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미국 증시는 인플레이션 상승률이 예상치를 소폭 상회했음에도 연방준비제도(Fed, 연준)가 당분간 신중한 태도를 유지하면서도 올해 내에 금리를 인하할 수 있다는 희망이 유지되면서 상승했다. 화요일 노동 통계국에 따르면 식품 및 에너지 비용을 제외한 핵심 소비자 물가지수(CPI)는 1월 대비 0.4% 상승했으며 전년 동기 대비로는 3.8% 상승했다. 특히, 거주비용을 제외한 핵심 서비스 가격인 '슈퍼 코어 지수'는 한 달 동안 0.47% 상승해 연준의 정책 입안자들이 주시하는 부분에서 빠른 가격 상승이 관찰됐다.예상보다 높은 물가 데이터에도 주식시장은 초반의 부정적 반응을 딛고 상승세로 전환했다. 클리어브리지 인베스트먼트의 조쉬 잼너는 "시장은 더 뜨거운 인플레이션 지표에 대한 우려가 있었으나 이것이 현실화되지 않았다는 점에 안도하며 상승세를 탔다"고 분석했다.S&P 500 지수는 5130에 근접하며 상승했고 국채 2년물 수익률은 3bp 상승한 4.55%를 기록했다. 달러 가치는 거의 변동 없이 안정을 유지했다.주가 상승과 함께 채권 시장은 신규 회사채 발행과 남은 주간 국채 경매를 앞두고 하락했다. 이는 투자자들이 경제 지표에 대응하면서 시장의 다양한 움직임을 예의주시하고 있음을 시사한다.🤖 이 기사는 AI가 작성했습니다.

주식시장의 열풍이 점점 개인 투자자들에게 확산되고 있습니다. 주위에서 주식이나 코인을 이야기하는 사람들이 점점 많아지고 있고 소셜 미디어에서도 이를 심심찮게 볼 수 있습니다. 제 기억에는 아마도 2021년 말과 2022년 초 이후 처음이지 않나 싶습니다. 그도 그럴것이 미국 주식은 최근 역사적인 랠리를 이어가고 있습니다. S&P500은 2023년 말의 최저점에서 이미 25%나 넘게 상승했습니다. 하지만 주식시장이 너무 빨리 그리고 멀리 온 것처럼 보이는 것도 사실입니다. S&P500은 장기 추세선으로 인식되는 200일 이동평균선에서 12%나 높습니다. 주식시장은 장기적으로 보면 200일 이평선을 중심으로 고무줄처럼 위로 아래로 늘어났다 다시 줄어드는 탄성을 보여줍니다. 200일 이평선보다 12%나 위로 높다는 것은 그만큼 시장이 스트레치 됐다는 것을 의미합니다. 2022년 시장이 급락하기 직전의 수치가 9%였으니 현재 시장이 얼마나 뜨겁게 늘어난 상황인지 이해가 되시겠죠? 🤷‍♀️모든 투자자들의 낙관론이 가장 뜨거운 시기입니다. FOMO와 탐욕이라는 단어가 다시 시장에 등장하기 시작했습니다. 우린 이제 이런 시장이 계속될 수 없다는 것을 알고 있습니다. 이제 질문은 "조정이 좋은 매수의 기회가 될 수 있을 것인가"입니다.

비트코인(BTC) 가격이 7만1000달러, 원화로 1억원대를 돌파하며 새로운 이정표를 세웠다. 인공지능(AI) 토큰 강세도 눈에 띈다. 코인게코 데이터 기준 AI테마 토큰들의 시가총액은 지난 10월 28일 31억8000만달러 수준에서 11일(현지시각) 282억달러로 800%가량 급증했다. 렌더(RNDR)는 412%, 페치에이아이(FET)는 708%, 싱귤레러티넷(AGIX)는 456%, 아카시네트워크(AKT)는 540%가량 올랐다. 비트겟 데이터 기준 2월에만 AI 토큰 거래량은 400% 증가했다. 월드코인(WLD)의 완전희석가치(FDV)는 964억달러로 오픈AI 추정 가치보다 높다. FDV는 최대 공급량 기준 시가총액 추정치다. WLD 발행 일정에 따라 FDV가 실현되기까지는 수년이 걸릴 수 있다.암호화폐(크립토) 상승세 지속 배경엔 ‘후회’하는 기관의 자금이 뒤늦게 몰린 게 크다. 여기에 도널드 트럼프 미국 전 대통령, 유명 투자자 빌 애크, 마이클 세일러 마이크로스트레터지 창업자 등의 발언과 행보가 투심을 자극, 8만달러설까지 나오는 중이다. 👉 "비트코인, 지금 들어가도 되나요?" 2024년 Ver.

이번주 글로벌 증시는 12일(현지시각) 발표되는 미국의 소비자물가지수(CPI)에 주목할 것으로 관측된다. 제롬 파월 연준의장이 통화정책의 완화, 즉 금리인하가 멀지 않았음을 시사한 가운데 CME 페드워치에 따르면 6월 금리인하에 베팅하는 수요는 73%로 대다수를 차지했다. 금리인하에 대한 기대와 강력한 AI 수요가 기술주를 중심으로 위험자산의 선호심리를 이끄는 가운데 비트코인은 7만 달러를 돌파하며 사상 최고가를 기록했다. 금 역시 지난주 사상최고가를 기록한 이후 안정적인 모습을 유지했다. 연준의 정책을 좌우할 인플레이션 데이터의 발표를 앞두고 시장은 긴장감 속에 숨을 고르는 모습이다. 지난 데이터가 예상 밖으로 인플레이션의 완고함을 보여준 까닭에 디스인플레이션 추세가 계속 될지 여부가 초미의 관심사가 될 것으로 전망된다. 한편 자산시장은 몇 가지 이슈를 두고 변동성을 보였다. 철광석은 중국의 재고 급증에 수요 둔화 우려가 강화되며 급락했다. 국제유가 역시 이번주 예정된 석유수출국기구(OPEC)와 국제에너지기구(IEA)의 보고서를 앞두고 소폭 하락했다. 미국과 유럽이 금리인하로 정책 방향을 전환하는 사이 일본은 정반대의 스탠스를 시사하면서 엔화는 강세를 이어갔다. 반면 달러화는 연준의 금리인하에 대한 기대가 유지되며 7일 연속 하락세로 4년 만에 가장 긴 연속 손실을 기록했다. 📊한편 뉴욕 연은의 발표에 따르면 미 소비자들의 인플레이션에 대한 기대는 2월에 다시 증가하기 시작했다. 1년 이후의 단기 인플레이션 기대치는 3%로 이전과 동일했지만 3년 후의 기대치는 2.7%로 지난 1월의 저점에서 상승했고 5년 기대치는 3.0%로 6개월 만에 최고치로 올라섰다.

지난 금요일(1일, 현지시각) 글로벌 투자은행 골드만삭스는 애플(AAPL)을 '투자 확신 목록'에서 제외했다. 투자 확신 목록이란 골드만이 커버하는 범위 중 가장 차별화된 20~25개 소수의 종목들로 이루어진 종목 리스트다. 이른바 가장 강력한 매수 의견을 제시하는 구매 아이디어라 할 수 있다. 애플은 이 리스트에 274일을 머물렀다. 골드만의 이런 움직임은 애플에 대한 월가의 지지가 점점 옅어지고 있음을 보여주는 가장 대표적인 사례 중 하나다. 그만큼 애플은 현재 사면초가에 빠져있다. 한때 전 세계 시장을 주도하는 막강한 '매그니피센트 7' 기술주의 수장이던 애플은 올해에만 10% 가까이 주가가 하락하며 심각한 부진을 겪고있다. 자산시장의 버블 가능성마저 제기되며 용광로처럼 타오르는 시장의 분위기와 비교하면 애플 투자자들은 북극 한파를 겪고 있는 것이다. ⚠️더밀크는 지난 12월 말 애플의 주가가 고점에 있을 당시 뉴욕시그널을 통해 애플의 주가 모멘텀이 흔들리고 있음을 지적하며 위험하다는 의견을 개진했다. 그리고 2달이 조금 넘게 지난 지금 S&P500 대비 애플의 주가는 1년 만에 가장 낮은 수준으로 추락했다.

뉴욕증시는 올해 금리인하 가능성을 인정한 제롬 파월 연준의장의 발언을 소화하며 강세로 전환했다. 하지만 파월의 발언에 이어 데이터, 즉 노동부의 고용보고서가 시장을 움직일 다음 촉매로 제시되며 변동성을 보였다. 전일(7일, 현지시각) 시장 수익을 앞지르며 시장의 상승세를 주도한 섹터가 기술과 통신, 그리고 원자재의 단 세 섹터라는 점 역시 랠리의 건전성을 의심케하는 부분이다. 시장의 금리인하에 대한 기대가 지나친 부분도 간과할 수 없다. CME 페드워치에 따르면 현재 시장은 6월 금리인하 가능성에 약 60%의 베팅을 하고 있는데 인플레이션 데이터가 다시 오르고 있다는 점을 감안하면 쉽지 않은 이야기다. 🔔연준의 2대 정책목표 중 하나인 고용시장이 여전히 너무 견고하다는 점도 이른 금리인하를 막는 요인이다. 실업수당은 역사상 최저 수준으로 집계되고 있고 채용공고 역시 시장의 예상을 뛰어넘는 886만으로 집계됐다. 오늘 발표되는 노동부 고용보고서에 시장이 집중하는 이유다. 시장의 이른 기대는 금리와 달러의 움직임으로 나타나고 있다. 국채금리는 한 달 만에 다시 최저수준으로 하락했고 달러 역시 약세로 진입하며 금과 비트코인과 같은 자산의 강세로 이어지고 있다.

바야흐로 기술과 성장의 시대다. 인공지능 열풍은 기술주 주도의 랠리를 만들어내고 있고 연준의 정책전환은 성장주의 컴백을 이끌고 있다. '고위험 고수익' 투자 전략이 주도하는 시장이다. 하지만 리스크가 크면 손실도 큰 법. 자산시장이 과열 조짐을 보이면서 느리지만 안전한 자산에 대한 관심도 커지고 있다. 배당주란 배당을 기간별로 꾸준히 지급하는 주식을 의미한다. 배당주는 일반적으로 기업의 재무건전성이 높은 기업이 실행하므로 주가 움직임이 느리지만 안정적이다.🐢이른바 느림의 미학이 돋보이는 투자다.

반도체 팹리스(설계 전문) 기업 브로드컴이 양호한 1분기 실적을 발표했다. 전년 동기 대비 매출은 34% 증가했고, 주당순이익(EPS)도 월가 추정치를 웃돌았다. 다만 반도체 사업부 매출이 월가 예측을 밑돌았고, 회사 측이 제시한 2024년 연간 매출 추정치가 시장 예측에 거의 부합하자 나스닥 시장 시간 외 거래에서 주가가 2% 이상 하락 중이다. 더 강력한 매출 증가를 기대했던 투자자들이 일부 수익 실현에 나선 것으로 풀이된다. 브로드컴의 주가는 최근 1년 동안 122.54%, 올해 들어서만 29.63% 상승했다.  

뉴욕증시는 제롬 파월 연준의장이 잠재적 금리인하에 대한 가능성을 묻는 질문에 "멀지 않다."고 답함에 따라 국채금리의 하락세를 촉발하고 위험자산의 랠리를 이끌었다. 유럽중앙은행(ECB)이 인플레이션과 성장 전망을 하향 조정하며 금리인하 가능성을 제시했다는 점 역시 시장에는 호재로 작용했다. 미 3대 지수는 연준의 정책 스탠스를 좌우할 수 있는 고용보고서를 앞두고 모두 상승 마감했다. S&P500은 1% 이상 급등했고 나스닥은 1.51%가 올라 사상최고가를 다시 한번 경신했다. 올해 최소 3~4번의 금리인하를 기대하고 있는 시장에는 잠재적 리스크로 작용할 수 있는 부분이다. 라파엘 보스틱 연은 총재의 매파적 발언으로 우려가 강화되고 있음에도 경제 지표는 부진하며 시장의 기대를 충족하는 양상이다. 한편 일본 중앙은행은 마침내 금융완화 정책을 전환할 가능성을 시사해 엔화 강세를 초래했다. 우에다 가즈오 일본은행 총재는 예산 위원회 청문회를 통해 "물가가 안정적인 모습을 보인다면 출구전략을 시행하는 것이 가능하다."고 발언, 올해 3~4월경 마이너스 금리 정책을 폐기할 가능성을 제시했다. 일본은행의 정책전환은 엔캐리트레이드의 청산 가능성을 높이는 것으로 일본 엔화는 달러 대비 한 달 만에 최고치로 급등했다. 이는 향후 일본 외 자산의 국내 복귀를 초래해 자산 시장의 변동성을 야기할 수 있는 요인으로 평가되는 만큼 주목해야 할 변화다. ⚠️ S&P500의 더 광범위한 지수로 평가되는 동일가중지수가 사상 최고가를 기록하는 등 자산시장이 전반적으로 건전한 강세장을 보이고 있지만 투자심리가 안전 자산으로 향하고 있다는 점도 주목할 만하다. 금은 사상최고가를 기록했고 최근 시장을 주도하는 섹터는 경기방어주라는 점도 눈길을 끌고있다.

뉴욕증시는 제롬 파월 연준의장의 청문회 발언에 '서프라이즈'가 없었다는 점에 안도하며 회복 랠리를 연출했다. 파월 의장은 올해 금리인하 가능성은 인정하면서도 시기에 대해서는 신중한 입장을 유지했다. 🔥월가는 파월 의장의 발언 이후 나타난 시장의 회복세를 두고 "무소식이 희소식"으로 해석했다. 예상보다 낮은 고용 데이터도 금리인하에 대한 기대를 끌어올리기에 충분했다. 미 최대 페이롤 기업 ADP는 2월 미국의 신규고용이 예상보다 부진한 14만 명으로 집계되었음을 보고했다. JOLTs 채용공고 데이터가 지난 1월 886만 명으로 예상을 소폭 상회했지만 12월 수치가 902만에서 888만으로 하향 조정되며 고용시장의 뜨거운 열기가 식고 있음을 시사했다. 미 증시가 이전의 고점을 넘어 완연한 강세장(Bull Market)으로 진입했지만 여전히 리스크는 있다. 올해 강세장을 이끈 주요 요인인 연준의 금리인하에 대한 기대가 상당히 옅어지고 있기 때문이다. 제롬 파월 연준의장의 청문회 발언은 그래서 더 중요하게 인식됐다. 라파엘 보스틱 애틀란타 연은 총재가 '금리인하 후 일시정지'의 가능성을 제기한 만큼 올해 3번의 금리인하 가능성 역시 도마에 오를 가능성이 높다. 한편 사이버 보안 기업의 대표주자 크라우드 스트라이크(CRWD)는 강력한 실적으로 급등했고 중국의 JD.com(JD) 역시 강력한 실적과 함께 30억 달러의 자사주 매입을 발표하며 급등했다.