TESLA

오는 3월 10일부터 3월 19일까지 미국 텍사스(Texas) 오스틴에서 세계 최대 엔터테인트 테크놀로지 축제 SXSW가 열린다. SXSW(South by Southwest)는 매년 4월 열리는 테크놀로지, 엔터테인먼트, 미디어, 콘텐츠, 영화 등 ‘인간의 생활과 관련한 모든 혁신’이 논의되는 ‘올인원 축제로’ 유명하다. SXSW 현장 아티스트가 노래로 팬들과 만나고 동시에 소셜 미디어 서비스가 기술 혁신을 소개하는 등 크로스 테크, 크로스 미디어 이벤트가 매우 빈번이 벌어진다. 물론 혁신들이 교류하는 지점에는 ‘테크놀로지’가 있다. 때문에 행사는 매년 커지고 있다. 주최 측에 따르면 2022년에만 SXSW가 텍사스 오스틴에 일으킨 경제적 효과가 2억 8,070만 달러(3,700억 원)이다. 지난 2022년에도 오스틴 지역 호텔 방은 4만 5,000개 이상이 예약됐다.

챗GPT가 촉발한 생성AI 경쟁이 더욱 치열하게 전개되고 있습니다. 마이크로소프트(MS)와 구글을 중심으로 한 투톱 체제의 AI경쟁은 이제 다른 빅테크 기업으로도 확대되고 있는데요. 소프트웨어 회사인 세일즈포스도 생성 AI 경쟁에 뛰어들었습니다. 7일(현지시간) 세일즈포스는 트레일블레이저 DX 개발자 콘퍼런스에서 최초로 생성AI를 탑재한 고객관리(CRM) 기술인 '아인슈타인GPT'를 선보일 것이라고 밝혔습니다. 세일즈포스는 생성AI를 탑재한 '아인슈타인GPT'를 고객관리를 위한 자사 제품 전반에 활용한 서비스를 제공할 계획인데요. 세일즈포스 클라우드에서 개인화된 콘텐츠를 생성, 생산성을 높이겠다고 밝혔습니다. 예를 들어 영업 담당자가 고객에게 보낼 마케팅 이메일을 작성하거나, 고객 서비스 담당자가 고객의 질문을 신속하게 답변할 수 있도록 구체적인 답변을 생성할 수 있다고 하는데요. 또 마케터가 캠페인 응답률을 높일 수 있도록 타깃팅 된 콘텐츠를 생성하거나 개발자들을 위한 코드도 자동으로 생성할 수 있다고 세일즈포스는 설명했습니다.👉 슬랙과도 연동, 생성AI 투자 펀드 출범 개인적으로 가장 관심이 가는 분야는 업무툴인 '슬랙'과의 연동이었는데요. 오픈AI와의 협업을 통해 슬랙에서 챗GPT를 사용할 수 있을 것으로 기대됩니다. 또 영업 관련 회의의 내용을 요약하거나, AI 기반으로 고객 인사이트를 제공하거나, 지식 문서 업데이트 같은 기능도 활용할 수 있을 것으로 보입니다. 현재 베타 버전을 테스트 중이라고 하는데요. 연말께 업그레이드된 슬랙을 사용할 수 있을 것으로 예상됩니다. 세일즈포스는 이날 또 차세대 AI 스타트업 지원을 위해 2억 5000만달러 규모의 투자펀드를 출범하겠다고 발표했는데요. 펀드를 통해 AI 스타트업 생태계를 지원하는 한편, 책임감 있는 생성 AI 개발을 돕겠다고 밝혔습니다. 세일즈포스의 생성AI 도입이 관심을 끄는 이유는 기업들이 생성AI를 자사 플랫폼과 제품에 통합하려는 트렌드를 반영하고 있기 때문입니다. 최근 구글, MS, 메타 등이 자사 플랫폼에 생성AI를 도입한 서비스들을 속속 공개하기도 했는데요. MS는 CRM 소프트웨어에 생성 AI를 탑재한 제품을 내놓고, 오는 16일 'AI를 활용한 일의 미래' 콘퍼런스 이벤트를 개최할 예정입니다. 메타도 최근 새로운 프로덕트 팀을 신설해, AI 연구를 플랫폼에 접목하는 방안을 모색하고 있습니다. 악시오스는 마케팅, 소매업, 법률, 여행 등 여러 산업군에서 각 시장에 맞는 생성 AI 기술을 찾고, 이를 접목하려는 시도가 이어지고 있다고 지적했는데요. 기업의 데이터와 지적 재산 등을 생성AI 기술과 접목해 수익을 극대화하려는 움직임이 확대되고 있다고 덧붙였습니다.

안녕하세요. 더밀크닷컴 가입자 여러분. 더밀크의 크리스정 투자팀장입니다. 감사합니다.더밀크닷컴 전체가입자가 3월 4일 4만명을 돌파했습니다. 더밀크를 통해 글로벌 테크와 투자 인포메이션과 인사이트를 얻으시는 독자 여러분이 부쩍부쩍 늘고 있어요. 그래서더밀크도 가입자 여러분들을 위해 선물을 준비했습니다. 3월부터 프리미엄 투자레터 밀키스레터를 더밀크닷컴 가입자 여러분 모두에게 전해드립니다.밀키스레터는 뷰스레터와 함께 더밀크를 대표하는 인기 뉴스레터입니다. 밀키스레터는 투자관련한 핵심 정보들을 전해드려서 특히 관심이 뜨겁죠.오늘부터 매주 일요일마다 더밀크가 전해드리는 글로벌 투자정보 뉴스레터 밀키스레터를 통해 시장을 이기는 투자자가 되세요. 

글로벌 완성차 업계가 전동화를 추진하고 있는 가운데, 테슬라를 중심으로 한 전기차(EV)와 관련 기업 투자에 대한 투자자들의 관심도 여전하다. 데이비드 리 테일러투자자문그룹 최고 투자책임자(CIO)는 향후 EV 기업들의 주가 전망에 대해 "기업의 생산 능력에 성패가 갈릴 것"이라고 예상했다. 리 CIO는 지난 2일(현지시간) 더밀크 프리미엄 경제방송 '미국형님'에 출연, EV 시장과 관련 기업들의 주가흐름 등을 전망했다. 그는 "전기차 시장에 모든 완성차 업체들이 진출하고 있다"면서 "EV 기업에 투자하려면 전반적인 시장 상황을 들여다볼 필요가 있다"라고 말했다. 리 CIO에 따르면 현재 미국 EV 시장은 빠르게 성장하고 있다. 지난해 EV 판매는 전년대비 66% 급증하면서 80만 대 이상 판매됐다. EV 판매는 전체 신차 판매의 13%를 차지했다. EV 중에서도 9.5%가 전기차, 3.2%는 플러그인 하이브리드로 조사됐다. 미국의 전기차 평균가격은 6만 144달러로, 미국 평균 신차 가격인 4만 9507달러보다 높다. 그러나 바이든 정부의 인플레이션 감축법(IRA) 시행 등으로 보조를 받게 되면 EV 가격은 평균 신차 가격과 비슷한 수준으로 떨어진다. 리 CIO는 "배터리 가격이나 원자재 가격이 평균 7% 급등하면서 EV 가격에도 영향을 주고 있지만, 보조금 혜택을 통해 이를 상쇄할 수 있을 것"이라며 "EV 수요가 계속 늘어날 수 있는 환경이 조성됐다"라고 평가했다.

한때 챗GPT를 만든 오픈AI의 창업 멤버였던 일론 머스크 테슬라 CEO가 생성AI에 대한 부정적인 견해를 다시한번 피력했다. 머스크 CEO는 3월 1일(현지시간) 텍사스 기가팩토리에서 열린 '투자자의 날' 행사에서 챗GPT와 같은 생성AI가 테슬라의 전기차(EV) 생산에 어떤 영향을 미칠지에 대한 질문에 이렇게 답했다. 그는 "당분간 인공지능은 자동차를 만드는데 도움이 되지 않을 것"이라면서 "AI에 대해 잘은 모르지만 조금 우려하고 있다"고 말했다. 이어 "현재 상당히 위험한 이 기술(생성AI)이 공익을 위해 작동하는지 확인할 수 있는 규제기관이 필요하다"면서 "AI 때문에 상당한 스트레스를 받고 있다"고 말했다. 또 "AI를 가속화하는데 개인적으로 몇가지 일을 했을 수도 있다"고도 언급했다. 그러면서도 "자율주행과 같은 분야에서는 분명히 유용하게 활용될 수 있다"고 덧붙였다. 머스크는 샘 알트만 등 페이팔 마피아 동료들과 2015년 말 오픈AI 창업멤버 중 하나였다. 그러나 테슬라를 비롯한 다른 비즈니스에 집중하면서 2019년 오픈AI를 떠났다.머스크는 지속적으로 AI에 대해 경계하는 모습을 보여왔다. 지난 2014년 CNBC에 출연, "잠재적으로 핵무기보다 더 위험하다"고 언급하기도 했다.

생성AI 열풍으로 빅테크 기업들이 AI 관련 투자를 확대하고 있는데요. 메타는 생성AI 분야에 집중하면서도 '메타버스'에 대한 끊을 놓지 않고 이어가고 있습니다. 1일(현지시간) 더버지에 따르면 메타는 최근 내부 프레젠테이션을 통해 향후 4년간 AR/VR 하드웨어 로드맵을 발표했는데요. 오는 2025년까지 디스플레이가 창작된 스마트 글라스와 이를 제어하도록 설계된 신경 인터페이스 스마트워치를 출시할 계획을 발표했습니다. 또 마크 저커버그 CEO가 스마트폰 만큼 널리 사용할 것으로 예측한 AR 글라스는 오는 2027년께 본격적으로 상용화가 이뤄질 것으로 예상됩니다. 퀘스트 3에 대한 계획도 나왔는데요. 퀘스트 2보다 가격을 높이더라도 매니아들이 열광할 수 있는 제품을 만들겠다는 목표를 세웠습니다. 퀘스트 2의 가격은 400달러에 달하는데요. 이보다 더 얇지만 성능이 개선된 제품을 내놓을 것으로 예상됩니다. 또 40개 이상 게임을 접목할 것이라고 언급했는데요. 혼합현실에 집중하겠다는 뜻도 내비쳤습니다. 마크 랩킨 VR 담당 부사장은 "혼합현실이 가장 큰 판매 포인트가 될 것"이라며 "퀘스트를 착용한느 순간부터 현실 세계를 탐색하는데 도움이 되는 '스마트 가디언'을 지향한다"고 밝혔습니다. 👉메타, 신경 인터페이스 워치 개발중... SNS와 연계 건강기능 제공 메타는 퀘스트 라인업 외에도 AR 글라스와 이를 제어하기 위해 손목에 착용하는 장치도 개발하고 있는데요. VR과의 차이는 AR 글라스를 스마트폰으로 대체할 수 있는 제품으로 만들겠다는 것이 다릅니다. 알렉스 히멜 AR담당 부사장에 따르면 2027년까지 다양한 디바이스를 출시할 계획이라고 하는데요. 지난 2021년 레이밴 선글라스 모회사 룩소티카와 함께 출시한 2세대 카메라 탑재 스마트 안경을 올 가을께 출시할 계획입니다. 또 2025년에는 수신 문자메시지를 확인하고 QR 코드를 스캔하고, 텍스트 번역까지 가능한 뷰파인더 디스플레이를 탑재한 3세대 스마트 안경 출시를 목표로 하고 있다고 히멜 부사장은 설명했는데요. 이 안경에는 착용자가 가상의 D 패드에서 손가락을 움직이는 등 손동작을 통해 안경을 제어할 수 있는 '신경 인터페이스' 밴드를 함께 제공할 계획입니다. 궁극적으로 이 밴트를 활용해 착용자가 가상 키보드를 통해 휴대폰에서 사용하는 것과 비슷한 단어를 타이핑할 수 있다고 메타 측은 설명했습니다. 마지막은 '스마트워치'인데요. 앞서 메타는 스마트워치 개발을 중단한 것으로 알려졌죠. 그러나 새로운 형태의 스마트워치를 개발하고 있다고 하는데요. 이 워치에 글라스 등을 제어할 수 있는 기능이 탑재되고, 메타의 소셜미디어 앱과 통합해 건강과 피트니스 기능을 제공할 것으로 예상됩니다. 히멜 부사장은 "매년 약 20억 개의 안경과 수억 대의 스마트워치가 판매되고 있다"며 "적절한 가치가 있는 제품을 적절한 가격에 내놓을 수 있다면 관련 시장에 충분히 기회가 있다"라고 밝혔습니다.

생성AI업계의 1라운드는 오픈AI(OpenAI)의 일방적인 승리였다. 절대강자로 군림하던 구글과 메타 등 실리콘밸리의 빅테크들은 속수무책으로 당하기만 했다.그렇다고 작년 11월 오픈AI의 챗GPT-3.5가 나오기 전까지 빅테크들이 아무것도 하지 않았던 것은 아니다. 지금은 오픈AI와 손 잡은 마이크로소프트 역시 2016년 테이(Tay)라는 챗봇을 선보였지만, 혐오, 차별 발언으로 서비스를 중단했다. 메타는 챗봇 서비스인 블렌더봇(BlenderBot)을 내어 놓기도 하고 최근 LLaMA(Large Language Model Meta AI)라는 연구용 언어모델도 공개했다. 알파벳 또한 2010년 알파고의 성공적인 데뷔 이후 2017년 《Attention is All You Need》이라는 논문을 발표하며 챗GPT의 근간이 되는 트랜스포머(Transfomer, 문장 속 단어들의 관계를 추적해 맥락과 의미를 학습하는 신경망) 기술을 선보였다. 이후 AI챗봇 서비스 바드(BARD) 등 여러 AI서비스를 내어 놓고 있다. 최근에는 테슬라가 챗GPT에 대항할 챗봇 개발을 위해 AI연구팀을 만들 계획을 하고 있다는 보도가 나오면서 ‘AI전쟁’에 가세하는 모습이다.

2월 중순부터 시작된 하락세가 드디어 중요한 지역에서 지지를 받고 있습니다. 바로 장기 추세를 결정짓는 200일 이동평균선(SMA)입니다. 200일 이평선은 지난해부터 이어진 하락 추세선을 만나는 지역과도 겹치는 곳으로 황소(Bull, 낙관론자)들은 어떻게든 사수해야 하는 지역입니다. 반대로 곰(Bear, 비관론자)들은 현재 10월의 저점에서 이어진 상승 추세가 무너졌다는데에 집중하고 있습니다. 50일 이평선의 저항을 끝내 이기지 못하고 200일 이평선을 하락해 다시 하락 추세안으로 들어간다면 하락 모멘텀이 상당히 강해질 수 있을 것입니다.

주식시장에 참여하다 보면 시장의 움직임이 너무 극적으로 커질 때는 마치 시소 같다는 생각이 듭니다. 모든 것이 무너질 것처럼 떨어지다가도 갑자기 폭풍처럼 치솟으면 정신을 차리기가 어려울 지경입니다.  단순히 주가의 움직임도 시소 같지만 매크로 환경에 대처하는 모습도 시소 같다는 생각이 듭니다. 생각해 보세요. 단 1주일 전만 해도 시장은 경기침체는 없다는 “노랜딩(무착륙)” 내러티브가 강하게 작용했습니다. 고용시장이 워낙 강하고 소비지출도 견고했기 때문이죠. 그런데 단 몇일만에 상황이 급변했습니다. 경기침체가 없을 수도 있다는 생각은 “인플레이션이 계속 하락한다”는 전제가 있어야 가능했기 때문입니다. 하지만 물가는 여전히 오르고 있었고 시장의 내러티브는 아주 빠르게 “무착륙” 시나리오에서 “경착륙” 즉 심각한 수준의 경기침체로 쏠리게 됩니다. 이전과는 상황이 아주 다르게 된 겁니다

테슬라가 평화로울 틈이 없습니다. 지난 16일 악시오스에 따르면 테슬라가 '완전자율주행(FSD, Full Self-Driving) 결함으로 36만 2758대의 전기차를 리콜하기로 결정했습니다. 미 도로고통안전국(NHSTSA)은 "테슬라 전기차가 불법적이거나 예측할 수 없이 속도 제한을 초과하고 교차로를 통과해 충돌 위험을 키운다"고 전했습니다. 하지만 테슬라 측은 "FSD 시스템을 개발하는 과정에서 발생한 것으로, 이에 대한 보완 조치가 필요하다"며 이번 조치는 큰 문제가 아니라고 밝혔습니다. 리콜 대상은 FSD 소프트웨어를 탑재했거나 설치할 예정인 2016∼2023년형 모델S와 모델X, 2017∼2023년형 모델3, 2020∼2023년형 모델Y입니다. 대량 리콜 소식에 테슬라 주가는 급락했습니다. 👉 기술적 결함에 노동법 위반까지 테슬라의 두번째 위기는 뿔난 노조인데요. 일론 머스크는 무노조 경영을 고수하기로 유명하죠. 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 지난 16일 테슬라가 미국 뉴욕주 버펄로 공장에서 노동조합 설립을 주도한 직원을 포함해 약 18명의 노동자를 해고했습니다. 버펄로 공장 일부 노동자들은 "로봇처럼 취급받는 데 지쳤다"며 급여 인상과 근로조건 개선을 요구했습니다. 테슬라는 공장 직원들의 작업 시간을 추적하는 시스템을 갖춘 것으로 알려졌는데요. 일부 직원은 "화장실에도 가지 못했다"며 인권을 침해하는 열악한 노동 환경을 지적했습니다. 이들은 노조 설립 추진위원회를 만든 후 미 노동관계위원회(NLRB)에 신청서를 제출했지만, 하루 만에 해고됐습니다. 노조 설립 추진위원회의 아리안 베렉(Arian Berek)은 "조합 결성 시도에 대한 보복"으로 인한 해고라고 주장했습니다. 이번 일로 인해 테슬라는 다시 한번 노동법 위반 혐의를 받게 됐습니다.

워런 버핏의 절친이자 파트너인 찰리 멍거 버크셔 해서웨이 부회장이 중국의 전기차 업체인 BYD(BYDDY)가 중국에서 테슬라(TSLA)를 압도하고 있다고 밝히며 파문이 일고있다. 멍거는 투자 대상으로 테슬라와 BYD 가운데 어떤 기업을 더 선호하냐는 질문에 "테슬라는 지난 해 중국에서 가격을 두 번이나 내렸지만 BYD는 더 올렸다."며 "두 회사는 현재 경쟁관계에 있지만 중국에서는 BYD가 테슬라를 크게 앞서고 있다."고 평가했다. 실제 중국 최대 전기차 업체인 BYD는 2022년 테슬라의 186만대의 전기차를 판매하며 전년 대비 209%가 급증하며 무서운 기세를 보이고 있다. 131만대를 판매하며 전년 대비 40% 증가한 테슬라와 비교해 성장세는 확실히 압도하는 모습이다. 물론 전체 매출의 25%(2021년 기준)에 달하는 테슬라의 마진과 비교해 11%에 불과한 BYD의 마진은 여전히 수익성 면에서 테슬라에 크게 못미치는 것이 사실이다. 하지만 순이익의 성장세만 본다면 지난해 24억 달러로 전년 대비 1200% 수준의 폭등세를 보인 기세는 테슬라가 현재 따라가기 어려운 수준이다. 특히 찰리 멍거의 말대로 테슬라가 가격을 20%나 인하하며 마진을 깎아먹는 사이 BYD는 반대로 가격을 올렸음에도 강력한 수요를 보이고 있다는 점에서 BYD의 우세는 확실해 보인다는 평이다.

미국의 전동화가 빠르게 진행되고 있는데요. 핵심 요소 중에 하나는 바로 충전 인프라 구축입니다. 많은 완성차 업계가 전기차(EV) 개발과 함께 배터리와 충전 인프라 구축에 열을 올리는 이유인데요. 이미 이런 기반을 갖춘 회사가 있죠. 바로 테슬라입니다. 테슬라는 전 세계에 테슬라만을 위한 자체 슈퍼차저 스테이션을 갖추고 있는데요. 15일(현지시간) 테슬라가 충전 시설 일부를 다른 EV 차량에 개방하겠다는 소식이 전해졌습니다. 그런데 이 발표는 백악관을 통해 나왔습니다. 발표에 따르면 테슬라는 내년 말까지 모든 EV 차량에 최소 3500개의 250킬로와트(kW) 충전기를 개방한다고 하는데요. 월스트리트저널(WSJ)은 백악관 발표를 인용해 "테슬라가 이번 조치로 인해 수십억 달러의 연방 펀드를 받을 수 있는 자격을 갖추게 됐다"라고 전했습니다. 테슬라는 이미 1650개 이상의 ㅈ역에 1만 7700개의 급속 충전시설을 갖추고 있는데요. 그동안 다른 EV 차량은 사용할 수 없었습니다. 백악관은 "테슬라가 향후 슈퍼차저 네트워크를 세 배로 늘릴 것"이라고 덧붙였습니다.👉 미 행정부, EV 충전시설 확대 총력 백악관의 이날 발표는 청정에너지 사용과 개발을 촉진하기 위한 강력한 조치의 일환이었는데요. 미국은 충전시설을 통해 세액 공제를 제공하고 있는데요. 정부 자금 지원 자격을 얻으려면 충전기의 최종 조립과 철이나 강철로 된 충전기 본체가 미국에서 제작되어야 합니다. 2024년 7월까지 충전시설에 들어가는 모든 부품의 55%는 미국산이어야 한다는 조항을 내걸었습니다. 미국 행정부는 지난 2021년 인프라법과 지난해 인플레이션 감축법(IRA) 등을 통해 대규모 세제혜택을 제공하면서 민간 투자를 유치했는데요. 고속도로 선상에 충전소를 보급하기 위해 주정부에 50억달러의 펀드를 제공하고 있으며, 학교, 상점, 아파트 등에 충전기를 배치하는데도 지원을 아끼지 않고 있습니다. 블룸버그통신은 재무부 발표를 인용해 "오는 5월 말부터 탄소배출을 줄이고, 주요 광물에 대한 미국 내 공급망 구축, 미국 내 제조시설 확장 등을 위한 청정에너지 프로젝트에 대한 세금공제 신청이 가능하다"라고 전했는데요. 이 프로그램은 탄소 포집 시스템, 그리드 현대화 프로젝트, 청정 수소 생산, 전기, 연료 전지 차량, 시설의 탄소배출을 줄이는 장비 등 관련 기술에 대해 30% 세금 공제를 제공할 예정입니다.