AI 트렌드

2025년 2분기 실적 시즌에서 기이한 현상이 벌어지고 있다. 어도비가 분기 매출 58억7천만 달러로 11% 성장하며 예상치를 뛰어넘었지만 주가는 18% 급락했다. 먼데이닷컴 역시 27% 성장한 2억9900만 달러를 기록했음에도 주가는 29% 폭락했다. 세일즈포스는 98억3000만 달러로 가이던스를 4억 달러나 상향 조정했지만 여전히 18% 하락했다. 공통적인 점인 이들 기업들이 모두 AI 트렌드에 강력한 수혜주로 인식되던 소프트웨어 분야의 대표 기업들이라는 사실이다. 물론 이런 '실적 호조-주가 급락' 현상은 과거에도 종종 있었지만 이번에는 양상이 다르다. 단순한 기대치 조정이 아니라 소프트웨어 산업 전체의 생존 가능성에 대한 근본적 의문이 제기되고 있기 때문이다.투자자들이 강력한 실적에도 투매를 하는 진짜 이유는 월가 전반에서 제기되는 구조적 우려 때문이다. 최근 투자자들의 공포가 된 한마디, 바로 "AI가 소프트웨어를 잠식한다(AI is eating software)"는 분석이 바로 그것이다. 이는 단순한 기술 변화가 아니라 산업 생태계 자체가 뒤바뀌고 있다는 경고다.

AI(인공지능) 기술은 단순한 기술 혁신을 넘어 산업 전반의 패러다임을 전환하는 핵심 동력으로 부상했다. AI는 이미 우리 생활 깊숙이 들어와 있으며, 기업의 운영 방식부터 개인의 일상에 이르기까지 광범위한 영향을 미치고 있다. 인터넷 트렌드 분석으로 유명한 메리 미커(Mary Meeker)가 이끄는 투자 회사 본드(BOND)가 발표한 데이터는 이런 변화를 극단적으로 보여준다. 오픈AI가 개발한 챗GPT 사용자 수는 17개월 만에 8배 증가, 8억 명의 월간 활성 사용자(MAU)에 도달했다. 전례 없는 사용자 성장률이다. 개인 뿐만 아니다. AI의 발전은 디지털 전환(DX)을 가속하는 촉매제 역할을 하고, 이를 통해 기업 역시 전례 없는 수준의 생산성 향상, 비즈니스 기회를 경험하고 있다. 교육, 의료, 금융, 제조 등 다양한 분야에서 혁신이 추동되며 사회 변화까지 이끌고 있다.

'격동기'...사회의 상황이 빠르고 급격하게 변하는 시기를 의미하는 말입니다. 이 단어보다 지난주 시장 상황을 잘 설명하는 단어가 있을까요? AI 투자의 초점이 하드웨어에서 소프트웨어로 전환이 되고 연준의 초점이 고용에서 물가로 전환되는 이 시기. 오늘 밀키스레터는 시장의 변화에 초점을 맞추고 여기에 대응하는 전략과 기회를 알아봅니다.  📣 오늘 밀키스레터 내용은? ✅ AI 투자 지형도: 하드웨어 vs 소프트웨어  ✅ 트럼프 시대, 부동산 시대의 4대 변화  ✅ 가치 투자의 정수...배당주 투자하는 법 📢 이것 말고도 또 있어요! 🚨 놓치면 후회하는 시장의 핵심 시그널 🔥 지난주 가장 뜨거웠던 월가 투자의견 📆 이번 주 증시 핵심 일정(Market Watch)

“중국이 생성 AI 분야에서 미국을 따라잡고 있습니다.”AI 4대 석학으로 꼽히는 앤드류 응 스탠퍼드대 교수는 29일(현지시각) 자신의 AI 교육 스타트업 ‘딥러닝닷AI(DeepLearning.AI)’에 올린 글에서 “딥시크(DeepSeek) 이슈가 중요한 트렌드를 구체화했다”며 이같이 밝혔다. 중국 항저우에 본사를 둔 AI 기업 딥시크가 공개한 R1 모델이 공개된 후 AI 업계 및 비즈니스 리더들로부터 많은 질문을 받았고, 크게 세 가지 트렌드를 확인할 수 있었다는 것이다. 그가 첫 번째로 제시한 트렌드는 중국의 급격한 부상이다. 그는 “2022년 11월 챗GPT가 출시됐을 때 미국은 생성형 AI 분야에서 중국보다 훨씬 앞서 있었다”며 “하지만 지난 2년 동안 이 격차가 빠르게 줄어들었다”고 했다. 딥러닝닷AI 팀에서 알리바바 ‘큐원(Qwen)’, 베이징에 본사를 둔 문샷AI(Moonshot AI)가 개발한 ‘키미(Kimi)’, 딥시크 R1 등을 실제로 사용해 봤더니 분명히 격차가 좁혀졌다는 것이다. 그는 “동영상 생성 분야에서는 중국이 앞서가는 것처럼 보이는 순간도 있었다”며 “딥시크의 R1이 많은 세부 사항을 공유하는 기술 보고서와 함께 개방형 가중치(Open weight) 모델로 출시됐다는 사실이 매우 기쁘다”고 했다.

AI의 분야의 기회에 대해 이야기하고 싶다. 범용 기술로서 AI는 ‘새로운 전기(new electricity)’와 같다고 생각한다. AI는 새로운 애플리케이션(application, 앱)을 구축할 수 있는 많은 기회를 창출한다. 전기가 한두 가지 용도로만 쓰이는 것이 아니라 다양한 용도로 쓰이는 것과 비슷하다. 오늘날 많은 사람들이 여전히 애플리케이션의 다양성을 과소평가하고 있다고 생각한다. 훨씬 더 많은 애플리케이션이 구축될 것이다. AI 기회가 바로 그 지점에 있다. AI 기술 스택(tech stack) 차원에서 생각해 보면 좋다. 제일 아래에 반도체, 그리고 클라우드 계층이 있다. 그리고 그 위에 많은 기반 모델(foundation model)이 구축됐다.가장 큰 기회는 이 위에 구축된 애플리케이션에 있다. 애플리케이션이 더 많은 수익을 창출해야 전기 요금으로 발전 사업이 유지되듯 AI 인프라 비용을 감당할 수 있기 때문이다. 발전소 건설(AI 인프라 구축)은 훌륭한 사업이라고 생각한다. 하지만 가전제품이나 전기로 구동되는 다른 모든 비즈니스 만큼 좋은 것은 아니다. AI 산업 관점에서 보면 AI도 그렇게 될 것이라고 생각한다. 

“2025년은 AI가 기업의 운영, 경쟁, 혁신 방식을 바꾸는 중요한 해(pivotal year)가 될 것입니다.”올리버 파커 구글 클라우드 AI GTM(시장 진출 전략) 부사장은 “AI는 이미 우리 삶을 바꾸고 있다”며 이같이 밝혔다.생성형 AI로 고객 경험을 개선하고 개인화된 비서로 활용, 직원의 생산성을 높일 수 있다는 것이다. 그는 이 기술을 ‘인터넷의 새로운 운영체제(OS, Operating System)’에 비유하기도 했다. 스마트폰 등장 이후 iOS, 안드로이드 기반 모바일 앱 비즈니스가 성장한 것처럼 생성 AI 기반의 새로운 비즈니스가 일어날 것이란 전망이다. 파커 부사장은 “고객사와 일하면서 AI로 비즈니스를 혁신할 수 있는 새로운 기회를 매일 발견하고 있다”며 “이 흐름을 타는 기업은 좋은 성과를 낼 수 있을 것”이라고 했다. 2025년 새로운 기회를 잡기 위해 주목해야 할 AI 비즈니스 트렌드는 무엇일까? 구글이 ‘2025 AI 비즈니스 트렌드’ 보고서를 통해 제시한 다섯 가지 주요 트렌드를 정리했다.

정지훈 Asia2G Capital 파트너는 10일 더밀크와 진행한 인터뷰에서 “AI 분야 역사를 돌아보면 2~3년에 한 번씩 퀀텀 점프가 있었다”며 이같이 말했다. Asia2G Capital은 실리콘밸리에 기반을 둔 벤처캐피털(VC)이다. 한국의 스타트업을 지원해 세계로 진출할 수 있도록 돕는 게 Asia2G Capital의 목표다. 정지훈 파트너는 오는 18일 서울 코엑스에서 열리는 더밀크 트렌드쇼 2025에서 ‘2025 생성AI 대예측’을 주제로 강연한다. 대구경북과학기술원(DGIST) 전기전자 컴퓨터공학과 겸임교수로도 활동하는 정 파트너는 한국을 대표하는 IT융합전문가이자 미래전략가로 꼽힌다.

생성 AI 기술이 혁신, 창의성, 생산성의 새로운 시대를 열었다. 생성 AI가 주요 화제로 등장한 지 18개월 만에 전 세계 기업들은 조직 혁신을 위해 생성 AI에 투자하고 있다. 데이터브릭스에 따르면, 올해는 전년 대비 AI 모델 활용이 11배 늘었다. 수년간 실험 단계에 머물렀던 기업들이 1년 전보다 훨씬 더 많은 모델을 실제 환경에 적용하고 있는 것이다.맥킨지 컨설팅이 진행한 AI에 관한 글로벌 설문조사에서는 응답자의 65%가 조직에서 정기적으로 생성 AI를 사용한다고 답했다. 불과 10개월 전 실행된 설문조사보다 두 배 가까이 증가한 수치다. 응답자의 4분의 3은 향후 몇 년 내 생성 AI가 업계에 중대한, 파괴적인 변화를 가져올 것이라고 예측했다. 생성 AI의 영향력에 대한 기대감은 작년과 마찬가지로 여전히 높은 상태다.생성 AI를 도입한 기업들이 현재 인공지능을 통해 어떻게 혁신을 이뤄나가고 있는지, 생성 AI를 채택해 진화하는 시장의 요구에 어떻게 대응해 나가고 있는지 맥킨지 컨설팅 조사 결과를 중심으로 2024년 상반기 생성 AI 트렌드를 살펴봤다.