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‘로블록스, 리비안, 코인베이스, 로빈후드, 디디추싱, 쿠팡…’2021년 미국 증시에 데뷔한 ‘메가 IPO(기업공개) 및 직상장(direct listings)’ 기업들이다. 이들은 상장 당시 높은 기업가치를 인정받으며 투자자들의 큰 관심을 받았다. 특히 상장 전 일찌감치 이 기업들에 투자한 벤처 투자 업체들(venture capital firms)이 막대한 이익을 얻었다. ‘IPO 잭팟의 해’로 불리는 올해 가장 많은 돈을 번 투자사는 어디일까?

지난 2014년, 구글 지도가 만우절 이벤트로 발표한 모바일 미니게임을 발표했다. 구글 지도로 포켓몬을 잡는 게임 ‘포켓몬 챌린지(Pokémon Challenge)’’다. 세계 곳곳에 숨어있는 포켓몬 아이콘을 클릭하면 포켓몬을 잡아 도감에 등록할 수 있다. 151종의 포켓몬을 잡은 이들에게는 우편으로 포켓몬 마스터 자격증 카드를 보내주기도 했다. 이 게임은 단 하루 이벤트였지만 많은 이들에게서 호평을 받았다.그로부터 2년 후인 2016년, 만우절 이벤트에서 시작한 포켓몬 게임이 다시 돌아왔다. 닌텐도의 포켓몬의 캐릭터 사업을 담당하는 포켓몬 컴퍼니(The Pokémon Company)가 게임사 나이앤틱(Niantic)과 협업, 모바일 AR(증강현실)게임 ‘포켓몬 고(Pokémon Go)’를 출시한 것. 포켓몬 챌린지처럼 이 게임 역시 큰 화제가 되었으며, 구글 지도를 거의 사용할 수 없는 한국에서도 포켓몬을 잡을 수 있는 지역을 커뮤니티에서 공유하고 찾아가는 등 큰 인기를 끌었다.

2021년을 맞이하며 '미국형님' 데이비드 리 테일러투자자문그룹 최고투자책임자(CIO)는 "올해는 복잡다단한 '카붐의 해'가 될 것"이라고 예측했다. 카붐(CAVUM)이란 '복잡한(Complex), 애매한(Ambiguous), 변동성이 큰(Volatile), 불확실한(Uncertain), 대량의·급격한(Massive)'의 앞 글자를 모아 만든 조어로 올해 미국 주식시장은 그 어느 때보다 "예측하기 어려운" 시장이 될 가능성이 크다는 뜻이었다. 그의 예상은 적중했다. 2021년을 마감하는 지금, 과연 올해 주식시장에서는 어떤 일들이 일어났는지, 내년 시장은 어떤 자세로 준비해야 하는지 알아보자.

2021년 반도체 칩 수급난을 호되게 겪은 미국은 자체 생산 증가를 위해 제조시설 확대 및 투자에 심혈을 기울이고 있다.월스트리트 저널에 따르면, 팻 겔싱어 인텔 CEO는 향후 몇 년 동안 미국과 해외의 반도체 공장 투자에 1000억 달러 이상을 투자하겠다고 약속했다. 삼성전자는 미국 텍사스주 테릴러시에 170억달러(약 20조원)을 투자해 반도체 위탁생산(파운드리) 공장을 설립하기로 했다. 세계 1위 반도체 칩 생산업체인 타이완 세미컨덕터(TSMC) 역시 피닉스에 120억달러 규모의 칩 제조시설을 건설 중이다.데이비드 리 테일러투자자문그룹 최고투자책임자(CIO)는 지난 8일 더밀크의 프리미엄 경제방송 미국형님 라이브에 출연해 “2022년 반도체 장비업체 성장에 대해 긍정적”이라는 전망을 내놨다.리 CIO는 “2022년 반도체 장비업체는 20% 성장이 예상된다는 분석이 나왔다. 특히 파운드리 업체의 기술 투자 증가와 테크놀러지 업그레이드 목적으로 메모리 반도체 업체의 장비 주문이 증가할 것이다. 이중 메모리 시장이 전체 시장의 40%-50%를 차지할 것으로 보이며 DRAM 시장 성장률이 NAND 시장을 추월할 것으로 보고 있다. 2022년은 DRAM 시장이 강할 것”으로 전망했다.파운드리 시장만 20%이상 성장할 것으로 보며, 타이완 세미컨덕터(TSMC)의 경우 올해 170억달러에서 2022년에는 300억 달러 이상으로 투자금을 대폭 확대할 것으로 발표했다. 반도체 장비 매출은 주로 인텔, TSMC, 삼성이 전체 매출의 60% 이상 차지할 것으로 보고있다.리CIO는 향후 몇 년간 반도체 공장 투자가 공격적으로 이루어짐에 따라 2022년에 투자 대상으로 반도체 제조 장비 업체 5곳을 주목했다.

올해 7월 29일(현지시각) 큰 기대를 받으며 나스닥 시장에 상장한 로빈후드(티커: HOOD)가 고전을 면치 못하고 있다. 암호화폐·주식 거래 플랫폼 간 경쟁이 가열되는 가운데 규제, 해킹 등 외부 악재가 발목을 잡은 것으로 풀이된다. 높은 개인투자자 비율 및 보호예수 해제도 영향을 줬다는 평가다.

코로나 펜데믹 이후 가상 인플루언서 산업이 브랜드 마케팅의 블루칩으로 떠오르고 있다. 'CGI(컴퓨터로 만든 이미지)'로 생성된 가상 인플루언서는 레드카펫을 밟고 시사회에 참석하한다. 명품 브랜드와 협업해 매출을 일으키며 심지어 싱글 앨범과 뮤직비디오를 발표하기도 한다. 아바타의 활동영역에는 한계가 없다. 디지털 환경에 익숙한 MZ세대 중심으로 가상 인플루언서 마케팅은 큰 성과를 내고 있다. 광고계에서는 가상 아바타를 얼마나 간편하고 저렴하게 만들 수 있는지가 관심사다. 지난 9일(현지시각) 테크 크런치(Tech Crunch)에 따르면, 가상 아바타 영상을 만드는 인공지능(AI) 스타트업 신데시아(Synthesia)는 시리즈B 투자 유치에 성공했다. 실리콘밸리 유력 벤처캐피털 회사인 클라이너 퍼킨스(Kleiner Perkins)와 GV(구 Google Ventures) 및 기타 투자자들로부터 5000만달러(약 590억원)를 투자 받았다. 신데시아를 사용하면 누구나 손쉽게 텍스트를 가상 아바타가 나오는 비디오로 변환해 창작물을 만들 수 있다. 빅토르 리파벨리(Victor Riparbelli) 신데시아 공동창립자 및 CEO는 "문서 작성을 할 수 있는 능력이면 이제 비디오 콘텐츠도 창작할 수 있다"고 전했다. 사용자는 배우들의 연기로 학습된 플랫폼 내 빌트인(Built-in) 아바타를 활용하거나 본인이 원하는 비디오를 업로드 해서 자신만의 아바타를 만들어 영상을 제작한다. 플랫폼은 한국어를 포함한 50개 이상의 언어를 지원해 사용자가 원하는 언어를 자유롭게 선택 가능하다.

드디어 산타랠리가 시작되는 것일까요? S&P500은 이번 주 단 이틀 만에 2주간에 걸친 내림세를 대부분 만회하는 괴력을 보였습니다. 아직 모멘텀이 죽지 않았음을 보여주는 모습인데요. 특히 오늘(10일)은 그토록 우려했던 소비자물가지수가 39년 내 최고치를 기록했음에도 큰 충격을 받지 않고 버티기에 나서는 모습을 보입니다. 이제 시장의 포커스는 다음 주 연준의 통화정책 회의에 쏠릴 것으로 보이는데요. 이번 주 미국의 경제 펀더멘탈을 보면서 경제가 어디로 향하고 있는지를 살피고 이를 토대로 자산시장의 방향과 시그널을 함께 찾아보도록 하겠습니다.

최근 암호화폐 가격이 20%이상 급락하는 등 높은 변동성을 보이고 있다. 이 같은 현상의 배경엔 과도한 파생상품 레버리지(부채)라는 암호화폐 투자 시장의 구조적 문제와 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 새 변이인 오미크론, 미국 연방준비제도(Fed)의 발언 등 거시경제적 상황이 합쳐져 나온 결과라는 분석이 우세하다. 암호화폐 가격은 당분간 변동성이 계속될 것으로 전망된다.

올해 미국 증권시장에서 기업공개(IPO)를 진행한 기술(tech) 기업들의 성과가 2020년보다 부진한 것으로 집계됐다. IPO에 나선 기업이 급증한 데다 시장 변동성까지 커졌기 때문으로 풀이된다.7일(현지시각) 시장정보업체 딜로직, IT 전문 매체 디인포메이션에 따르면 올해 IPO를 진행한 기술 기업 132개 중 85개(64%)가 공모가(IPO Price) 보다 낮은 가격에서 거래되고 있다.특히 상장 한 달 후 주가 상승률을 비교해보면 올해 IPO를 진행한 기술 기업은 평균 24% 상승했는데, 이는 2020년(41%)의 절반 수준이다.6개월 기준으로 주가 상승률을 비교해 봐도 결과는 비슷하다. 올해 IPO를 진행한 기술 기업의 평균 상승률은 11%에 그친 반면, 2020년 평균 상승률은 55%로 다섯 배나 높았다.

전일(6일, 현지시각) 미 증시는 오미크론 변이의 영향이 제한적이라는 소식과 중국의 통화완화 정책이 투자심리에 긍정적으로 작용하면서 주요지수가 모두 상승 마감했다. (다우 +1.87%, 나스닥 +0.93%, S&P500 +1.17%, 러셀2000 +2.05%)11월 중국의 수출이 예상보다 강하게 나타나며 글로벌 소비 수요의 회복을 시사한 점도 긍정적으로 작용했다. 중국 해관총서가 발표한 11월 수출은 10월의 27.1%보다는 둔화됐지만 전망치였던 19.0%를 상회한 22.0%로 상승했다. 수입 역시 전망을 크게 상회했다. 11월 수입은 전월의 20.6%에서 전망치였던 19.8%를 크게 상회한 31.7%를 기록했다. 이는 연말 소비시즌을 앞두고 중국의 내수가 빠르게 반등하고 대외 수요가 급증하는 신호로 관측된다. 중국 에버그란데가 2억 6천만달러에 달하는 달러 채권에 대한 채무불이행을 선언하면서 파산위기가 고조되고 있지만 중국 정부가 이에 대응, 지준율을 인하하고 유동성을 투입하면서 시장 관리에 나서고 있어 우려는 확대되지 않는 모습이다. 한편 세계 최대 반도체 업체인 인텔(INTC)은 2022년 중반 자율 주행 자동차 부문인 모빌아이(MobilEye)를 상장할 것이라 발표하면서 개장 전 약 7% 가량 급등했다. 글락소스미스클라인은 자사의 Covid-19 항체 치료제가 오미크론 변이에 효과가 있다고 발표, 투자심리 개선이 힘을 보탰다. 오미크론 변이에 대한 우려가 큰 폭으로 완화되면서 여행 및 레져 관련주들이 강세로 전환했다. 카지노 기업인 라스베가스 샌즈(LVS)가 3% 이상 상승했으며 크루즈 업체들도 일제히 급등했다. 오미크론 변이로 인한 경제 하방압력이 약해지면서 매파적으로 돌아선 연준의 긴축 기조에 시장의 우려 역시 줄어든 모습이다. 투자 리서치 기업인 시티 인덱스의 피오나 싱코타 선임 금융 애널리스트는 "오미크론에 대한 두려움이 완화되면서 투자자들이 연준의 긴축 기조를 지지할 만한 여유가 생겼다."고 분석했다.