소프트웨어

AI 혁명이 지속되고 있다. 투자자들의 관심이 AI의 인프라를 책임지는 반도체를 넘어 그 다음 단계를 보고 있는 것. 생각보다 시장이 반영하는 AI 혁명의 속도는 가파르다. 생성AI의 인프라 단계를 최전선에서 지휘하는 엔비디아는 여전히 수요가 뜨겁지만 투자자들의 기대는 그 너머에 있다. AI의 넥스트 웨이브와 이에 따른 투자 기회를 보기 위해서는 밸류체인(가치사슬)을 확인할 필요가 있다. 가장 첫 단계는 인프라다. 여기에는 컴퓨터 하드웨어와 클라우드 플랫폼이 자리한다. AI 서버를 비롯해 반도체를 제공하는 아마존과 마이크로소프트, 그리고 엔비디아와 같은 빅테크 기업들이 최대 수혜주이자 산업을 이끄는 리더다. 그 다음 단계는 생성AI의 기본이 되는 기초모델과 그 모델을 호스팅하고 관리하는 모델 허브가 필요하다. 가장 대표적인 기업들은 역시 마이크로소프트와 구글, 그리고 메타 플랫폼이 있다. 사실상 생성AI를 이끄는 힘은 자본력과 기술력이 뒷받침되는 빅테크다. 하지만 AI 혁명이 가속화되기 위해서는 애플리케이션과 서비스의 힘이 필요하다. 인프라가 차의 프레임이 되고 기초모델이 엔진이 된다면 소프트웨어는 완성된 자동차인 셈이다. BofA에 따르면 AI 혁명이 이끌 마진의 확대를 25개 산업 부문에 적용했더니 가장 크게 수혜를 받는 산업은 반도체가 아닌 소프트웨어인 것으로 나타났다. 이미 변화의 조짐은 시작됐다. 그동안 AI 혁명을 최전선에서 이끌었던 엔비디아의 반도체 지수가 여전히 고점에서 10%나 아래에서 허덕이고 있는 사이 소프트웨어 부문은 3년 만의 고점을 탈환하고 주요 기술 지수 중 유일하게 사상 최고가를 경신했다. AI 웨이브의 전환이 시작된 것이다.

생성AI 비즈니스의 미래를 묻거든 고개를 들어 어도비(ADBE)를 보라. 소프트웨어의 종말이 온 것처럼 보였다. 생성AI 혁명으로 엔비디아 등 인프라 관련 주식들이 고공행진을 하고 있는 동안 세일즈포스(CRM)를 비롯, 어도비와 같은 소프트웨어 기업들은 심각한 침체를 겪었기 때문. 어도비는 특히 지난 12월 혁신적인 디자인 소프트웨어 스타트업으로 평가받는 피그마(Figma)를 역대 최대 규모의 거래로 인수합병하려 했지만 규제 당국의 반대에 포기한 사태의 충격을 벗어나지 못한 듯보였다. 주가도 올 들어 30%나 내려갔다. 어도비는 소프트웨어 산업 침체의 대명사처럼 보였다. 시장은 소프트웨어 계층이 어떻게 생성AI 순풍을 이용할 수 있는지 갈피를 잡지 못했고 심지어 생성AI로 인해 가장 큰 혼란을 겪을 가능성이 있다고 평가했다. 오픈AI, 마이크로소프트, 구글, 메타 등 플랫폼 기업들이 순수 소프트웨어 기업의 성장 잠재력을 잠식할 가능성도 제기됐다. 하지만 지난 2분기 실적 발표 후 상황이 반전했다. 어도비는 생성AI를 가장 잘 활용하고 있는 것으로 밝혀졌고 지금까지 엔비디아(NVDA)를 비롯한 하이퍼 스케일러의 경우처럼 소프트웨어도 AI로부터 가장 큰 이점을 얻을 수 있음을 증명했다.

"AI의 미래는 하드웨어가 아닌 소프트웨어에 있다" 소프트웨어 부문의 대표주자인 어도비(ADBE)가 2분기 실적을 통해 시장에 강력한 메시지를 보냈다. 소프트웨어 부문이 AI 혁신을 따라가지 못한다는 우려가 많았지만 어도비는 달랐다. 소프트웨어 부문은 세일즈포스(CRM)의 충격적인 실적과 함께 몽고DB(MDB) 마저 무너지며 AI 웨이브를 전혀 따라가지 못하는 듯했다. 실제 어도비 역시 2분기 실적 발표 전까지만 해도 올해에만 주가가 23% 하락하는 등 투자자들의 관심밖에 있었다. 어도비는 대표적인 생성AI 도구인 파이어플라이(Firefly)가 크리에이티브와 마케팅 제품 부문의 성장 가속화를 초래할 수 있을지에 대한 의구심을 상당부분 해소했다. 어도비의 주가는 단숨에 15%가 급등하며 추세의 전환 가능성을 강하게 시사했다.

미국의 소프트웨어 업체 어도비가 디자인 소프트웨어 스타트업 피그마(Figma)를 200억(약 28조 원) 달러에 인수하기로 했다. 15일(현지시간) 월스트리트저널(WSJ)은 어도비가 200억달러에 피그마와 인수 계약을 체결했다고 전했다. 어도비는 절반은 현금으로, 나머지 절반은 주식으로 거래 금액을 지불할 것이라고 설명했다. 피그마는 2011년 샌프란시스코에 설립된 클라우드 기반의 디자인 소프트웨어 회사다. 웹 애플리케이션을 만들고 구축하는 데 도움이 되는 클라우드 기반 협업 도구를 제공한다. 어도비의 디자인 협업 플랫폼 XD 프로그램과 경쟁해왔다. 피치북에 따르면 2021년 6월 기준으로 피그마의 기업가치는 100억달러로 평가됐다. 캘리포니아 산호세에 본사를 둔 어도비는 그래픽 디자인, 비디오 편집 등에 사용되는 어도비 포토샵, 일러스트레이터, 아크로밧을 비롯한 소프트웨어 프로그램으로 잘 알려져 있다. 이번 인수합병을 통해 일러스트레이션과 사진, 비디오 기술 등을 피그마의 플랫폼과 통합할 것으로 알려졌다. 산타누 나라옌 어도비 최고경영자는 WSJ과의 인터뷰에서 "웹에서 모바일 애플리케이션을 사용하려면 누군가가 이를 디자인한 다음 코드로 변환해야 한다. 이것이 어도비와 피그마가 할 수 있는 일"이라며 "피그마와의 조합은 혁신적이며 향후 협업에 따른 창의성을 높여갈 수 있을 것"이라고 말했다.어도비의 이번 인수는 어도비 역사상 가장 큰 규모다. 어도비는 지난 2020년 15억달러에 워크프론트(Workfront)를 인수한데 이어 2021년에는 비디오 소프트웨어인 프레임닷아이오(frame.io Inc.)를 인수하는 등 기업 인수합병에 적극적인 모습을 보여왔다. 그러나 피그마와 같이 단위가 큰 기업을 인수하는 것은 처음이다. 팩트셋에 따르면 어도비의 가장 큰 규모의 인수합병은 지난 2018년 마케토(Marketo) 인수였다. 당시 어도비는 마케토에 47억 5000만달러를 지불했다. 업계에서는 어도비의 피그마 인수는 협업 중심 플랫폼 영역을 확장하기 위한 것으로 해석했다. WSJ에 따르면 대개 소프트웨어 섹터는 어도비와 같은 기존 기업들이 기업 고객들을 위해 영역 확대를 시도하는 가운데 인수합병 방식의 거래가 이뤄진다. 세일즈포스가 280억달러를 투자해 슬랙 테크놀로지를 인수한 것이 좋은 사례다. 다만 최근 이 같은 행보는 주춤한 상태다. 딜로직에 따르면 올해 들어 소프트웨어 업계의 인수합병은 9월 현재 전년대비 30% 가까이 감소했다. 변동성이 큰 주식시장과 정부의 독점규제, 그리고 미국 경제에 대한 불확실성 등이 반영된 것이라고 WSJ은 보도했다.

비즈니스 소프트웨어 시장에 변화의 바람이 거세다. 새로운 IT 스택의 부상이다. 데이터베이스 솔루션 시장을 호령했던 오라클을 대신할 선택지가 많아졌다. 스노우플레이크, 데이터브릭스, 몽고DB 등 새로운 비즈니스 소프트웨어 기업이 빠르게 성장한다. 기존 엔터프라이즈 기업인 마이크로소프트, 세일즈포스 등은 실적 전망을 낮추고 수익성 강화를 위해 고용을 동결하는 비용 절감 조치를 하고 있다. 이와 달리 새로운 비즈니스 소프트웨어 기업은 투자를 확대하며 시장 변화를 주도 하고 있다.

자동차 소프트웨어 혁신이 전기화 보다 더 큰 도전 과제가 될 전망이다. 자동차 기업의 목표는 자동차가 바퀴달린 스마트폰이 되는 것이다. 이를 위해선 단순 제조를 넘어 소프트웨어 문화에 적응해야 한다. 고품질 소프트웨어를 개발하고 탑재하기 위한 클라우드 도입이 필요하다. 자동차 산업은 '순수 제조업'으로 평가됐지만, 인공지능과 자율주행 기술 기반 ‘미래차’ 수익성이 높아지며 소프트웨어 중요성이 부각됐다. 제조에 집중했던 자동차 기업은 어떻게 소프트웨어 기업으로 변신하고 있을까. 자동차 기업은 조직, 제품, 프로세스, 도구까지 소프트웨어 혁신 구조로 변화를 시작했다. 더밀크는 파이낸셜 타임스가 주최한 컨퍼런스 '퓨처 오브 더 카(Future of the Car)'에서 답을 찾았다.

코딩 없이 만들어지는 소프트웨어, 모듈처럼 필요한 부분만 사용할 수 있는 앱(API), 인공지능이 쓰는 기사. 한 번쯤은 들어보셨을 것이다. 하지만 더 이상 미래 스토리가 아닙니다. 코로나 팬데믹으로 인해 이처럼 SW, AI 발전이 가속화되고 있는 사례가 속속 등장하고 있기 때문이다. 구글(Google)은 지난 9월 8일(현지 시간) 일반인이 코딩을 하지 않고도 애플리케이션을 개발할 수 있는 서비스를 공개했다. 비즈니스 분석도 해주는 새로운 비즈니스 애플리케이션 플랫폼이다. 이 서비스를 이용하면 API(운영체제와 응용프로그램 사이에 사용되는 언어나 메시지 형식)를 통해 프로그램 언어를 잘 몰라도 비전문가도 앱을 빠르게 구축할 수 있고 데이터도 만들 수 있게 해준다. 전문 소프트웨어 엔지니어나 코딩없이도 일반인들이 앱과 서비스를 개발할 수 있도록 해서 소프트웨어 개발을 민주화하려는 것이 구글의 목표다.이처럼 소프트웨어 개발의 핵심 요소 중 하나인 ‘API’를 필요에 따라 조립해서 사용할 수 있는 'API 이코노미'가 곧 부상할 것이다. 가트너(Gartner Inc)에서 따르면 오는 2023년까지 ‘시민 개발자’가 기업의 전문 소프트웨어 엔지니어(전문 코더)보다 4배 더 많을 것으로 예상했다. 앞으로 ‘서버 없는 컴퓨팅(Serverless computing)’ ‘코딩 없는 소프트웨어’ 시대가 올 것이다.

‘최근 5년 간 일간활성이용자수(DAU, Daily Active Users) 750배 증가. 2019년 말 기준 DAU 1200만명. 전년 대비 매출액 증가율 57%(2020 회계연도, 2019년 2월 1일~2020년 1월 31일). 포춘 100대 기업 중 65개 기업이 사용. 이용자 분포 전 세계 150개국 이상.’메신저 기반 업무용 협업 툴(tool, 도구) 스타트업 ‘슬랙(Slack Technologies Inc)’을 설명하는 숫자들이다. 2014년 본격적으로 서비스를 제공한지 5년 만에 이용자 수 1200만명을 돌파하며 750배에 달하는 폭발적인 성장을 기록했다. 코로나19(COVID-19) 사태로 2020년 1분기 매출액도 월스트리트의 예측을 뛰어넘었다. 2020년 연간 실적(2021 회계연도) 전망도 밝다.마이크로소프트(MS) ‘팀즈(Teams)’, 구글 ‘챗(Chat)’ 등 테크 자이언트가 각축을 벌이는 ‘업무용 메신저 전쟁터’에서 슬랙이 고속 성장하는 비결은 무엇일까. 스튜어트 버터필드 슬랙 공동창업자 겸 CEO는 ‘인간 본성(고객) 탐구’, ‘한 발 앞선 준비’, ‘협업’에서 성장의 핵심 동력을 찾고 있다.