(약 2만4405원)까지 치솟았다. 근 한달 만에 5배가 넘게 뛴 것.이들 프로젝트들은 블록체인 게임으로 모인다. 게임 관련 프로젝트들이 흥하자 암호화폐 업계의 다음 메타는 게임이라는 말이 나올 정도다. 그렇다면 이들 토큰이 오른 이유는 단지 게임이라는 테마 때문일까? 투자자는 ‘락업 해제’라는 암호화폐 업계 특유의 이벤트를 눈여겨볼 필요가 있다.
세계 최대 패스트푸드 체인기업 맥도날드(티커: MCD)가 지난달 31일(현지시각) 월가 전망을 웃도는 4분기 실적을 발표했다. 인플레이션과 경기침체 우려 속에서 소비자들이 비싼 레스토랑 대신 상대적으로 저렴한 패스트푸드 체인으로 몰린 덕이다. 4분기 주당순익은 전년 대비 16% 증가한 2.59달러, 매출은 같은 기간 1% 감소한 59억3000만달러를 기록했다. 단, 환율 변동을 제외하면 5% 증가한 수준이다. 맥도날드는 2023년에도 인플레이션이 이어질 것으로 전망했다. 인건비와 에너지, 상품비용 증가로 운영 마진이 4분기에 기록한 15%보다 다소 낮아질 것으로 내다보면서 시간외 주가는 전망을 웃도는 실적에도 불구하고 1% 이상 하락했다.
오전시황[7:15am ET]뉴욕증시는 홍콩 증시에서 차익실현 매도세가 나타난 가운데 예상외로 성장이 위축된 독일의 4분기 국내총생산(GDP)에 투자심리가 위축되며 하락 출발했다. (다우 -0.63%, S&P500 -0.89%, 나스닥 -1.19%)이번 주 증시는 연준의 통화정책회의 결과와 함께 메타(META)와 아마존(AMZN), 애플(AAPL), 알파벳(GOOGL) 등 빅테크 기업들의 실적이 발표되는 어닝 시즌의 하이라이트가 될 전망이다. 특히 노동부의 고용보고서 역시 3일(현지시각, 금) 예정되어 있어 정책과 기업이익, 그리고 경제에 있어 모두 중요한 한 주가 될 것으로 관측된다. 자산시장동향[7:41am ET]핵심이슈: 독일 4분기 GDP가 예상보다 약해진 0.2%의 하락으로 경기 위축 진입. 스페인은 소비자물가 재상승을 보이며 인플레이션 가속화 / 달라스 연은 제조업 지수를 비롯해 국제통화기금(IMF) 세계 경제 전망 보고서.금리와 달러: 국채금리는 스페인의 예상보다 빨라진 인플레이션 데이터에 긴축 기조가 강화되며 강세 유지. 미 달러화는 연준의 통화정책회의를 기다리며 약보합세.상품동향: 국제유가는 위험자산에 대한 전반적인 약세에 반응하며 하락 전환. 금은 달러 약세에 강세. 구리는 글로벌 경제 약화 우려에 하락 전환.BofA와 모건스탠리의 경고[8:40am ET]현재 미 증시에서 가장 비관적인 BofA와 모건스탠리가 미 연준의 통화정책회의를 앞두고 일제히 강력한 경고를 쏟아냈다. BofA는 올해 인플레이션이 아직 통제되지 않았지만 시장이 이미 3%까지 하락한 시나리오를 반영하고 있다고 주장했다. BofA는 연준이 인플레이션을 통제하지 못했다고 판단할 경우 "훨씬 더 공격적으로 긴축할 것."이라 전망하며 은행의 기본 시나리오는 아니지만 "상황이 악화될 경우 S&P500이 향후 3000까지 하락할 수 있다."고 내다봤다. 마이크 윌슨 모건스탠리 최고투자책임자(CIO) 역시 "몇 가지 긍정적인 발전이 있었지만 시장은 이제 모든 좋은 소식을 가격에 반영했다. 하지만 월말로 들어서면서 인플레이션을 억제하려는 연준의 결의가 나타나며 현실로 돌아올 것."이라 경고했다. 투기 베팅 폭발적 증가...테슬라가 견인[3:18pm ET]시장의 회복세가 가시화되면서 새로운 강세장을 바라는 투자자들의 열기가 점점 뜨거워지고 있다. WSJ에 따르면 투자자들이 1월 랠리에서 이익을 얻기 위해 단기 투기 상품인 콜옵션 거래가 사상 최고 수준으로 치솟고 있다는 소식이다. CBOE 글로벌 마켓 데이터에 따르면 지난 27일(현지시각, 금) 3300만 건 이상의 콜옵션이 거래되며 사상 네 번째로 높은 규모를 기록했다. 그 중 단일 기업으로 가장 많은 콜옵션이 거래된 기업은 단연 EV의 테슬라(TSLA)인 것으로 나타났다. 테슬라의 상승에 베팅한 콜옵션 거래는 27일 하루에만 20만개 이상이 체결되며 이전 세션의 평균 거래량인 1만 1천개를 가볍게 돌파했다. 테슬라와 함께 옵션시장을 이끈 기업은 루시드그룹(LCID)으로 역시 하루에만 90만개의 옵션이 체결되며 평균의 7배 이상으로 폭등해 당일 43%의 폭등세를 이끌었다.마감시황[4:01pm ET]뉴욕증시는 FOMC 정례회의를 기다리며 금리와 달러가 동반 상승, 금리인상에 대비하는 모습을 연출했다. 연준의 매파적 기조에 대한 두려움도 투자심리를 끌어내리며 전반적으로 위험자산 회피 선호가 강하게 나타났다. (다우 -0.77%, S&P500 -1.29%, 나스닥 -1.96%)연준의 매파적 기조에 대한 우려는 그동안 시장 랠리를 이끌었던 통신과 기술 등 주요 기술주를 끌어내렸다. 메타플랫폼과 알파벳같은 메가캡 기술주가 2% 이상 하락했고 반도체 주식 역시 약세로 전환했다. 반면 변동성 지수인 VIX는 8% 이상 급등했다.
오전시황[9:56am ET]뉴욕증시는 반도체 제조업체 인텔의 부진한 실적에도 강력한 경기지표와 물가의 하락을 예고하는 인플레이션 데이터에 연준의 긴축 완화 기대가 커지며 상승 출발했다. (다우 +0.27%, S&P500 +0.06%, 나스닥 +0.25%)세계 최대 반도체 업체인 인텔(INTC)은 올해 "심각한 경제적 불확실성"이 이익에 타격을 줄 것이라 경고하며 투자심리를 끌어내렸다. 하지만 연준이 주목하는 개인소비지출(PCE) 물가지수가 12월에 전년 대비 4.4%로 물가 상승세가 둔화되며 투자심리가 개선됐다. 자산시장동향[9:59am ET]핵심이슈: 연준이 주목하는 인플레이션 데이터인 PCE 물가는 전년 대비 4.4%로 하락 / 미시건대 소비자심리지수 59.7에서 64.9로 예상보다 큰 폭 상승세 보이며 소비 지출 기대 강화 / 인텔은 부진한 실적과 올해 경기침체 예고하며 반도체 하락 견인.금리와 달러: 강력한 경기지표와 인플레이션 완화 시그널에도 국채금리와 달러는 2월 1일(현지시각) 예정된 연준의 통화정책회의를 기다리며 강세 유지. 상품동향: 유럽과 미국의 우크라이나 군수 지원 결정에 러시아가 강력한 공습으로 대응하면서 지정학적 우려 심화되며 국제유가 상승. 귀금속은 달러 강세에 하락 전환. 구리는 약세 전환.키 인플레이션 데이터 완화 시그널[10:09am ET]연준의 통화정책 결정에 선호하는 인플레이션 지표로 인식되는 개인소비지출(PCE) 물가 지수가 1년여 만에 가장 느린 연간 상승세를 기록했다. 상무부에 따르면 식품과 에너지를 제외한 근원 PCE 물가지수는 12월에 전년 대비 4.4%가 상승해 1년 만에 가장 느린 상승세를 기록했다. 인플레이션의 완화 시그널이 확실해지며 연준의 정책전환에 대한 기대는 더 커졌다. 2월 예정된 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의에서 25bp 인상가능성은 이제 98%로 압도적이다. 다만 블룸버그 이코노믹스는 인플레이션 완화 지표에도 오래 지속되는 내구성있는 인플레이션 요소가 완화되는 증거가 없어 연준이 매파적인 기조를 더 오래 유지할 것으로 내다봤다. 긍정적인 소비자심리지수에 주가 급등[10:20am ET]한편 미국인들의 가계 재정 및 사업 현황에 대한 가장 빠른 선행지표로 인식되는 미시건대의 소비자심리지수는 물가의 하락에 소비심리가 급격히 개선되고 있음을 시사했다.특히 응답자들은 내년 물가가 3.9% 상승할 것이라 응답해 2021년 4월 이후 최저치를 기록했다. 기대 인플레이션이 예상보다 빠르게 하락하면서 소비심리 역시 64.9로 상승해 9개월 만에 최고치를 기록했다.소비자들은 장기 인플레이션 기대 역시 3.0%에서 2.9%로 하락할 것이라 답해 물가 상승 압력이 정점에서 완연히 하락하고 있다는 증거를 추가했다. 인플레이션 기대는 연준이 통화정책에서도 주시하는 데이터인 만큼 시장은 데이터 발표 이후 급등했다.마감시황[4:44pm ET]뉴욕증시는 부진한 기업 이익에도 인플레이션의 완화 시그널과 긍정적인 소비심리에 대한 기대가 작용하며 3대 지수가 모두 상승 마감했다. (다우 +0.08%, S&P500 +0.25%, 나스닥 +0.95%)팩트셋에 따르면 지금까지 실적을 보고한 S&P500 기업들의 이익 증가율은 전년 대비 -5.0%로 지난 주 -4.6%에 비해 더 감소한 것으로 나타났다. 이는 2020년 3분기 이후 가장 약한 실적 시즌이 될 것으로 전망되며 사실상 어닝 리세션을 의미하는 것으로 관측된다.
안녕하세요. 더밀크 구독자 여러분. 1년 전 이맘때쯤 기억하시나요? 모두가 미국주식을 외치던 시기였죠. 시장이 떨어지는 건 무조건 저점 매수기회라는 인식이 강한 시기였습니다. 개인 투자자들이 직업을 관두고 전업투자자로 나서고 코인으로 은퇴를 했다는 이야기도 들렸습니다. 시간의 흐름은 빠릅니다. 정신을 차리니 어느새 세상은 바뀌어 있습니다. 주식만 이야기하던 친구들은 이제 더 이상 주식은 보지 않는다고 하고 코인으로 은퇴를 했다는 친구는 어느새 직장에 돌아와 있습니다. 개인 투자자들의 투자심리는 월가에서 중요한 투자지표로 꼽힙니다. 개인들의 투자 심리가 가장 열광적일 때 월가는 한 발 빼고 투자심리가 가장 식었을 때 적극적으로 개입하기 시작합니다. 개인 투자자들과 반대로 한다고 해서 역행 투자전략(Contrarian Trading Strategy)이라고 합니다. 이른바 개반꿀(개미 반대로 하면 꿀)입니다.
미국의 주요 빅테크 기업들의 대규모 감원 도미노가 이어지고 있다. 마이크로소프트가 전체 임직원의 5%를 해고하겠다고 발표한데 이어, 구글의 모기업 알파벳도 1만 2000명을 해고하겠다고 발표했다. 지난 20일(현지시간) 순다르 치파이 알파벳 최고경영자는 직원들에게 이메일을 보내 전 세계 인력의 6%에 해당하는 1만 2000여 명을 해고하겠다고 밝혔다. 이는 회사창립 이래 최대 규모의 구조조정이다. 알파벳은 그간 픽셀북 노트북 개발을 중단하는 등 비용 절감 노력을 이어왔다. 앞서 다른 빅테크 기업들도 1만 명에 달하는 대량해고 계획을 발표했다. MS는 지난 18일 1만 명의 인력을 감축하겠다고 발표했고, 아마존도 1만 8000명 감원계획을 밝혔다. 지난해 말에는 메타가 1만 1000명을 대량해고에 나서고, 트위터, 코인베이스, 세일즈포스 등 테크 기업들이 수천 명을 해고하기로 하는 등 테크 기업들의 대량 감원 사태가 이어지고 있다. 이는 글로벌 경기침체 우려가 커진 탓이다. 코로나19가 확산하기 시작한 2020년대 들어 더 호황을 맞은 빅테크 기업들은 비대면 거래 수요 감소와 무모한 확장정책 등의 여파로 새로운 현실에 대응하기 위해 잇따른 감원 정책을 내놓고 있는 것으로 풀이된다.
더밀크의 프리미엄 경제방송 미국형님 시즌2가 시작됐다. 데이비드 리 테일러 투자자문그룹 최고투자책임자(CIO)는 20일(현지시각) 더밀크TV 유튜브 방송 '미국형님'에 출연해 2023년 하락 가능성이 높은 '은행주'에 대해 멀리하라고 말했다. 리 CIO는 "금융침체가 올 가능성이 크고, 물가는 잡혔지만 기준금리는 내려가지 않는다. 기준금리가 올라가는 데 이자 수익 외에는 다른 수익이 없을 가능성이 크다"며 "특히 대형 은행주를 줄여야 한다"고 덧붙였다. 미국형님에서 2023년, 멀리 해야 할 은행주로 언급한 회사는 뱅크 오브 아메리카(BAC), 시티은행(C), 골드만삭스(GS), JP모건(JPM), 모건스탠리(MS), 웰스 파고 앤드 컴퍼니(WFC) 등이다. 리 CIO는 "전체 은행권 시장 평균이 10점 만점에 6점 정도로 불안정한 상황"이라고 언급했다.
더밀크의 프리미엄 경제방송 미국형님 시즌2가 시작됐다. 데이비드 리 테일러 투자자문그룹 최고투자책임자(CIO)는 19일(현지시각) 더밀크TV 유튜브 방송 '미국형님'에 출연해 펜데믹에도 잘 버틴 소같은 리테일 기업군, 8대 우량주에 대해 회고하는 시간을 가졌다. 리 CIO는 "골든벨 포트폴리오 중심의 장기 투자는 배신하지 않는다"며 "개인 투자자들은 주가가 떨어졌을 때 사는 것도, 올랐을 때 파는 것도 어려워 한다. 투자하는 기업에 대한 확신이 있어야 하고, 우량주 장기 투자를 이어가야 한다. 건강한 투자 습관을 길러야 한다"고 강조했다. 세계적인 경기침체, 물가상승, 펜데믹 기간에도 잘 버텨온, 경쟁력 강한 8개 기업은 지금 얼마나 올랐을까?
