소비자신뢰지수

1. 자산시장 동향비트코인 가격은 7만 2000달러를 돌파하며 사상 최고가에 근접. 비트코인과 가장 높은 상관성을 지니는 마이크로스트래티지(MSTR)는 7주 연속 상승. 국제유가는 중동의 지정학적 우려가 완화되며 추가 하락. 크루드유는 배럴당 66달러를 기록한 가운데 골드만삭스는 현재 유가가 단기적으로 너무 저평가되어 있다고 분석. 골드만삭스는 브렌트유가 4분기에 배럴당 77달러로 회복할 것으로 전망하면서도 2025년에는 중국의 수요 둔화와 미국과 OPEC+의 공급 증가로 하방 리스크가 있다고 평가. 9월 미국의 상품 무역 적자가 14.9% 증가한 1082억 달러로 근 3년 만에 최고치로 상승. 특히 수입이 급증하며 무역 적자가 확대되고 있어 미국내 수요가 강하게 유지되고 있음을 시사. 2. 미 재정 적자 확대 우려로 국채 수익률 상승 대선 이후에도 미 정부의 재정 적자가 계속 증가할 것이란 우려가 제기되며 채권 매도세 강화. 미 국채 금리는 10년 만기 국채 수익률이 장중 한때 4.33%까지 상승. 약 690억 달러에 달하는 미 재무부의 2년물 국채 발행 후, 수요가 저조한 것으로 나타나며 채권 시장의 매도세 강화. 미 대선 선거결과와 상관없이 재정 적자는 계속해서 확대될 가능성이 있지만 공화당의 승리 시 세금 감면 청책으로 인해 국채 수익률이 더 상승할 가능성이 높다는 평. 트럼프 캠프의 정책은 향후 10년간 적자를 약 7.5조 달러 증가시킬 수 있다는 분석. TD증권은 차기 정부가 어떤 정책을 펴더라도 2025년 재정 적자가 2조 달할 것으로 전망. 3. 경제 데이터 브리핑: 소비자신뢰지수 & 채용공고 컨퍼런스보드의 10월 소비자신뢰지수가 108.8로 9월의 99.2(상향 수정)에서 예상치를 크게 상회하며 3년 만에 가장 큰 폭으로 상승. 소비자신뢰지수에 따르면 현재 비즈니스 상황에 대한 소비자들의 평가가 긍정적으로 전환. 향후 경제 상황에 대한 기대지수도 8% 상승한 89.1을 기록. JOLTs 채용공고는 9월 744만으로 전월 대비 40만 건 이상 떨어지며 2021년 1월 이후 최저 수준으로 하락, 월가 예상치였던 800만을 크게 하회. 자발적 이직이 10만 7000건 감소하고 구인-구직자 비율이 1.1대 1 수준으로 떨어지며 2022년 중반의 2대 1 수준에서 고용시장이 정상화 됐음을 시사. 4. 제로금리 시대의 종식...대형 은행 CEO들은 올해 금리인하에 회의적 최근 리야디에서 열린 금융 컨퍼런스에서 모건스탠리의 테드 픽 CEO는 "쉬운 돈의 제로 금리 시대는 완전히 끝났다"고 선언하며 향후 고금리가 유지될 것으로 전망. 테드 픽은 프란시스 후쿠야마의 '역사의 종언'을 언급하며 지정학적 갈등이 다시 중요한 이슈로 부상할 것이라 전망하며 금융 시장에 장기적 과제가 될 것이라 주장. 월가 투자은행들이 여전히 올해 두 번의 금리인하에 베팅하는 가운데 골드만삭스와 칼라일, 모건스탠리, 스탠다드차타드, 스테이트스트리트의 CEO들은 연내 추가 금리인하의 가능성에 회의적. 대형 은행 CEO들은 인플레이션의 고착화로 경제 둔화보다는 인플레이션 통제가 연준의 통화정책에서 우선시될 것이라는 판단. 반면 111명의 경제학자가 참여한 로이터 설문조사에 따르면 대부분이 11월 연준의 금리인하를 전망. 내년까지 최종적으로 금리가 3.0%~3.25% 범위로 하락할 것으로 전망. 5. 개별주 현황 및 월가 투자의견 화이자(PFE): 분기 실적은 월가의 예상을 상회했으나 코로나19 치료제와 백신의 장기 전망에 대한 회의적인 전망으로 주가는 하락. 트럼프 미디어(DJT): 트럼프 공화당 대선 후보가 지분을 가지고 있는 트루스 소셜의 모회사인 트럼프 미디어는 트럼프의 당선 가능성이 커지며 주가가 폭등. 엔비디아(NVDA): 소프트뱅크의 손정의 회장은 AI 열풍 속에서도 엔비디아의 주가가 여전히 저평가되어 있다고 평가. 젯블루(JBLU): 미국내 저가 항공사인 젯블루는 2024년 예상보다 큰 매출 감소를 전망하며 17% 급락. 젯블루는 4분기 매출이 3~7% 감소할 것으로 전망해 월가 추정치였던 1.4% 감소치를 크게 하회. 페이팔(PYPL): 온라인 결제 회사인 페이팔은 4분기에 대해 예상보다 약한 가이던스를 제시하고 낮은 수준의 한 자릿수 성장을 예고하며 약 3% 이상 하락. 아마존(AMZN): 에버코어ISI는 이번주 실적을 발표할 아마존에 대해 가장 가능성이 있는 결과로 "3분기 EPS가 예상에 부합하거나 약간 하회하는 결과가 나올 것."으로 전망하며 '비중확대' 의견 유지. 메타플랫폼(META): 에버코어ISI는 메타에 대해 "분기 내 데이터 포인트와 모델 민감도 분석을 기반으로 메타의 실적이 아마 전망을 약간 상회할 것으로 전망한다."며 '비중확대' 의견 재확인.

1. 자산시장 동향뉴욕증시는 중동의 이스라엘 분쟁이 전면전으로 확대될 가능성에 주목하면서 중국의 대규모 경기 부양책을 소화하며 상승 출발. 7월 미 주택 가격지수는 전월의 상향 조정된 5.3%에서 소폭 낮아진 4.5%로 집계. 전월 대비 가격은 0.1%로 상승. 9월 컨퍼런스보드의 소비자신뢰지수는 전월의 상향 조정된 105.6에서 98.7로 예상치였던 103.9를 크게 하회하며 소비 심리의 급격한 악화 시사. 2. 중국의 경기부양책과 글로벌 시장 반응 중국 인민은행(PBOC)이 경기 부양을 위해 지급준비율을 인하하고 최소 8천억 위안(약 1140억 달러)의 유동성 지원을 포함한 광범위한 경기 부양책을 발표. 중국 주식은 이 소식으로 상하이 지수와 홍콩 항셍지수가 각각 4% 이상 상승하며 2020년 7월 이후 최고의 일일 상승률을 기록. 유럽의 명품 브랜드인 LVMH, 커링(Kering), 에르메스(Hermes)와 같은 럭셔로 소매업 주식들이 4~6% 수준의 상승세. 세계 최대 원자재 수입국인 중국의 강력한 경기 부양책에 구리와 원유 가격이 급등. 인플레이션 기대율도 동반 상승. 중국의 경기 부양책이 소비 수요를 자극할 것이란 전망에 미국의 국채 금리는 지속적으로 상승. 3. 연준 위원 발언 브리핑 미셸 보우만 연준 이사: 연방공개시장위원회(FOMC) 위원 중 유일하게 50bp 인하에 반대 의사를 보인 보우만 이사는 "대규모 금리 인하는 인플레이션에 대한 승리 선언으로 인식될 수 있다."며 인플레이션 상승 위험 제시. 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재: 0.5% 포인트 금리인하 이후 연준이 정책 완화 속도를 늦출 것으로 전망. 앞으로 데이터가 크게 변하지 않는 한 균형을 맞춰서 더 작은 인하 속도를 보일 것. 라파엘 보스틱 애틀란타 연은 총재: 인플레이션이 2%로 회귀하고 있다는 점에 확신을 얻었다. 이제는 인플레이션 뿐 아니라 고용 위험도 생각해야 할 때. 경제의 전반적인 상황을 고려할 때 내년에 훨씬 더 많은 금리인하가 필요할 것. 4. 미 주식시장, 2년 만에 최대 자금 유입 BofA 글로벌 리서치에 따르면 지난주 미 주식에 69억 달러 규모의 순매수가 발생, 2022년 10월 이후 최대 규모의 자금이 유입. 이는 5주 만에 첫 순매수로 주요 매수 세력은 기관 투자자로 2022년 11월 이후 최대 규모의 매수를 진행. 헤지펀드도 3주 연속 매수세를 기록한 반면 개인 투자자들은 2주 연속 순매도를 기록하며 정반대의 추세를 기록. 기술, 소비재, 유틸리티 섹터에 대한 매수세가 강하게 나타난 가운데 유틸리티 섹터는 2008년 이후 최대 자금 유입세를 기록. 반면 금융, 부동산, 에너지는 매도세. 특히 부동산은 5주 연속 순매도세. 5. 개별주 현황 엔비디아(NVDA): 젠슨 황 최고경영자(CEO)가 올해 6월 14일(현지시각)부터 시작한 내부자 매도를 완료. 배론스에 따르면 젠슨 황은 9월 13일까지 주식 600만 주를 매도하며 총 7억 1300만 달러를 확보. 존 디어(DE): 산업 및 농업 기계 제조업체인 존 디어는 공화당 대선 후보인 도널드 트럼프 후보가 생산을 멕시코로 이전할 경우 관세를 200% 부과하겠다고 경고하며 하락. 보잉(BA): 항공기 제조업체 보잉은 미 태평양 북서부에서 파업을 벌이고 있는 3만 명이 넘는 근로자들에게 유리한 협상안을 제안했으나 노조는 이 제안을 거절.세일즈포스(CRM): 월가 투자은행 파이퍼샌들러는 소프트웨어 기업인 세일즈포스에 대해 2029년까지 잉여 현금 흐름이 주당 20달러로 두 배가 될 것이라 전망하며 투자의견을 '중립'에서 '비중확대'로 상향 조정. 테슬라(TSLA): 월가 투자은행 바클레이는 테슬라의 3분기 배송 규모가 전년 동기 대비 8% 증가한 47만 대에 이를 것으로 전망. 비자(V): 신용카드 업체 비자는 미 법무부가 반독점 소송을 제기할 것이란 보도로 2% 하락.

1. 주식시장 동향미 연준을 비롯해 영국과 일본 등 주요국들의 통화정책회의 결과를 기다리며 3대 지수는 모두 소폭 상승 출발. 유로존은 긍정적인 경제 데이터에 힘입어 경기 둔화 우려가 완화, 범유럽 지수인 Stoxx600 지수는 0.5% 상승.마이크로소프트(MSFT)의 실적 발표가 시장 마감 후 예정. 최근 대형 기술주들의 실적이 부진한 가운데 마이크로소프트의 실적이 반전의 가능성을 보여주는 결정적 요소로 작용할 것으로 전망.주요 원자재 가격이 중국과 유럽, 그리고 미국의 경제 전망 악화로 올해 상승분이 모두 소멸. 특히 중국 증시가 부진한 가운데 중국 정부는 추가 경기 부양책 약속.2. 미 연준 통화정책회의 킥오프미 연방공개시장위원회(FOMC) 7월 정책 회의 시작. 연준은 현재 5.25~5.50%의 기준금리 범위를 유지할 것으로 전망되는 가운데 6월 인플레이션 데이터가 둔화되면서 9월 금리인하의 가능성을 보여줄 것으로 예상.시장은 FOMC 성명에서의 변화와 파월 의장의 발언에서 9월 금리인하에 대한 단서를 찾을 것으로 전망. 현재 시장은 9월 금리인하 가능성을 100% 수준으로 반영.시장은 9월에 한 번의 금리인하(0.25% 포인트)를 예상하며 연말까지 66bps, 즉 최대 두 번의 추가 금리인하 가능성을 반영.미국 외에도 일본중앙은행(BOJ)의 금리 결정이 수요일(31일, 현지시각)에 예정되어 있으며 영국 역시 목요일(8월 1일, 현지시각) 금리 결정.3. 어닝시즌 브리핑 및 주요 실적현재까지 S&P500 기업들의 40% 이상이 실적을 발표했으며 이 중 79%가 월가 추정치를 상회하며 5년 평균인 77%보다 높은 긍정적인 어닝시즌을 기록.현재 시가총액 기준 두 번째로 큰 회사인 마이크로소프트가 인공지능 수요 및 자본 지출 대비 수익에 대한 중요한 단서를 제공할 것으로 전망.마이크로소프트 실적 포커스: 현재 전년 대비 31%가 성장할 것으로 전망되는 클라우드 서비스인 애저(Azure) 매출 성장이 AI 인프라에 대한 막대한 지출을 정당화할 수 있을 만큼 증가했는지에 주목. AI 인프라에 대한 자본 지출은 전년 대비 53% 증가한 136억 4000만 달러에 이를 것으로 전망.이 외에도 페이팔(PYPL), 프록터앤갬블(PG), 스타벅스(SBUX), AMD(AMD) 등이 실적을 발표할 것으로 전망.4. 주목할만한 주요 경제 데이터고용 및 소비자 심리에 대해 중요한 단서를 제공할 JOLTs 채용공고 보고서와 컨퍼런스보드의 소비자신뢰지수가 발표.JOLTs 채용공고는 지난 5월 예상보다 높았던 814만에서 802만으로 둔화했을 것으로 전망됐으나 818만으로 예상을 크게 초과. 강력한 고용 시장 시사.고용시장과 재정 상황에 대한 소비자들의 의견을 묻는 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수는 7월 100.4에서 99.7로 둔화되었을 것으로 전망됐으나 100.3으로 발표.5월 S&P 주택가격지수 발표. 지난 3월 전년 대비 7.4%가 증가하며 올해 피크를 기록한 주택 가격이 6.8%로 둔화세를 보였으나 예상은 상회.5. 개별주 현황테슬라(TSLA): 미 고속도로 교통 안전청이 자동차 보닛 잠금 해제를 감지하는 소프트웨어 오류 위험으로 미국에서만 180만 대가 넘는 차량을 리콜해야 한다고 발표.크라우드스트라이크(CRWD): 델타항공이 이번 달 발생한 대규모 항공편 결항의 원인으로 지목된 크라우드스트라이크와 마이크로소프트를 상대로 손해배상 청구를 계획하고 있다는 보도로 4% 이상 하락.젯블루(JBLU): 미국내 저가 항공사인 젯블루는 2분기에 시장의 예상을 초과하는 놀라운 어닝 서프라이즈와 함께 더욱 강력한 비용 절감 계획을 발표하며 3% 상승.화이자(PFE), 머크(MRK), 바이오앤테크(BNTX): 화이자는 코로나 백신과 항바이러스 치료제 판매 호조에 따라 연간 이익 전망치를 상향 조정. 머크는 눈 질환 치료제 개발사인 아이바이오(EyeBio) 인수로 인한 일회성 비용으로 연간 전망 하향 조정. 바이오앤테크는 암 치료제 후보물질이 2상 시험에서 진행성 흑색종 환자의 반응률에서 상당한 개선을 보고.페이팔(PYPL): 온라인 결제 대기업인 페이팔은 3분기 개학 시즌과 다가오는 연말 쇼핑 시즌에 소비자 지출이 회복될 것이라는 기대에 연간 조정 이익 예측치를 올해 두 번째로 상향 조정한 이후 5% 급등.

오전시황[7:25am ET]뉴욕증시는 부진한 실적을 발표한 유럽 최대 은행 UBS(UBSG)와 퍼스트 리퍼블릭 은행(FRC)으로 인해 투자심리가 악화되며 하락 출발했다. 다우지수는 0.27%, S&P500은 0.44%, 나스닥은 0.37%의 하락세로 장을 시작한 가운데 시장은 장 마감 후 실적을 발표한 마이크로소프트(MSFT)와 알파벳(GOOGL)의 실적을 주목할 것으로 전망된다. 자산시장동향[7:32am ET]핵심이슈: 퍼스트 리퍼블릭 은행(FRC)은 대형 은행들의 300억 달러 도움에도 고객 인출액이 1천억 달러에 달했다고 발표하며 개장 전 20% 폭락 / 마이크로소프트(MSFT)와 구글의 알파벳(GOOGL) 실적 발표 / 건축허가, 신규주택 판매, 소비자신뢰지수 등 주요 데이터 발표 금리동향: 미 국채금리는 안전자산 선호심리가 강화되며 하락. 10년물 국채금리는 3.44%로 하락. 2년물 국채금리는 4.06%로 하락. 5년 만기 인플레이션 기대율은 2.33%로 상승. 달러는 상승 전환.상품동향: 국제유가는 잠재적 수요 둔화 가능성에 하락. 브렌트유는 배럴당 81달러로 0.70% 하락. 귀금속은 달러 강세에 하락 전환. 구리는 글로벌 경기침체 우려에 2.19% 하락. 개장 전 주요 실적 발표[8:57am ET]UPS(UPS): 세계 최대 물류기업 UPS는 예상을 하회하는 부진한 실적 발표. 레피니티브에 따르면 주당 2.21달러의 수익 예상치를 하회한 주당 2.20달러에 매출 230억 1천만 달러의 기대치를 하회하는 229억 3천만 달러 기록. UPS는 성명을 통해 "미국 소매 판매의 감소와 아시아의 지속적인 약세에 낮은 물량이 계속됐다."며 "현재 거시적 상황을 고려할 때 거래량의 압박이 계속될 것으로 전망한다."고 평가했다. 맥도날드(MCD): 패스트푸드 체인점 맥도날드는 월가 전망치 주당 2.33달러보다 높은 2.63달러의 주당 순이익과 매출 59억 달러로 월가 예상을 모두 뛰어넘는 이익과 매출 기록. 제너럴모터스(GM): 미 최대 자동차 제조업체 GM은 시장의 예상치였던 주당 1.73달러와 매출 389억 6천만 달러를 뛰어넘는 주당 2.21달러의 주당순이익과 매출 399억 9천만 달러를 보고. GM은 강력한 실적에 올해 전망도 상향 조정하며 개장 전 거의 3% 상승. 제트블루(JBLU): 미 저가 항공사인 제트블루는 예상보다 적은 수익 손실을 보고하고 견고한 수익성의 2분기를 전망하며 개장 전 약 1.5% 상승. 제트블루는 예상보다 강력한 여행 수요로 2분기 주당이익 전망을 35~45센트로 전망. 펩시코(PEP): 펩시콜라 음료 및 스낵 대기업인 펩시코는 월가의 전망을 모두 상회하는 매출과 이익을 올린 후 개장전 거래에서 2% 상승. 3M(MMM): 대표적인 산업주인 3M은 예상보다 높은 주당순이익을 보고하며 개장 전 1.3% 상승. 3M은 향후 기존의 사업에서 자동차 전기화 및 주택 개량와 같은 고성장 시장에 집중하고 기후 기술 및 반도체와 같은 신성장 분야에 우선순위를 두겠다고 발표하며 약 6천명의 인원 감축 발표.필라델피아 연은 서비스 활동 지수 급락[9:15am ET]필라델피아가 위치한 미 북동부 지역의 서비스 부문 활동이 급격한 침체로 빠져들고 있는 것으로 나타났다. 필라델피아 연은이 발표한 비제조업 지수는 3월에 -0.1을 기록한 이후 한 달 동안 -16.2로 급락하며 2020년 12월 이후 최대폭의 하락세를 기록했다. 신규주문은 8.5포인트가 하락한 -23.9를 기록했고 매출은 10.3에서 -2.9로 마이너스 전환됐다. 반면 고용지수는 3.2에서 11.5로 상승했고 인플레이션 지수는 여전히 높은 수준을 유지했다. 지불 물가는 35.7로 소폭 하락했고 받은 물가는 20.7로 소폭 상승했다. 특히 임금 및 복리후생비는 39.7로 15%포인트 가까이 급등한 것으로 나타났다.미 소비자 전망 7월 이후 최악으로 하락[12:03pm ET]높은 물가와 금리가 신용을 억제하고 소비자들의 지출을 압박하면서 미국 가계가 느끼는 경제 전망에 대한 우려가 1년 만에 가장 높은 수준으로 치솟았다. 컨퍼런스보드에 따르면 현재 고용과 경제상황을 묻는 소비자신뢰지수는 3월 104에서 101.3으로 예상보다 크게 하락했다. 특히 향후 6개월 간의 전망을 묻는 기대지수는 68.1로 하락해 지난 7월 이후 최저치를 기록했다. 컨퍼런스보드는 성명을 통해 "소비자들이 느끼는 기업 상황과 노동 시장 전망이 점점 더 비관적으로 변하고 있다."고 평가하며 소비자들이 사실상 경기침체가 곧 다가오고 있다는 수준으로 전망이 악화됐다고 분석했다. 특히 향후 고용시장에 대한 전망이 극적인 수준으로 전환됐다. 향후 몇 달 동안 더 많은 일자리를 구할 수 있을 것이란 답한 비율은 12.5%로 이는 7년 만에 가장 낮은 수준을 기록했다. 블룸버그 이코노믹스는 이에 "4월의 소비자신뢰 하락은 은행 위기 이후 결과인 신용 공급 부족에 대한 초기 반응일 가능성이 있다."고 평가했다.퍼스트 리퍼블릭 은행 매도세 심화...44% 폭락[2:25pm ET]퍼스트 리퍼블릭 은행이 부진한 실적발표 후, 대차대조표 조정을 위한 전략적 움직임을 고려하고 있다고 밝히며 주가는 극심한 변동성을 보이며 거래가 중단됐다. FRC 주가는 주당 9달러 아래로 하락하며 장중 44%까지 폭락했다. 퍼스트 리퍼블릭 은행은 1분기 예금이 40% 감소한 1045억 달러의 유출을 기록했다고 밝히며 폭락했다.

오전시황[8:22am ET]미 증시는 은행 유동성 위기에 대한 우려가 소폭 완화되며 투자심리가 개선됐으나 여전히 연준의 긴축 기조에 대한 확신은 가지지 못한채 혼조세로 출발했다. 시장은 이번주 후반 발표될 인플레이션 데이터를 기다리는 가운데 미국인들의 소비심리를 보여줄 소비자신뢰지수에 주목할 것으로 전망된다. (다우 +0.04%, S&P500 -0.01%, 나스닥 +0.03%)자산시장동향[8:28am ET]핵심이슈: 미 규제당국의 암호화폐 규제가 힘을 받으며 비트코인은 2만 7천달러 하향 돌파 / 마이클 바 연준 부의장은 실리콘밸리 은행의 실패에 대해 경영진을 비난 / 주택가격지수, CB 소비자신뢰지수 발표 금리동향: 미 국채금리는 연준의 긴축기조에 대한 확신을 가지지 못한채 혼조세. 10년물 국채금리는 3.54%로 상승. 2년물 국채금리는 3.97%로 하락. 장단기 금리차 역전폭은 -43bp로 축소. 수익률 곡선 급등.통화동향: 미 달러화는 올해 연준의 금리인하 및 긴축 기조 완화에 대한 기대를 반영하며 하락. 유로화와 파운드화는 강세 유지. 일본 엔화 강세.상품동향: 국제유가는 오일 재고량을 기다리는 가운데 중국의 수요의 점진적 증가 전망에 강보합세 유지. 귀금속은 달러 약세에 강세 전환. 구리는 약세.미국 주택가격 완화 지속되며 정점에서 3% 하락[9:41am ET]연준의 전례없는 가파른 금리인상이 초래한 주택시장의 침체가 가격을 움직이고 있다. S&P 코어로직 케이스쉴러 주택가격지수에 따르면 1월 전국 주택 가격은 12월 대비 0.2%가 하락했고 지난 6월의 정점에서는 3%가 하락하며 7개월 연속 완연한 둔화세를 나타냈다. 1월 가격은 전년 대비 기준으로 여전히 3.8%가 올랐지만 상승 속도는 12월의 5.6%에서 크게 둔화됐다. 특히 샌프란시스코를 비롯해 시애틀이 각각 7.6%와 5.1%가 하락하며 극심한 부동산 버블을 겪었던 지역의 가격은 이미 빠르게 떨어지고 있는 것으로 관측됐다. 주택시장이 이제 봄을 맞이해 성수기에 들어서고 있지만 주택시장의 부진은 계속될 것이란 전망이다. 크레이그 라자라 S&P 다우존스 전무이사는 "은행 업계의 혼란에도 연준이 계속 인플레이션에 초점을 맞추면서 잠재적 경기침체로 인한 주택담보대출의 악화는 계속해서 주택 가격에 역풍으로 작용할 것."이라 전망했다.블랙록, "심각한 경기침체에만 금리인하 가능"[9:58am ET]세계 최대 자산 운용사인 블랙록이 시장의 기대가 금리인하에 쏠려있지만 "연준은 금리를 계속 인상할 것."이라 전망했다. 블랙록의 투자 전략가들은 "연준이 인플레이션과의 싸움을 멈추지 않을 것임을 분명히 밝혔기 때문에 인플레이션을 억제하는 새롭고 미묘한 단계에 들어섰지만 금리인하는 없을 것."이라 단언했다.블랙록은 금리인하는 "연준이 경기침체가 닥쳤을 때 경제를 구하기 위해 발동하는 정책도구."라며 "최근 시장이 반영하는 금리인하에 대한 베팅이 성급하다."고 주장했다. 블랙록은 이에 "심각한 신용 경색이 발생해 우리가 예상했던 것보다 훨씬 심각한 경기침체가 왔을 경우에만 금리인하가 가능할 것."이라 전망했다.중국 테크 자이언트, 알리바바 6개 사업부로 분할 발표[10:12am ET]중국의 거대 전자상거래 기업 알리바바는 화요일(28일, 현지시각) 회사를 6개의 사업 부문으로 분할하는 조직 개편을 단행한다고 발표했다. 그룹은 클라우드 인텔리전스 부문, 타오바오 티몰의 전자상거래 부문, 음식 배달 등 지역 서비스 부문, 물류 부문, 글로벌 디지털 커머스 부문, 디지털 미디어 및 엔터테인먼트 부문으로 분할해 독립적인 자금 조달과 기업공개(IPO)를 추진할 것이란 소식이다.소비심리 회복했지만 인플레이션 전망은 상승[10:42am ET]은행의 유동성 위기로 경기침체 우려가 커지고 있지만 미국인들의 고용과 비즈니스 현황에 대한 소비심리는 더 개선된 것으로 나타났다. 컨퍼런스보드가 집계한 3월 소비자신뢰지수는 2월의 103.4에서 104.2로 소폭 증가하며 시장 추정치였던 101로의 하락 전망보다 크게 개선됐다. 다만 해당 설문조사는 실리콘밸리 은행이 붕괴한 3월 20일(현지시각) 이전까지의 데이터로 은행의 혼란을 반영하지는 못한 것으로 관측된다. 향후 6개월 후의 전망을 반영한 기대치는 70.4에서 73으로 올랐으나 여전히 경기침체를 의미하는 80 이하는 유지했다. 특히 인플레이션이 계속 유지될 것이란 응답은 더 증가했다. 향후 12개월 동안의 인플레이션 기대율은 6.3%로 올라 물가 상승세가 계속될 것으로 본 소비자들이 많았다. 카나코드 제뉴어티, "경기침체 전 저점 본 적 없어"[3:22pm ET]월가 투자은행 카나코드 제뉴어티는 "수익률 곡선의 역전과 컨퍼런스 보드의 주요 경기선행지표, 상업 및 산업 대출 기준을 볼때 모두 경기침체에 있거나 가까운 수준이다."라며 "1957년 이후 S&P500은 불황이 시작되기 전에 저점을 기록한 적이 없다."고 주장했다. 마감시황[4:32pm ET]뉴욕증시는 은행 유동성 위기에 대한 우려가 완화됐지만 연준의 금리인상 기조가 유지될 수 있다는 불안이 커지며 3대 지수가 모두 소폭 하락 마감했다. (다우 -0.45%, S&P500 -0.16%, 나스닥 -0.12%)

오전시황[7:51am ET]뉴욕증시는 높은 인플레이션이 중앙은행의 긴축 속도를 가속화할 수 있다는 우려에 금리와 달러가 다시 강세를 보였지만 이를 무시하며 나스닥이 주도하는 상승세를 유지했다. (다우 +0.26%, S&P500 +0.31%, 나스닥 +0.36%)미 국채금리가 모두 상승세로 전환한 가운데 유럽은 프랑스와 스페인에서 인플레이션이 가속화되고 있다는 보고가 발표된 후, 통화정책 변화에 민감한 유럽의 2년물 국채금리는 2008년 이후 최고치로 상승했다. 자산시장동향[7:55am ET]핵심이슈: 프랑스와 스페인의 예상보다 높은 인플레이션 데이터에 소비지출도 놀라울 정도로 강세를 보인 것으로 나타나면서 유럽 국채금리 급등 / 주택가격지수 및 소비자신뢰지수.금리와 달러: 미 국채금리와 달러는 예상보다 높은 유럽의 인플레이션 데이터로 인해 글로벌 긴축에 대한 우려가 커지며 모두 강세 전환. 10년물 국채금리는 3.93%, 2년물 국채금리는 4.79%로 상승.상품동향: 국제유가는 미국의 원유 재고량을 기다리는 가운데 4월 원유 가격을 다시 인상할 수 있다는 소식에 상승 전환. 귀금속은 달러 강세에 하락 전환. 주택가격 6개월 연속 하락[10:29am ET]연준의 전례없는 금리인상 기조로 모기지 금리 역시 가파르게 오르면서 2022년 주택 가격 상승세가 빠르게 둔화됐다. 전국 주택 가격을 추적하는 S&P 코어로직 케이스쉴러 주택가격지수에 따르면 12월 주택 가격은 전국적으로 5.8%가 상승해 전월의 7.6%에서 하락했다. 12월 기준으로 2019년 이후 가장 낮은 증가율이다. 전월 대비 기준으로도 0.8%가 하락해 6개월 연속 하락세를 이어갔다. 주택시장 판매의 거의 90%를 차지하는 기존주택판매는 2022년에 17.8%가 감소해 2014년 이후 최저치를 기록했다. 연준을 비롯해 많은 경제학자들이 올해도 주택 가격 하락세가 이어질 것으로 전망하는 가운데 일부는 올해 말 가격이 전년 대비 하락할 것으로 내다봤다. 2월 소비자신뢰지수, 미래 침체에 대한 우려 커졌다[10:34am ET]컨퍼런스보드(CB)의 소비자신뢰지수가 장기 전망에 대한 우려가 커지며 2월에 더 비관적으로 변한 것으로 나타났다. 소비자신뢰지수는 1월 106에서 102.9로 하락하며 시장의 추정치였던 108.5를 크게 밑돌았다. 소비자들의 비관적인 심리는 대부분 미래에 대한 우려가 크게 작용했기 때문으로 분석됐다. 현재상황을 묻는 질문에는 152.8로 소폭 상승했지만 미래 기대지수는 1월 76에서 69.7로 하락했다. 기대지수 측면에서 80미만의 수치는 향후 12개월 내로 경기침체를 예고한다. 컨퍼런스보드는 성명을 통해 "향후 6개월간의 일자리부터 소득, 그리고 경제상황에 대한 기대가 2월에 급격히 떨어졌다."고 평가했다. 테슬라 주가 사상 최고의 연초 수익[4:12pm ET]다우존스 마켓 데이터에 따르면 1일(현지시각, 수) 투자자의 날을 앞두고 있는 테슬라가 사상 최고의 1~2월 주가 상승세를 기록했다. 테슬라는 올해 지금까지(YTD)까지 68%가 상승해 2020년의 59.68%와 2014년의 62.74%를 제치고 최고의 연초를 보낸것으로 나타났다. 한편 테슬라는 투자자의 날에 전기차(EV) 보급을 위해 보급형 저가 모델을 발표할 것으로 기대되고 있다. 마감시황[4:57pm ET]뉴욕증시는 금리와 달러 강세에 투자심리가 약해지며 3대 지수가 모두 소폭 하락 마감했다. 다우는 232포인트 하락한 0.71%가 떨어졌고 S&P500은 0.30%, 나스닥은 0.10%의 하락세를 보였다. 2월 증시는 1월의 상승세를 유지하지 못한채 인플레이션 우려가 되살아나 연준의 긴축공포가 시장을 끌어내렸다. 다우지수는 2월에만 4.19%가 하락했고 S&P500은 2.61%, 나스닥은 1.11%의 약세로 마감했다.

오전시황[7:54am ET]뉴욕증시는 연준의 매파적 기조와 경기침체에 대한 우려로 흔들렸으나 나이키(NKE)와 페덱스(FDX)가 강력한 실적을 발표하며 기업 실적에 대한 우려가 완화되자 회복세를 보였다. (다우 +0.81%, S&P500 +0.61%, 나스닥 +0.43%)자산시장동향[8:01am ET]핵심이슈: 소매 대기업인 나이키와 물류의 페덱스 실적 발표 / 블라드미르 젤렌스키 우크라이나 대통령 미 의회 연설 예정 / 기존주택판매 및 CB의 소비자신뢰지수 발표.금리와 달러: 국채금리는 일본은행의 긴축 우려가 완화되며 하락. 10년물 국채금리는 3.67%로 하락. 달러 인덱스는 유로화 강세에 약세 유지.상품동향: 국제유가는 미석유협회(API)가 예상보다 큰 원유 재고의 감소를 보고하며 일주일 만에 최고치로 상승. G7이 러시아산 원유 가격 상한제를 합의한 후 러시아의 석유 수출이 전년 대비 11% 감소했다는 소식도 유가 상승 원인. 금은 달러 약세에 강세.일본은행 발표 이후 일본 국채 매도세 가속[8:50am ET]일본은행(BOJ)이 10년물 국채 수익률 상한선을 기존의 -0.25~0.25%에서 -0.5~0.5%로 조정하면서 일본 국채는 이틀째 매도세를 보이며 수익률이 0.489%까지 상승했다. 일부 투자자들은 일본은행의 이번 정책전환을 긴축의 시그널로 인식하고 향후 금리가 더 오를 것에 베팅하고 있는 것으로 나타났다. 많은 투자자들이 일본 국채 가치의 하락에 베팅하면서 수익률이 올랐고 엔화 역시 초강세를 보인 후 21일(현지시각, 수) 안정적인 움직임을 보였다.소비심리는 회복, 주택판매는 침체[12:34pm ET]미 소비자 지출의 대표적인 선행지표로 인식되는 컨퍼런스보드의 소비자신뢰지수가 11월의 101.4에서 12월에는 108.3으로 뛰면서 예상치(100.5)를 크게 웃돌았다. 지난 4월 이후 가장 높은 수준으로 소비자 심리가 빠르게 회복되고 있다는 시그널로 인식됐다. 컨퍼런스보드는 "최근 유가 급락세로 인플레이션 기대치가 2021년 9월 이후 최저치로 하락했다."며 소비자들의 선호도가 고가 상품에서 서비스로 전환되는 움직임이 계속될 것으로 내다봤다. 반면 주택 판매 시장의 90%를 차지하는 기존주택판매는 예상보다 더 부진했다. 전미부동산협회(NAR)가 발표한 기존주택판매는 7.7% 감소한 409만 채를 기록해 10개월 연속 하락세를 이어갔다.마감시황[4:01pm ET]뉴욕증시는 글로벌 중앙은행들의 긴축 기조가 금리를 끌어올릴 수 있다는 우려에도 나이키와 페덱스가 예상보다 견고한 실적을 발표하자 기업 이익에 대한 기대가 커지며 상승 마감했다. (다우 +1.60%, S&P500 +1.49%, 나스닥 +1.54%)특히 컨퍼런스보드의 소비자신뢰지수가 예상보다 큰 폭의 회복세를 보이고 원유 재고량이 큰 폭의 감소세를 보이는 등 소비 수요가 강세를 보인 점도 증시의 회복세를 이끈 동인이 됐다.

금요일(2일, 현지시각) 미 증시는 견고한 고용에도 인플레이션의 완화 시그널을 보인 세부지표로 상승 출발했다. 하지만 오후 들어 러시아가 유럽으로 향하는 천연 가스 파이프라인을 계속 중단하겠다는 소식이 전해지며 하락 반전했다. (다우 -1.07%, 나스닥 -1.31%, S&P500 -1.07%, 러셀2000 -0.77%)시장의 관심을 모았던 고용보고서는 긍정적이었다. 신규 고용은 시장의 예상치를 상회하며 타이트한 고용시장이 계속되고 있음을 시사했다. 다만 임금상승률이 빠르게 둔화하고 노동 참여율이 급증해 실업률이 증가하는 등 인플레이션 압력이 줄어들었다고 평가되며 금리는 하락하고 증시는 상승했다. 연준의 정책금리를 가장 민감하게 반영하는 2년물 국채금리는 한때 3.5%를 상회했지만 고용 보고서 발표 이후 3.39%까지 떨어졌다. 특히 9월 통화정책회의에서 75bp 금리인상 가능성은 75%에서 56%까지 하락하는 등 연준의 긴축에 대한 우려는 크게 완화됐다. 하지만 악재는 러시아에서 시작됐다. 오전까지 유럽으로 향하는 노드스트림 1의 재개를 약속했던 러시아의 가즈프롬은 새로운 기술적 문제를 이유로 재개통을 무기한 연기했다. 이 뉴스로 유럽의 경기침체 우려는 더 커졌고 유로화는 약세로 전환했다. 유로화의 하락 반전에 안전자산 선호심리가 대두되며 달러는 강세로 전환했다. 금리는 하락했지만 달러 강세에 3분기 기업의 이익 삭감 우려는 더 커졌다. 이로인해 주요지수가 모두 하락 마감한 가운데 나스닥은 2019년 이후 6일 연속 하락세를 기록했다. 칼리 콕스(Callie Cox) eToro 미국투자분석가는 "단기 미래에 대해 여전히 많은 불안이 있다."며 "인플레이션과 고용시장은 균형을 되찾고 있지만 그 대가가 무엇인지에 대한 답은 아직 찾지 못했다."고 평가했다.

오전시황화요일(30일, 현지시각) 미 증시는 잭슨홀 미팅 이후 가속화된 연준의 긴축 우려가 일부 완화되며 상승 출발했다. 다우존스30산업평균지수 선물은 200포인트 이상 상승한 0.73%가 올랐고 S&P500 선물은 0.90%, 나스닥 선물은 1.21%의 오림세로 장을 시작했다. (미 동부시각 오전 6시 30분 기준)국채금리와 달러가 일제히 하락하며 투자심리가 빠르게 개선됐다. 연준의 정책금리를 민감하게 반영하는 2년물 국채금리는 3.48%에서 3.40%로 하락했고 10년물 국채금리는 3.06%로 떨어졌다. 최근 안전자산의 척도로 인식되는 달러 역시 하락 전환하며 투자심리 개선에 일조했다. 글로벌 증시글로벌 증시 역시 대부분 회복세를 보였다. 유럽 증시는 경기회복에 대한 기대로 소매업체와 금융주가 강세를 보인 반면 에너지와 원자재 관련 업체는 수익이 저조했다. 유럽의 에너지 위기가 계속되는 가운데 각 국 정부가 겨울이 다가오면서 공급 능력을 강화하고 있다는 신호에 약세로 전환한 것으로 관측된다. 스페인은 인플레이션이 4개월 만에 처음으로 둔화됐지만 높은 물가로 인해 유로존의 경기신뢰지수는 1년 반 만에 최저수준으로 하락했다. 연준을 비롯해 유럽중앙은행(ECB)의 긴축이 가속화되면서 반등이 힘을 잃을 것이란 의견도 우세하다. 크레딧 스위스는 화요일 잭슨홀 심포지엄 이후 투자자들에게 글로벌 주식 비중을 축소할 것을 권고했다. 마이클 스트로백(Michael Strobaek) 글로벌 최고투자책임자(CIO)는 투자노트를 통해 "연준의 긴축 완화 기대는 이제 끝."이라며 "시장은 향후 성장둔화, 경기침체 위험의 증가, 그리고 높은 인플레이션에 직면해 있다. 앞으로 몇 달간 고통스러울 것."이라 주장했다. 한편 아시아 증시는 일본과 한국이 강세를 주도했으나 중국은 하락 마감했다. 중국 중앙은행은 최근 5일동안 시장의 예상보다 강한 위안화 환율을 고시, 위안화의 추가 약세를 용인하지 않겠다는 시그널을 분명히 했다는 평이다. 시장의 포커스화요일 투자자들은 타이트한 고용시장의 완화 여부를 보여주는 단서로 인식되는 채용공고 및 이직률 현황 보고서인 JOLTs에 주목할 것으로 전망된다. JOLTs 보고서는 금요일(2일, 현지시각) 노동부의 고용보고서를 앞두고 고용시장에 대한 그림을 보여줄 것으로 전망된다. 컨퍼런스보드의 소비자신뢰지수 역시 미국인들의 소비여력을 보여주는 중요한 데이터로 인식되는 만큼 주시해야 할 부분이다. 이번주부터 연준의 양적긴축(QT)이 매달 950억달러로 커지는 만큼 채권시장의 변동성이 커질 가능성도 간과할 수 없다.