인플레이션

연준이 통화정책에 근거로 이용하는 개인소비지출(PCE) 인플레이션 데이터가 임계값을 하향하면서 연준의 대응이 부드러워질 수 있다는 근거가 마련됐다는 주장이 제기됐다. 데이비드 러셀(David Russell) 트레이드 스테이션 글로벌 시장 전략 책임자는 8월 핵심 PCE 물가지수가 임계값으로 인식되는 4% 미만으로 하락하며 3.9%를 기록했다며 "오늘 데이터는 핵심 인플레이션이 꾸준히 하락하고 있음을 보여주는 아주 고무적인 일."이라 평가했다. 그는 연준이 주목하는 핵심 물가 지수가 4% 미만으로 진입하면서 "시장의 강세론자들에게 심리적으로 큰 승리가 될 수 있으며 10년 만기 국채 수익률을 억제하는데 도움이 될 것."이라 주장했다. 시장의 시즈널리티가 최악의 8,9월을 지나 긍정적인 회복을 보여준 10월로 접어들면서 시장이 연말에 반등을 할 가능성이 있다고 분석했다. 실제 S&P500은 8월과 9월이 1% 이상 하락한 시기에 10월부터 92%의 확률로 반등을 이룬 것으로 나타났다. 러셀은 인플레이션 데이터가 금리를 억누르고 투자심리를 개선하면서 시장의 초점이 연준에서 실적시즌으로 옮겨질 수 있다고 관측했다.

마감시황[4:32pm ET]뉴욕증시는 예상보다 높은 생산자물가에도 예상보다 견고한 탄력성을 보인 소매판매에 성장에 대한 우려가 완화되며 3대 지수가 회복 마감했다. (다우 +0.13%, S&P500 +0.11%, 나스닥 +0.11%)크루즈 수요 폭발적 증가...대표 크루즈 라인 50% 상승여력[3:21pm ET]2020년 팬데믹 이후 시가총액의 약 80%가 무너지며 완전히 붕괴됐던 크루즈 산업이 장기적으로 강력한 회복세를 보일 것이란 전망이 제기됐다. 투자은행 레드번 아틀란틱은 보고서를 통해 "크루즈 산업은 팬데믹 이후 드디어 중환자실에서 벗어났고 강력한 장기적 성장과 마진의 개선이라는 펀더멘탈적인 투자 기회를 맞이하고 있다."며 레저 여행의 강력한 수요가 크루즈 산업의 회복세를 주도할 것으로 내다봤다. 알렉스 브리널 애널리스트는 인구통계학적으로도 크루즈 산업이 구조적 성장세를 보일 것으로 전망했다. 브리널은 "미국의 65세 이상 인구가 2030년까지 매년 2% 증가해 미국 전체 인구 증가율의 4배에 달할 것으로 전망된다."며 평균 탑승객 연령이 50세에 육박하는 크루즈 산업이 수혜를 받을 것으로 봤다. 그는 크루즈 산업 주식의 할인율이 팬데믹 이전의 20%에서 2023년에는 거의 40%까지 상승했다며 "향후 5년 동안 크루즈 선사들이 그 격차를 거의 20%까지 좁혀 2023년부터 2027년까지 연간 3%의 수익률 성장을 만들어 낼 것."이라 분석했다. 브리널은 크루즈 기업 중 카니발(CCL)의 목표가를 48%의 상승여력이 있는 23달러로 제시하고 노르웨지안 크루즈 라인(NCLH)의 목표가를 50%의 상승여력이 있는 25달러로 제시했다. 켄 그리핀, "우린 지금 7~8 이닝...조금 불안하다"[1:51pm ET]데이터 과학을 활용한 퀀트 투자(Quant, 데이터 및 통계를 활용한 정량적 투자 기법)의 대가로 인식되는 시타델(Citadel)의 켄 그리핀 최고경영자(CEO)가 고금리로 시장이 고통을 느끼면서 랠리가 지속될지 불확실하다고 말했다. 그리핀 CEO는 CNBC와의 인터뷰를 통해 "올해 랠리의 가장 큰 동인 중 하나는 생성AI에 대한 열광이었지만 우린 이제 7~8이닝에 접어들었다."며 상승세가 계속 유지될 수 있을지 "조금 불안하다."고 전했다. 그는 시장의 상승세를 억제할 수 있는 요인으로 연준의 긴축 캠페인을 꼽았다. 그리핀은 "실질금리와 명목금리가 상승하고 있지만 주식시장을 회복했다. 일반적으로 이런 시장은 매우 어려운데 반해 올해는 주식시장이 탄력성을 보이고 있다."며 매우 흥미로운 해라고 전했다. BMO 캐피탈, "퍼스트솔라 매력적인 진입점"[12:32pm ET]계속된 금리의 상승세로 재생에너지 관련주들의 매도세가 가속화되는 가운데 BMO 캐피탈이 퍼스트솔라(FSLR)의 주가 하락으로 매력적인 진입 기회가 생겼다고 밝혔다. 아미트 타카르 애널리스트는 "FSLR은 최근 투자자의 날 이후 부당한 수준으로 하락했다. 2024~2026년 컨센서스 추정치가 너무 낮다. 우린 FSLR이 완전히 매진되지 않은 2027년 이후의 어닝 파워에 주목하고 있다."며 투자의견을 '시장수익상회'로 상향 조정했다. 주택담보대출 모기지금리 5주 연속 7%[10:51am ET]주택담보대출 모기지 금리가 5주 연속 7%를 상회했다. 프레디맥에 따르면 30년 고정 모기지의 평균 금리가 일주일 전 7.12%에서 7.18%로 상승했다. 2년 전만 해도 3% 미만이었던 모기지 금리의 급등으로 주택 구입을 위한 이자 부담은 급격히 증가했다. 레드핀에 따르면 월별 모기지 금액은 지난 4주 동안 사상 최고액인 2632달러로 증가했다.

마감시황[4:03pm ET]뉴욕증시는 예상보다 뜨거웠던 8월의 인플레이션 데이터를 소화하며 혼조세로 마감했다. (다우 -0.20%, S&P500 +0.13%, 나스닥 +0.29%)펀드매니저 서베이...위험자산 우려 완화[3:21pm ET]S&P글로벌 인베스트먼트 매니저 인덱스에 따르면 경제 전망에 대한 인식이 개선되면서 위험 자산에 대한 회피 성향이 완화된 것으로 나타났다. 크리스 윌리엄슨 S&P 글로벌 마켓 인텔리전스 전무이사는 "9월은 특히 미국 경제에 대한 우려가 줄어들고 금리인상 영향으로 인한 위험회피 분위기가 다소 완화되고 있다."고 평가했다. 서베이에 따르면 펀드 매니저들은 에너지와 의료 부문을 가장 선호하는 반면 금융 부문은 회피하고 있는 것으로 나타났다. 특히 미국 이외의 지역, 그 중에서도 중국에 대한 경제적 우려가 심화되는 것으로 관측됐다. JP모건, "오라클의 고통은 이제 시작"[2:33pm ET]미 최대은행 JP모건이 최근 부진한 실적으로 급락한 오라클의 하향세가 이제 시작일 수 있다는 의견을 제시하며 투자의견을 '비중확대'에서 '중립'으로 하향하고 목표가를 주당 100달러로 제시했다. 오라클은 11일(현지시각) 발표한 회계연도 1분기 실적보고에서 엇갈린 수익과 함께 클라우드 부문의 부진을 예고했다. 이후 주가는 2002년 이후 최악의 하락세를 보이며 13.5% 떨어졌다. 마크 머피 애널리스트는 투자의견 하향에 대해 "오라클은 클라우드 인프라 비즈니스가 정점을 찍는 상황에서 커너(Cerner) 인수로 인한 데이터 센터 구축으로 어려움을 겪게 될 것."이라 내다봤다. 그는 오라클의 클라우드 비즈니스의 견고한 성장이 인공지능 분야에서의 확대와 만나고 커너 인수에 따른 마진 확대가 긍정적이라 보면서도 "향후 여러 분기 동안 매출 성장에 역풍이 불 수 있는 문제점이 더 많다."고 진단했다. BofA, "블랙스톤 매수 의견...2024년 긍정적일것"[1:15pm ET]세계 최대의 대체자산운용사이자 1조 달러가 넘는 운용자산(AUM)을 가지고 있는 블랙스톤(BX)이 개인 순자산 흐름의 개선으로 내년에도 좋은 성과를 거둘 것이란 전망이 제기됐다. BofA는 2024년 하반기에 연준이 금리를 인하할 것으로 내다보며 블랙스톤 역시 저금리 환경에 수혜를 볼 것으로 내다봤다. 크레이그 시젠탈러 애널리스트는 블랙스톤의 존 그레이 최고경영자(CEO)를 만난 후, 주식에 대한 '매수' 등급을 재확인했다. 시젠탈러는 투자노트를 통해 "기관, 개인, 보험사가 민간투자에 대한 비중을 늘리고 제너럴 파트너와의 관계를 강화함에 따라 블랙스톤과 같은 세계 최대 플랫폼이 수혜를 받을 것."이라 주장하며 블랙스톤이 장기 성장 사이클의 한복판에 있다고 분석했다. 👉1조 운용 최초의 PEF 블랙스톤, S&P500 편입으로 배당주 매력 터진다8월 CPI 이후 월가 투자은행 반응..."금리인상 없다"[11:58am ET]모건스탠리: 오늘의 데이터는 명확한 하락 추세를 기다렸던 사람들에게는 실망일 수 있다. 하지만 최근 강력한 경제 데이터와 높은 유가를 감안하면 수치는 어느정도 전망치에 부합했다는 점에서 작은 승리로 볼 수 있을 것. 여전히 어려움이 있겠지만 연준은 다음 정책회의 이후에도 금리를 동결할 것으로 전망한다. 인더펜던트 어드바이저 얼라이언스: 기대했던 골디락스 수준은 아니지만 연준의 기조를 바꾸만한 수준도 아니다. 역사적으로 약세를 보이는 시즌인 9월과 10월이 마무리되면 연말까지 다시 랠리를 보일 수 있을 것. 롬바드 에셋 매니지먼트: 예상보다 약간 높은 인플레이션은 에너지 가격에서 비롯됐다. 현재로서는 연준이 크게 걱정할 일은 없다는 점에서 관망 모드를 유지할 것. 프리미어 모션 펀드: 헤드라인 지표는 두 달 연속 높아졌지만 연준은 핵심 인플레이션이 계속 하락하고 있다는 점에 안심할 것이다. 연준의 우려는 높은 에너지 비용이 더 광범위하게 확산해 연말에 근원 인플레이션이 재상승하게 되는 것. HSBC 에셋 매니지먼트: 8월 데이터는 연준에 실망스러울 것. 하지만 노동시장이 냉각되고 있다는 징후가 계속되고 있어 광범위한 디스인플레이션 추세는 계속되고 있다. 우린 경제의 탄력성과 연준의 금리인상 중단, 그리고 AI 붐과 FOMO를 고려할때 미국 주식이 추가 상승할 가능성이 있다고 본다. 하지만 제한적인 통화정책은 결국 시장과 경제를 압박할 것이고 내년부터 경기침체가 시작될 가능성이 높아지면 기업 수익 전망에 충격이 있을 것. 그렇다면 이는 주가 배수에 부담이 되고 이런 이유로 우린 방어적인 포트폴리오를 더 선호한다. 8월 인플레이션 상승은 "일시적인 현상"[11:23am ET]미 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 높게 발표됐음에도 이를 인플레이션의 회복으로 보기 어렵다는 주장이 제기됐다. CNBC에 따르면 대부분의 경제학자들은 지난 달 인플레이션이 전반적으로 하락세를 이어가는 징후가 있으며 8월의 증가세는 "일시적일 가능성이 높다"고 전했다. 앤드류 헌터 캐피탈 이코노믹스 이코노미스트는 "이번 달 데이터는 하락 추세를 일시적으로 멈추는 것뿐이며 우린 상황이 다시 정상화되고 있다는 분명한 징후를 보고있다."고 평가했다. CPI 보고서에 따르면 휘발유 가격은 7월 0.2%에서 10.6%로 급등했다. BLS에 따르면 8월 인플레이션의 가장 큰 원인으로 에너지 가격의 상승세가 절반 이상을 차지한 것으로 나타났다. 그럼에도 에너지와 식료품을 제외한 근원물가는 7월의 4.7%에서 4.3%로 크게 하락하며 전반적인 추세는 여전히 하락을 향하고 있음을 시사했다. 카일라 브룬 모닝 컨설트의 수석 이코노미스트는 "월간 근원 물가가 약간의 어려움이 있음을 보여주고 있지만 전반적으로 대부분이 올바른 방향을 향하고 있다."고 분석했다.

마감시황[4:12pm ET]뉴욕증시는 인플레이션 데이터를 앞두고 금리의 상승에도 테슬라가 모건스탠리의 투자의견에 10% 급등하는 등 투자심리가 급격히 개선되며 나스닥의 강세로 상승 마감했다. (다우 +0.25%, S&P500 +0.67%, 나스닥 +1.14%)골드만삭스, "고금리는 기술주 랠리 못 막을것"[3:24pm ET]인플레이션의 고착화 가능성에 국채금리가 연일 강세를 보이고 있지만 고금리가 기술주에 영향을 주지 못할 것이란 분석이 제기됐다. 골드만삭스의 트레이딩 데스크는 월요일(11일, 현지시각) 투자노트를 통해 "투자자들이 너 높은 금리 환경에 익숙해지면서 10년 만기 국채 수익률이 3%대로 떨어지지 않아도 장기 자산이 작동하는데에 문제가 없을 것."이라 전망했다. 골드만은 "실제 나스닥이 큰 폭의 상승세를 기록하던 1990년 후반 10년물 국채금리는 4.5%에서 7% 사이었고 인플레이션 역시 현재와 비슷한 수준이었다."고 전했다. 비트코인, CPI 앞두고 2만 5천달러 하향 돌파[2:22pm ET]비트코인이 이번주 예정된 소비자물가지수(CPI) 발표를 앞두고 투자심리가 악화되며 중요한 지지선으로 인식되는 2만 5천달러를 잠시 하락 돌파했다. 코인메트릭스에 따르면 비트코인은 한때 2만 4976달러까지 하락한 후, 빠르게 회복했으나 여전히 모멘텀은 악화된 상태다. 월가는 8월 CPI 지수가 전월의 3.2%에서 3.6%로 재상승할 것으로 보고있다. 모건스탠리, "테슬라 도조(Dojo)...신성장 동력될 것"[1:38pm ET]글로벌 투자은행 모건스탠리가 테슬라의 투자의견을 '동일비중'에서 '비중확대'로 상향하고 목표가를 61%의 상승여력이 있는 주당 250달러에서 400달러로 크게 업그레이드했다.아담 조나스 애널리스트는 테슬라가 자율주행 분야에서 큰 도약을 앞두고 있다고 평가하며 모건스탠리 탑픽으로 테슬라를 선정했다. 지난 6월 주가 과열을 이유로 다운 그레이드한 이후 3개월 만의 스탠스 변화다. 테슬라는 이후 7월 고점에서 약 28% 하락했다.아담 조나스가 테슬라의 투자의견을 상향한 촉매제로 꼽은 것은 테슬라의 자율 주행 기능을 구동하는 슈퍼컴퓨터인 도조(Dojo)였다. 도나스는 도조 프로젝트가 테슬라의 소프트웨어 및 서비스 수익에 긍정적인 영향을 줄 것으로 내다봤다.조나스는 투자노트를 통해 "투자자들은 테슬라가 자동차 회사인지 기술회사인지에 대한 논쟁을 오랫동안 벌여왔지만 우린 그 중에서도 가장 큰 가치 동인은 소프트웨어와 서비스 수익이 될 것이라 판단한다."고 평가했다. 조나스는 테슬라의 기업가치가 도조 프로젝트 하나만으로도 5000억 달러에 이를 것으로 전망했다.도조(Dojo)는 테슬라가 자체 개발한 슈퍼컴퓨터의 일부로 인공지능과 자율주행 신경망의 훈련을 위해 설계된 칩이다. 모건스탠리는 이 칩이 현재 시장을 선도하는 엔비디아의 칩에 비해 에너지 소비 효율이 더 높다는 판단을 내렸다. 테슬라 주가는 모건스탠리의 투자의견 상향에 7% 급등했다.

마감시황[4:03pm ET]뉴욕증시는 예상보다 훨씬 강력했던 8월의 서비스 부문 활동으로 인플레이션의 고착화 가능성이 커지며 국채금리가 급등, 3대 지수가 일제히 하락 마감했다. (다우 -0.57%, S&P500 -0.70%, 나스닥 -1.06%)아거스 리서치, 츄이 투자의견 상향[2:11pm ET]미 투자 리서치 업체 아거스 리서치가 애완동물 소매업체인 츄이(Chewy, 티커: CHWY)에 대해 최근의 하락세에 매수해야 된다는 의견을 피력했다. 크리스티나 루게리 애널리스트는 수요일(6일, 현지시각) 투자노트를 통해 "츄이는 단기적으로 약한 경제와 상당한 투자 지출에 직면할 수 있지만 시장 점유율을 확보하고 있는 고수익 제품 및 서비스로의 확장이 수익에 대한 압력을 상쇄할 것."이라 분석했다. 루게리는 츄이가 2019년 기업공개 이후 매출이 100억 달러로 약 3배 가까이 증가했으며 매출 총이익률도 28%로 이전과 비교해 800bps나 확대됐다고 밝혔다. 그녀는 츄이가 최근 반려동물 의약품과 보험, 스폰서 광고와 같은 고수익 사업으로 확장하고 있다며 경영진의 전략이 긍정적이라 평가했다. 또한 회사 매출의 80% 이상을 차지하고 있는 비재량적 반려동물 제품 및 서비스에 집중하는 전략도 긍정적이라 전하며 "매출의 75%를 차지하며 예측 가능한 수입을 제공하는 자동 배송 서비스도 좋다."고 밝혔다. 츄이는 두 자릿수의 매출 성장세를 계속 만들어내고 있지만 비용 관리에 실패하며 부진한 영업이익으로 올해에만 30%이상 하락했다. 루게리는 이에 츄이에 대한 투자의견을 '중립'에서 '매수'로 상향하고 목표가를 화요일 종가 대비 약 23%의 상승여력이 있는 주당 30달러로 제시했다. 베이지북, "미 경제 성장 완만하다"[1:26pm ET]미 지역 연은들의 지역 경제 보고서를 종합하여 발표하는 연준의 베이지북이 미국 경제가 7~8월에 완만한 성장을 보인반면 물가 상승세는 둔화되고 고용은 완화됐다고 밝혔다. 연준이 주목하는 고용시장의 상황에 대해서는 기업들이 여전히 공석을 메우는데 어려움을 겪고 있지만 해가 지날수록 임금 상승 추세가 완화될 것으로 내다봤다. 인플레이션과 관련하여 제조업과 소비재는 둔화세를 보인 반면 일부 지역에서의 재산 보험은 급격한 상승세를 보였다고 전했다. 중국, 공무원의 직장 내 아이폰 사용 금지[11:32am ET]중국 정부의 직간접적인 외국 브랜드 배척 행위가 가시화되고 있다. WSJ에 따르면 최근 중앙정부 관료들은 아이폰을 비롯한 외국 브랜드 기기를 업무용으로 사용하지 말라는 지시를 받았다는 소식이다. 해당 지침은 외국 기술에 대한 의존도를 낮추고 사이버 보안을 강화하려는 베이징의 최근 캠페인으로 민감한 정보의 흐름을 제안하려는 의도로 평가된다. 또한 최근 5G 반도체를 자체 제작한 것으로 알려진 화웨이의 새로운 스마트폰 출시에 이은 것으로 자국 기업에 힘을 실어주려는 의도로 해석됐다. 실제 애플은 중국의 고급 스마트폰을 장악하고 있고 전체 매출의 약 19%를 중국에 의존하고 있을 정도로 큰 시장이다. 월가는 이런 중국의 움직임이 외국 브랜드을 위축시키고 중국내 소비자들에게도 메시지를 보낼 수 있을 것이란 전망이다. 미 서비스 활동지수 6개월만에 최고치...국채금리 급등[10:39am ET]미국 경제의 약 3분의 2를 차지하는 서비스 부문의 활동지수가 신규 주문과 고용 증가에 힘입어 6개월만에 최고치를 기록했다. 공급관리자협회(ISM)가 집계한 8월의 비제조업 서비스 부문 구매관리자지수(ISM)는 54.5로 거의 2포인트가 올랐다. 이는 7월의 52.7보다 높고 시장의 모든 추정치 평균인 52.5도 상회한 수치다. PMI 지수는 50을 상회할 경우 경기활황을 의미한다. 미 서비스 부문의 활동이 놀랍도록 강력한 수치로 발표되며 미국의 경기침체 가능성은 낮아지고 인플레이션의 고착화 가능성은 커졌다. 실제 서비스 부문의 물가는 58.9로 전월의 56.8을 크게 상회했다. 탄력적인 경제와 완고한 인플레이션에 연준의 긴축 기조에 대한 우려가 커지며 국채금리는 급등했다. 항공사 유류비 전망 일제히 상향...이익 잠식 경고[9:23am ET]포스트 팬데믹 이후 여행수요의 급격한 증가로 호황을 즐기고있는 항공사가 연료비의 급등으로 이익이 잠식될 것이란 분석이다. 유나이티드 항공은 5일(현지시각) 3분기 연료비가 갤런당 2.95~3.05달러 사이가 될 것으로 전망하며 지난 7월의 3분기 가이던스였던 갤런당 2.50~2.80달러를 상향했다. 사우스웨스트 항공 역시 연료 가격이 올 여름 초의 예상보다 높아질 것으로 발표했다. BofA 역시 급등하는 유류비로 인한 항공사의 이익 잠식을 이유로 업계 전반에 걸쳐 목표가를 하향 조정하며 항공사 ETF인 JETS(US Global Jets ETF)는 개장전 1%가 넘게 하락했다. 7월 미국 무역적자, 예상보다 적게 확대됐다[9:13am ET]미국의 7월 무역적자가 자동차와 서비스 부문의 수출 증가를 반영해 예상보다 적은 폭으로 확대됐다. 미 상무부에 따르면 7월 상품 및 서비스 적자폭은 전월 수정된 637억 달러에서 650억 달러로 증가했다. 월가는 680억 달러의 적자를 전망했다. 7월 수출 규모는 전월 대비 1.6%가 증가하고 수입액은 1.7%가 증가했다. 하지만 월별 상승에도 수출은 해외 수요의 부진으로 전년 동기 대비 3.5%가 감소한 것으로 나타났다. 품목별로는 산업용품과 자동차 수출이 급증했고 수입 증가의 대부분은 휴대폰과 가정용품 등 소비재를 비롯해 자본 장비가 차지했다. 유가 1년여 만에 최고치...월가 연말까지 유가 강세 전망[9:06am ET]상대적으로 탄력적인 수요를 보이고 있는 미국과 사우디와 러시아의 감축 선언으로 국제유가가 2022년 11월 이후 최고치를 기록하면서 인플레이션의 고착화 우려가 강화됐다. 골드만삭스는 올해 연말까지 브렌트유가 배럴당 86달러로 유지될 가능성과 함께 상승 위험이 있다고 경고했고 UBS 글로벌 매니지먼트는 브렌트유와 크루드유의 연말 목표가를 각각 95달러와 91달러로 제시했다. 중국과 유럽의 경기 성장 속도의 둔화가 스태그플레이션을 초래할 것이란 우려가 재점화됐지만 그만큼 중국의 경기 부양책에 대한 기대도 커지며 유가를 들어올리고 있다는 평이다.

마감시황[4:27pm ET]뉴욕증시는 시장의 예상에 부합한 인플레이션 데이터를 소화하고 금요일(1일, 현지시각) 발표 예정인 노동부의 고용보고서를 기다리며 혼조세로 마감했다. 한편 나스닥은 금리의 급등과 긴축에 대한 우려로 8월 한달 간 2.2%가 하락하는 등 2022년 12월 이후 최악의 손실을 기록했다. (다우 -0.48%, S&P500 -0.16%, 나스닥 +0.11%)미 금융주, 3월 이후 최악의 한 달[3:38pm ET]미국 은행들이 무디스와 S&P의 잇따른 신용등급 강등에 충격을 흡수하며 대표 ETF 상품인 KBWB(Invesco KBW Banks ETF)가 8월에만 8%이상 하락했다. 이는 지난 3월 지역은행 위기 이후 최대 손실폭으로 기록됐다. 특히 씨티그룹(C), 시티즌스 뱅크(CFG), 캐피탈 원(COF)과 PNC 파이낸셜(PNC)이 펀드의 하락세를 주도하며 각각 12% 이상의 손실을 기록했다. 미 보건복지부, 대마초 규제 완화에 관련주 급등[2:11pm ET]미 보건복지부가 마리화나를 위험도가 낮은 약물로 재분류하도록 권고하는 등 관련 규제의 완화를 요구하고 나서며 관련 주가가 급등했다. 대표 마리화나 주식으로 인식되는 틸레이 브랜드(TLRY)와 캐노피 그로스(CGC)는 각각 12%와 30%이상 급등했다. 세일즈포스(CRM), 2분기 실적 및 주요내용[1:32pm ET]주당순이익(EPS): 예상 1.90달러 vs 실제 2.12달러(12% 어닝 서프라이즈)매출: 예상 85억 3천만 달러 vs 실제 86억 달러(예상 부합)2분기 매출은 전년 동기 대비 11% 증가. 순이익은 전년 동기 6800만 달러에서 12억 7천만 달러로 1700% 급등. 3분기 전망을 이전의 지침인 주당 1.83달러의 조정 수익과 86억 6천만 달러의 매출에서 주당순이익 2.05~2.06달러, 그리고 매출은 87~87억 2천만 달러로 상향 조정. 연간 전망치도 매출 347~378억 달러에 주당순이익 8.04~8.06달러로 11%의 매출 성장을 시사하며 이전의 가이던스와 시장의 예상치를 모두 상회. 에이미 위버, 최고재무책임자(CFO): 우린 여전히 구독 및 지원, 전문 서비스 비즈니스에서 영업 주기가 길어지고 거래 승인 단계가 추가되는 등 거래가 위축되고 있다. 하지만 우리의 다섯 가지 제품 범주 모두에서 성장을 이루었으며 고객을 새로운 AI의 시대로 이끌어 성장을 만들어 낼 것.BTIG, "S&P500 랠리 저항 받을 것"[12:11pm ET]월가 투자 리서치 기업 BTIG가 S&P500의 단기 상승세가 곧 저항을 받아 하락 전환할 가능성이 있다고 경고했다. 조나단 크린스키 수석 시장 기술 전략가는 "4544 지점에 있는 볼린저 밴드 상위 범위와 충돌하고 있다."며 이번 랠리는 예상보다 강했지만 9월로 접어들면서 시장이 다시 약세로 전환할 가능성이 있다고 전망했다. 모건스탠리, "생성AI 내러티브, 수익 차별화될 것"[11:21am ET]글로벌 투자은행 모건스탠리가 현재 시장을 광범위하게 끌어올리고 있는 생성AI 열풍이 수익에 따라 차별화가 될 것이라 전망했다. 키스 와이스 애널리스트는 목요일 투자노트를 통해 "앞으로 투자자들은 생성AI 이니셔티브에서 실질적인 수익 기여를 하고 있는 기업으로 향할 것."이라며 인공지능의 수혜를 받을 것으로 기대받는 기업들이 수익을 창출하는데 어려움을 겪으면 하락세를 겪을 수 있다고 경고했다.그는 이어 팔란티어가 최근 인공지능 이니셔티브를 통해 수혜를 받으며 올해 150%가 넘는 주가 상승세를 보였으나 "팔란티어의 AI 플랫폼에 대한 수익화 전략이 부족하고 기업용 생성AI 솔루션 역시 초기 개발 단계라는 점을 고려하면 실망스러울 수 있다."고 전망했다. 완고한 인플레이션 상승세...노동시장은 여전히 타이트하다[9:09am ET]연준이 주목하는 인플레이션 지표인 7월의 개인소비지출(PCE) 물가지수가 시장의 예상에 부합하며 완고한 추세로 상승하는 모습을 연출했다. 특히 근원 PCE 물가지수는 전월 대비 0.2%, 전년 동기 대비 4.2%가 상승해 인플레이션이 고착화되고 있다는 시그널을 발산했다. 제롬 파월 연준의장은 잭슨홀 미팅에서 헤드라인 지표가 아닌 근원물가에 집중하고 있다고 밝히며 "8월 인플레이션이 높은 수치를 기록할 것으로 예상하고 있다."고 전했다. 한편 8월 26일(현지시각) 마감한 주의 신규 실업수당 청구 건수는 총 22만 8천건으로 전주 수정치인 23만 2천건보다 소폭 하락했다. 이는 시장의 예상치였던 23만 5천건보다 낮은 수치로 고용 시장이 여전히 타이트한 상태를 유지하고 있음을 시사한다. 중국 제조업 5개월 연속 위축..."중국 문제 구조적이다"[8:54am ET]중국의 제조업 기업 활동이 예상보다 개선되며 소폭 상승했지만 여전히 5개월 연속 경기 위축 영역에 머물렀다. 서비스 지표 역시 확장세가 둔화되는 모습을 보이며 중국 경제의 둔화에 대응하는 중국 정부의 부양책에 대한 기대는 더욱 커졌다는 평이다. 실제 중국 인민은행은 대출 기관 및 민간 기업과 만나 자금 접근성에 대해 논의한 것으로 나타났다. 그럼에도 시장의 우려는 계속되고 있다는 분석이다.롭 서바라만 노무라 싱가포르 수석 이코노미스트는 "현재 중국이 안고있는 문제는 뿌리깊고 구조적인 부분이다. 이런 단편적인 조치가 실제로 경제를 되살릴 수 있다고 보기에는 충분치 않다. 우린 여전히 조심스럽다."고 평가했다. 자산시장동향[8:35am ET]핵심이슈: 연준의 정책 스탠스를 좌우할 민감한 데이터로 인식되는 개인소비지출(PCE) 물가지수 및 개인지출, 신규 실업수당 청구 발표 / 8월의 중국 제조업 활동 지표가 5개월 연속 위축 영역으로 진입하면서 중국의 추가 부양책 기대 고조.금리동향: 미 국채금리는 부진한 데이터의 영향이 유지되며 하락. 10년물 국채금리는 4.10%로 하락. 2년물 국채금리는 4.88%로 하락. 유로화는 유로존의 근원 물가 둔화와 유럽중앙은행(ECB)의 비둘기파적인 논평으로 하락하며 달러 강세 초래. 상품동향: 국제유가는 중국의 부진한 경제 데이터에도 예상보다 훨씬 강한 수요를 보여준 미국 원유 재고량의 급감에 환호하며 상승. 크루드유는 배럴당 82.49달러로 1.05% 상승. 귀금속은 달러 강세에 밀리며 하락 전환. 구리는 중국의 부진한 데이터에 하락. 오전시황[8:28am ET]뉴욕증시는 연준의 다음 정책 스탠스를 가늠할 수 있는 PCE 물가지수 및 신규 실업수당 청구와 같은 민감한 데이터를 기다리며 상승 출발했다. 국채금리는 부진한 고용 보고서의 영향이 유지되며 하락했다. (다우 +0.55%, S&P500 +0.32%, 나스닥 +0.21%)

마감시황[4:28pm ET]뉴욕증시는 잭슨홀 미팅 이후 실망스런 경제 데이터가 연준의 긴축 기조를 완화할 수 있다는 기대가 커지며 4일 연속 상승세로 장을 마감했다. (다우 +0.11%, S&P500 +0.38%, 나스닥 +0.54%)에너지 섹터, APA와 MPC 주도로 초강세[3:45pm ET]글로벌 경제에 대한 자신감이 유지되며 에너지 섹터의 강세가 계속되고 있다. 에너지 섹터는 현재까지 S&P500 11개 섹터 중 가장 성과가 좋은 부문으로 이번 달 1.1%가 상승해 S&P500이 1.6%의 하락과 비교해 가장 강력한 퍼포먼스를 선보였다.에너지 섹터의 강세를 주도한 기업으로는 APA(APA)와 마라톤 페트롤리움(MPC)으로 각각 8.2%와 7.9%가 급등했다.

[매크로 투자 인사이트]👉이자만 1조 달러, 부채의 시대...고금리 지속될수록 충격 커진다👉이미 시작된 일본의 나비효과...그리고 TIPS로의 자금유입 의미는?[더밀크알파 개별주 분석]👉가속화되는 아마존의 성장 플라이휠...모건스탠리의 4대 포커스는?👉잠자는 숲 속의 공주가 되어버린 디즈니...언제 깨어날까?👉안정적인 파이프라인 운영 수수료 기반의 배당주, 에너지 트랜스퍼👉밥 아이거의 디즈니 매직을 기대하는 월가.. "내년부터 수익 돌아올 것"👉2Q 실적 지배한 5대장... 구글∙애플∙아마존은 없다[더밀크 2분기 실적분석]👉디즈니는 내환 중... 사업 구조조정 여파. 주가는 3년전으로👉'가입자 정체' 워너브라더스도 뉴스와 스포츠로 돌파구👉아이폰도 스마트폰 시장의 침체 피하지 못했다...3분기 연속 매출 감소👉코인베이스, 2분기 실적 선방... 전쟁은 이제 시작이다

마감시황[4:11pm ET]뉴욕증시는 예상보다 약했던 소비자물가지수에도 인플레이션의 고착화 가능성을 보인 일부 시그널과 연준의 매파적 논평에 투자심리가 악화되며 상승폭의 대부분을 잃으며 마감했다. (다우 +0.15%, S&P500 +0.03%, 나스닥 +0.12%)긴축 징후에 금리와 달러 강세 전환[2:21pm ET]미 국채금리와 달러는 인플레이션의 고착화 가능성으로 연준의 긴축 기조가 한동안 유지될 것이란 전망이 힘을 얻으며 상승 전환했다. 특히 30년 만기 국채 수익률은 230억 달러 규모의 입찰이 2011년 이후 가장 높은 수준의 수익률로 진행되면서 급등했다. 소비자물가지수 발표 직후 4%를 하회하던 10년 만기 미 국채 수익률은 다시 상승 전환하며 4.10%를 돌파했다. 연준의 정책금리를 가장 민감하게 반영하는 2년 만기 국채 수익률 역시 이전의 하락세를 만회하며 상승 전환했다. 달러 역시 연준의 긴축에 대한 기대가 강화되며 상승 전환했고 국제유가 등 주요 원자재는 달러 강세에 밀리려 하락했다. 메리 데일리, "연준은 여전히 할 일 많아"[12:11pm ET]미 연준이 인플레이션의 완화 시그널에도 여전히 긴축 정책을 한동안 유지해야 함을 강조했다. 메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재는 예상보다 약한 인플레이션 데이터에 "대부분 예상대로 나왔고 이는 좋은 소식."이라면서도 "승리를 쟁취했다고 말하기 어렵다."며 인플레이션을 2% 목표치로 낮추기 위해 할 일이 더 남아있다고 전했다.인플레이션이 고착화될 수 있다는 우려와 연준의 강경한 기류에 3대 지수는 모두 1%이상의 상승세를 대부분 반납했다.코치 모기업 태피스트리, 베르사체의 카프리 인수[11:42am ET]글로벌 럭셔리 브랜드 코치(Coach)의 모기업 태피스트리(TPR)가 베르사체를 비롯해 마이클 코어스와 지미추의 모기업 카프리 홀딩스(CPRI)를 전액 현금 거래로 부채를 포함해 85억 달러에 인수했다는 소식이다.태피스트리의 주당 인수가격이 57달러에 달한다는 소식이 전해지며 카프리 홀딩스는 카프리의 주가는 56% 폭등한 주당 54달러에 거래됐다.태피스트리는 미국 뉴욕에 본사를 둔 기업으로 영국 기반의 럭셔리 브랜드 카프리를 인수할 경우 연간 매출이 120억 달러에 달하는 다국적 기업으로 재탄생한다.미국 기업의 야심찬 합병에도 유럽의 럭셔리 브랜드의 판을 뒤흔들기는 부족하다는 평이다. 실제 루이뷔통을 비롯해 패션, 가죽, 보석, 와인 등 광범위한 수준의 브랜드를 보유하고 있는 LVMH(루이뷔통모에헤네시)는 연간 매출이 900억 달러에 달한다.구찌를 포함해 발렌시아가와 생로랑을 보유한 케링 그룹 역시 발렌티노의 지분을 매입해 영역을 확장하고 있지만 연간 매출은 200억 달러 수준으로 LVMH에는 크게 못미친다.

마감시황[4:21pm ET]뉴욕증시는 연준의 긴축 스탠스를 좌우할 것으로 전망되는 7월 인플레이션 데이터를 앞두고 우려가 커지며 3대 지수가 모두 하락 마감했다. (다우 -0.54%, S&P500 -0.70%, 나스닥 -1.17%)슈퍼 마이크로, 부진한 전망으로 반도체 급락[3:15pm ET]생성AI 열풍에 직접적인 수혜를 받는 것으로 평가되며 올해에만 300% 이상 폭등한 슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI)가 이번 분기 부진한 전망을 제시하며 23% 폭락했다.슈퍼 마이크로는 AI 인프라를 지원하기 위해 자본 지출이 급등할 것을 전망하며 예상보다 약한 전망을 제시했다. 9월에 마감되는 1분기 회계연도에 슈퍼 마이크로는 월가의 전망치였던 22억 달러의 매출에 주당 3.21달러의 이익을 하회하는 19~22억 달러의 매출에 2.75~3.50달러의 조정 이익을 예고했다. 생성AI 열풍을 주도했던 슈퍼 마이크로의 부정적 논평에 반도체는 크게 부진했다. 특히 엔비디아는 4%가 넘는 하락세를 보이며 올해 최대 일일하락폭을 기록했다. 유가 9개월 최고치, 천연가스는 5개월 최고치[2:31pm ET]글로벌 경제에 대한 자신감이 커지면서 주요 원자재 가격이 급등하고 있다. 특히 올해 내내 경기침체를 반영했던 유가는 서부텍사스 중질유(WTI)가 배럴당 84.20달러를 돌파하며 2022년 11월 이후 최고치를 기록했다. 천연가스의 가격 회복세도 가파르다. 9월 천연가스 선물에 대한 계약은 1천 입방 피트당 2.875달러로 3월 초 이후 최고치를 기록했다. 미 에너지정보청(EIA)에 따르면 미국의 천연가스 생산과 소비량은 올해 사상 최고치를 기록할 것이란 전망이다. 원자재의 초강세에 에너지 섹터로 향하는 투자자들의 발걸음도 빨라지고 있다. 대표적인 에너지 섹터 상품인 XLE(Energy Select Sector SPDR Fund)는 2% 이상 상승했다. 월가 리서치 기업 스트레테가스는 최근 보고서를 통해 "7월 3.0%로 떨어진 CPI가 발표된 이후 에너지 섹터가 금융 부문을 300bps 이상 앞지르며 선두를 달리고 있다."고 평가했다. 현금이 있는 기업에 몰린다...COWZ 장중 최고치[1:03pm ET]미 대형주 중 2년 연속 평균 이상의 강력한 잉여 현금 흐름 및 수익을 만들어내는 기업을 선별해 구성하는 ETF 상품인 COWZ(Pacer U.S. Cash Cows 100 ETF)가 2016년 12월 이후 처음으로 장중 최고가를 기록했다.COWZ는 에너지와 천연가스 기업이 초강세를 보이는 가운데 코테라(CTRA)와 APA(APA), 셰니에르(LNG) 등이 모두 3% 이상의 강세를 보이며 상승세를 견인했다.잉여 현금 흐름이란 기업이 영업활동으로 창출한 현금에서 자본지출을 뺀 금액을 의미한다. 잉여 현금 흐름이 강하다는 것은 기업의 영업활동이 효율적이고 수익성이 높다는 것을 의미하는 것으로 기업의 경쟁력과 지속성을 보여주는 중요한 지표로 인식된다.잉여 현금 흐름이 강한 기업은 주주들에게 환원할 수 있는 여력이 있어 일반적으로 높은 금리나 경기 침체시에 상대적으로 더 강한 저항력을 지닌다.

마감시황[4:33pm ET]뉴욕증시는 미국 경제에 대한 강한 자신감을 바탕으로 다우가 퍼포먼스를 주도한 가운데 3대 지수가 모두 상승 마감했다. 다만 올해 시장을 이끌었던 나스닥은 높은 금리에 압박을 받으며 가장 부진했다. (다우 +1.16%, S&P500 +0.90%, 나스닥 +0.61%)애플, 5일 연속 하락...2860억 손실[2:11pm ET]올해 나스닥을 이끌었던 대장주 애플의 부진이 심상치않다. 애플은 지난 목요일(3일, 현지시각) 실적을 발표한 이후 빠른 하락세를 보이고 있다. 다우존스 마켓 데이터에 따르면 최근 5거래일 연속 하락하며 발생한 손실액만 2860억 달러에 달한다는 분석이다. 애플의 주가는 올해 랠리를 펼친 이후 처음으로 50일 이동평균선을 하회하며 심각한 모멘텀의 침체를 겪고 있다. 애플은 올해 2분기까지 3분기 연속 매출 감소세를 기록했고 특히 주력인 아이폰의 매출이 예상보다 부진했다는 평이다. 👉아이폰도 스마트폰 시장의 침체 피하지 못했다...3분기 연속 매출 감소존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재, "2024년 금리인하 가능"[12:39pm ET]매년 고정적으로 의결권을 행사하고 있는 미 연준의 3인자인 존 윌리엄스 뉴욕 연은 총재가 빠르면 내년에 금리인하가 이뤄질 수 있다고 말했다. 뉴욕 연은 총재는 지역 연은 중 유일하게 매년 고정적으로 미 연방공개시장위원회(FOMC)에서 의결권을 행사할 수 있고 연준 부의장을 겸임할 수 있어 연준의장 다음의 서열 2위 혹은 3위로 인식된다. 윌리엄스 총재는 뉴욕타임즈와의 인터뷰에서 "인플레이션 전선에서 현재 상황에 고무되어 있으며 긴축을 완화할 여지가 있다."고 평가했다. 다만 그는 금리를 인하하기 위해서는 명목금리가 아닌 실질금리를 봐야할 것으로 밝히며 당분간 제한적인 정책이 유지되어야 할 것으로 내다봤다. 자카리 커크혼, 테슬라 최고재무책임자(CFO) 사임[10:12am ET]테슬라에서 13년을 재직한 자카리 커크혼 최고재무책임자(CFO)가 사임한다고 발표하며 테슬라 주가는 3%가 넘게 하락했다. 미 증권거래위원회(SEC)에 제출된 자료에 따르면 커크혼은 인수인계를 위해 올해 말까지 테슬라에 남는다. 테슬라는 커크혼 CFO의 뒤를 이어 바이바브 타네야 최고회계책임자를 후임자로 임명했다. 일반적으로 시장은 신뢰받던 임원이 사임하면 이에 대한 실망과 향후 후임자에 대한 불확실성 등의 이유로 하락하는 경우가 있다. 또한 임원이 회사의 경영이나 전략에 대해 불만이 있어 갈등으로 인해 사임한 경우 역시 주가가 하락할 가능성이 있다. 커크혼의 사임은 불과 4년 만에 두 번째 최고재무책임자의 교체를 의미하는 것으로 시장은 이를 부정적으로 인식했다. 제조업 투자, 1950년대 이후 최고치...붐 일으키다[9:33am ET]바이든 행정부의 청정 에너지 및 반도체와 같은 산업에 대한 수천억 달러 규모의 재정 부양책이 2분기 미 경제 성장에 지대한 영향을 준 것으로 나타났다.블룸버그에 따르면 바이든 행정부의 관련 부양책 통과 이후 공장 건설에 대한 지출이 지난 1년 동안 거의 두 배로 증가, 1950년대 후반 이후 최고 수준으로 급등했다.실제 백악관 경제자문위원회의 계산에 따르면 제조업 건설에 대한 지출은 GDP 성장에 거의 0.4% 포인트 기여했으며 이는 1981년 이후 가장 큰 비중이다.

마감시황[4:09pm ET]뉴욕증시는 견고한 경제 데이터가 연착륙에 대한 희망을 강화하면서 2021년 8월 이후 가장 긴 월간 상승세를 유지하며 7월 마지막 날을 상승세로 마감했다. (다우 +0.04%, S&P500 +0.08%, 나스닥 +0.10%)굴스비 시카고 연은 총재, "인플레 완화되도 금리인상 가능"[3:38pm ET]올해 연준 의결권이 있는 오스탄 굴스비 시카고 연은 총재가 "인플레이션의 둔화는 굉장한 소식이지만 금리인상을 중단할지 여부는 아직 결정되지 않았다."며 향후 데이터에 따라 금리인상이 계속될 수 있음을 시사했다. 굴스비는 야후와의 인터뷰를 통해 "9월에 어떤 일이 벌어질지는 아직 결정되지 않았지만 현 시점에서는 확실히 가능성이 있다."며 다음 정책 결정전에 몇 가지 주요 데이터 포인트를 더 얻어야 할 것으로 전망했다. 에너지 섹터와 밈주식이 7월을 지배했다[2:51pm ET]에너지 섹터가 S&P500 11개 섹터 중 7월 실적이 가장 좋았던 것으로 나타났다. 에너지 섹터의 대표적인 ETF 상품인 XLE(Energy Select Sector SPDR Fund)는 현재까지 7.7%가 올랐다. XLE에 포함된 기업 중 EOG 리소스(EOG), APA(APA), 필립스66(PSX), 그리고 슐럼베르거(SLB)가 모두 17%이상 상승하며 섹터를 리드했다. 한편 개인 투자자들이 선호하는 이른바 '밈주식'을 담은 ETF 상품인 MEME(Roundhill Meme Stock ETF)이 이번 달에만 18.8%가 상승하며 1월 이후 최고의 달을 기록했다. 팔란티어, AI 순풍에 올해에만 200% 이상 폭등[2:28pm ET]데이터 분석 및 소프트웨어 기업 팔란티어가 인공지능 순풍을 계속 활용하며 강력한 주가 상승세를 이어갔다. 팔란티어는 2분기 매출 추정치를 5억 2900만 달러에서 5억 5100만 달러로 상향했다. 시장은 이에 11%가 넘게 급등했으며 올해에만 206%가 넘게 상승했다. 글로벌 경제 선행지표, 구리는 올해 최고의 실적[1:11pm ET]글로벌 경제의 대표적인 선행지표로 인식되는 닥터코퍼, 구리가 올해 1월 이후 최고의 월별 상승세를 기록했다. 구리는 파운드당 3.98달러로 지난 5월 1일(현지시각) 이후 최고가를 기록했다. 구리의 상승세는 중국을 포함한 미국과 유럽의 경기지표가 상당한 탄력성을 보이며 글로벌 경제에 대한 기대가 커졌기 때문으로 해석된다. 구리와 함께 알루미늄과 아연도 각각 1.5%와 1.9% 상승했다. 미 제조업 선행지표, 여전히 부진한 경기활동[12:31pm ET]미 제조업의 가장 빠른 선행지표로 인식되는 지역 연은에서 발표한 제조업 PMI 지표가 일제히 위축 영역에서 벗어나지 못하고 있음을 시사했다. 달라스 연은이 집계한 지역 제조업 지수는 신규 및 미충족 주문이 약화되면서 7월에도 -20.0으로 침체가 계속됐다. 특히 제조업 전망에 대한 설문은 -4.8로 6월의 -4.2에서 더 악화됐다. 한편 시카고 연은이 집계한 구매관리자지수(PMI) 역시 42.8로 전월의 41.5에서 소폭 회복세를 보였지만 11개월 연속 경기 위축을 벗어나지 못했다. 폴 미크스, "애플 AI 전략 구체화해야"[11:53am ET]애플이 생성AI에 대한 구체적인 전략을 공개해야 된다는 압력이 강해지고 있다. 기술주 투자자로 알려진 폴 미크스는 CNBC와의 인터뷰를 통해 "애플의 주가가 정말 비싸지고 있다."며 밸류에이션의 부담을 덜고 가치를 정당화하기 위해 애플이 인공지능 전략을 "공격적으로" 시장에 전달해야 한다고 주장했다. 실제 애플은 최근 5월 실적발표에서 인공지능을 단 두 번만 언급했는데 이는 회사가 아이폰에서 대부분의 매출을 창출했기 때문으로 해석됐다. 미크스는 이에 "애플은 이번 실적에서 확실한 결과를 제출해야 할 것이다. 아이폰 제조업체는 주가의 지속적인 상승을 위해 AI가 어떻게 영업 마진을 높일 수 있는지 설명해야 할 것."이라 밝혔다. 소파이(SOFI), 2분기 실적 및 주요내용[10:38am ET]주당순이익(EPS): 예상 -0.066달러 vs 실제 -0.06달러(8.81% 어닝 서프라이즈)매출: 예상 4억 7393만 달러 vs 실제 4억 8881만 달러(3.14% 서프라이즈)예금은 분기 말 전년 동기 대비 26%가 증가하며 127억 달러 기록. 개인 대출 금액은 37억 4천만 달러로 전년 대비 51% 증가. 학자금 대출 규모는 3억 9537만 달러로 1% 감소. 소파이는 이에 "연방 학자금 상환에 대한 불확실성을 계속 반영했다."고 평가. 주택 대출은 27% 감소. 2023년 순이익 전망은 19억 6천만~20억 2천만달러에서 19억 7천만~20억 3천만 달러로 상향 조정. 모건스탠리, "어도비, AI 통합의 핵심 수혜자"[10:12am ET]글로벌 투자은행 모건스탠리는 그래픽 소프트웨어의 최강자 어도비(ADBE)에 대해 "크리에이티브 클라우드를 통해 다른 제품들 간의 빠른 AI 통합을 이루고 있다."며 긍정적으로 평가했다. 키이스 바이스 애널리스트는 "파이어플라이(Firefly)와 같은 생성AI 제품이 플래그십 애플리케이션의 향상된 기능과 결합되어 어도비의 제품 혁신 엔진이 더 강력해지고 있다."며 어도비의 크리에이티브 클라우드가 고객 참여와 성장을 견인할 것으로 내다봤다. 2분기 유럽 경제, 침체에서 벗어났다...물가는 예상보다 하락[9:40am ET]유로존이 지난 수개월 간의 침체에서 벗어나 예상보다 견고한 성장을 선보이며 회복의 가능성을 시사했다. 유로화를 사용하는 유로존 20개국의 2분기 국내총생산(GDP)은 0.3%가 성장하며 예상을 모두 상회했다. 특히 인플레이션 7월 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 0.1%가 감소해 시장의 예상치였던 0.3% 증가와 비교해 큰 폭의 둔화세를 기록했다. 7월 헤드라인 CPI 지표는 5.3%로 하락해 유로존 역시 가파른 디스인플레이션 기조를 드러냈다. 중국 제조업 PMI, 4개월 연속 위축...예상보다는 개선[9:31am ET]중국의 경기동향을 보여주는 제조업 구매관리자지수(PMI)가 49.3으로 4개월 연속 위축 영역에서 벗어나지 못하며 부정적인 기조를 이어갔다. 다만 예상보다는 개선되며 회복 가능성을 보였다는 평이다. 반면 서비스 부문의 활동을 보여주는 비제조업 PMI 지표는 51.5로 예상치였던 52.9보다 하락했고 전월의 53.2에서 크게 둔화됐다. 비제조업 지표는 올해 3월 58.2에서 4개월 연속 하락하고 있어 중국의 리오프닝 모멘텀이 둔화되고 있는 것으로 평가된다. SEC, 코인베이스에 알트코인 거래 중단 요청[8:33am ET]파이낸셜 타임즈에 따르면 미 증권거래위원회(SEC)가 비트코인을 제외한 모든 알트코인을 증권으로 규정하며 거래를 중단하도록 요청했다는 소식이다. 브라이언 암스트롱 코인베이스 최고경영자(CEO)는 SEC가 코인베이스에 대한 제소를 결정하기 전에 "비트코인을 제외한 모든 자산은 증권."이라고 주장하며 "비트코인을 제외한 200개 이상의 코인을 모두 삭제하도록 요청했다."고 밝혔다. 암스트롱은 SEC의 주장에 동의한다면 "이는 본질적으로 미국 암호화폐 산업의 종말을 의미했을 것."이라며 코인베이스는 법정에서 SEC의 주장에 이의를 제기하기로 결정했다고 말했다. SEC는 지난 달 코인베이스를 규정 위반으로 제소한 바 있다. 시장은 이번 사례에서 SEC가 승소할 경우 암호화폐 산업에 대한 중대한 위협이 될 것으로 전망하고 있다. 한편 SEC는 FT의 보도에 대해 "특정 암호화폐 자산을 삭제하라."는 공식요청을 하지 않았다고 밝혔다. 자산시장동향[8:00am ET]핵심이슈: 유로존의 인플레이션 둔화와 강력한 성장 데이터에 독일 DAX 지수 사상 최고가 / 목요일(3일, 현지시각) 아마존과 애플의 실적보고로 빅테크 2분기 어닝시즌 대부분 마무리 / 이번주 고용보고서 발표.금리동향: 미 국채금리는 유럽의 인플레이션 둔화에 중앙은행의 긴축 우려가 완화되며 하락. 10년물 국채금리는 3.96%로 하락. 2년물 국채금리는 4.88%로 하락. 달러 인덱스는 견고한 데이터에 강세. 상품동향: 국제유가는 예상보다 개선된 중국의 데이터와 유럽의 성장에 강세. 크루드유는 배럴당 81.48달러로 1.12% 상승. 금은 달러 강세에 약세. 구리는 글로벌 경기 회복 가능성에 상승. 오전시황[7:43am ET]뉴욕증시는 강력한 경제로 인해 연준의 추가 긴축 가능성에 주목하는 가운데 유럽의 긍정적인 인플레이션 데이터와 성장 지표에 긍정적인 투자심리가 이어지며 상승 출발했다. (다우 +0.13%, S&P500 +0.13%, 나스닥 +0.09%)